상승세

QCP Capital은 최신 시장 분석을 발표하며 BTC가 이전에 1주일 동안 지속된 82500에서 85700달러의 박스권을 돌파 하고, 한때 86913달러에 도달하여 9월 23일 이후 최고치를 기록했다고 전했습니다. 현재 거래는 85900달러 근처에서 이루어지고 있으며, 9월 15일 저점인 74968달러 대비 14.6% 상승했습니다. QCP는 이번 상승 기간 동안 영구 계약의 연간 자금 비용률이 5.4%에 불과하다고 지적하며, 이는 시장이 주로 현물 자금에 의해 주도되고 있음을 나타낸다고 밝혔습니다. QCP는 BTC의 이번 상승이 전통적인 거시 경제 신호와의 괴리를 보이고 있다고 생각합니다. 9월 미국 30년 만기 국채 수익률은 5.62%로 상승했으며, 10년 만기 수익률은 한때 5.29%에 도달했습니다. 금은 올해 가장 저조한 한 달을 기록했습니다. 실제 금리가 상승하면 일반적으로 금과 위험 자산에 압박을 가하지만, BTC는 여전히 상승했습니다.QCP는 이번 시장이 기관 자금 유입, 규제 촉매제 및 기술적 개선이 함께 작용하는 집중적인 자금 거래에 더 부합한다고 생각하며, 단순한 통화 가치 하락 거래 논리는 아니라고 강조했습니다. 기관 자금과 규제 요인 측면에서, 미국 비트코인 현물 ETF는 8월과 9월 각각 약 35억 달러와 26억 달러의 순유입을 기록했습니다. QCP는 미국 SEC가 9월 17일 발표한 혁신 면제 정책이 시장에 새로운 규제 촉매제를 제공했다고 지적하지만, CLARITY 법안이 이전에 상원에서 통과되지 못했기 때문에 시장 구조 법안은 2027년까지 지연될 수 있으며, 현재의 규제 지원은 행정적 차원에서 더 많이 이루어지고 있어 장기적인 정책 확실성은 여전히 제한적이라고 말했습니다.옵션 시장 측면에서, 어제 옵션 거래의 명목 금액은 약 25억 달러였으며, 54건의 단일 명목 금액이 500만 달러를 초과하는 대량 거래가 포함되었습니다. 그 중 한 고객은 10월 30일 만기, 행사가 9만 달러인 콜 옵션을 여러 차례 매도하여 총 4000건 이상의 계약을 체결했으며, 명목 금액은 3.46억 달러에 달했습니다. 동시에 11월 27일 만기의 동일한 행사가의 콜 옵션을 적극적으로 매수했습니다. QCP는 이 작업이 일부 거래자들이 포지션을 10월에서 11월로 롤오버하고 미국 중간 선거, 분기 국채 재융자 및 12월 연준 회의 전후의 시장 변동성을 대비하고 있음을 반영한다고 생각합니다.거시 경제 측면에서, 연준은 10월 27일부터 28일까지 통화 정책 회의를 개최할 예정입니다. QCP는 연준의 윌리엄스가 추가 정책 조정의 필요성이 없다고 언급하고, 8월 핵심 PCE가 예상보다 낮게 나오면서 시장이 10월 금리를 유지할 것이라는 기대가 높아졌다고 밝혔습니다. 그러나 현재 시장은 여전히 12월에 25bp 금리 인상 확률이 약 80%로 예상하고 있습니다. 오늘 밤 발표될 미국 9월 비농업 고용 보고서는 단기적으로 중요한 시험이 될 것이며, 시장은 신규 비농업 고용 인원이 8.4만에서 9.3만 명, 실업률은 4.1%로 유지될 것으로 예상하고 있으며, 평균 시급의 전년 대비 증가율은 3%로 예상하고 있습니다.기술적 측면에서, 82500달러 지지선은 지난 주에 세 번 테스트를 받았으며, 87400달러는 9월 고점 위치로, BTC가 9만 달러를 추가로 도전하는 데 있어 중요한 저항선입니다. 옵션 시장의 내재 변동성 기간 구조는 프리미엄 상태를 보이고 있으며, 7일 내재 변동성은 30.3, 90일은 37.1입니다. 30일 만기 위험 역전 지표는 약 -2.5 변동성 포인트로, 단기적으로 하락 보호 수요가 증가하고 있음을 보여줍니다. QCP는 BTC가 실제 금리가 상승하는 거시 경제 환경에서 탄력성을 보이고 있지만, 여전히 자금 흐름과 포지션 변화에 의해 주도되고 있으며, 거시적 위험이 제거되었다고 볼 수는 없다고 생각합니다. 미국 고용 데이터, 국채 공급 및 향후 몇 주간의 밀집된 정책 사건은 여전히 시장 변동을 유발할 수 있습니다.

코인데스크에 따르면, 미국 8월 PCE 인플레이션 데이터가 예상보다 낮게 나오자 비트코인은 한때 85,500 달러를 초과했지만, 미국 국채 수익률이 여전히 높은 수준에 있어 상승세가 곧 되돌아갔다.LVRG 리서치의 수석 분석가인 Dan Khus는 약한 PCE 데이터가 미 연준의 10월 재차 금리 인상 가능성을 낮추어 시장이 12월 정책 변화에 더 주목하게 만들었으며, 이는 암호화폐 시장의 위험 선호도를 높이는 데 기여했다고 말했다.그러나 미국 10년 만기 국채 수익률은 여전히 5.3%에 가까워 있으며, 30년 만기 수익률은 한때 2002년 이후 최고 수준에 도달하여 비트코인의 추가 상승 공간을 제한하고 있다.다른 암호화 자산의 경우, HYPE는 약 3% 상승하여 89 달러 근처에 이르렀고, DOGE는 거의 2% 상승하여 0.1 달러 근처에 도달했다. ETH, BNB, TRX 및 ZEC는 1% 미만의 상승폭을 보였으며, XRP는 1.5 달러에서 기본적으로 보합세를 유지하고 있고, SOL은 거의 1% 하락하여 119 달러 근처에 있다.

연합조보에 따르면, 미국 대통령 트럼프는 이란의 호르무즈 해협 재개에 대한 최신 제안을 거부했습니다. 이번 새로운 매크로 경제 불확실성은 위험 자산에 압박을 가하고 있으며, 비트코인은 수 주간의 급격한 상승 후 온도가 내려가고 상승 동력이 둔화되었습니다.지정학적 요인 외에도 시장은 미국 연방준비제도의 금리 인상 조치를 계속 소화하고 있으며, 10월에 또 다른 금리 인상이 있을 가능성에 대비하고 있습니다. 8월 19일 이후로 비트코인은 28% 상승했으며, 현재 비트코인은 2024년 4분기 이후 가장 좋은 분기 실적을 기대하고 있습니다.

암호화폐 분석가 Ali가 X 플랫폼에 글을 올리며 ETH가 낮은 시간 주기에서 상승세를 형성하고 있는 것으로 보이며, 2640 달러가 계속 지지선으로 작용하는 한 이 형태는 여전히 강세 쪽으로 기울어져 있다고 언급했습니다.Ali는 또한 현재 2700 달러 지점에 주목하고 있으며, 만약 ETH가 시간 단위 종가에서 2700 달러를 넘어서면 상승 돌파를 확인하고 3000 달러로의 추가 상승 공간을 열 수 있다고 강조했습니다.

게이트 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 3대 지수가 엇갈린 흐름을 보이고 있으며, S&P 500 지수가 먼저 상승 전환했습니다. 현재까지 다우 지수는 0.11% 하락, S&P 500 지수는 0.14% 상승, 나스닥 지수는 0.08% 하락했습니다.

Killa는 X 플랫폼에서 글을 올리며 비트코인의 바닥이 이미 나타났다고 생각한다고 밝혔습니다. 현재 수준에서 12.6만 달러까지의 기간 동안 이번 상승장에서 최대 조정 폭은 약 10%에서 15%로 예상됩니다. 만약 비트코인이 7만 달러 초반으로 추가 하락하기 전에 8.7만 달러 근처에서 국소 고점을 형성한다면, 해당 구역은 비트코인의 바닥이 될 수 있습니다. 만약 관련 가격에 도달하면, 상승 추세를 지속할 매수 포지션이 크게 증가할 것입니다.Killa는 비트코인이 현재 8만 달러 근처의 중요한 구역을 테스트하고 있으며, 이전에 돌파한 구간의 고점을 지킬 수 있다면 상승 추세가 계속될 가능성이 있다고 말했습니다. 그는 9만 달러 근처에서만 매도 포지션을 고려할 것입니다.

CryptoQuant 데이터에 따르면, 비트코인 네트워크 해시레이트가 최근 하락 추세를 끝낸 후 다시 상승하여 채굴자 활동이 회복되었음을 나타냅니다.

암호화폐 KOL Ansem이 X 플랫폼에 글을 올리며, 암호화폐가 역사상 가장 심각한 자산 간 상대 약세를 보이고 있으며, 동시에 미국 주식은 크게 상승하고 있고, 시장 감정은 수년 간의 최저점에 도달했다고 밝혔습니다.그는 4년 주기 바닥을 기다리는 OG 투자자들이 강제로 추격 매수를 하게 될 것이며, 암호화폐는 전통 금융 기관에 있어 매력적인 모멘텀 거래 대상이자 미국 재정 책임 불이행 위험을 헤지하는 장기 배치 옵션이라고 생각합니다.

SOLLINDA Capital Management의 최고 투자 책임자 저스틴 그린힐은 워시 뉴스 발표회에서 나온 신호가 명백히 매파적이라고 언급하며, 이는 적어도 단기적으로 최근 장기 채권 수익률 상승세를 완화하는 데 도움이 될 수 있다고 말했습니다.현재 이것이 주식 시장에 어떤 영향을 미칠지는 불확실하지만, 금융 상황이 더욱 긴축됨에 따라 소형주가 대형주보다 성과가 저조할 것으로 예상됩니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 미국 주식 시장이 개장하였고, 다우 지수는 0.2% 하락하였으며, S&P 500 지수는 0.1% 하락하였고, 나스닥 지수는 0.1% 하락하였습니다. 저장 장치 관련 주식 대부분은 상승세를 보였으며, 마이크론 테크놀로지는 0.9% 상승하였고, SK 하이닉스는 2% 상승하였습니다. 유명 기술 주식은 상승과 하락이 엇갈렸으며, 엔비디아는 0.8% 상승하였고, 인텔은 1.6% 상승하였으며, 마이크로소프트는 0.8% 하락하였고, 오라클은 0.5% 하락하였습니다.

CryptoQuant 분석가 CW8900은 비트코인이 바닥을 돌파하고 상승세를 시작했다고 언급하며, 장기 보유자(LTH)의 지출된 생산물 이익률(SOPR)이 1 이상으로 상승하고 있으며, 시장이 약세 단계에서 중립으로 전환되었고, 전반적인 상승 추세가 시작되었다고 강조했습니다.그는 이번 주기 동안 SOPR이 6을 초과하지 않았으며, 역사적으로 주기 정점은 보통 이 구간에서 형성된다고 말했습니다. 이는 장기 보유자들이 아직 이익 실현 단계에 이르지 않았음을 의미하며, 진정한 강세장이 아직 발생하지 않았다는 것입니다. 이전의 모든 것은 현재 상승세의 준비 단계였으며, LTH 보유량은 역사적 최고 수준에 있으며, 최근까지도 지속적으로 증가하고 있다고 덧붙였습니다. 그는 진정한 상승세가 지금 시작되었으며, 주기 정점은 SOPR이 6을 초과하는 이익 실현 구간에서 나타날 것이라고 생각합니다.

비트코인 뉴스에 따르면, 비트코인 선물 미결제약정은 676,820 BTC로, 가치가 526.4억 달러에 달합니다. 바이낸스 비트코인 선물 미결제약정은 142,870 BTC로, 가치가 111.1억 달러이며, 전체의 21.1%를 차지합니다.비트코인 옵션의 콜 옵션 미결제약정은 305,530.06 BTC로, 비율은 61.39%입니다; 풋 옵션 미결제약정은 192,126.29 BTC로, 비율은 38.61%입니다. 25-delta 기울기는 8월 20일에 양수로 전환되어 12개월 만에 처음입니다.

이더리움 재단 회사 BitMine의 회장 Tom Lee는 암호화폐 시장이 향후 12개월 동안 극도로 강세를 보일 것이라고 밝혔습니다. 그는 지난해 10월 10일 미국이 중국에 100% 관세를 부과하겠다고 위협하면서 시장에서 190억 달러 이상의 레버리지 포지션 청산이 발생했으며, 대규모 차입 자금이 제거되었고, 암호화폐 시장의 4년 주기 바닥이 다음 달에 나타날 수 있다고 생각합니다.Tom Lee는 자산 토큰화가 가져올 장기적인 기회에 대해서도 긍정적으로 보고 있습니다. 그는 향후 100조 달러의 자산이 체인으로 이전되고, 그로부터 1%의 수익을 얻는다면 매년 약 1.1조 달러의 수익을 창출할 수 있으며, 전통적인 기업 가치 평가에 따르면 약 20조 달러의 시장 기회에 해당한다고 추정합니다.그러나 BitMine은 현재 593만 개의 ETH를 보유하고 있으며, 관련 포지션의 장부 손실은 약 50억 달러에 달합니다. Fundstrat은 지난 10년 이상 고객에게 2%의 투자 포트폴리오를 암호화 자산에 배분할 것을 지속적으로 권장해왔습니다. Tom Lee는 이 권고를 수용한 고객 계좌에서 암호화 자산이 현재 포트폴리오의 85% 이상을 차지하고 있다고 말했습니다.

코인데스크에 따르면, 비트코인은 이번 주 초 금교차(50일 이동 평균선이 200일 이동 평균선을 상향 돌파)를 형성했지만, 이후 지속적인 상승세를 보이지 않고 약 80,000달러에서 77,000달러 근처로 하락했습니다. 주목할 점은 이번 상승의 대부분이 금교차 발생 전에 이미 이루어졌다는 것입니다. 비트코인은 이전에 62,000달러에서 82,000달러로 상승했습니다.기사에서는 비슷한 상황이 역사적으로 여러 번 반복되었다고 지적했습니다: 2021년 금교차 후 BTC는 52,000달러에서 40,000달러로 하락했고; 2023년 2월 금교차 후 23,000달러에서 20,000달러로 하락했으며; 2024년 10월 금교차 후 70,000달러에서 67,000달러로 하락했고; 2025년 5월 금교차 후 110,000달러에서 100,000달러로 조정되었습니다. 분석가들은 금교차가 장기적으로 상승 신호로 간주되지만 본질적으로는 지연 지표일 수 있으며, 신호가 나타날 때 상당 부분의 상승폭이 이미 실현되었을 가능성이 있다고 생각합니다.

F2Pool 공동 창립자 왕춘(@satofishi)은 Zcash의 현재 상승세가 본질적으로 서사에 의해 주도되는 투기 행위이며 실제 가치에 의해 지지되지 않는다고 언급했습니다. 그는 여러 핵심 문제를 나열했습니다: 불공정한 발행 측면에서, 초기 4년 동안 각 블록 보상의 20%가 "창립자 보상"으로 창립자, 직원, 고문 및 초기 투자자에게 흘러가며, 총 210만 개의 ZEC가 총량 한도의 10%를 차지하고, 이후 "개발 기금"이라는 명목으로 동일 비율의 수수료가 지속적으로 추출됩니다; 프라이버시 메커니즘 측면에서, 프라이버시 기능은 기본 설정이 아닌 선택 사항이며, 대부분의 토큰이 투명한 주소에서 장기간 유통되어 "마케팅 수단"으로 비판받고 있습니다.거버넌스 측면에서, 일렉트릭 코인 컴퍼니(ECC)와 재단 간의 관리층 갈등이 오랫동안 존재했으며, 2026년 1월 ECC 팀이 집단으로 퇴사하며 추방당했다고 주장했습니다. 보안 측면에서, 2026년 5월 오차드 프라이버시 풀에 4년 동안 지속된 심각한 취약점이 공개되었으며, 이론적으로는 체인 상의 흔적 없이 ZEC를 위조할 수 있었고, 7월에는 구 풀을 긴급 종료하고 강제로 이전하는 조치가 취해졌으며, 이는 사후 보완으로 간주되었습니다. 왕춘은 Zcash가 솔라나, 하이퍼리퀴드와 함께 시가총액 목록에 나열된다고 해서 동일한 실제 응용 가치를 가지고 있다고 볼 수 없으며, 현재 가격은 네트워크 기본면이 아닌 "서사적 공매도"를 더 반영하고 있다고 생각합니다.

체인 분석가 Ai 이모의 모니터링에 따르면, UNI는 이번 달 바닥에서 98% 반등했습니다. 새로운 주소 0xc86...F4972는 2시간 전에 Binance에서 67.6874만 UNI를 인출했으며, 이는 427.7만 달러의 가치로, 평균 가격은 6.32 달러입니다.

DefiLlama 데이터에 따르면, 7월 말부터 8월 초까지 스테이블코인의 총 시가총액이 다시 상승세를 보이며 현재 3,045.64억 달러에 이르고, 지난 주 동안 0.48% 증가했습니다.주요 스테이블코인 중 USDC와 USD1이 지난 주 동안 발행 증가의 주력으로, USDC는 0.76%, USD1은 3.71% 증가했습니다. USDT의 시장 점유율은 현재 60.21%입니다.

비트코인은 금요일 오후에 하락하며 ETF 자금 유입에 의해 촉발된 강력한 상승세를 마감했습니다. 뉴욕 시간으로 금요일 오후 기준 비트코인은 77,379 달러로, 24시간 내에 3% 이상 하락했으며, 이번 주 초에는 81,281 달러의 고점에 도달했습니다. 연방준비제도 의장인 Kevin Warsh는 취임 후 첫 중요한 연설에서 인플레이션과의 싸움에 여전히 "더 많은 작업이 필요하다"고 밝혔으며, 이 발언은 시장의 감정을 냉각시켰습니다.이전의 상승세는 주로 자금 흐름에 의해 주도되었습니다. 미국 현물 비트코인 ETF는 이번 주에 11.4억 달러의 순유입이 있었으며, 지난 9일 동안 총 30억 달러 이상 유입되었습니다. 그중 블랙록의 iShares 비트코인 신탁이 가장 큰 비율을 차지했습니다. 지난주 미국 재무부는 유동성 지원 매입 작업의 규모를 두 배로 확대한다고 발표했으며, 이는 비트코인의 상승세를 더욱 촉진했습니다.분석가들은 이번 상승세가 "통화 가치 하락 거래"와 밀접하게 관련되어 있다고 보고 있습니다. 투자자들은 비트코인을 통화 가치 하락 및 정부의 과도한 지출에 대한 헤지 수단으로 보고 있습니다. 미국 국채 총액은 이번 달에 처음으로 40조 달러를 초과했으며, 이는 법정 화폐 구매력 희석에 대한 시장의 우려를 더욱 강화했습니다.

Gate 시세 데이터에 따르면, 현물 금이 단기적으로 18달러 상승하여 4,600달러를 초과하였고, 현물 은은 단기적으로 1달러 이상 상승하여 70.1달러/온스에 도달했습니다.