일본은행

T. Rowe Price 투자 포트폴리오 매니저 Vincent Chung은 보고서에서 현재의 지정학적 상황을 재평가하는 데 시간이 필요하기 때문에 일본 중앙은행이 3월에 금리를 동결할 가능성이 있다고 밝혔습니다. 그는 해당 은행이 4월에 통화 정책 조치를 취할 수 있다고 생각하는데, 그때 임금 협상 데이터가 나올 것이기 때문입니다. 그는 최근 유가 상승 등의 요인이 인플레이션 위험을 악화시켰으며, 유가가 지속적으로 높은 수준을 유지하는 것이 중앙은행 정책의 장기적인 발목잡기가 될 수 있다고 언급했습니다.Chung은 또한 시장이 잠재적인 엔화 개입에 대해 우려하고 있을 수 있지만, 최근 엔화의 가치 하락은 다른 외환과 일치한다고 지적했습니다. 그는 일본 중앙은행이 3월 회의에서 비둘기파 신호를 보낸다면 엔화에 추가적인 압력을 가할 수 있다고 덧붙였습니다.

前 일본 중앙은행의 통화 정책 담당자 Eiji Maeda는 이란 갈등이 새로운 불확실성을 가져오더라도, 일본 중앙은행이 3월에 금리를 동결한 후 다음 달 금리 인상의 확률은 여전히 약 50%라고 밝혔습니다. 그는 "다음 금리 인상은 4월이나 6월에 있을 가능성이 높습니다. 현재의 불확실성을 고려할 때, 이 두 가지 가능성은 각각 반반 정도입니다. 일본 중앙은행에게는 매우 어려운 상황입니다."라고 말했습니다.그는 인플레이션 후행 위험이 증가하고 있기 때문에 4월 금리 인상이 더 신중할 것이라고 언급했습니다. 그의 견해는 시장의 일반적인 예상과 일치하며, 하룻밤 스왑 시장은 거래자들이 4월 금리 인상의 가능성을 약 60%로 보고 있음을 보여줍니다. Maeda는 "일본 중앙은행이 4월에 행동하지 않으면 엔화가 더 약세를 보일 수 있습니다. 달러 대비 160을 돌파하면 시장 흐름에 뒤처질 위험이 커질 것입니다."라고 지적했습니다. 현재 수준에서도 엔화는 "상당히 약세"이며, 약간의 조정은 일본 기업과 가정에 더 편안할 것입니다.

据《每日新闻》周二援引消息人士报道，日本首相高市早苗上周与日本央行行长植田和男会面时传达了对进一步加息的担忧。如果消息属实的话，高市早苗近期拒绝再次提高利率的表态可能会使日本央行的计划安排变得复杂，因为与新上任的政府的协调工作会变得更加棘手。受此报道影响，日元兑美元和欧元均走弱。植田和男称上周一的会议主要是就经济和金融形势进行了普遍的交流，并表示首相并未提出任何具体的货币政策要求。高市早苗本人对于他们此次会面的具体细节避而不谈，只是表示她希望央行能与政府密切合作，以实现其2%的通胀目标，并伴随有工资增长。此次会议举行之际，市场人士猜测由于日元疲软等因素导致的生活成本上升，可能会促使日本央行在三月或四月就加息。

프랑스 파리은행의 경제학자들은 일본 총리 고이치 사나에의 확장적 재정 정책이 인플레이션을 더욱 부추길 가능성이 있는 만큼, 일본 중앙은행이 이전보다 약간 빠른 속도로 금리를 인상할 것으로 예상하고 있습니다.분석가들은 일본 중앙은행이 4월에 금리를 인상할 것이며, 이후 4~5개월 간격으로 정책을 계속 긴축하여 정책 금리가 2%에 도달할 것이라고 예상하고 있습니다. 보고서는 "미래 환율 흐름에 따라 다음 금리 인상이 3월로 앞당겨질 가능성을 배제할 수 없다"고 지적했습니다. 일본 정부 관계자들은 이전에 엔화의 과도한 변동에 대해 조치를 취할 준비가 되어 있다고 경고했습니다.

据金十数据报道，东京 통화 인플레이션이 예상보다 더 크게 둔화되었으며, 식품 및 에너지 가격의 압력이 완화되고 있지만, 이는 일본 중앙은행이 금리를 계속 인상하는 것을 막지 못할 것으로 보입니다. 일본 총무성이 금요일 발표한 데이터에 따르면, 12월 도쿄의 신선 식품을 제외한 소비자 물가 지수(CPI)는 전년 대비 2.3% 상승하여, 전월의 2.8%에서 크게 둔화되었습니다.이는 8월 이후 처음으로 인플레이션이 둔화된 것으로, 주로 식품 가격 상승폭이 둔화되고 에너지 비용이 감소한 것을 반영합니다. 이전에 경제학자들은 이 지표가 2.5%로 둔화될 것으로 예상했습니다. 전체 인플레이션 지표는 지난해 같은 기간의 2.7%에서 2.0%로 하락했으며, 에너지 가격을 제외한 더 깊은 인플레이션 지표도 2.6%로 둔화되었습니다. 도쿄의 인플레이션 데이터는 일반적으로 전국 인플레이션 추세의 선행 지표로 간주됩니다.비록 전체 인플레이션 데이터가 명확히 둔화되었지만, 여전히 일본 중앙은행의 2% 목표를 초과하여, 중앙은행이 정책을 더욱 긴축하는 방향으로 나아가게 만들고 있습니다.

据金十报道，日本央行行长植田和男表示，今天加息的原因是通胀和增长率的下行风险均已降低。

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 일본 중앙은행 부총재 우치다 마사카즈가 경제와 물가 흐름이 우리의 예측에 부합한다면, 계속해서 금리를 인상할 것이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 데이터 보도에 의하면, Pepperstone의 Chris Weston이 일본 총리 이시바 시게루의 퇴임이 그의 후계자와 정치적 안정성에 미칠 의미로 초점을 옮겼다고 언급했습니다. 시장은 새로운 리더십 하에서 추가 재정 조치와 예산의 정도를 평가할 것입니다. "재정 자극의 정도는 장기 일본 국채 상승을 통제하는 데 매우 중요합니다."그는 이러한 진전이 일본 중앙은행의 다음 25bp 금리 인상을 2026년으로 미룰 또 다른 이유로 간주될 수 있다고 말했습니다. 이러한 기대는 시장에 반영되었으며, 스와프 거래자들은 12월까지 단 12bp만 인상될 것으로 예상하고 있습니다. Weston은 이것이 현재 일본 엔화를 보유하고 싶어하는 사람이 거의 없는 또 다른 이유라고 지적했습니다. 그는 아시아 시장에서 일본 엔화의 약세가 보편화될 것이라고 예상했습니다.

ChainCatcher 메시지, 로이터 조사: 52%의 경제학자들이 일본 중앙은행이 올해 연말까지 기준 금리를 최소 0.75%로 인상할 것으로 예상하고 있습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면 민간 싱크탱크인 일본 경제 연구 센터(JCER)가 목요일 발표한 월간 조사에서 대다수의 응답 경제학자들이 일본 중앙은행이 올해 하반기에 다시 금리를 인상할 것으로 예상하고 있다고 합니다.36명의 경제학자를 대상으로 한 조사에서 30명의 경제학자는 일본 중앙은행이 2025년 상반기에 금리를 0.5%로 안정시킬 것으로 예상했습니다. 나머지 6명은 이 기간 동안 금리를 0.75%로 인상할 것으로 보았습니다. 28명의 경제학자는 올해 하반기에 금리가 0.75%로 인상될 것으로 예측했습니다. 그 중 2명의 경제학자는 금리가 0.5%로 유지될 것이라고 예상했고, 6명의 경제학자는 금리가 1%로 상승할 것이라고 생각했습니다. 이러한 예측은 지난 조사와 기본적으로 비슷하며, 이는 시장이 다음 금리 인상 시점에 대한 베팅이 지난 한 달 동안 크게 변하지 않았음을 나타냅니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 전 일본 중앙은행 관료 사쿠라이가 경제가 지속적으로 회복됨에 따라 일본 중앙은행이 6월 또는 7월경에 다시 금리를 인상할 가능성이 있으며, 목표는 2026 회계연도 종료 전까지 단기 금리를 최소 1.5%로 높이는 것이라고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지, 일본 중앙은행 총재 우에다 카즈오가 일본 중앙은행이 보유한 ETF를 처리하는 방법에 대해 여전히 시간이 필요하다고 밝혔습니다.

ChainCatcher 메시지에 따르면, 금십 보도에 의하면, 호주 연방은행 국제 및 지속 가능한 경제부 책임자 Joseph Capurso는 일본 중앙은행 관계자들이 언론에 많은 암시를 했으며, 그들이 그렇게 할 가능성이 있다고 말했습니다(즉, 금리를 인상할 수 있다는 의미입니다). 그들은 올해 다시 금리를 인상할 수 있으며, 우리는 올해 두 번 더 인상할 가능성이 있다고 생각하지만, 두 번의 금리 인상 사이에 잠시 기다릴 수도 있다고 판단합니다. 그래서 우리는 일본 중앙은행이 중반에 다시 금리를 인상할 가능성이 있다고 생각합니다.

ChainCatcher 메시지, 금십 보도에 따르면, 일본 중앙은행 총재 우에다 카즈오의 발언 후, 노무라 증권은 일본 중앙은행의 금리 인상 예상 시점을 3월에서 1월로 앞당겼습니다.

ChainCatcher 메시지, 일본 중앙은행 전 정책위원회 위원 사쿠라이 마코토는 미국 당선 대통령 트럼프가 가져오는 불확실성이 커짐에 따라 일본 중앙은행이 3월까지 금리 인상을 미룰 가능성이 높아지고 있다고 밝혔다. "트럼프가 여러 가지 일에 대해 언급할 때, 너무 많은 불확실성이 있는 것 같습니다. 1월 금리 인상을 지지할 충분한 이유가 없을 수도 있습니다." 사쿠라이 마코토가 발언하는 동안 일본 중앙은행 관찰자들은 이번 달 또는 이후의 금리 인상에 대한 암시를 찾고 있다.사쿠라이 마코토는 3월 금리 인상 가능성이 70%에 달한다고 보며, 일본 중앙은행이 트럼프 새 정부 출범 후 몇 달 동안 상황이 더 명확해질 때까지 기다리는 경향이 있을 것이라고 말했다. (금십)

ChainCatcher 메시지, QCP Capital 보고서에 따르면, 거시 시장이 오늘 크게 반등했으며, 일본 주식 시장은 어제 12% 하락한 후 오늘 9% 상승했습니다. 미국 ISM 데이터가 7월 서비스업 확장을 보여주면서 미국 선물도 잠재적인 반등 신호를 보였습니다.VIX 지수가 어제 65를 초과한 정점에서 하락했지만 여전히 30 이상입니다. 연준과 일본 중앙은행의 정책이 명확해지기 전까지 자산 가격은 계속 변동할 수 있으며, 시장은 조용할 것으로 예상됩니다. 일본 중앙은행 부총재 우치다가 수요일과 연준 잭슨홀 회의(8월 22-24일)에서 중요한 최신 소식을 발표할 것으로 보입니다.긴급 금리 인하에 대한 소문은 그 가능성이 낮다고 여겨지며, 이는 연준의 신뢰성을 심각하게 훼손하고 시장의 공포를 가중시켜 다가오는 경제 침체에 대한 시장의 우려를 더욱 심화시킬 것입니다.

ChainCatcher 메시지, Greeks.live의 거시 연구원 Adam이 X 플랫폼에 글을 올리며 이번 주는 거시적 큰 주라고 밝혔습니다. 지난 주 비트코인 회의는 미국 정치계의 암호화폐에 대한 우호적인 신호를 발산했으며, 이번 주의 주요 뉴스는 거시 시장으로 돌아옵니다------일본 중앙은행과 연준의 금리 결정이 매우 주목할 만합니다. 시장의 예상은 비교적 일치하지만, 시장 예상치를 초과하는 뉴스가 나올 경우 이는 큰 폭탄이 될 것입니다.이번 주의 거시 이벤트는 매우 많지만, 시장의 예상은 비교적 일치하여 주요 만기 IV는 지난 주 비트코인 회의 기간의 수준에 비해 훨씬 낮습니다. 암호화폐 시장은 3월 이후로 폭넓은 변동성을 형성하였고, BTC는 역사적 고점에 근접했으며, ETH는 다소 침체되어 환율이 크게 하락했습니다. ETH의 주요 만기 IV는 BTC보다 약간 높은 수준입니다. 적절한 IV를 선택하여 타이밍을 맞추면 단기 옵션을 구매할 수 있으며, 특히 단기 BTC 콜 옵션은 매우 유리합니다. 암호화폐 금리 시장에서는 Bitfinex 금리 시장이 비교적 조용하며, 가끔 좋은 금리 주문이 있습니다. 적절한 금리 주문이 있을 경우 적극적으로 거래할 수 있습니다.