파생상품

공식 발표에 따르면, 홍콩 증권감독위원회와 홍콩 금융관리국은 수정된 《결산 규칙》에 따른 장외 파생상품 거래 규정에 대한 공동 상담 요약을 발표했습니다. 광범위한 시장 지원을 고려하여, 홍콩 증권감독위원회와 홍콩 금융관리국은 입법 절차를 착수하여 관련 제안 수정을 《결산 규칙》에 도입할 것이며, 2027년 3월 1일(즉, 제안된 새로운 계산 기간의 시작일)부터 해당 수정을 시행할 계획입니다.

암호화폐 시장은 목요일에 새로운 매도와 청산의 물결을 겪었으며, 비트코인은 한때 61,300 달러까지 하락한 후 64,680 달러로 반등했으며, 현재는 62,500 달러 근처에서 거래되고 있습니다. 지난 이틀 동안 전체 시장의 레버리지 포지션 청산 규모는 약 30억 달러에 달했습니다. 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 선물 거래량은 3,050억 달러로 증가했지만, 미결제 계약은 8.5% 감소하여 1,114억 달러로 나타났으며, 이는 시장이 주로 디레버리징을 하고 있음을 보여줍니다.비트코인의 미결제 계약은 어제 80만 개 이상의 BTC의 역사적 고점에서 76.6만 개 BTC로 하락했습니다. 투자자들은 암호화폐 시장을 떠나 전통 시장의 AI 서사로 이동하고 있는 것으로 보입니다. 파생상품 시장은 명백히 하락세로 전환되었습니다. BTC와 ETH의 풋옵션 기울기가 모두 강화되어, 투자자들이 하락 보호를 위해 더 높은 프리미엄을 지불할 의향이 있음을 보여줍니다. Deribit에서 60,000 달러 행사가의 BTC 풋옵션의 명목 미결제 계약은 10억 달러를 초과하며, 지난 24시간 동안 가장 활발히 거래된 옵션 계약은 55,000 달러 풋옵션이었습니다.알트코인은 더 큰 하락폭을 보였으며, NEAR, ZEC, JUP, DASH, ENA 및 FET는 모두 10% 이상 하락했습니다. HYPE는 이번 주에 새로운 고점을 기록한 후 12% 하락했습니다. 향후 알트코인의 움직임은 비트코인이 60,000 달러를 지킬 수 있는지에 크게 달려 있으며, 이 수준을 하회할 경우 더 많은 청산이 발생하고 유동성이 약한 알트코인 거래 쌍에 더 큰 압력을 가할 수 있습니다.

공식 소식에 따르면, Gate 주식 파생상품 구역은 6월 4일 14:00 (UTC+8)에 NOW(서비스 지금), CRM(사이푸시), ONDS(Ondas), LUNR(직관 기계), RDW(瑞德威尔 항공우주), URNM(스프롯 우라늄 광산 ETF), XLE(표준 에너지 산업 ETF), ADBE(Adobe) 영구 계약 거래(USDT 결제)를 최초로 출시하며, 1-20배 레버리지를 지원합니다.

시세 데이터에 따르면, 이전에 AI 개념에 의해 지속적으로 상승하던 SK 하이닉스가 오늘 아침 장에서 급격히 하락하여 3시간 내에 10% 이상 떨어졌습니다.시장 내 매수와 매도 간의 경쟁이 심화되는 상황에서, Bitget 주식 파생상품이 삼성전자(SAMSUNG), SK 하이닉스(SK HYNIX), 현대자동차(HYUNDAI) 3개의 한국 주식 대상에上线되었습니다. 이는 반도체 저장, 소비 전자 및 자율 주행 등 인기 있는 방향을 포괄합니다.위 계약은 모두 USDT 결제 방식을 채택하며, 최대 20배 레버리지를 지원하여 투자자들이 기회를 유연하게 포착할 수 있도록 돕습니다. 더 많은 세부 사항은 Bitget 공식 플랫폼을 참조하시기 바랍니다.

Solana 공식 발표문 《솔라나에서 완전 체인상의 영구 계약 구축》, 앞으로 완전 체인상의 영구 계약(Perps) 생태계 구축을 대대적으로 추진할 예정이며, 목표는 솔라나를 세계에서 가장 강력한 체인상 금융 파생상품 인프라로 만드는 것입니다. 현재 암호화 파생상품 거래량은 주로 중앙화 거래 플랫폼이나 체인 외 매칭 엔진에 의존하는 혼합 모델에 집중되어 있으며, 솔라나는 이것이 과도기 단계라고 생각합니다. 고성능 블록체인 특성을 통해 진정한 완전 체인상의 파생상품 시장을 현실로 만들기를 희망합니다------주문 제출, 가격 업데이트, 매칭, 청산 등 모든 과정이 체인상에서 완료되며, 동시에 기관급 속도와 저비용을 유지합니다.솔라나 재단은 자금, 기술 지원 및 자원 편향을 제공하며, 다음 조건을 충족하는 프로젝트를 중점적으로 지원할 예정입니다: 완전 체인상 실행, 실제 양방향 유동성을 기반으로 한 가격 발견(단순 자금 풀 가격 책정이 아님), 솔라나 우선 및 수익이 체인상으로 회수됨, 팀에 파생상품 경험이 있음, 핵심 코드 오픈 소스 등. 또한 프론트엔드, 집계기, 보험금고, 시장 조성 도구 등 주변 인프라의 공동 구축도 환영합니다.

공식 소식에 따르면, Gate 주식 파생상품 구역은 6월 2일 14:00(UTC+8)에 SKHYNIX(SKHynix), SAMSUNG(삼성전자), HYUNDAI(현대자동차) 영구 계약 거래(USDT 결제)를 최초로上线하며, 1-20배 레버리지를 지원합니다.

BBX 데이터에 따르면, 어제 글로벌 대기업 상장 회사들이 디지털 자산 재무 운영 및 규제 파생상품 인프라에서 역사적인 전환점을 맞이했습니다. 핵심 동향은 다음과 같습니다:Strategy 역사상 최초의 비트코인 판매: Strategy Inc. (NASDAQ: $MSTR) 공식 발표에 따르면, 5월 26일부터 5월 31일 사이에 회사는 32개의 BTC를 판매했으며, 순수익은 약 250만 달러(평균 순 $77,135)로, 이를 우선주 배당금 지급에 사용했습니다. 이는 2020년 8월 비트코인 재무 전략을 수립한 이후 회사가 보유하고 있는 비트코인을 역사상 처음으로 판매한 것입니다. 이번 조정 후, 보유 잔액은 843,706개의 BTC이며, 총 비용은 63.87억 달러, 평균 가격은 $75,699입니다.CME 공식 발표 24/7 암호화 선물 및 옵션 출시: CME Group Inc. (NASDAQ: $CME)는 오늘(6월 1일) 공식 발표를 통해, 5월 29일부터 암호화 선물 및 옵션이 24/7 거래를 공식적으로 시작한다고 밝혔습니다. 첫 주말 동안, 전체 네트워크에서 7,200건 이상의 계약이 기록되었으며, 명목 가치는 5,000만 달러에 달하고 비트코인 변동성 선물(BVI)도 동시에 출시되었습니다. 데이터에 따르면, 2025년 전체 암호화 파생상품 명목 거래량은 3조 달러에 이를 것으로 예상되며, 2026년부터 현재까지의 일일 평균 거래량은 전년 대비 46% 급증했습니다.Capital B 지속적인 현물 매입: 프랑스 미국 상장 회사 Capital B는 어제 확인했으며, 최근 재무에서 다시 4개의 비트코인을 소폭 추가 매입하여 총 보유량이 3,139개의 BTC로 안정적으로 증가했습니다.

공식 소식에 따르면, Gate 주식 파생상품 구역은 6월 1일 14:00(UTC+8)에 NVO(노보 노드), NOK(노키아), ASTS(AST 우주 이동), AAOI(응용 광전), INFQ(인플렉션), CRWD(크라우드스트라이크) 영구 계약 거래(USDT 결제)를 최초로上线하며, 1-20배 레버리지를 지원합니다.

BBX 데이터에 따르면, 어제 전 세계 암호화 규제 인프라와 전통 금융 자본 간의 경쟁이 백열전으로 접어들었으며, 증권사 대기업과 월스트리트 구세대 자본이 법안 추진에서 정면 충돌하고 있습니다. 핵심 동향은 다음과 같습니다:Coinbase, CFTC 16페이지 불행사서 허가 획득: Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: $COIN) 공식 발표에 따르면, 미국 상품선물거래위원회(CFTC)가 그 산하 기관 CFM에 16페이지의 "불행사서"(no-action letter)를 발급했습니다. 이로 인해 CFM은 이전에 29억 달러에 인수한 외국 거래소 Deribit FZE를 통해 미국 기관 고객에게 BTC, ETH, SOL 및 DOGE 등의 "디지털 상품"에 대한 영구 계약 및 옵션을 공식적으로 제공할 수 있게 되었습니다. 이 서신은 또한 고객이 디지털 자산과 스테이블코인을 Deribit FZE로 직접 이체하여 담보로 사용할 수 있도록 허용합니다.Dimon, CLARITY 법안에 공개적으로 전쟁 선포: JPMorgan Chase & Co. (NYSE: $JPM) 최고경영자 Jamie Dimon은 Fox Business 프로그램에서 현재 상원에서 추진 중인 《CLARITY 법안》에 대해 극도로 강한 반대 의견을 표명했습니다. Dimon은 이 법안이 암호화 회사가 사용자에게 스테이블코인 "수익 보상"을 지급할 수 있도록 허용하여 사실상 전통 은행업의 자본 및 규제 기준을 우회한다고 경고했습니다. 그는 미국 은행업 협회와 함께 전선에 나서 "이 법안을 저지하기 위해 끝까지 싸울 것"이라고 공개적으로 약속했습니다.

코인데스크(CoinDesk)에 따르면, 디지털 자산 관리 회사 그레이스케일(Grayscale)은 최신 보고서에서 탈중앙화 거래 플랫폼 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)가 암호화 영구 계약 거래소에서 블록체인 금융 인프라 플랫폼으로 빠르게 진화하고 있으며, 앞으로 전통적인 파생상품 거래 및 거래소 시스템에 도전할 가능성이 있으며 "금융 서비스 거대 기업"으로 성장할 것이라고 밝혔습니다.보고서에 따르면, 하이퍼리퀴드는 2025년에 약 8억 달러의 수익을 달성하고, 연간 영구 계약 거래량은 약 2.9조 달러에 이를 것으로 예상되며, 미결제 계약 규모는 약 70억 달러로, 암호화 파생상품 시장에서 상당한 점유율을 차지하고 있습니다. 그레이스케일은 이 플랫폼이 더 이상 암호화 거래에 국한되지 않고, HIP-3 및 HIP-4 시스템을 통해 토큰화된 주식, 원자재 및 예측 시장으로 확장하고 있으며, 점진적으로 연중무휴 체인 상 거래 인프라를 구축하고 있다고 생각하고 있습니다.팔콘엑스(FalconX)의 또 다른 보고서에서도 하이퍼리퀴드가 CME 그룹(CME Group)과 같은 전통적인 파생상품 거래소 및 칼시(Kalshi), 폴리마켓(Polymarket)과 같은 예측 시장 플랫폼에 경쟁을 시작하고 있으며, Pre-IPO와 같은 새로운 시장에서 진전을 이루고 있다고 지적했습니다. 보고서는 또한 규제가 여전히 중요한 변수라고 강조했습니다. 현재 하이퍼리퀴드는 미국 사용자 접근을 제한하고 있지만, 규제 프레임워크가 점차 명확해지고 코인베이스(Coinbase), 로빈후드(Robinhood), 크라켄(Kraken)과 같은 기관들이 영구 계약 제품을 탐색함에 따라, 이 분야는 앞으로 더 넓은 성장 공간을 맞이할 가능성이 있습니다.

코인베이스 공식 발표에 따르면, 코인베이스 금융 시장은 미국 최초이자 유일하게 CFTC 규제를 받은 선물 중개업체(FCM)가 되어 미국 기관 고객에게 글로벌 암호화 파생상품 시장 접근 서비스를 공식적으로 제공합니다.이전에는 미국 사용자가 글로벌 암호화 파생상품 시장(이 시장은 전 세계 암호화 거래량의 약 80%를 차지함)에 접근할 수 있는 합법적인 경로가 부족했습니다. 현재 Deribit 비트코인 옵션 미결제 약정은 310억 달러를 초과했습니다.이번 출시 이후, 기관 고객은 단일 합법 경로를 통해 Deribit과 같은 국제 플랫폼에 접근할 수 있으며, 더 이상 해외 법인을 설립할 필요가 없습니다. 소매 사용자 접근 서비스도 곧 출시될 예정입니다.

미국 상품 선물 거래 위원회(CFTC) 산하 시장 감독, 청산 및 위험 등 부서가 공동으로 직원 지침을 발표하여 시장의 지속적으로 증가하는 24/7 거래, 청산 및 결제 모델에 대한 규제 기대와 준수 요구 사항을 제시하고, 준수를 보장하는 전제 하에 시장 혁신을 장려합니다.지침은 규제 거래 플랫폼, 스왑 실행 시설, 파생상품 청산 기관 및 선물 중개인이 연중무휴 거래를 확장할 때, 《상품 거래법》(CEA) 및 관련 규제 규칙을 준수해야 하며, 위험 관리 및 운영 배치를 적극적으로 평가해야 한다고 강조합니다.CFTC는 다양한 자산 클래스가 24/7 거래에 적합한 정도가 다르며, crypto assets와 관련된 파생상품은 디지털 기반 시설과 글로벌 연속 거래 특성을 갖추고 있어 연중무휴 거래 및 청산에 더 적합하다고 지적했습니다. 반면 농산물과 같은 전통적인 대량 상품 파생상품은 지역성과 거래 구조 특성으로 인해 완전한 24/7 운영에 적합하지 않을 수 있습니다.CFTC 직원은 관련 기관이 시장의 지속적인 발전을 촉진하는 동시에 규제 프레임워크 및 위험 관리 요구 사항을 준수하여 "책임 있는 시장 혁신"을 지원해야 한다고 밝혔습니다.

BNB 생태계 분산형 파생상품 거래 플랫폼 StandX가 SIP-5 유니버설 마켓 상장 프레임워크를 공식 발표했습니다. 이를 통해 누구나 DUSD 또는 향후 거버넌스 토큰을 스테이킹하여 영구 계약, 예측 시장, Pre-Market, RWA 파생상품 및 구조화된 파생상품 등 다양한 거래 쌍을 한 번의 클릭으로 배포할 수 있습니다.전해진 바에 따르면, SIP-5의 핵심 공식은 UM = Seed + Oracle Grid + Shield입니다. 여기서 Seed는 배포자(Sponsor)의 상장 스테이킹 자금으로, 100%가 커뮤니티 시장 조성자 인센티브 풀에 들어갑니다; Oracle Grid는 Pyth 및 Chainlink 연동을 포함한 3단계 가격 소스 지원을 제공합니다; Shield는 극단적인 위험을 흡수하기 위한 선택적 첫 손실 완충층으로 작용합니다.또한, 배포자는 최대 70%의 거래 수수료 분배를 받을 수 있으며, Stand Mode를 활성화하여 비용을 자동으로 시장 조성 풀로 되돌릴 수 있습니다. 이 프로토콜은 이전에 APY가 8%-10%+인 DUSD 수익형 스테이블코인 등 기반 시설을 구축했으며, 연내 TGE를 진행할 것임을 암시한 바 있습니다.

공식 발표에 따르면, Bitget 주식 파생상품이 이제 RGTI(Rigetti Computing), QBTS(D-Wave Quantum), QUBT(Quantum Computing Inc.), ARQQ(Arqit Quantum) 등 8개의 기초 자산에 상장되었습니다. 이는 양자 컴퓨팅, 첨단 항공 및 사이버 보안 등 인기 있는 미국 주식 방향을 포함합니다. 위 계약은 최대 20배 레버리지를 지원하며, 더 많은 세부 사항은 Bitget 공식 플랫폼을 참조하시기 바랍니다.

분석가 Darkfost (@Darkfost_Coc)가 소셜 미디어에 게시한 바에 따르면, 지난해 10월 10일 사건 이후 비트코인은 파생상품 시장에서 긴 탈레버리지 단계를 겪고 있습니다. 미결제약정이 180일 이동평균선을 하회할 때, 일반적으로 선물 활동이 감소하고 투자자들의 리스크 회피 행동으로 미결제약정이 줄어듭니다. 글로벌 거시경제와 지정학적 배경의 악화 영향을 받아 트레이더들은 일반적으로 리스크 노출을 줄이기로 선택하고 있습니다.바이낸스의 이 탈레버리지 단계는 약 8개월 동안 지속되었으며, 유사한 상황은 2022년 이전의 마지막 하락장, 즉 FTX 붕괴 이전으로 거슬러 올라갑니다. 그러나 5월 초 이후로 추세가 변화하고 있는 것 같습니다. 바이낸스의 미결제약정은 3월의 640억 달러에서 현재 약 896억 달러로 증가했으며, 현재 약 875억 달러의 180일 이동평균선 위에 다시 올라섰습니다. 이는 사실상 탈레버리지 주기의 종료를 의미합니다.투자자들이 파생상품 시장으로 돌아온 것은 현재의 상승 반등을 분명히 촉진했지만, 이를 진정한 회복이라고 부르기에는 아직 이릅니다. 거시 환경이 지속적으로 악화되고 있음에도 불구하고 비트코인의 큰 조정은 반등 기회를 찾는 더 많은 투기 트레이더를 끌어모으고 있습니다. 이 추세는 여전히 매우 취약하다는 점을 지적할 필요가 있으며, 비트코인이 지난해 10월부터 시작된 조정 추세를 다시 시작하면 이들 트레이더는 진입할 때처럼 신속하게 이탈할 수 있습니다.

MY Group은 AI 기반의 분산형 파생상품 인프라 ClawMax에 대한 300만 달러 전략적 투자 라운드를 완료했다고 발표하며, 양측은 공식적으로 심층 협력을 체결했습니다.전해진 바에 따르면, ClawMax는 AI 마켓 메이킹, 스마트 전략 실행, 분산형 복사 거래 및 온체인 리스크 관리 등 핵심 기술 방향에 집중하는 플랫폼입니다. 이번 투자 라운드가 완료된 후, ClawMax는 독립적으로 운영을 계속할 것이며, MY Group은 생태계 유동성, 자본 자원 및 규제 배치 등 여러 측면에서 지원을 제공할 것입니다.또한, 공식적으로 MY Group은 현재 글로벌 자본화 프로세스를 시작했으며, 나스닥 IPO 상장을 동시에 추진하고 있다고 밝혔습니다. 향후 ClawMax는 주요 기술 협력 파트너로서 후속 생태계 협력 구축에 참여할 것입니다.

포춘에 따르면, 탈중앙화 파생상품 거래 플랫폼 Variational이 5000만 달러 A 라운드 자금을 완료했다고 발표했으며, Dragonfly Capital이 주도하고 Bain Capital Crypto와 Coinbase Ventures가 참여했습니다.이 회사는 케이맨 제도에 본사를 두고 있으며, 기관 및 전통 금융 거래자를 위한 온체인 파생상품 프로토콜을 구축하는 데 전념하고 있습니다. 전통 금융과 암호화 시장의 유동성을 집계하여 석유, 상품 등 실제 자산에 대해 즉시 거래 가능한 온체인 시장을 제공합니다. 그들의 핵심 제품인 Omni 플랫폼은 수수료 없는 모델을 채택하고 유동성 풀 메커니즘을 결합하여 시장 깊이와 실행 효율성을 향상시킵니다.Variational은 그들의 목표가 중앙화 거래소와 직접 경쟁하는 것이 아니라 "브로커형" 모델을 통해 전통 금융 시장 조성자와 주요 암호화 거래 플랫폼을 포함한 다원 유동성을 연결하여 온체인 시장의 "유동성 냉시작" 문제를 해결하는 것이라고 밝혔습니다.

코인데스크에 따르면, K33 리서치는 보고서에서 이번 비트코인 약세장이 이전과 다르며, 비정상적으로 비관적인 거래자들이 하락 여력을 제한하고 있다고 밝혔습니다. 비트코인 거래자들은 계속해서 방어적인 상태를 유지하며 레버리지 기반의 붕괴 위험을 줄이고 있습니다. 연구 책임자 베틀 룬데는 현재의 느린 바닥 형성이 이전 주기에서의 약세장 반등 후 빠른 반전의 흐름을 재현하지 않고 있으며, 파생상품 데이터는 오히려 극도의 비관을 가리키고 있다고 지적했습니다.비트코인 30일 평균 자금 비용률은 연속 81일 동안 음수이며, 역사상 가장 긴 기록에 근접하고 있습니다. CME 비트코인 선물의 연간 기준 차이는 2.5% 이하로 떨어져 극도로 신중한 수준에 해당합니다. 그러나 비트코인 파생상품 미결제 약정은 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며, 가격이 추가로 하락할 경우 변동성을 유발할 수 있습니다. K33은 기본 판단을 유지하며, 2월에 비트코인이 60,000달러로 하락하는 것이 이번 주기의 최대 하락일 수 있다고 보고 있습니다.