Инфляция возобновила ожидания повышения процентных ставок, фондовые рынки Азии резко упали: Nikkei снизился на 4%, корейские акции упали более чем на 7%, SK Hynix обрушился на 10%

Данные по инфляции в США неожиданно выросли, в сочетании с опасениями по поводу пузыря оценки искусственного интеллекта, глобальные технологические акции столкнулись с новой волной ударов. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона в четверг открылись с общим падением, фондовый рынок Южной Кореи упал особенно сильно, и биржа была вынуждена активировать механизм разрыва.

В четверг индекс KOSPI Южной Кореи открылся с падением более чем на 7%, что вызвало активацию механизма разрыва на бирже, и Южная Корея последовательно активировала механизм Sidecar для KOSPI и KOSDAQ, приостановив программные продажи. Samsung Electronics и SK Hynix упали.

Индекс Nikkei 225 упал более чем на 4%, акции SoftBank упали почти на 10%, а акции Kioxia упали более чем на 10%. Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона упал более чем на 1% до около 266 пунктов, что стало четвертым подряд днем снижения. Фьючерсы на Nasdaq 100 в азиатской сессии упали еще примерно на 1%.

Продажа акций чипов охватывает Азиатско-Тихоокеанский регион, Южная Корея активирует разрыв

После открытия рынков Азиатско-Тихоокеанского региона панические настроения быстро распространились. Секторы роста, такие как полупроводники, оптическая связь и инфраструктура аппаратного обеспечения ИИ, показали коллективное значительное снижение.

Индекс MSCI Азиатско-Тихоокеанского региона упал более чем на 1%, составив 266,28 пункта, что стало четвертым днем подряд снижения. Рынок Южной Кореи показал наибольшее падение. Индекс KOSPI открылся с падением на 5,6%, а затем продолжил падение, увеличившись до 7,56%.

Samsung Electronics и SK Hynix упали более чем на 9% и 10% соответственно, и Южная Корея последовательно активировала механизм Sidecar для индексов KOSPI и KOSDAQ, приостановив программные продажи, чтобы смягчить аномальные колебания на рынке.

Японский рынок также значительно упал. Индекс Nikkei 225 упал более чем на 4%, индекс Токийской фондовой биржи упал на 2,3%.

Среди них гигант по производству высококачественных чипов IBIDEN упал на 10,27%; крупный производитель полупроводниковых кремниевых пластин SUMCO упал на 9,53%; единорог LASERTEC, занимающийся оборудованием для проверки EUV, и гигант по производству чипов памяти Kioxia упали на 8,64% и 8,48% соответственно.

В то же время ранее популярные компании по производству кабелей для центров обработки данных, такие как Fujikura и Furukawa Electric, также столкнулись с резким падением, упав на 9,02% и 8,37% соответственно. Крупный инвестор в технологии SoftBank Group упал на 7,62%, а представители ресурсов и электронных материалов Sumitomo Metal Mining также упали на 7,13%.

Индекс S&P/ASX 200 в Австралии упал на 0,8%. Фьючерсы на индекс Nasdaq 100 увеличили падение до 1%, фьючерсы на Hang Seng упали на 1,1%.

Несмотря на распространение панических настроений на рынке, некоторые аналитики сохраняют осторожно оптимистичный взгляд на долгосрочные перспективы спроса на ИИ. Дэн Айвс в своем исследовании отметил:

Более высокие доходности увеличивают стоимость финансирования этих проектов, и внимание инвесторов к балансу и структуре контрактов является правильным, но вопрос процентных ставок — это вопрос финансирования, а не спроса.

Он считает, что текущее снижение предоставляет инвесторам возможность для покупки и подчеркивает, что бум строительства инфраструктуры ИИ все еще находится на ранней стадии. Айвс также уточнил условия, необходимые для изменения его мнения, включая сокращение капитальных расходов со стороны крупных облачных провайдеров, отмену контрактов или падение цен на аренду GPU, что является сигналом о слабом спросе ------ "Сигналом, который изменит наше мнение, будет сигнал о спросе, а не сигнал о процентных ставках."

Данные по инфляции вновь разжигают ожидания повышения ставок

Согласно данным Wall Street Journal, индекс потребительских цен (CPI) в США в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении, а базовый CPI поднялся до 2,6%, оба показателя превысили ожидания, цены на энергию и услуги способствовали росту инфляции. После публикации данных рынок повысил ставки на повышение процентной ставки ФРС в октябре до 50%, а вероятность повышения в декабре достигла более 95%.

Главный стратег по рынкам Lazard Рональд Темпл заявил:

Сегодняшний отчет CPI показывает, что инфляционное давление распространяется, и риски отставания ФРС от кривой возрастают.

Скайлер Вайнад из Regan Capital отметил:

Инфляция упорная и движется в противоположном направлении, это очевидно. Мы ожидаем, что ФРС приостановит повышение ставок в октябре, но ожидаем, что в декабре возобновит цикл повышения ставок.

Доходность 10-летних облигаций за ночь в Нью-Йорке снизилась на 2 базисных пункта до 5,19%, в четверг в азиатской сессии она снизилась еще на 5 базисных пунктов до 5,137%.

Доллар ослабевает, цена на золото падает четвертый день подряд

Что касается валютных курсов, в четверг в азиатской сессии доллар показал слабую динамику, отыграв часть ночного роста, индекс доллара упал на 0,3%, евро поднялся до 1,1195, а иена немного укрепилась до 157,94 за 1 доллар.

Что касается товарных рынков, цена на золото на спотовом рынке быстро выросла на 0,87% до около 4141 доллара за унцию, но ранее она падала четыре дня подряд, и за ночь достигала около 4100 долларов.

Цена на нефть WTI составила 94,70 доллара за баррель, незначительно упав на 0,55%.