Хедж-фонд

Согласно отчету Hupzy, текущая чистая позиция хедж-фондов по "Семи гигантам" (Magnificent 7) на американском фондовом рынке возросла до 22%, что является историческим максимумом, превысившим 21% на пике 2024 года, и увеличившись на 7 процентных пунктов по сравнению с июлем этого года. Для сравнения, в момент минимума медвежьего рынка 2022 года этот показатель составлял всего 8%.Рекордные длинные позиции отражают сильную уверенность институциональных инвесторов в акциях технологического сектора, но также означают, что торговля может быть чрезмерно переполненной и не гарантирует дальнейшего роста рынка. Если соответствующая инвестиционная логика изменится, массовое закрытие позиций может вызвать резкий разворот и непосредственно повлиять на рынок бессрочных контрактов S&P 500; снижение аппетита к риску также может оказать дополнительное давление на биткойн.Кроме того, чистая позиция хедж-фондов в секторе полупроводников в настоящее время составляет 12%, что немного ниже пиковых 14% в июне 2024 года, но значительно выше 2% в начале 2025 года. За последние три месяца увеличение экспозиции хедж-фондов по семи гигантам стало максимальным с 2023 года.

Хедж-фонд Tiger Global, благодаря ранним инвестициям в OpenAI, ожидает получить 5 миллиардов долларов прибыли.

Согласно отчету The Block, Ripple объявила о углублении сотрудничества с глобальным хедж-фондом Brevan Howard, который будет использовать многоактивные услуги главного брокера, клиринга и финансирования, предоставляемые Ripple Prime, чтобы еще больше расширить использование инфраструктуры финансовых услуг уровня институциональных клиентов Ripple и продуктов цифровых активов.Brevan Howard в настоящее время управляет активами на сумму около 35 миллиардов долларов, и главный операционный директор группы Alan McGroarty заявил, что с учетом все более тесной интеграции цифровых активов и традиционных финансовых рынков, спрос институциональных клиентов на инфраструктуру цифровых активов продолжает расти. Платформа Ripple обещает повысить операционную эффективность инвестиционных команд и эффективность использования капитала.Это сотрудничество основано на уже существующих инвестиционных отношениях между сторонами. Brevan Howard ранее уже инвестировала в Ripple и участвовала в стратегическом финансировании на сумму 500 миллионов долларов, проведенном в прошлом году. Ripple Prime — это платформа главного брокера уровня институциональных клиентов, запущенная Ripple после приобретения Hidden Road за 1,25 миллиарда долларов в 2025 году.

Международный валютный фонд (IMF) в «Отчете о глобальной финансовой стабильности» отметил, что следует быть осторожными с рисками, которые хедж-фонды представляют для макрофинансовой стабильности. Глобальный объем активов хедж-фондов растет слишком быстро, что может усугубить ценовые искажения и напряженность ликвидности, что может привести к серьезным негативным последствиям или вызвать системные риски. IMF рекомендует усилить сбор данных и мониторинг рисков, а также внедрить меры осторожного регулирования.

Согласно информации от Bitcoin Magazine, аналитик ETF Bloomberg Джеймс Сейффарт в видеоинтервью с Bitcoin Magazine заявил, что десятки триллионов долларов управляемых активов в настоящее время находятся в ожидании, и если доля инвестиций немного увеличится, это может привести к значительному новому спросу на биткойн ETF. Он упомянул, что приток средств в биткойн ETF в один из дней близок к 1 миллиарду долларов.Джеймс Сейффарт отметил, что строгие правила крупных брокеров, таких как Morgan Stanley и JPMorgan, по-прежнему ограничивают финансовых консультантов в покупке биткойн ETF для клиентов, низкая целевая доля является основным ограничением, и многие консультанты ранее предпочли дождаться окончания медвежьего рынка, прежде чем войти на рынок. Он подчеркнул, что около 30 триллионов до 40 триллионов долларов управляемых активов — это долгосрочная игнорируемая точка данных.Он также обсудил базовые затраты биткойн ETF, сможет ли поток средств ETF действительно повлиять на цену биткойна, кто из держателей наличных и инвесторов ETF продает, закрытие сделок хедж-фондов по арбитражу биткойна, а также есть ли у биткойн ETF шансы превзойти золотой ETF. Он считает, что влияние четырехлетнего цикла ослабевает, и биткойн все больше рассматривается как рискованный актив.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету Bloomberg, что гонконгский единственный семейный офис Anther Capital Ltd. тихо создал инвестиционный портфель, связанный с искусственным интеллектом, стоимостью в несколько миллиардов долларов. Это учреждение было основано ветераном хедж-фондов Ларри Ченом.Согласно американским документам 13F, на конец первой половины этого года Anther Capital имел открытые позиции в акциях, котирующихся в США, на сумму не менее 3,9 миллиарда долларов. Это учреждение впервые начало раскрывать соответствующие позиции в прошлом квартале.

Сообщение ChainCatcher, инвестиционная компания в области криптовалют RockawayX объявила о приобретении крипто-хедж-фонда Relayer Capital с целью интеграции стратегий длинных и коротких позиций в существующую платформу и расширения бизнеса в США. RockawayX управляет активами объемом около 2 миллиардов долларов, Relayer будет переименован в RockawayX Liquid Opportunities Fund, сосредоточив внимание на выявлении "недооцененных ликвидных токенов и акций, связанных с криптовалютами". После завершения сделки основатель Relayer Остин Барак займет должность главного инвестиционного директора фонда, как сообщает Forbes со ссылкой на осведомленные источники, компания планирует привлечь 150 миллионов долларов для этого фонда.Согласно объявлению, ликвидная стратегия Relayer с начала года принесла около 70% чистой прибыли, по состоянию на 21 августа она обошла такие весовые корзины, как биткойн, эфириум и Солана на 86%. Эта стратегия выражает фундаментальные взгляды на криптовалюты через длинные и короткие позиции и парные сделки, а также снижает общую рыночную экспозицию в подходящее время. Генеральный директор RockawayX Виктор Фишер заявил, что сейчас "правильное время" для реализации этой стратегии, на рынке появились крипто-компании с реальным доходом и сильными фундаментальными показателями, но все еще существуют неэффективности и неправильное ценообразование, что предоставляет хорошие возможности для активных инвесторов.Эта сделка произошла на фоне недавнего восстановления крипторынка, биткойн на прошлой неделе зафиксировал крупнейший недельный рост в долларах в истории, за последние 24 часа он упал на 1,68% до 79,064 долларов, ранее достигнув пика около 81,000 долларов.

Сообщение ChainCatcher, RockawayX управляет активами на сумму около 2 миллиардов долларов и ищет средства в размере 150 миллионов долларов для нового фонда ликвидных возможностей. RockawayX ранее приобрела крипто-хедж-фонд Relayer Capital. Основатель Relayer Capital и бывший партнер CoinFund Остин Барак продолжит работать в RockawayX и будет отвечать за управление фондом.Фонд будет сосредоточен на инвестициях в недооцененные токены и крипто-связанные акции. В последнее время биткойн, эфириум и Солана за последнюю неделю выросли более чем на 20%. В то же время крипто-венчурные компании, такие как Paradigm и Framework Ventures, начинают включать в свои инвестиционные стратегии такие области, как ИИ и робототехника.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету The New York Times, Комиссия по ценным бумагам и биржам США выдала повестки основным банкам Уолл-стрит с требованием предоставить информацию о торговле хедж-фонда на основе искусственного интеллекта Situational Awareness.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету «Уолл-стрит джорнэл», компания Cantor Fitzgerald планирует открыть рынок прогнозов Kalshi для примерно 3000 своих институциональных клиентов, включая семейные офисы и хедж-фонды, где можно будет торговать контрактами на события, связанные с погодой, товарами и корпоративной производительностью. Susquehanna International Group предоставит котировки и ликвидность для соответствующих сделок.Cantor будет выступать в качестве брокера, покупая и продавая крупные контракты на события для клиентов, и, возможно, будет распределять соответствующие позиции другим инвесторам через частные переговоры. Соучредитель и CEO Cantor Паскаль Банделье заявил, что хедж-фонды выразили интерес к торговле контрактами, связанными с объемами продаж iPhone, а не к косвенной ставке на изменения объемов через цену акций Apple; семейные офисы, в свою очередь, заинтересованы в хеджировании рисков с использованием контрактов, связанных с погодой, урожайностью и ценами на нефть.Директор по развитию бизнеса Susquehanna Predictions Джо Грабб отметил, что риски цепочки поставок и цены вычислительных мощностей также могут стать приложениями для прогнозного рынка. Институциональные клиенты также могут предлагать новые темы рынка в зависимости от своих потребностей, и соответствующие компании уже обсуждали с инвесторами типы контрактов, которые они хотели бы запустить.В последние месяцы Kalshi активно расширяет свою клиентскую базу среди институциональных клиентов, в этом году была завершена первая крупная сделка, и достигнуто сотрудничество с Interactive Brokers. Вице-президент по развитию бизнеса Kalshi Макс Кроули заявил, что существует спрос со стороны институтов на хеджирование рисков, связанных с определенными событиями.

ChainCatcher Новости, согласно сообщению Bloomberg, сингапурский хедж-фонд Dymon Asia Capital получил поэтапное финансирование от Инвестиционного совета Абу-Даби (Abu Dhabi Investment Council, ADIC) в размере около 1 миллиарда долларов для расширения на рынках от Лондона до Гонконга. Управляемые Dymon активы на июль увеличились до примерно 9 миллиардов долларов, что значительно превышает прежнее ожидание в 5 миллиардов долларов к концу 2026 года, а доходность их многопрофильного фонда в этом году составила около 7,5%.Dymon сосредоточен на расширении в области сырьевых товаров и лондонской команды, привлекая Амир Равана из Jain Global на должность руководителя по товарам, Джей Радиа из BlueCrest на должность операционного директора по товарам и нанимая бывшего макро-трейдера Schonfeld Манаса Баведжа в Лондоне. ADIC, в свою очередь, систематически увеличивает свои инвестиции в глобальные хедж-фонды, планируя увеличить соответствующую экспозицию до примерно 15 миллиардов долларов.

Сообщение ChainCatcher, рыночные новости показывают, что клиенты хедж-фондов Bank of America продолжают увеличивать свои позиции в американских акциях, а объем покупок за неделю достиг рекорда с 2008 года.

Сообщение ChainCatcher, согласно официальным данным, финансово-технологическая и компания по токенизации активов Anchored Finance объявила о запуске трех токенизированных фондов, базовая стратегия которых включает фонды таких управляющих компаний, как Point72, Millennium, D. E. Shaw и BlackRock.Первоначальные продукты включают Anchored Диверсифицированный Хедж-фонд (aDHF), Anchored Фонд Ликвидных Стратегий (aLSF) и Anchored AI Стратегический Фонд (aAIF), предлагая квалифицированным инвесторам каналы для альтернативного распределения активов на блокчейне.Anchored Finance заявляет, что это первый случай, когда такие традиционные хедж-фондовые портфели вводятся на блокчейн в форме токенизированных фондов.

Сообщение ChainCatcher, руководитель исследований Grayscale Зак Пандл заявил, что глобальный рынок альтернативных активов вырос почти в 7 раз с финансового кризиса 2008 года, доля частного капитала, частного кредитования, хедж-фондов, физических активов и криптовалюты в глобальных инвестиционных портфелях продолжает расти. По его данным, внутри альтернативных активов доля частного капитала составляет около 29%, хедж-фондов около 23%, а криптовалюты около 13%.Зак Пандл отметил, что различия в предпочтениях распределения активов между поколениями могут усилить эту тенденцию. Согласно опросу Bank of America среди состоятельных людей, инвесторы в возрасте от 21 до 43 лет распределяют около 53% своих активов за пределами традиционных акций и облигаций, в то время как у людей старше 44 лет этот показатель составляет 26%. С учетом того, что в ближайшие годы ожидается передача более 100 триллионов долларов богатства молодым поколениям, их более сильные предпочтения к альтернативным активам могут обеспечить криптовалюте устойчивый ветер в спину.Он добавил, что снижение барьеров для входа в альтернативные активы является одной из причин этого изменения, и криптовалюта развивается по аналогичному пути, такие регулируемые продукты, как ETP на биткойн, и инфраструктура институционального рынка предоставляют более удобные способы доступа к этим активам.

Сообщение от ChainCatcher, основатель CryptoQuant Ки Ён Чжу опубликовал сообщение, в котором заявил, что хедж-фонды на CME перешли к чистой длинной позиции по фьючерсам на BTC, что является довольно редким случаем.Он отметил, что арбитражная торговля обычно заставляет хедж-фонды структурно удерживать короткие позиции, что также является причиной того, что соответствующие данные на протяжении многих лет остаются в отрицательной зоне, и арбитражная торговля не может проводиться в состоянии чистой длинной позиции. Переход хедж-фондов к чистой длинной позиции по фьючерсам на BTC означает, что институциональные инвесторы ожидают дальнейшего роста цены BTC.

Сообщение ChainCatcher, The Kobeissi Letter опубликовал информацию о том, что хедж-фонды на прошлой неделе чисто купили акции США на сумму 4,8 миллиарда долларов, что является вторым по величине недельным объемом покупок с 2008 года. По расчетам, основанным на доле рыночной капитализации S&P 500, объем покупок занимает 24-е место в истории.В то же время институциональные инвесторы чисто продали акции на сумму 3,8 миллиарда долларов, завершив четырехнедельный период чистых покупок, при этом средний объем чистых покупок за последние 4 недели снизился до 3,9 миллиарда долларов.Розничные инвесторы в тот же период немного чисто продали на сумму 200 миллионов долларов, при этом средний объем чистых покупок за последние 4 недели снизился до 600 миллионов долларов. Хедж-фонды снова активно покупают акции США.

ChainCatcher сообщает, что по данным Bloomberg, информированные источники раскрыли, что недавно серия сложных кибератак была направлена на несколько крупных инвестиционных компаний Уолл-стрит, и злоумышленники пытались взломать информационные системы соответствующих компаний. Множество крупных хедж-фондов по всему миру стали целями атак, включая Two Sigma Investments, Citadel и Point72 Asset Management. Кроме того, несколько компаний частного капитала также подверглись атакам.В настоящее время неясно, кто являются злоумышленниками, каковы методы атак и были ли утечены какие-либо конфиденциальные данные. Информированные источники попросили анонимности из-за вовлеченности в нераскрытую информацию. Этот инцидент снова привлек внимание рынка к рискам кибербезопасности финансовых учреждений. Поскольку компании по управлению активами все больше полагаются на сложные информационные системы, алгоритмическую торговлю и облачную инфраструктуру, финансовая отрасль становится приоритетной целью для кибератак.

Сообщение ChainCatcher, согласно CNBC, что ранее работавший в OpenAI исследователь Леопольд Ашенбреннер основал хедж-фонд на тему ИИ Situational Awareness, который в четверг перед открытием рынка полностью продал свой портфель публичных акций другому хедж-фонду, покупатель не был раскрыт, при этом фонд также продал значительную долю в Anthropic. Управляющие активами фонда составляют около 20-24 миллиардов долларов, на конец июня чистая доходность составила 439%, что делает его одним из лучших хедж-фондов этого года.По словам информированных источников, данное решение о ликвидации портфеля стало следствием значительных убытков за последние несколько недель. Фонд имел длинные позиции в таких акциях, как SK Hynix, NVIDIA, Micron, CoreWeave и других активах в области ИИ и полупроводников, большинство из которых в этом месяце упали более чем на 35%, в то время как его короткие позиции по акциям программного обеспечения, таким как Adobe, также значительно колебались. Согласно поданному 31 марта документу 13F, из 13,68 миллиарда долларов активов около 62% составляют пут-опционы на падение акций полупроводников и технологий. Сообщается, что такие главные брокеры, как Bank of America, Goldman Sachs и JPMorgan, помогают фонду выполнить требования по дополнительным маржам или организованно сократить позиции, Ашенбреннер уже обратился к существующим инвесторам и кредиторам за новым капиталом.