市场动荡

ChainCatcher 消息，据金十报道，日本央行行长植田和男表示，鉴于中东冲突已导致金融市场动荡，需谨慎应对。

ChainCatcher 消息，Coindesk 分析师 Omkar Godbole 表示，彭博社重申其预测：比特币可能下跌至 10,000 美元——这是自 2020 年中期以来未见的价格水平。业内观察人士则认为这一预测过于荒谬。 然而，在最大加密期权交易平台 Deribit 上，约有 8 亿美元的未平仓头寸集中在 20,000 美元的看跌期权上，押注价格将跌破该水平。这是该平台第四受欢迎的看跌押注。这表明部分交易员正在为可能的暴跌做准备。但 Deribit 表示，并非所有头寸都是针对价格暴跌的直接押注。 Deribit 全球零售销售负责人 Sidrah Fariq 表示：“大多数头寸更像是卖出看跌期权，而非方向性多头对冲。交易员经常卖出远离价外的看跌期权，因为触及这些水平的概率很低。”与此同时，比特币表现出惊人的韧性，在原油价格反弹推动基准油价早盘逼近 100 美元、震动传统市场的情况下仍维持在约 70,000 美元附近。以太坊、XRP 和 SOL 同样坚挺，而 HYPE 代币在 24 小时内上涨约 10%。 分析人士表示，过度杠杆正在从比特币市场出清，为价格上行铺平道路。加密平台 sFOX 销售副总裁 Diana Pires 在邮件中表示：“从市场结构的角度来看，这种盘整可能是建设性的，因为减少杠杆头寸往往会为下一波走势奠定更稳定的基础，一旦出现更明确的宏观催化因素。”

ChainCatcher 消息，Ethena Labs 创始人 Guy Young 在 X 平台发文表示：预言机中尝试识别两种不同的场景，一个是二级市场价格暂时错位，另一个是抵押品永久性减值，后者在 USDe 上从未发生过，对于包括 USDe 在内的大多数资产来说发生这种现象的可能性要小得多。虽然 DeFi 货币市场因 USDe 锚定 USDT 而饱受批评，但确实认为这种做法是合理的，因为可以避免因价格暂时失衡而导致清算。 Ethena 向少数实体提供按需储备证明，其中一些实体也是预言机提供商，包括 Chaos Labs 和 Chainlink，本周市场动荡期间 Ethena 的铸造和兑换功能没有宕机，通过 Curve、Uniswap、Fluid 等链上场所的主要流动性场所经历了价格错位，超过 90 亿美元的按需稳定币抵押品可供立即赎回，但实际使用量仅为一小部分。

ChainCatcher 消息，据金十报道，意大利经济部长表示，数字欧元计划需 2 年才能实施，同时预计将目睹加密货币市场的全面动荡，欧盟面临姗姗来迟的风险。

ChainCatcher 消息，法国外贸银行投资管理公司对其内部策略师和投资组合经理进行的一项调查显示，美国国债市场动荡已成为首要风险。受访的 85% 的策略师认为，这是中度到高度担忧的问题。三分之二（62%）的欧洲策略师认为美国国债投资已不再像过去那样安全，而只有四分之一（24%）的美国策略师持相同看法。

ChainCatcher 消息，据金十报道，MFS Investment Management 首席经济学家兼投资组合经理韦斯曼在一份报告中说，美联储主席鲍威尔可能会在本周的会议上指出，在经历了短暂的动荡之后，美国国债市场正在正常运转。 鲍威尔还可能指出，如果市场条件允许，流动性工具是可用的。此外，随着银行准备金余额不断下降，可能会有人主张完全终止量化紧缩。但韦斯曼表示，鉴于美联储刚刚放慢了量化宽松的步伐，鲍威尔近期不太可能觉得有必要在这一领域采取更多行动。

ChainCatcher 消息，据 politico 报道，唐纳德·特朗普总统对美联储主席杰罗姆·鲍威尔感到愤怒，因为鲍威尔丝毫没有表现出近期会降息的迹象。特朗普在周四早上发布的 Truth Social 帖文中写道，他“离职的那一刻越快到来越好！” 但目前来看，鲍威尔的职位似乎还算稳固。 特朗普在第一任期内曾考虑罢免鲍威尔——这一做法在法律上存在争议——而现在若再次尝试这么做，可能会加剧市场的不稳定。目前，市场已经因为近期的关税震荡而变得动荡不安。两位接近白宫的人士透露，财政部长斯科特·贝森特（Scott Bessent）已在白宫内部多次强调这一点，这两人因讨论内容涉及私密事务而要求匿名。特朗普本人也清楚事态的分量。投资者对美联储会基于经济走势而非短期政治压力作出决策的信心，是支撑美国在全球金融体系中声誉的关键。 白宫内部的盟友认为，特朗普周四早上的帖文更多是试图扰乱鲍威尔的立场，并将其塑造成未来经济问题的替罪羊，而不是立即动手罢免他。当然，凡事在特朗普身上都不能说是定数，他的盟友也提醒说，特朗普可能会在一瞬间改变主意，认真地推进罢免鲍威尔的想法。 白宫发言人在回应相关问题时表示，以特朗普在 Truth Social 上的帖文为准。美国财政部则未立即回应置评请求。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，摩根大通首席执行官 Jamie Dimon 表示，他正在准备应对近 30 万亿美元的美国国债市场的混乱，而美联储只有在他们开始有点恐慌时才会采取行动。美国国债市场在全球金融中扮演着核心角色，为从抵押贷款利率到公司债券收益率等所有市场因素定下基调。 Jamie Dimon 警告称，如果金融系统再次陷入瘫痪，其后果可能会波及整个经济。美国国债市场动荡导致美联储干预，可能会促使一些投资者转向比特币（BTC），比特币通常被视为对冲货币不稳定的工具——2020 年的情况似乎如此，当时美联储采取了积极的刺激措施，比特币价格飙升。

ChainCatcher 消息，据金十数据报道， 美国国家经济委员会主任哈塞特表示，债券市场的波动不是特朗普暂停征收关税的直接原因，但可能为这一决定增加了“一点紧迫性”。 “一切都有条不紊地进行着。毫无疑问，昨天的国债市场做出了这样的反应，你知道，是时候采取行动了，我认为，可能更紧迫一些。但这是会发生的。”哈塞特说。 周三隔夜，美国 10 年期国债收益率升至 4.5% 以上，30 年期国债收益率飙升至 5% 以上，债券价格暴跌。

ChainCatcher 消息，德意志银行称，如果一度将美国长期借款成本推高至 5%以上的动荡继续下去，美联储将需要出手稳定美国国债市场。 周三，由于特朗普的关税战，对美国资产安全性的疑虑不断升级，加剧了美国国债的抛售，30 年期国债收益率升至 5.02%，为 2023 年 11 月以来的最高水平。如果这种情况继续下去，美联储将需要进行干预，该行外汇策略全球主管乔治•萨拉维罗斯称之为“熔断机制”——即紧急量化宽松。他写道：“如果最近美国国债市场的动荡继续下去，我们认为美联储别无选择，只能紧急购买美国国债，以稳定债券市场。”

ChainCatcher 消息，顶级交易员 Eugene Ng Ah Sio 在个人频道发文表示，这次下跌不仅是加密货币市场，更是整个股市都前所未见的动荡局面。自己隐约觉得，只要应对得当，等这场风暴过去，或许能创造出足以改变命运的财富。但现在，活下去才是关键。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，加密分析师 Matthew Hyland 表示，加密市场可能要到 4 月份才能恢复到去年 12 月的水平。他指出，2 月 3 日发生了"加密史上最大规模的清算事件"，24 小时内清算金额超过 22.4 亿美元。 Bybit 联合创始人兼 CEO Ben Zhou 估计实际清算总额可能高达 80-100 亿美元。Hyland 表示，根据 2020 年和 2022 年类似市场动荡事件的经验，市场完全复苏通常需要超过 2 个月时间。

ChainCatcher 消息，伯恩斯坦发布报告表示，比特币第三季度的表现将受到宏观经济因素和政治发展的严重影响。 报告指出，BTC 在周末经历了大幅回调，并在周一延续了暴跌势头，其原因在于“股市恐慌”和更广泛的经济担忧，而非加密货币特有的问题。 伯恩斯坦仍然对比特币的长期前景持乐观态度，其表示：“我们没有看到加密货币有任何增量负面影响。比特币的机构采用趋势——ETF 流入和大型证券公司/银行的批准仍在正轨上。”

ChainCatcher 消息，QCP Capital 报告表示，加密货币的直接触发因素似乎是 Jump Trading 和 Paradigm VC 的 ETH 抛售。由于做市商急于削减短期期权的 gamma 头寸而加剧了这种情况，前端 ETH 波动率飙升超过 30% 至 120%。 宏观情绪也因上周五糟糕的美国失业数据而恶化。资产大规模平仓引发波动率急剧上升。VIX 触及 50（仅在新冠疫情和 2008 年金融危机期间更高），USDJPY 1M 平值波动率飙升至 16%，这可能导致进一步的平仓。 全球风险厌恶情绪也随以色列在周末击毙哈马斯领导人而加剧。伊朗誓言采取行动，美国已开始向中东部署部队。 尽管市场动荡，远期基差和融资利率表现良好。