资本利得税

ChainCatcher 消息，美国参议员 Steve Daines（蒙大拿州共和党人、参议院财政委员会成员）正式提出一项长达 56 页的数字资产税收法案，名为《使数字资产与税收原则相一致法案》（ADAPT Act）。该法案旨在为稳定币支付、网络费用、质押与借贷等场景建立更清晰的税务规则，并计划将洗售、推定销售等既有税收规则延伸适用于数字资产。法案核心条款规定，纳税人使用合规美元稳定币购买商品和服务时，一般无需确认收益或损失，同时豁免符合条件的消费者交易的经纪商信息申报义务，但交易员与做市商活动不适用该豁免。法案还将洗售规则和推定销售规则扩展至数字资产，其中合规稳定币被排除在推定销售条款之外，以限制加密资产的亏损收割行为。此外，法案拟对用于支付 10 美元及以下网络、交易或 Gas 费用的数字资产免于确认损益，并允许符合条件的数字资产交易商与交易员选择按市值计价会计。法案还就质押与挖矿的收入来源规则、数字资产借贷的非确认框架、外国投资者交易安全港以及数字资产分类定义等作出规定，多数条款将适用于 2026 年 12 月 31 日之后的纳税年度或交易。此前，美国众议院筹款委员会已于 9 月 16 日以 38 比 5 的票数通过其自有的《数字资产税收确定性法案》。

ChainCatcher 消息，Bitcoin News 在 X 平台发文表示，荷兰正在议会审议的 Box 3 税法案拟按投资的实际年度回报征税，包括未出售资产的升值部分。荷兰税务管理局在计算实际回报时，明确纳入存放于个人钱包、交易所或第三方的加密资产。 荷兰政府正研究转向资本利得税制度，即在实现收益时对资产升值征税，但表示在相关调整审议期间，现有的 2028 年提案仍是基础。 该法案已获众议院通过，仍待参议院审议，最终制度在 2028 年前仍可能调整。

ChainCatcher 消息，据德媒 Golem 报道，德国联邦财政部正准备一项法案，拟将加密货币收益纳入资本利得税征收范围，比特币、以太坊等数字资产的投机收益最早自 2028 年起将按 25% 税率征税，与当前股票交易收益税率一致。目前德国加密资产持有满一年后出售可免税，而未满一年出售则按最高 45% 的个人所得税税率缴纳。法案拟保留个人免税额度（当前为每人 1000 欧元），并允许加密收益与股票等其他证券的亏损相互抵扣；个人税率低于 25% 的纳税人还可申请「有利性核定」以降低税负。该税收适用于 2027 年 1 月 1 日后购入的加密资产，此前持有资产是否享有过渡保护尚待立法进一步明确。财政部预计此举每年可带来约 3.5 亿欧元额外税收，该法案已提交其他联邦部门征求意见。

ChainCatcher 消息，Cornell Brooks School Tech Policy Institute（BTPI）报告显示，美国若对 300 美元以下比特币及加密货币支付实行最低限度豁免，10 年联邦净收入预计增加 8.59 亿美元，区间为 1.72 亿至 25.8 亿美元，测算假设数字资产支付用户维持 540 万人不变。 美国参议员 Cynthia Lummis 提出的 S. 2207 法案拟免除相关支付的资本利得税，每年免税资本利得上限为 5000 美元。部分其他立法倡议则拟将豁免范围限制在受监管稳定币，相关讨论仍在进行。BTPI 表示，现行资本利得税及小额交易申报要求抑制比特币日常支付。若取消交易级税务和申报负担，可能增加比特币支付和需求；在当前采用水平下，对比特币价格及税收的近期影响或较小，长期影响取决于支付规模等因素。

ChainCatcher 消息，Bitcoin News 在 X 平台发文表示，Cornell Tech Policy Institute 一项新分析估算，免除小额数字资产购买的资本利得税，未来 10 年或使美国联邦政府增加约 8.59 亿美元收入。Cynthia Lummis 参议员提出的 S. 2207 法案将对符合条件且金额低于 300 美元的购买免予确认资本利得，年度免计入资本利得上限为 5,000 美元。研究称，按照核心假设，每 100 美元符合条件的基准支付可带来 3.18 美元联邦净收入。

ChainCatcher 消息，新西兰议会第四大党 Association of Consumers and Taxpayers（ACT）提议，对持有合规加密资产超过一年的个人散户投资者免征资本利得税，持有不足一年的资产及专业交易者、企业仍按现行税规纳税。ACT 还提议，使用加密资产进行小额个人消费时免税，并为合规支付型稳定币、代币化证券及现实世界资产建立明确监管和税务规则，同时设立监管沙盒供初创企业测试新产品。ACT 副党魁 Nicole McKee 表示，明确规则、适度保障措施和减少繁琐监管，将帮助新西兰发展数字金融、现代资本市场和金融创新。新西兰政府已提出法案，拟实施经济合作与发展组织加密资产报告框架（CARF）。

ChainCatcher 消息，据 Protos 报道，英国税务海关总署（HMRC）在 2025/2026 财年向疑似欠税的加密货币持有者发送逾 81,000 封警告信，较 2024 年的 27,714 封增加近三倍。HMRC 认为，大部分未缴税款源于 2022 年至 2025 年牛市期间的资本利得。信件提醒用户，出售、赠予、兑换或使用加密货币进行消费均可能触发资本利得税义务，违规者将面临最高 100% 的税款罚款及利息，涉及离岸转账则处罚力度更重。此外，HMRC 预计明年将获得强制境外加密平台披露用户信息的新权力，预计到 2030 年额外征收 3.15 亿英镑税款。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，为推进里程碑式加密立法《清晰度法案》，两党参议员向特朗普提出的伦理提案中，可能包含一项允许总统对其加密资产递延资本利得税的条款。该提案要求总统剥离加密相关业务，相关条款仍在白宫与立法者之间谈判。2025年6月，特朗普报告其家族加密企业收入超过14亿美元，显示其大部分收入已来自受益于自身政策的数字资产。民主党参议员将强有力的伦理条款作为支持该法案的条件，法案旨在明确监管机构对加密行业的管辖权。

ChainCatcher 消息，据 Forbes 报道，澳大利亚将自 2027 年 7 月 1 日起取消资产持有超过 12 个月可享受的 50% 资本利得税折扣，改为按通胀调整成本基础，并对实际资本收益设置最低 30% 税率，新规适用于加密货币等资本资产。改革采取向前适用原则，2027 年 7 月 1 日前已产生的收益仍按原有规则计算，此后产生的收益适用新制度。

ChainCatcher 消息，英国税务海关总署发布政策文件，拟自 2027 年 4 月 6 日起，对个人和信托参与的部分加密资产贷款及流动性池安排适用“无增益无损失”处理，即在未发生经济性处置前递延征收资本利得税。

ChainCatcher 消息，据市场消息，日本正在根据《金融商品交易法》将加密货币重新分类为金融工具，这与股票和债券的框架相同。众议院通过了该法案。它将加密货币收益的税率从最高 55%（杂项收入）降至统一的 20% 资本利得税率，并为加密货币 ETF 打开了大门，相关规定将于 2027 年生效。

ChainCatcher 消息，据 Bitcoin Magazine 报道，Coinbase 税务副总裁 Lawrence Zlatkin 已向美国立法者提议为日常比特币小额交易设立 de minimis 资本利得税豁免门槛，理由是 “美国人不应该为了用 BTC 买一条牛仔裤就需要请会计师”。

ChainCatcher 消息，据路透社报道，两名知情希腊政府官员透露，希腊财政部正准备一项针对加密货币征收 15% 资本利得税的立法，预计将在未来数月内提交议会审议。 根据该计划，每位纳税人前 500 欧元的收益将免税；个人挖矿行为不在征税范围内，但以企业形式注册的矿企将被征税。目前希腊尚无针对加密货币的完整税收框架，欧盟各国税率差异较大，从塞浦路斯的 8% 到法国的 30% 不等。 官员表示，由于大多数希腊投资者使用境外平台，目前难以估算该国加密市场规模，暂无具体税收收入预测。

ChainCatcher 消息，澳大利亚正考虑对资本利得税（CGT）体系进行重大改革，计划用“通胀指数化”机制取代现行长期持有资产 50% 税收折扣政策，涵盖加密资产、股票等投资品类。现行制度允许个人持有资产超过一年后，仅对 50% 的资本利得部分计税，该政策自 1999 年实施。若改革落地，投资者将改为依据通胀调整成本基准后再计算收益，在资产价格上涨较快时期，实际税负可能上升。根据提案逻辑，新机制将仅对“实际收益”（剔除通胀影响后的部分）征税，但在低通胀环境下，指数化抵扣幅度可能低于当前 50% 折扣，导致多数投资者税负增加。加密投资者影响尤为明显。现行“持有即减税”机制强化长期持有（HODL）策略，而新方案将削弱时间持有优势，使高涨幅周期中的未实现收益税负显著提升。该提案仍处讨论阶段，预计将面临来自投资者群体及金融行业的强烈反对，争议焦点集中在资本形成效率与税制公平性之间的平衡。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，澳大利亚政府拟以通胀指数化计税模式取代持有超 12 个月资产适用的 50% 资本利得税折扣，新规若落地，或提高加密资产等长期投资的纳税额。Australian Financial Review 援引知情人士称，该调整将写入 Albanese 政府将于周二公布的 2027 财年预算。报道指出，现行规则下，投资者持有超过 12 个月的资产可享 50% 资本利得税折扣；拟议方案将改为对扣除通胀后的实际收益全额征税。新规预计于 2027 年 7 月财年末生效，2026 年 5 月 10 日后购入资产有一年过渡期。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，美国智库卡托研究所（Cato Institute）发布报告称，美国政府应取消对比特币及其他加密货币征收的资本利得税，以便让加密货币更方便作为日常货币使用，并促进不同货币之间的公平竞争。 当前美国税法将比特币视为资本资产，当用户用比特币支付商品或服务时就会触发应税事件，需要计算并申报资本利得。这导致即使是日常小额消费也可能产生上百页税务文件，极大增加合规负担。卡托希望消除当前美国税收政策对加密货币作为货币使用的阻碍。卡托研究员 Anthony 强调：“国会应简化税法，让普通美国人能轻松履行义务，这将大大缓解纳税季的压力，并创造更具竞争力的经济环境。” 据 2025 年一项调查，39% 的美国加密货币持有者曾使用加密资产购买商品和服务，目前全球约有 1.1 万家商户接受比特币支付。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph 报道，荷兰众议院于 2 月 13 日通过一项立法提案，拟对储蓄及包括加密货币在内的大部分流动性投资征收 36% 的资本利得税。该提案以 93 票赞成达到 75 票的通过门槛。 根据提案，无论资产是否出售，储蓄账户、加密货币、大部分股权投资及生息金融工具的收益均需纳税。初创企业股权及非投资性实物资产等特定资产可获得豁免。提案尚需荷兰参议院批准后方可生效，若通过将于 2028 纳税年度正式实施。反对者称该法案将促使资本流向税收政策更有利的司法管辖区。 投资者测算显示，每月投入 1000 欧元、持续 40 年的投资者，在 36% 税率下最终收益将从 332 万欧元降至 188.5 万欧元，差额达 143.5 万欧元。

ChainCatcher 消息，The Bitcoin Historian 在 X 平台发文表示，泰国目前对通过国家交易所交易的比特币实行 0% 的资本利得税。

ChainCatcher 消息，据 The Block 报道，英国税务机关已向涉嫌拖欠加密货币税款的个人发出约 6.5 万封“催缴信”，数量较去年翻倍。 根据英国现行税制，出售、兑换或消费加密货币通常需缴纳资本利得税，而质押奖励与空投收益则被视为应税收入。

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，英国选举委员会正计划更新其关于加密货币政治捐赠的指导方针，此举源于 Reform UK 党接收了英国首例加密货币政治捐赠。 根据英国选举法，超过 £11,180（约 14,905 美元）的捐赠必须向选举监管机构报告。Reform UK 党领导人奈杰尔·法拉奇近期积极争取加密货币行业支持，承诺将加密资产资本利得税从 24% 降至 10%，并在伦敦数字资产峰会上宣称自己是英国加密行业的“拥护者”。