合规

ChainCatcher 消息，加密交易所 Kraken 母公司 Payward 宣布，将以最高 5.5 亿美元（现金 + 股票）收购数字资产衍生品平台 Bitnomial 100% 股权，该交易预计于 2026 年上半年完成，尚需监管批准。 Bitnomial 为首个同时获得美国衍生品全栈三项牌照（指定合约市场、衍生品清算机构、期货佣金商）的加密原生平台。此次收购将帮助 Payward 快速获得完整合规衍生品基础设施，显著加速其在美国市场的扩张。交易完成后，Bitnomial 的清算与交易能力将与 Kraken 及 NinjaTrader 等平台整合，面向美国客户提供现货保证金、永续合约及期权等产品，并受 CFTC 监管。 此次收购亦将扩展 Payward Services 业务，使银行、金融科技公司及券商可通过单一 API 接入美国合规衍生品市场。业内认为，随着市场回暖及估值修复，加密行业并购活动正在回升，头部机构正通过收购补齐合规、托管及衍生品等关键能力，加速向机构级综合交易平台转型。

ChainCatcher 消息，美国联邦第九巡回上诉法院听取了代表预测市场平台 Kalshi 的律师与内华达州当局就内华达州禁止该平台事件合约一事进行的口头辩论。此次上诉源于下级法院的一项判决，该判决基于 Kalshi 需要许可证的主张，禁止其在内华达州提供某些基于事件的合约。 负责周四口头辩论的上诉法院法官与 Kalshi 的律师均承认，已有数起针对 Kalshi 及其他预测市场平台的州级执法行动，包括在亚利桑那州提起的刑事指控。然而，上周一家联邦法院阻止了亚利桑那州当局对 Kalshi 的事件合约执行该州的赌博法。 “我认为，现有判例法确实表明，我们在此需要避免的是州法院和联邦法院同时审议完全相同的问题，并可能得出不同结论，”代表 Kalshi 的 Colleen Sinzdak 表示。 Kalshi 辩论的核心观点是，该平台的事件合约属于“掉期”交易，应归商品期货交易委员会管辖，而非州赌博监管机构。CFTC 主席 Michael Selig 在 Crypto.com 的预测市场与内华达州当局的案件中支持了这一立场。 Coinbase 首席法务官 Paul Grewal 预测此案可能上诉至美国最高法院。“口头辩论中的提问并非预测法院倾向的可靠信号，无论如何，我坚持我长期的预测，最高法院将裁决指定合约市场上的体育合约是否属于受 CFTC 专属管辖的掉期交易。”

ChainCatcher 消息，HashKey Chain 宣布与合规券商基础设施平台 HabitTrade 达成战略合作，双方将围绕优质资产上链及链上金融基础设施展开协同，推进合规资产的发行与流通。 作为首个落地进展，HSKSwap 已集成 HabitTrade 旗下开源证券代币化协议 Stove Protocol，支持包括美股在内的资产实现链上代币化交易。 HashKey Chain 表示，此次合作将持续引入具备真实资产支撑的合规资产，进一步完善链上金融基础设施。未来双方将拓展更多资产类别，并探索跨市场流通及链上金融应用场景，推动传统资本市场与链上生态的融合。

ChainCatcher 消息，金融合规初创公司 Spektr 宣布完成 20,000,000 美元 A 轮融资，New Enterprise Associates 领投，Northzone、Seedcamp 和 PSV Tech 参投，截至目前融资总额达 26,000,000 美元。 该公司主要为包括 Phantom 在内的加密钱包服务提供商、以及传统金融公司提供基于 AI Agent 的合规服务，包括风险评估和制裁名单监控等。

ChainCatcher 消息，据 DL News 报道，稳定币发行商 Circle 首席执行官 Jeremy Allaire 表示，该公司暂无推出韩元锚定稳定币的计划，但正密切关注韩国相关立法进展，并寻求在当地合规框架下拓展业务。 若韩国建立允许全球企业进入的法律路径，Circle 愿意申请牌照并设立本地分支，同时为韩国机构发行稳定币提供技术支持。

ChainCatcher 消息，Anthropic 已在 Claude 的部分使用场景中推出身份验证机制，用于防止滥用、执行使用政策并履行法律义务。该流程由 Persona 提供支持，用户需提交政府签发的带照片身份证件，并可能进行实时自拍验证。 Anthropic 表示，验证数据仅用于确认身份，不用于模型训练，也不会用于营销或广告。若验证失败，用户可在流程内多次重试，或提交表单申请人工协助。账户在重复违反使用政策、服务条款、来自不支持地区注册或未满 18 岁使用等情况下，可能被封禁。

ChainCatcher 消息，XRP Ledger 宣布集成零知识基础设施提供商 Boundless，以支持银行和资产管理机构在公链上执行兼具隐私保护与合规性的交易。 据介绍，该方案可隐藏交易规模、频率及交易对手等敏感信息，同时通过选择性披露与基于角色的访问控制，仍允许监管机构进行审计，从而在隐私与合规之间取得平衡。此次集成将支持跨境 B2B 支付、资金与资本管理、场外交易（OTC）、代币化资产发行以及链上交易与借贷等机构级场景。 业内认为，公链透明性与隐私需求之间的矛盾一直是机构采用的重要障碍，而该方案旨在降低所谓“透明税”。与此同时，隐私赛道竞争持续升温。包括零知识证明（ZK）与全同态加密（FHE）等技术路线正在加速落地，推动隐私能力从可选功能转向底层基础设施。数据显示，代币化资产市场规模已达约 292.5 亿美元，月增约 7.9%。

ChainCatcher 消息，据财新网报道，第二批的香港合规稳定币牌照已在申请当中，可靠消息人士透露，富途证券、OSL 集团均为第二批牌照的争夺者。 不过去年 11 月中国人民银行等 13 部委表态，重申中国境内打击虚拟货币交易，并将稳定币定性为虚拟货币，这意味着中国内地将不可能交易稳定币。

ChainCatcher 消息，HashKey Group 董事长肖风此前在接受香港文汇报独家专访时表示，香港发放首批稳定币牌照对本地数字资产市场而言是重要一步。他指出，此举标志着香港在法定货币代币化进程上进一步提速，并为数字金融体系补齐了关键的清算与支付基础设施。香港稳定币除服务于跨境支付及贸易结算外，还将承担数字资产交易媒介的核心功能。肖风提出，长远来看，其更大价值在于支撑 AI 智能体之间的微额、跨境及可编程支付，并与真实世界资产（RWA）、链上清算等场景形成协同效应，助力香港在全球数字资产与数字金融体系演进中占据更关键地位。他同时表示，HashKey 旗下交易平台将秉持开放、合规的原则，支持符合监管要求的稳定币发行主体及相关产品，共同促进生态健康发展。目前，HashKey 正在积极与获牌的稳定币发行方展开实质性合作探讨，并欢迎计划在香港合规发行的稳定币机构与其建立合作。作为香港数字资产市场的核心参与方，HashKey 将依托现有的持牌合规体系、法币通道及行业资源，支持合规稳定币在交易上线，流动性支持、支付场景拓展以及相关应用场景的落地完善，推动行业生态有序发展。

ChainCatcher 消息，Gobi Partners 宣布投资 Transak。Transak 成立于 2019 年，通过单一 API 为金融机构提供法币与数字资产双向兑换能力，统一处理 KYC、AML、风险监控及本地支付集成。 本次投资旨在支持 Transak 拓展亚洲市场。Transak 已在香港设立亚太区总部，计划深化与东盟地区支付网络及银行合作伙伴的整合。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，美国财政部旗下金融犯罪执法网络（FinCEN）与外国资产控制办公室（OFAC）将联合发布拟议规则，要求稳定币发行商建立完善的反洗钱与制裁合规体系，具体措施包括冻结、拦截和拒绝可疑交易，并遵守《银行保密法》相关规定。规则强调以效果为导向，认为金融机构最了解自身风险，建立健全合规体系的发行商通常可免于执法行动。此举旨在落实去年通过的《GENIUS 法案》，该法案预计于 2027 年全面生效。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，美国财政部即将发布拟议规则，要求稳定币发行商建立打击洗钱和制裁违规行为的标准。 根据 CoinDesk 获取的提案摘要，财政部下属金融犯罪执法网络（FinCEN）和海外资产控制办公室（OFAC）将联合制定规则，明确发行商如何遵守去年通过的 GENIUS Act，包括建立控制措施以阻止、冻结和拒绝可疑交易。FinCEN 将要求发行商的反洗钱计划能够暂停被标记的交易，并将更多资源集中于高风险客户和活动。 当美国当局追查特定目标时，受监管的发行商须排查自身记录中与被标记个人或实体相关的活动。OFAC 则要求发行商在一级和二级市场上运行基于风险的制裁合规保障措施，识别并拒绝可能违反美国制裁规定的交易。该提案强调对行业的尊重，认为金融机构最了解自身的洗钱和恐怖融资风险，维持适当反洗钱措施的公司通常不会面临执法行动。 美国财政部长 Scott Bessent 表示，这些举措将在保护美国金融系统免受国家安全威胁的同时，不妨碍美国企业在稳定币生态中的发展。该提案将进入公众评论期，并可能在最终确定前进行修订。

ChainCatcher 消息，据彭博社报道，币安合规团队出现人员变动，涉及金融犯罪监控及制裁合规等关键岗位，其首席合规官 Noah Perlman 正与管理层讨论未来离任事宜，或于今年或明年离开。 Noah Perlman 于 2023 年加入币安，负责重建制裁执行与反洗钱体系，此举是公司就美国监管违规认罪后的关键整改措施之一。对此，币安回应称其“尚无离职时间表，也未确定继任者”，并表示其仍专注于当前工作。

ChainCatcher 消息，链上侦探 ZachXBT 发布一份针对 Circle 的调查报告，称自 2022 年以来，该公司在多起涉及非法资金的事件中存在“合规执行不力”的问题，累计涉及金额超过 4.2 亿美元。 报告指出，Circle 作为 USDC 的发行方，一直以受监管、合规体系完善著称，其代币合约也具备冻结和拉黑地址的功能，并在服务条款中明确保留对可疑账户进行限制的权利。然而在多起重大安全事件中，这些机制并未被及时有效地使用。 报告重点提及 2026 年 4 月 1 日的 Drift Protocol 被攻击事件，约 2.8 亿美元资产被盗，攻击者通过 Circle 自有跨链桥 CCTP，在 6 小时内将超过 2.32 亿 USDC 从 Solana 转移至 Ethereum，但期间未有任何资产被冻结。类似情况还出现在 SwapNet、Cetus Protocol 以及 Mango Markets 等攻击事件中，部分案例中即便执法机构和行业专家已发出冻结请求，Circle 仍未及时采取行动，甚至在资产已被转移后才进行处理。 此外，报告还指出，在涉及黑客组织 Lazarus Group 的资金洗钱调查中，Circle 相较于其他稳定币发行方（如 Tether、Paxos 等）反应明显滞后。在部分案例中，冻结操作延迟长达数月。类似的延迟也出现在 Ledger 供应链攻击以及 GMX 被攻击事件中，USDC 在可疑地址停留数小时甚至更久，仍未被冻结。 ZachXBT 在报告中表示，此次披露并非否定 Circle 的产品或稳定币本身价值，但强调其合规执行上的决策已对行业造成“真实且重大的损失“。 他指出，过去三年中，由于多次未及时采取行动，DeFi 生态累计损失达九位数美元，而 4.2 亿美元仅为公开案例的保守统计，实际规模可能更高。