Binance bị đánh cắp 6,3 tỷ USD, nhưng Titan Builder đã kiếm được 22,83 triệu USD trong một ngày, đứng đầu bảng doanh thu

Tác giả:Cốc Dục, ChainCatcher

Trong một ngày gần đây, một cái tên mà hầu hết mọi người chưa từng thấy đã xuất hiện trên bảng xếp hạng doanh thu của giao thức DefiLlama.

Đứng đầu là Titan Builder với doanh thu gần 24 giờ là 22.83 triệu USD; vị trí thứ hai là Tether với 16.99 triệu USD; vị trí thứ ba là Circle với 6.76 triệu USD. Nó không phải là một công ty stablecoin, không phải là một sàn giao dịch, cũng không phải là một giao thức hot nào đó, mà là một công ty có trụ sở tại London, chỉ có mười sáu nhân viên và không bao giờ quảng cáo công khai.

Công việc của nó là sắp xếp giao dịch trên Ethereum - quyết định giao dịch nào sẽ được đưa vào mỗi khối và theo thứ tự nào. Vị trí này trong bốn mươi tám giờ qua đã trở thành nơi kiếm tiền nhiều nhất trên toàn bộ chuỗi.

Một, một vụ trộm, đã chuyển đổi doanh thu giao thức như thế nào

Để hiểu số tiền này, trước tiên phải nói về vụ trộm.

Trong số tài sản mà hacker đã đánh cắp, một phần lớn là USDT và USDC. Loại tài sản này có một đặc điểm chết người: bên phát hành có thể đóng băng. Tether đã hành động ngay ngày hôm sau, đóng băng quy mô lên tới hơn 1.5 tỷ USD. Vì vậy, hacker phải đổi số tiền này thành những thứ không ai có thể đóng băng - token của Ethereum và Tron.

Tốc độ chính là an toàn, nhưng tốc độ có giá của nó.

Từ 4 giờ 34 phút đến 4 giờ 49 phút sáng ngày 30 tháng 10 theo giờ Bắc Kinh, hacker đã sử dụng hai kênh đặt hàng "ký trước trên chuỗi, sau đó do tổ chức thực hiện giao dịch" để mua 122,316 ETH với 325 triệu USDT, giá giao dịch trung bình là 2657 USD - trong khi giá thị trường lúc đó là 2284 USD. Số tiền này đã trả thêm 45.7 triệu USD. Mười lăm phút sau, hacker lại mua trực tiếp từ quỹ trên chuỗi, trả thêm 25.8 triệu USD.

Tổng cộng, việc mua ETH đã trả thêm 71.5 triệu USD. Bán tháo UNI, PEPE, ENA, LINK, AAVE và các token khác đã đánh mất 24.8 triệu USD. Mua TRX trên Tron đã trả thêm 22.4 triệu USD. Tổng cộng là 119 triệu USD, tất cả được định giá trong vòng một giờ.

Số tiền trả thêm này không biến mất vô hình, mà đã được những người đứng ở phía bên kia giao dịch tiếp nhận.

Trong quỹ ETH/USDT lớn nhất của Ethereum, giá ETH đã từng cao hơn thị trường tới 38%. Đây là một chênh lệch giá vô lý, vào những đêm bình thường, cơ hội như vậy thường chỉ có vài xu lợi nhuận. Vì vậy, hàng chục nghìn ví đã đổ xô vào, bán ETH vào quỹ giá cao, và sau đó mua lại các token bị đánh cắp với giá thấp.

Khi có nhiều người tranh giành, thì phải xếp hàng; muốn chen ngang thì phải trả tiền.

Trong đêm đó, theo thống kê của tổ chức phân tích blockchain Bitquery, số tiền tip mà robot trả cho người xây dựng khối là 10,251 ETH. Trong khi đó, vào cùng thời điểm đêm trước, con số này chỉ là 4.6 ETH. Chỉ trong một đêm, tăng hơn hai nghìn lần. Cũng trong đêm đó, có 10,235 giao dịch thất bại (đêm trước là 3,500 giao dịch), mỗi giao dịch vẫn phải trả phí giao dịch.

Cuối cùng, hóa đơn được phân chia như sau: các nhà giao dịch và robot của họ nhận 59.9 triệu USD; công ty sắp xếp giao dịch và các nút xác thực nhận 29.5 triệu USD; người gửi tiền vào quỹ nhận 20.2 triệu USD; các tổ chức hỗ trợ giao dịch nhận 6.7 triệu USD.

Cần lưu ý rằng, những người tranh giành không nhất thiết phải kiếm được tiền. Robot arbitrage nổi tiếng nhất trên Ethereum, jaredfromsubway, đã tranh giành được không gian giảm giá trị 2.87 triệu USD từ số token bán tháo, nhưng đã phải trả 2.95 triệu USD phí chen ngang, tính ra lỗ 110,000 USD. Một ví khác đã tranh giành được 3.24 triệu USD, nhưng đã trả 3.51 triệu USD, lỗ 820,000 USD.

Người chiến thắng là người thu phí qua đường. Tổng phí giao dịch trên toàn bộ Ethereum trong ngày hôm đó đã tăng từ 44.25 triệu USD lên 56.4 triệu USD, đạt mức cao nhất kể từ tháng 4, trong khi phí giao dịch bình thường cho một giao dịch chưa đến một xu.

Hai, Titan Builder là ai

Công ty mẹ của Titan Builder có tên là Gattaca, được thành lập vào năm 2018 tại London, ban đầu có tên là Day 0 Dynamics, chuyên về giao dịch tự doanh. Đầu năm 2023, họ đã ra mắt Titan Builder, chuyển đổi sang làm cơ sở hạ tầng.

Người sáng lập Kubi Mensah là cựu sinh viên của Y Combinator S15, trước đó đã cùng người khác thành lập một công ty an ninh di động và thành công thoái vốn. Đồng sáng lập Philip Gasslander cũng xuất thân từ YC, từng làm việc tại Google, và một người khác là Fabrizio Cavallo Marincola có bằng tiến sĩ về cơ học chất lỏng tại Imperial College. Đến nay, đội ngũ chỉ có mười sáu người, chủ yếu là kỹ sư, chu kỳ lặp sản phẩm là hai tuần.

Một trong những định vị tự thân quan trọng nhất của nó là: không làm giao dịch tự doanh. Mensah nhấn mạnh rằng đây là một doanh nghiệp dịch vụ - kiếm tiền không phải từ tiền cược của chính mình, mà là từ phí dịch vụ "sắp xếp giao dịch này sẽ được đưa lên chuỗi theo thứ tự này" cho người khác. Điều này cũng giải thích tại sao doanh thu của họ tăng vọt lần này lại không liên quan đến tình hình thị trường thứ cấp.

Gattaca hiện đang triển khai năm lớp trên chuỗi Ethereum, bao phủ toàn bộ quá trình từ khi một giao dịch phát sinh đến khi được đưa lên chuỗi:

• Titan Builder: chịu trách nhiệm đóng gói khối, hiện tại khoảng một nửa số khối của Ethereum được xây dựng bởi nó;

• Titan Relay: chịu trách nhiệm chuyển khối đến các nút xác thực, kết nối hơn 90% các xác thực viên của Ethereum;

• Nova: dịch vụ thực hiện giao dịch và phòng chống kẹp cho người dùng và ví;

• Kairos: chiếm ưu thế "kênh ưu tiên" trên Arbitrum, khoảng bảy phần trăm thời gian do nó nắm giữ;

• Based OP: bộ sắp xếp mã nguồn mở cung cấp cho Optimism.

Cần làm rõ sự khác biệt giữa "người xây dựng" và "trung gian". Người xây dựng là người quyết định thứ tự giao dịch; người xác thực là người được chọn ngẫu nhiên, cuối cùng thêm khối vào chuỗi. Hai bên không tin tưởng lẫn nhau, cần một người bảo lãnh ở giữa - trung gian. Khi Bitquery theo dõi dòng tiền vào đêm đó, họ phát hiện ra rằng phần lớn tiền trả cho các xác thực viên, đi qua chính trung gian thanh toán của Titan.

Nó đồng thời nắm giữ "quyền sắp xếp" và "đường ống kết nối của 90% các xác thực viên", hai danh tính này chồng chéo nhau, giải thích tại sao nó là bên hưởng lợi lớn nhất trong sự cố lần này. Hồ sơ của DefiLlama cho thấy, trong những tháng bình thường, doanh thu của Titan dao động từ 3 triệu đến 10 triệu USD.

Ba, một nửa Ethereum, và những thay đổi xung quanh nó

Ba nhà xây dựng kiểm soát phần lớn các khối của Ethereum - đây là tiêu đề của một tập podcast Epicenter vào tháng 4 năm nay, mô tả chính xác Titan, các đồng nghiệp của nó và cấu trúc độc quyền của thị trường này.

Về thị phần, các con số của các tổ chức khác nhau có chút khác biệt: trang web của Gattaca viết "khoảng 50%", trong khi trang bên thứ ba rated.network cho thấy là 52.04%, khoảng 2.8 lần so với vị trí thứ hai; một trang giám sát độc lập khác đã ghi nhận dữ liệu trong 24 giờ vào ngày 26 tháng 10 là 48.3%. Dù lấy số nào, "gần hoặc vượt một nửa" là sự đồng thuận, và vị trí này từ tháng 8 năm 2023, nó đã giữ vững trong ba năm.

Hình thức của đối thủ rất khác nhau. Beaverbuild, từng là số một về thị phần, giờ chỉ còn 0.13% trong giám sát độc lập mới nhất; rsync-builder được hỗ trợ bởi Coinbase Ventures, chủ yếu nhắm vào bờ Đông nước Mỹ với độ trễ thấp; BuilderNet do Flashbots khởi xướng và nhiều nhà điều hành cùng vận hành, là một trong những cái có mức độ phi tập trung cao nhất, khoảng 9.79% thị phần.

Điều đáng chú ý nhất là Flashbots. Nó từng sản xuất từ 60% đến 70% các khối của Ethereum, giờ chỉ còn 8% đến 12%. Nhưng đây không phải là bị đánh bại, mà là rút lui chủ động - nó đã chuyển sự chú ý sang các cơ sở hạ tầng công cộng như trung gian, cơ chế đấu giá quyền giao dịch của người dùng và các cơ sở liên chuỗi, tức là từ bỏ thị trường béo bở nhất này.

Vì vậy, đã hình thành một sự đối lập thú vị: cũng là hai mảng kinh doanh sắp xếp và trung gian, Flashbots chọn làm cơ sở hạ tầng công cộng, từ bỏ thị phần, trong khi Titan chọn vừa giữ thị phần lớn nhất, vừa nắm giữ 90% kết nối của các xác thực viên. Cả hai con đường đến nay đều sống sót, nhưng rõ ràng con đường sau kiếm tiền hơn.

Hàng rào bảo vệ của nó không bí ẩn. Mensah đã nói về một vòng lặp: dịch vụ càng tốt, giao dịch đến xếp hàng càng nhiều; giao dịch càng nhiều, khối được đóng gói càng có giá trị; khối càng có giá trị, càng nhiều xác thực viên và tổ chức muốn hợp tác với nó. Và hiện tại, hơn một nửa giao dịch trên Ethereum hoàn toàn không qua khu vực chờ công khai, mà được gửi trực tiếp từ các kênh riêng tư - ai có nhiều lối vào hơn, người đó có nhiều nguyên liệu hơn. Phần còn lại là khả năng kỹ thuật cấp mili giây, cùng với một điều đơn giản hơn: niềm tin. Robot phải giao chiến lược của mình cho người xây dựng, nếu thua vài lần sẽ phải đổi người.

Cần lưu ý rằng, Gattaca chiếm giữ một nửa thị trường đã tự khởi xướng một tổ chức ngành có tên là Blockspace Forum, chuyên thảo luận về "làm thế nào để giải quyết việc phân bổ khối quá tập trung".

Kết luận

Thực tế, đây là lần thứ hai Titan Builder đứng đầu bảng doanh thu trong một ngày trong năm nay.

Lần trước là vào tháng 3: một người dùng đã điền sai tham số trượt, 50.43 triệu USD đã bị phân chia trong một khối - chỉ trong mười hai giây - nó đã lấy khoảng 34 triệu USD. Lần này là một sàn giao dịch bị lấy sạch, hacker vội vàng đổi tiền, nó đã lấy 22.83 triệu USD.

Không ai mong nó lại đứng đầu nữa. Nhưng trong một ngành có quy mô tài sản đã lên tới hàng nghìn tỷ, trong khi ranh giới an toàn vẫn phụ thuộc vào nút đen danh sách đen của vài công ty, những sự cố như vậy rất có thể sẽ không dừng lại.