cryptoquant

CryptoQuant trên nền tảng X đã công bố rằng, các thợ mỏ Bitcoin gần đây đã ngừng bán ra ồ ạt, kể từ ngày 21 tháng 8 khi Bitcoin chạm mức thấp 76,000 USD, trạng thái của thợ mỏ đã chuyển từ "tiền lương cực kỳ thấp" sang "tiền lương hợp lý", không còn xuất hiện dòng tiền cực đoan từ thợ mỏ.CryptoQuant cho biết, áp lực bán từ thợ mỏ từng là nguồn cung quan trọng liên tục ảnh hưởng đến giá Bitcoin trong thị trường gấu năm 2026, và hiện tại sự biến mất của áp lực bán ổn định này có thể giúp giảm bớt áp lực cung trên thị trường.

Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost cho biết, sau khi loại bỏ những Bitcoin không di chuyển trong hơn 10 năm, tỷ lệ cung Bitcoin (BTC) đang trong trạng thái có lãi kể từ tháng 8 vẫn duy trì ở mức khoảng 60%.Phân tích chỉ ra rằng, từ trung hạn đến dài hạn, phần lớn BTC trên thị trường hiện tại đã trở lại trạng thái có lãi và vẫn chưa đạt đến mức quá nóng, việc tiếp tục điều chỉnh quanh mức này là hiện tượng hợp lý. Phân tích cho rằng, những token không di chuyển trong hơn 10 năm có lợi nhuận rất sâu và được coi là thiếu tính thanh khoản, trong đó một phần lớn có thể đã bị mất, việc loại bỏ chúng có thể phản ánh chính xác hơn tình trạng hiện tại của thị trường. Tỷ lệ hiện tại đang trong trạng thái có lãi thúc đẩy các nhà đầu tư xem xét lại việc tiếp tục nắm giữ, hay thực hiện chốt lời cho các vị thế đã nắm giữ gần một năm hoặc thoát ra với khoản lỗ hạn chế, cuộc chơi cung cầu sẽ quyết định xu hướng tiếp theo.

Nhà phân tích CryptoQuant Axel Adler Jr. cho biết, trong 30 ngày qua, giá trị thị trường thực hiện của Bitcoin đã tăng 1,2% (khoảng 12,8 tỷ USD) và đạt 1,079 nghìn tỷ USD vào ngày 2 tháng 10. So với tỷ lệ tăng trưởng 0,66% cách đây một tháng, tốc độ tăng trưởng đã gấp đôi.

Giám đốc điều hành của CryptoQuant, Ki Young Ju, đã đăng bài trên nền tảng X cho biết, đợt tăng giá Bitcoin này sẽ mang lại mức tăng từ 3 đến 5 lần, chứ không phải là một đợt tăng giá parabol trên 10 lần như trước, sau đó sẽ là một thị trường gấu nhẹ nhàng hơn.Ki Young Ju chỉ ra rằng, trong chu kỳ này, MVRV chưa bao giờ giảm xuống dưới 1. Ngay cả ở mức thấp, BTC vẫn giữ trên mức chi phí trung bình trên chuỗi của các nhà đầu tư. Một số nhà đầu tư đã chịu lỗ, nhưng tổng thể các nhà đầu tư chưa bao giờ rơi vào tình trạng thua lỗ.

Theo báo cáo của The Block, Giám đốc nghiên cứu CryptoQuant Julio Moreno trong một báo cáo đã chỉ ra rằng giá đóng cửa của Bitcoin tuần trước cao hơn mức trung bình động 365 ngày, điều này xác nhận sự khởi đầu của một đợt tăng giá mới. Tuy nhiên, Moreno cho biết, sau khi Bitcoin chạm mức cao nhất 87,400 USD trong tám tháng, nhiều chỉ số cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu, và thị trường có thể sẽ xuất hiện điều chỉnh sau đó.Báo cáo chỉ ra rằng tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện trên chuỗi của các nhà giao dịch ngắn hạn đã tăng lên 33%, mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2024. Lịch sử cho thấy khi tỷ lệ lợi nhuận ở mức tương tự, thường sẽ thúc đẩy các nhà giao dịch chốt lời. Dữ liệu cho thấy, vào ngày 22 tháng 9, các nhà đầu tư Bitcoin đã thực hiện lợi nhuận lên tới 25,700 BTC trong một ngày, lập kỷ lục cao nhất trong một ngày kể từ năm 2026; thị trường altcoin cũng xuất hiện dấu hiệu bán tháo. Số lượng giao dịch altcoin trong bảy ngày đã tăng lên 76,000 giao dịch, lập kỷ lục cao nhất kể từ ngày 17 tháng 10 năm 2025. Đồng thời, nhu cầu giao dịch giao ngay tiếp tục thu hẹp, trong khi nhu cầu hợp đồng tương lai tăng trưởng rõ rệt chậm lại.Trước đó, Bitcoin đã chạm mức cao nhất trong 8 tháng khoảng 87,400 USD, động lực tăng giá đã xuất hiện dấu hiệu mệt mỏi. Julio Moreno cho biết, nếu có điều chỉnh, đường trung bình động 365 ngày (khoảng 80,000 USD) sẽ là hỗ trợ chính, tiếp theo là đường trung bình động 200 ngày (khoảng 71,000 USD) và giá thực hiện trên chuỗi của các nhà giao dịch (khoảng 67,000 USD). Dưới điều kiện giữ vững các mức hỗ trợ, đợt điều chỉnh này có khả năng là sự điều chỉnh lành mạnh trong một thị trường bò trẻ, chứ không phải là sự đảo chiều xu hướng.

Giám đốc nghiên cứu CryptoQuant, Julio Moreno, cho biết, với sự tăng giá gần đây của Bitcoin, tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện đã tăng lên 33%, đạt mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2024.Trong khi đó, quy mô chốt lời Bitcoin đã tăng lên 25,700 BTC, đạt mức cao nhất kể từ năm 2026. Moreno cho rằng, tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện và quy mô chốt lời đồng thời tăng lên, thường có nghĩa là động lực tăng giá trong đợt này đang suy yếu, thị trường đang đối mặt với rủi ro điều chỉnh.

Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost đã đăng bài cho biết, Bitcoin hiện vẫn hoạt động trên mức "chi phí cung cấp hoạt động" 71300 USD, mức này đại diện cho chi phí trung bình của BTC đang lưu thông trên thị trường và có thể tạo thành hỗ trợ quan trọng.Mặt khác, "chi phí vốn đầu tư" 79800 USD tạo thành kháng cự, BTC đã nhiều lần bị cản ở vị trí này, do một số mã giảm giá đã chọn rút lui sau khi gần đạt điểm hòa vốn.

Theo báo cáo đặc biệt tháng 9 của CryptoQuant mang tên "Volume Comeback", giao dịch giao ngay của Gate trong tháng 8 đã thể hiện sức mạnh mạnh mẽ. Vào ngày 21 tháng 8, khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày của Gate đạt khoảng 5,1 tỷ USD, đứng thứ ba trong số các sàn giao dịch chính trên toàn cầu. Tính đến ngày 25 tháng 8, khối lượng giao dịch giao ngay trong 30 ngày của Gate tăng trưởng lên tới 667%, xếp hạng nhất trong số các nền tảng giao dịch chính và vượt xa các sàn giao dịch hàng đầu khác.Xét về toàn ngành, vào ngày 21 tháng 8, khối lượng giao dịch giao ngay hàng ngày trên toàn mạng đã tăng lên khoảng 75 tỷ USD, đạt mức cao thứ hai kể từ tháng 2 năm nay. CryptoQuant chỉ ra rằng, đợt phục hồi khối lượng giao dịch này diễn ra đồng thời với sự tăng giá, phản ánh sự phục hồi tổng thể của mức độ tham gia thị trường và nhu cầu mua. Khối lượng giao dịch giao ngay của Gate đứng đầu ngành, trong khi khối lượng giao dịch hàng ngày lọt vào top ba, cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong bối cảnh sự phục hồi của hoạt động thị trường.

Theo báo cáo của CryptoQuant, khối lượng giao dịch tiền điện tử tháng 8 đã mạnh mẽ trở lại, sau khi giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều năm trong thị trường gấu, khối lượng giao dịch giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn đã tăng mạnh vào ngày 21 tháng 8 khi giá phục hồi. Khối lượng giao dịch hàng ngày giao ngay đạt khoảng 75 tỷ USD, là mức cao nhất kể từ tháng 2, Binance dẫn đầu với 19,4 tỷ USD, Coinbase đạt 8 tỷ USD, Gate đạt 5,1 tỷ USD. Khối lượng giao dịch hàng ngày hợp đồng vĩnh viễn đạt khoảng 336 tỷ USD, là mức cao nhất kể từ tháng 3, Binance dẫn đầu với 124 tỷ USD, OKX đạt 46 tỷ USD, MEXC đạt 30 tỷ USD.Báo cáo chỉ ra rằng lần tăng này là do mua vào chứ không phải bán ra - khối lượng giao dịch tăng trước đó trong năm nay đều đi kèm với việc bán tháo, trong khi lần này trùng hợp với việc Bitcoin tăng 24%, cho thấy thị trường đã chuyển sang xu hướng tăng. Tốc độ tăng trưởng khối lượng giao dịch trong 30 ngày là nhanh nhất kể từ năm 2026, Gate tăng trưởng 667% về giao dịch giao ngay, Coinbase tăng 429%; về hợp đồng vĩnh viễn, Binance tăng 202%, Bybit tăng 184%. Báo cáo cho rằng sự phục hồi của khối lượng giao dịch có thể đánh dấu sự kết thúc của xu hướng giảm trong thị trường gấu.

Giám đốc nghiên cứu CryptoQuant Julio Moreno cho biết, sau khi Bitcoin tăng 24% trong hai tuần, hiện tại đã tạm thời bị cản trở, đang dao động trong khoảng 76,000 đến 82,000 USD. Xu hướng tổng thể vẫn nghiêng về phía tăng, nhưng cần phải vượt qua đường trung bình động 365 ngày nằm gần mức 81,700 USD để xác nhận một đợt tăng giá mới; nếu không thể vượt qua, giá có thể tiếp tục duy trì trong khoảng dao động.Dữ liệu trên chuỗi cho thấy, 77,100 đến 80,200 USD là khu vực cản trở cung cấp chính và gần nhất hiện tại, các nhà đầu tư dài hạn trong năm nay đã bán ra tối đa 539,000 BTC trong khu vực này trong vòng 30 ngày. Các mức cản trở tiếp theo lần lượt là 83,600 USD và 88,700 USD, trong đó gần 88,700 USD lịch sử thường có các nhà giao dịch hoạt động chốt lời. Nếu Bitcoin quay đầu giảm, đường trung bình động 200 ngày gần 70,000 USD có thể tạo thành hỗ trợ; một khu vực hỗ trợ khác nằm trong khoảng 62,000 đến 65,000 USD, các nhà đầu tư dài hạn trong năm nay đã tích lũy mua vào khoảng 476,000 BTC trong khu vực này.

Theo phân tích của nhà phân tích CryptoQuant Darkfost, đợt tăng giá Bitcoin này đã thúc đẩy tâm lý nhà đầu tư lên mức lạc quan nhất trong gần hai năm qua, chỉ số tâm lý thị trường liên quan đã một lần vượt qua 89 điểm, bước vào khu vực "tham lam cực độ", lần gần đây nhất xuất hiện mức tương tự là vào tháng 3 năm 2024.Darkfost chỉ ra rằng, khi tâm lý thị trường quá lạc quan hoặc bi quan, thường đáng chú ý đến những điểm đảo chiều tiềm năng. Hiện tại, chỉ số này đã bắt đầu giảm từ mức cuồng nhiệt trước đó, dần phục hồi về khoảng bình thường tương đối, trong khi giá Bitcoin đang cố gắng giữ vững mức hiện tại.

Tỷ lệ lợi nhuận chi tiêu sản xuất trên chuỗi của Bitcoin (SOPR) đã duy trì trên điểm hòa vốn 1 trong ba tuần liên tiếp, thiết lập chu kỳ tăng giá dài nhất kể từ năm 2026. Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, chỉ số này liên tục cao hơn 1 kể từ ngày 19 tháng 8, hiện đang ở mức 1.002, cho thấy phần lớn Bitcoin chuyển nhượng trên chuỗi đang ở trạng thái có lãi. Công cụ phân tích trên chuỗi Checkonchain chỉ ra rằng, cấu trúc SOPR của những người nắm giữ ngắn hạn đang bắt đầu giống như giai đoạn phục hồi của thị trường bò sớm, thay vì mô hình bán tháo ngay sau khi phục hồi trong thị trường gấu.Tuy nhiên, David Puell, quản lý danh mục đầu tư của ARK Invest và là người sáng lập chỉ số Puell Multiple, đã cảnh báo rằng giá Bitcoin vẫn có rủi ro giảm. Ông cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CryptoQuant rằng cần có thêm bằng chứng để xác nhận đáy của thị trường gấu lần này đã hình thành, SOPR cần duy trì trên 1 trong một khoảng thời gian dài hơn, và nhà đầu tư cần tiếp tục thực hiện lợi nhuận mà giá không còn tạo ra mức thấp mới. Hơn nữa, Bitcoin cũng cần hình thành một loạt các đỉnh cao hơn và đáy cao hơn ở cấp độ tuần, nhưng mô hình này hiện vẫn chưa xuất hiện.Trước đó, Giám đốc điều hành CryptoQuant, Ki Young Ju, đã cho rằng thị trường gấu đã kết thúc dựa trên chỉ số chu kỳ thị trường bò và gấu độc quyền của ông. Hiện tại, giá Bitcoin duy trì trong khoảng 80.000 USD với sự dao động trong khoảng.

Nhà phân tích Cryptoquant Darkfost chỉ ra rằng, tỷ lệ của Memecoin trong tổng giá trị thị trường của tất cả các đồng tiền thay thế đã giảm xuống mức thấp nhất trong lịch sử.

Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost đã đăng trên nền tảng X chỉ ra rằng, tỷ lệ lợi nhuận của những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn (STH SOPR) gần đây đã xuất hiện những thay đổi đáng chú ý. Chỉ số này được sử dụng để đo lường tình hình thực hiện lợi nhuận của những người nắm giữ trong thời gian chưa đủ 6 tháng, hiện đã tăng lên trên 1, đạt khoảng 1.01, lần đầu tiên trong hơn một năm qua bước vào vùng lợi nhuận.Darkfost chỉ ra rằng, trong đợt thị trường gấu trước, những người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn đã liên tục ở trong trạng thái thua lỗ trung bình khoảng một năm, trong khi mức hiện tại rõ ràng cao hơn phản ứng ngắn hạn vào tháng 5 năm nay, cho thấy tâm lý lạc quan của những người nắm giữ ngắn hạn đang cải thiện. Thị trường khỏe mạnh không có nghĩa là không nên có việc chốt lời, mà cần thực hiện lợi nhuận một cách liên tục và vừa phải, đặc biệt là đối với những người nắm giữ ngắn hạn, nhóm người hoạt động tích cực và nhạy cảm nhất trên thị trường. Nếu đường trung bình 30 ngày của STH SOPR có thể duy trì trong khu vực hiện tại, đó sẽ là một tín hiệu rất tích cực, vì theo lịch sử, mỗi đợt thị trường bò đều đi kèm với việc STH liên tục thực hiện lợi nhuận.

Nhà phân tích CryptoQuant Darkfost cho biết, khi BTC trở lại khoảng 82,000 USD, khối lượng hợp đồng Bitcoin chưa thanh lý của Binance đã tăng gần 8% trong 24 giờ qua, vượt qua 10 tỷ USD và đạt mức cao nhất trong gần 6 tháng.Khối lượng chưa thanh lý tính bằng BTC cũng đã tăng lên 125,830 đồng.

Tin tức từ ChainCatcher, Ki Young Ju, người sáng lập và CEO của Cryptoquant, cho biết đỉnh điểm của chu kỳ thị trường tăng giá Bitcoin hiện tại có thể được thúc đẩy bởi nguồn vốn từ các tổ chức ngoài Hoa Kỳ và nhu cầu ETF. Ông chỉ ra rằng tính thanh khoản của stablecoin sâu hơn và cơ sở hạ tầng tài sản token hóa sẽ mở rộng sự tham gia của thị trường toàn cầu. Ki Young Ju lấy Hàn Quốc làm ví dụ, cho biết quốc gia này hiện không có ETF Bitcoin giao ngay, nhà đầu tư cá nhân không thể mua ETF Bitcoin giao ngay niêm yết ở nước ngoài, và hầu hết các doanh nghiệp cũng không thể mở tài khoản giao dịch để mua BTC. Hàn Quốc đã mở cửa cho doanh nghiệp tham gia theo từng giai đoạn, lộ trình của Ủy ban Dịch vụ Tài chính (FSC) bao phủ khoảng 3,500 công ty niêm yết và nhà đầu tư chuyên nghiệp đủ điều kiện, nhưng các tổ chức tài chính và doanh nghiệp khác vẫn bị loại trừ.Ngân hàng Bitcoin của Strategy đã sử dụng chỉ số để đánh giá 25 tổ chức chính bao gồm giao dịch, lưu ký, sản phẩm tài sản kỹ thuật số, tài trợ và sự tham gia của doanh nghiệp, với tỷ lệ áp dụng tổng thể là 32%. Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy giá trị tài sản phân phối token hóa toàn cầu là 38.63 tỷ USD, tăng 2.65% so với 30 ngày trước. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) cho biết stablecoin có tiềm năng để thực hiện thanh toán nhanh hơn và có thể lập trình, nhưng thiết kế hiện tại có thể mang lại rủi ro về tính trung thực tài chính, thanh khoản và tiền tệ. Ki Young Ju chỉ ra rằng trong hai năm đầu tiên trước khi ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ ra mắt, tổng dòng vốn ròng đã đạt khoảng 57 tỷ USD, giai đoạn tiếp theo sẽ là toàn cầu hóa, nhiều tổ chức sẽ xem BTC như một tài sản chiến lược, và các quốc gia thiếu ETF cũng sẽ cải thiện các kênh đầu tư liên quan.

Tin tức từ ChainCatcher, người sáng lập CryptoQuant Ki Young Ju đã đăng bài cho biết, đỉnh của chu kỳ thị trường bò lần này rất có thể được thúc đẩy bởi nguồn vốn từ các tổ chức ngoài Mỹ và ETF. Hiện tại, Hàn Quốc vẫn chưa phát hành ETF Bitcoin giao ngay, nhà đầu tư nhỏ lẻ không thể mua các ETF liên quan ở nước ngoài, và các doanh nghiệp thậm chí không thể mở tài khoản giao dịch để mua BTC.Ki Young Ju cho rằng, trước đây thị trường chủ yếu được thúc đẩy bởi việc Mỹ áp dụng Bitcoin, nhưng giai đoạn tiếp theo sẽ chuyển sang toàn cầu hóa các tổ chức, đi kèm với tính thanh khoản stablecoin sâu hơn và cơ sở hạ tầng RWA. Nhiều tổ chức sẽ nắm giữ BTC như một tài sản chiến lược, trong khi nhiều quốc gia chưa phát hành ETF cũng sẽ dần cải thiện các kênh đầu tư liên quan. Đỉnh của chu kỳ này có thể xuất hiện khi một ngân hàng địa phương ở Hàn Quốc giới thiệu ETF Bitcoin giao ngay cho một bà lão, khuyên bà nên dùng nó để tiết kiệm.

Tin tức từ ChainCatcher, theo báo cáo của The Block, tổ chức phân tích trên chuỗi CryptoQuant cho biết, Bitcoin đã bước vào giai đoạn đầu của một đợt tăng giá mới, nhưng vẫn cần giá đóng cửa vượt qua đường trung bình động 365 ngày gần 83.000 USD để có được sự xác nhận "chính thức".Công ty cũng chỉ ra rằng, thị trường ngắn hạn có vẻ "quá nóng", các nhà giao dịch và cá voi đang chốt lời, lượng tiền vào sàn giao dịch của Bitcoin, Ethereum và Ripple đều tăng lên.

Tin tức từ ChainCatcher, theo dõi của CryptoQuant, lượng USDC vào nền tảng Binance đã vượt qua 470 triệu USD, ghi nhận mức cao nhất trong gần sáu tháng. Dữ liệu này xuất hiện khi quỹ ETF Bitcoin giao ngay của Mỹ vừa trải qua tuần có dòng tiền vào mạnh nhất trong 10 tháng.Thống kê liên quan được nhà phân tích CryptoQuant AmrT_Heisenberg công bố, cho thấy dòng tiền vào stablecoin trên sàn giao dịch đồng bộ với xu hướng dòng tiền vào ETF Bitcoin.

Tin tức từ ChainCatcher, các nhà phân tích của tổ chức nghiên cứu tiền điện tử CryptoQuant cho rằng, Bitcoin đã thoát khỏi thị trường gấu, nhưng có thể sẽ xuất hiện điều chỉnh ngắn hạn. Người sáng lập CryptoQuant, Ki Young Ju, đã đăng trên mạng xã hội rằng Bitcoin đã bước vào giai đoạn đầu của thị trường bò, và chỉ ra rằng xu hướng hiện tại nhất quán với tình hình trước khi bước vào thị trường bò lần trước.Nghiên cứu của CryptoQuant cho thấy, dòng tiền vào các sàn giao dịch phái sinh của Bitcoin đã bắt đầu trở lại, xác nhận rằng các nhà giao dịch đã bước vào chế độ ưa rủi ro, điều này đã đánh dấu sự khởi đầu của một chu kỳ thị trường bò mới trong quá khứ. Nhà phân tích của tổ chức này, Theophiluspep, cho biết, mặc dù Bitcoin đang bước vào thị trường bò, nhưng nhu cầu giao ngay, dòng tiền ETF và động lực thị trường đã chuyển sang tích cực, trong khi việc chốt lời cao, dòng tiền vào sàn giao dịch và tình trạng mua quá mức lại gợi ý rằng có thể sẽ có sự hạ nhiệt ngắn hạn.Bitcoin đã tiếp tục tăng trong tuần trước, tăng 22% trong 7 ngày qua, hiện đang ở mức 78,716 USD, đã từng chạm ngưỡng 81,160 USD vào thứ Hai. Trước đó, trong tháng 6 và tháng 7, Bitcoin chủ yếu giao dịch dưới 65,000 USD. Các nhà đầu tư Mỹ đã đảo chiều mua vào Bitcoin ETF trong tuần trước, ghi nhận tuần hoạt động tốt nhất kể từ tháng 10, dữ liệu từ Farside Investors cho thấy, các quỹ liên quan do BlackRock, Fidelity, Grayscale và Morgan Stanley quản lý đã thu hút 1.9 tỷ USD dòng tiền mới. Ngoài ra, Bộ Tài chính Mỹ đã thông báo trong tuần trước rằng sẽ ít nhất gấp đôi quy mô mua lại trái phiếu chính phủ dài hạn, sau đó lợi suất giảm, Bitcoin và vàng đồng thời tăng giá.