AI 大時代開啟的全面投資機遇

國慶假期這幾天聽了好些與AI相關的新聞和評論，讓我對AI時代開啟的意義和影響又加深了一層理解。

記得在前面某篇文章中，我曾經寫自己早前對AI的理解和影響很是欠缺。但此後我發現時不時當我聽到和看到一些AI領域的最新進展後還是發現自己對這個領域的理解很是欠缺。

所謂的"欠缺"落實到最實際的層面就是時不時都會發現AI竟然也改變了XX領域，想不到XX領域至少未來5年也會有巨大的機會。

看到這些機會，眼光就不會單單局限於類似英偉達這樣相當明牌的公司，不僅眼界開闊了，心態也會平和很多。

國慶期間看到下面幾則新聞：

• 歐洲開始嚴肅對待自己在AI領域和美國以及中國的差距。

最近30年，歐洲幾乎錯過了所有的新技術和新革命：互聯網、移動互聯網、加密生態，一個不落地全部落後於曾經的對手美國，甚至連中國都不如。

或許是俄烏戰爭打醒了歐洲，也或許是AI帶來的巨大變革震撼了歐洲，現在的歐洲終於開始行動了。

實際上中美早就意識到AI是一場不能輸的戰爭，這兩個國家向AI領域的投入早早就開始了。現在歐洲終於開始加入戰局。

如果說過去30年，在前面那些革命中，歐洲和中美相比，在那些領域的投入可以忽略不計。那現在情況已經發生了180度大轉變。

未來，在AI開啟的新时代，全世界最重要的所有經濟體都會在一切與AI相關的基礎建設、材料、應用等全部領域開始大規模的砸錢。

具體到我們國家，如果說過去的基建是房地產，未來的基建很可能是與AI相關的一切基礎設施。

對美國、對歐洲同樣如此。

全球最重要的經濟體同步開啟如此大規模的新基建，這在二戰之後還是首次。

• AMD把自己的股票送給了OpenAI，交換條件就是要求OpenAI真正用起它的芯片並構建出類似英偉達CUDA那樣的生態。

對OpenAI來說這是避免"單點故障"的好方案，對AMD來說這是當下快速構建應用生態的巧妙方法。

這個事件重要的意義不僅在於兩個巨頭的合作，更在於它有可能開啟人工智能時代不同企業合眾連橫、以點帶面，最終百花齊放的新时代。

AMD可以和OpenAI這樣合作，那其它芯片公司能不能和其它大模型合作？未來的新硬件公司能不能和新的應用頭牌合作？

照著這個思路去找潛在的對象，那想像空間就太大了。

• HBM內存近期集體漲價。

我平時很少關注內存這個行業。

這次開始關注這個行業完全是因為聽到由於數據中心的大規模建設，HBM（高帶寬內存）內存開始出現供需不平衡從而導致集體漲價。

AI對周邊行業的影響，我一直也在關注。較早關注受影響的行業主要是雲計算、核能等AI應用直接拉動的產業。

現在AI應用的影響已經開始影響到內存這種具體的零部件了。這肯定不是單一受影響的零部件，我相信如果深入到零部件賽道去挖掘，這裡面可以找出一長串有潛力、有空間的公司和投資機會。

• 以銅為首的有色金屬開始大漲。

過往像銅這樣的大類有色金屬，能夠影響它價格及相關公司的行業主要是房地產和基建。

這幾年隨著國內房地產行業的全面下行，我幾乎很少聽到和看到有文章討論這些有色金屬行業的前途和潛力了。

然而現在，隨著AI應用帶動數據中心和能源供電的需求，銅的需求開始出現供需不平衡的狀況。此外最近全球銅礦公司出現偶發狀況，進一步加劇銅的供應短缺。在這些條件的催化下，銅的需求未來會出現可觀的增長。

上面這些新聞有的是宏觀層面，有的是微觀層面，有的是我過往幾乎不怎麼關注的行業。不管它們性質如何，但無一例外，大量的行業都在從縱向和橫向兩個軸上全面被AI開啟的新时代賦予了新的意義、新的潛能和新的空間。

這裡面孕育的空間實在太大了。

就單純以投資來說，我們每個人所在的行業都會被AI顛覆，都会被AI重塑。這也意味著我們每個人都應該能在自己熟悉的行業、熟悉的領域找到AI時代值得投資的巨大機會。我們自己就能成為某個領域的投資先行者。

找到這樣的機會，投資這樣的公司，根據基本面長期持有。我相信再過10年，我們會看到連自己都驚訝的收益。