美聯儲降息

ChainCatcher 消息，据金十報導，隔夜美國零售銷售數據疲軟，美元指數 DXY 走弱，市場對美聯儲降息前景的預期升溫。Swissquote 高級分析師 Ipek Ozkardeskaya 表示，美國消費者支出可能真的在走弱，儘管大規模 AI 投資仍將成為經濟增長的重要支撐，但未必會創造更多就業。她指出，如果情況屬實，美國經濟將呈現雙速增長格局，這將需要美聯儲的政策支持。

ChainCatcher 消息，据金十報導，中金研報稱，美聯儲最終降息幅度可能超出市場預期，美元寬鬆交易可能在短期內回歸。研報指出，美聯儲短期內難以"縮表"，但"擴表"與量化寬鬆的門檻上升，可能通過增加降息幅度和財政部短債發行來實現貨幣-財政協同。美債收益率曲線陡峭化將利好美國銀行股票。

ChainCatcher 消息，据金十報導，聯昌國際國庫與市場研究部的最新報告顯示，由於市場預期美聯儲可能暫停降息，新加坡元在週四亞洲交易時段兌美元小幅走弱。美聯儲理事庫克近期對通脹表達了謹慎態度，多位美聯儲官員也持有類似憂慮。分析指出，除非通脹進一步放緩，且勞動力市場未出現重大負面意外，否則美聯儲的政策利率預計將在一段時間內維持不變。

ChainCatcher 消息，据金十報導，申萬宏源研報稱，北京時間 1 月 30 日，特朗普提名沃什為下屆美聯儲主席，金融市場大幅波動。然而，沃什提名事件及 1 月美聯儲 FOMC 例會對降息預期的衝擊並不大，市場仍預期 2026 年美聯儲將降息 2 次。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國白宮國家經濟委員會主任哈塞特表示，供給側繁榮將為美聯儲降息提供空間。

ChainCatcher 消息，据金十報導，三菱日聯下調對美聯儲今年降息次數的預測，預計首次降息將在 4 月進行。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國總統特朗普重申對美聯儲主席鮑威爾的批評，並呼籲美聯儲降息，以刺激經濟增長。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲如期按兵不動，決議公布後，利率期貨合約顯示，4 月降息的可能性為 28%，較此前略有下降；而 6 月降息的可能性則升至 64%，較此前有所增加，且今年年內很有可能進行第二次降息。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲副主席傑斐遜表示，自 2024 年以來的美聯儲降息已使政策利率進入與中性一致的區間。

ChainCatcher 消息，据金十報導，澳新銀行 G3 經濟體研究主管布萊恩·馬丁表示，美聯儲可能在 1 月維持利率不變，但降息周期長期暫停的觀點缺乏合理依據。他預計美聯儲將在 3 月將聯邦基金目標利率下調 25 個基點，6 月再降 25 個基點，到年中時目標利率降至 3%-3.25%。馬丁指出，美國通脹將在 2026 年逐步緩和。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美國總統特朗普稱讚 12 月通脹數據，表示美聯儲主席鮑威爾應該考慮降息。

ChainCatcher 消息，据金十報導，中信證券研報指出，2025 年 12 月美國季調後非農就業人數增加 5 萬人，低於預期的 6.5 萬人，12 月非農就業增長結構仍較差，主要集中在醫療、教育和休閒酒店行業。整體而言，12 月美國就業市場數據顯示就業仍較弱，預計 2026 年美聯儲或降息 50 個基點左右。

ChainCatcher 消息，据金十報導，摩根大通不再預期美聯儲將降息，反而預期將在 2027 年加息。

ChainCatcher 消息，据金十報導，摩根大通不再預期美聯儲將在 2026 年降息，此前預期 1 月份降息 25 個基點。摩根大通預期美聯儲將在 2027 年第三季度進行一次 25 個基點的加息。

ChainCatcher 消息，据 Forbes 報導，分析師警告稱，美元指數在 2025 年創下 2017 年以來最大年度跌幅，下跌近 10%。受美聯儲降息預期影響，美元預計在 2026 年繼續走弱。ING 首席國際經濟學家 James Knightley 表示，美聯儲仍處於寬鬆模式。儘管會議紀要顯示決策者對未來路徑存在分歧，但 Polymarket 預測 6 月前降息概率為 96%。Unchained 市場研究總監 Timot Lamarre 認為，貨幣寬鬆政策將對比特幣產生利好。Clear Street 董事總經理 Owen Lau 表示，降息將成為 2026 年加密市場吸引散戶和機構進入的關鍵催化劑。

ChainCatcher 消息，据金十報導，投資者正密切關注美聯儲即將發布的 12 月會議紀要，該紀要將詳細闡述美聯儲批准降息 25 個基點的決策過程，聯邦基金利率目標區間已降至 3.5%-3.75%。此次降息為今年的第三次，決策層內部對此存在爭議。BMO 資本市場固定收益策略團隊美國利率策略主管伊恩·林根表示，預計美聯儲在 1 月 29 日的議息會議前將保持靈活應對的立場。

ChainCatcher 消息，据金十報導，下週迎來聖誕行情，美股將在週三提前收市，週四全天休市。市場聚焦特朗普是否會在聖誕節期間公布美聯儲主席提名人選，目前美國國家經濟委員會主任凱文·哈塞特（Kevin Hasset）成為下一任美聯儲主席的概率再度大幅領先，約 54%，前美聯儲理事凱文·沃什（Kevin Warsh）被提名概率約 21%，美聯儲理事克里斯托弗·沃勒（Christopher Waller）被提名概率約 14%。下週重要宏觀事件與數據如下：週二：美國第三季度實際 GDP 年化季率初值；美國第三季度實際個人消費支出季率初值；美國第三季度核心 PCE 物價指數年化季率初值；週三：加拿大央行公布貨幣政策會議紀要；美國至 12 月 20 日當週初請失業金人數；週四：日本央行行長植田和男在日本經濟團體聯合會發表演講；日本 11 月失業率；休市提醒：週三港交所半日市，紐交所提前於北京時間 25 日 02:00 休市；週四聖誕節美股休市。

ChainCatcher 消息，据金十報導，Manulife Investment Management 美國利率和抵押貸款交易主管 Michael Lorizio 表示，11 月美國通脹率遠低於經濟學家的預測，失業率意外上升。他指出，儘管聯邦政府停擺造成信息失真，但當前通脹數據大幅超預期上行的空間有限。如果勞動力市場繼續保持失業率每月上升 0.1 個百分點的軌跡，明年進一步降息的空間可能被低估。

ChainCatcher 消息，据金十報導，美聯儲威廉姆斯表示，當前數據與近期趨勢以及美聯儲降息的方向基本一致。