貨幣市場基金

ChainCatcher 消息，据 Decrypt 报道，貝萊德推出歐洲貨幣市場基金代幣化份額類別，涉及 BlackRock Institutional Cash Series 旗下 6 只基金，合計持有資產 3110 億美元。這是貝萊德首次在歐洲提供鏈上基金訪問，涵蓋歐元、英鎊和美元策略的分配型與累積型份額。相關代幣通過摩根大通區塊鏈部門 Kinexys 在以太坊上鑄造，Kinexys 負責鑄造和銷毀，並連接鏈上活動與傳統股東登記系統。每枚代幣代表底層基金的一份份額，官方股東名冊仍由基金過戶代理維護。智能合約可在獲批投資者錢包之間轉移持倉，相關份額面向專業和合格客戶銷售，不面向散戶。貝萊德本週一還在 Solana、以太坊和 Stripe 旗下 Tempo 上發行用於穩定幣儲備管理的代幣化貨幣市場基金。

ChainCatcher 消息，貝萊德第二季度營收同比增長 31% 至 71 億美元，調整後營業收入同比增長 39% 至 29 億美元，AUM 達 15.3 萬億美元，過去 12 個月淨流入 8680 億美元。貝萊德已向美國證券交易委員會（SEC）提交兩份代幣化貨幣市場基金註冊聲明，其中一項擬在以太坊為現有基金創建代幣化份額類別，另一項為數字原生策略。貝萊德旗下 Ishares ETF 平台 AUM 超過 6 萬億美元，第二季度淨流入 1780 億美元。其數字資產相關 AUM 約 1100 億美元，Ishares Bitcoin Trust、Ethereum Trust 及 BUIDL 仍為各自類別最大產品。貝萊德還管理穩定幣發行方 Circle 的 600 億美元儲備。公司將 2026 年股票回購計劃上調至 20 億美元，第二季度已回購 4.5 億美元股票。

ChainCatcher 消息，据 Coindesk 报道，Fidelity International 亞太區董事兼數字資產策略師 Giselle Lai 表示，代幣化基金對大型全球機構最具吸引力的長期用例，並非 24/7 流動性，而是資產負債表管理。Lai 指出，全球機構通常需在多個司法轄區持有現金、管理匯率敞口並滿足監管要求，而這些銀行存款往往無法產生收益。相比傳統帳戶體系，代幣化工具可提供 24/7 生息、提升資金劃轉效率，並更好地服務於機構流動性與抵押品管理需求。他同時表示，目前代幣化產品已主要應用於投資場景，其中最受歡迎的是以美國國債為主要底層資產的代幣化貨幣市場基金。機構投資者真正關注的並不是"代幣"本身，而是其能否幫助資產管理變得更快、更便宜。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，道富銀行推出 State Street Stablecoin Reserves Money Market Fund（SSCXX），面向穩定幣發行方提供儲備資產管理工具。該基金為 Rule 2a-7 政府貨幣市場基金，主要投資於現金、短期美國國債、回購協議及其他現金等價物，目標是實現本金保值、每日流動性和穩定的 1 美元份額淨值。報導稱，該產品獲得道富銀行與 Anchorage Digital 的初始投資支持，並被明確設計為符合 GENIUS 法案 的監管要求。此舉延續了道富銀行在數字資產與代幣化現金管理領域的佈局，此前其已推出面向穩定幣場景的鏈上流動性產品 SWEEP，並上線數字資產平台 DAP。

ChainCatcher 消息，美國老牌資產管理公司 Federated Hermes 宣布推出符合 GENIUS 法案穩定幣監管要求的貨幣市場基金 Federated Hermes Money Market Management Digital Treasury Fund，該基金主要面向穩定幣發行方，同時也向機構投資者和散戶投資者開放，其抵押資產期限不超過 93 天，投資範圍包括現金、美國國債等高流動性資產。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 报道，穆迪将最高评级 AAA-mf 授予 Fidelity 和 BlackRock 的代幣化貨幣市場基金，標誌著兩家機構產品在信用質量、流動性及資本保存方面達到最高標準。Fidelity 的 FILQ 基金於 5 月 6 日上線，基於 Sygnum 的 Desygnate 代幣化平台構建，支持鏈上實時現金結算，並引入摩根大通、Apex Group 及 Chainlink 提供基礎設施支持；BlackRock 的 BUIDL 基金則於 2024 年 3 月推出，目前約占代幣化國債市場 15% 份額。

ChainCatcher 消息，摩根大通將推出第二隻基於以太坊的代幣化貨幣市場基金，名為 OnChain Liquidity-Token Money Market Fund，代碼為 JLTXX。該基金將主要投資美國國債，以及以美國國債或現金作為抵押的隔夜回購協議，目標是滿足《GENIUS 法案》下穩定幣發行方所需維持的合格儲備資產要求。摩根大通表示，該基金的區塊鏈技術將由旗下 Kinexys Digital Assets 管理。目前以太坊是投資者唯一可用的鏈上網絡，未來不排除擴展至其他區塊鏈。這也是摩根大通繼去年推出 MONY 後，在以太坊上的第二隻代幣化貨幣市場基金。相比偏向機構鏈上現金管理的 MONY，JLTXX 更直接面向穩定幣儲備資產場景。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，貝萊德正計劃推出兩隻面向穩定幣持有者的代幣化貨幣市場基金，而非傳統銀行帳戶客戶。其中一隻為貝萊德精選國債流動性基金的數位股份類別，投資於現金、美國國債等 93 天內到期的證券，將在以太坊區塊鏈上發行；另一隻為新設立的貝萊德每日再投資穩定幣儲備基金，針對透過加密錢包和穩定幣管理財務的投資者，將在多條區塊鏈上推出。貝萊德 CEO Larry Fink 曾多次表示，所有金融資產最終都將被代幣化。貝萊德此前於 2024 年推出的 BUIDL 基金目前規模約 25 億美元。

ChainCatcher 消息，Circle 官方宣布，旗下 USYC 資產管理規模已突破 30 億美元，成為全球最大的代幣化貨幣市場基金。這一里程碑表明，代幣化貨幣市場基金持續增長，同時鏈上抵押品在數字資產市場中的作用正不斷提升。USYC 是 Circle 將傳統貨幣市場基金透過區塊鏈技術代幣化的產品，允許機構投資者在鏈上持有、交易和管理收益資產。該基金主要投資於短期美國國債和美國政府證券支持的逆回購協議。

ChainCatcher 消息，日前，Circle CEO Jeremy Allaire 於 X 平台發文表示，Circle 的 USYC 已成為全球最大的代幣化貨幣市場基金。代幣化金庫和回購交易作為抵押品是一個重要的新興用例，我們為它如此迅速地發展而感到自豪。USYC 的強大之處在於它能夠使用 USDC 和智能合約全天候 (24/7/365) 創建和兌換 USYC。實時到賬的資金和抵押品體驗更好。注：據 Coingecko 網站數據，USYC 市值突破 23 億美元，暫報 23.1 億美元。

ChainCatcher 消息，法國巴黎銀行資產管理公司已在公共區塊鏈上發行一支法國註冊貨幣市場基金的代幣化份額。該項目於 2 月 20 日宣布，從私有賬本轉向以太坊公共網絡，是該行探索代幣化技術的重要進展。項目在以太坊上採用許可訪問模式，僅允許預先批准的受監管參與者持有或轉讓代幣化份額，在利用公共區塊鏈透明度和安全性的同時確保符合金融法規。該實驗整合了法巴多個業務線：資產管理公司作為基金發行人，證券服務部門擔任過戶代理並負責錢包基礎設施及私鑰托管，企業與投資銀行的 AssetFoundry 平台處理代幣化流程並提供與以太坊的連接。此次試點基於此前在盧森堡使用私有區塊鏈發行的代幣化貨幣市場基金經驗，通過測試不同模式評估技術與運營模型。

ChainCatcher 消息，WisdomTree 宣布其代幣化貨幣市場基金 WTGXX 獲得 SEC 豁免許可，成為美國首個能夠在監管框架內實現全天候交易和即時結算的註冊代幣化基金。這一突破性創新消除了傳統市場 T+1 結算延遲，投資者可通過 USDC 穩定幣實時進入收益型資產，大幅提升流動性和交易效率。該功能將首先通過 WisdomTree Connect 平台向機構投資者開放，未來可能擴展至零售投資者。

ChainCatcher 消息，美國證券交易委員會（SEC）宣布旗下投資管理部（Division of Investment Management）已向 WisdomTree 代幣化貨幣市場基金 WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund 發布豁免令，根據該豁免令，投資者可在盤中以每股 1 美元的價格，通過交易商（dealer）買賣該貨幣市場基金（MMF）份額，而不受其每日收盤淨值（NAV）限制，該基金在區塊鏈上發行代幣化份額。此次監管豁免允許投資者在盤中持續與交易商交易代幣化基金份額，並實現較傳統模式更快的結算速度。美 SEC 補充表示，此舉為代幣化基金產品在現行監管框架下的運作提供了靈活性支持，有助於提升交易效率與結算體驗。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，法國巴黎銀行資產管理部門近日宣布通過其 AssetFoundryTM 平台在以太坊區塊鏈上發行了一個法國本土貨幣市場基金的代幣化份額。該項目採用"許可訪問模式"，確保只有合格且授權的參與者才能持有和轉移資產，以符合相關監管要求。這是法國巴黎銀行第二次發行代幣化貨幣市場基金，旨在測試從發行、轉帳代理到代幣化及公共區塊鏈連接的完整端到端流程。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，區塊鏈基礎設施公司 Uniform Labs 宣佈推出支持代幣化貨幣市場基金、以及 RWA 和穩定幣的全天候兌換協議 Multiliquid。該公司由前渣打銀行、意大利聯合信貸銀行等金融機構高管創立，新協議旨在讓機構能夠全天候在藍籌代幣化貨幣市場基金和穩定幣之間進行兌換，以消除長達數天的贖回延遲和流動性限制，並且支持 USDT 和 USDC 的流動性交易。

ChainCatcher 消息，香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）發布 2025 年 7 月至 9 月的三季度報告，其中披露 Q3 虛擬資產現貨 ETF 總市值達 9.2 億美元，自推出以來上漲 217%，5 隻代幣化貨幣市場基金的資產管理規模達到 53.87 億港元（約合 6.92 億美元），較上季度增長 391%。此外，香港證監會表示已確認轉讓 ETF 的印花稅豁免適用於代幣化 ETF，旨在促進代幣化 ETF 的二級市場交易並且進一步擴大代幣化固定收益及貨幣產品的市場准入，目前已向 11 家虛擬資產交易平台發布牌照，並且正在審議 8 家虛擬資產交易平台申請者的牌照申請。

ChainCatcher 消息，据華爾街日報報導，JPMorgan Chase 正式推出其首只代幣化貨幣市場基金，標誌著這家銀行業巨頭在區塊鏈技術應用方面邁出重要一步。該私募基金將在以太坊區塊鏈上運行，面向合格投資者開放。JPMorgan 將向該基金注入 1 億美元的自有資金作為啟動資金。