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ChainCatcher 消息，「白毛股神」Serenity 表示，AI 投資可能比市場想像中更簡單，因為英偉達及其 CEO 黃仁勳實際上一直在提前釋放未來產業趨勢信號，但市場往往在趨勢真正爆發前選擇忽視。Serenity 稱，2025 年英偉達大舉鎖定 EML（電吸收調制激光器）和激光器產能時，市場曾質疑光子學賽道，認為相關公司存在炒作甚至管理問題，然而一年後相關光通信企業股價大幅上漲。其中 LITE 上漲 678%，AAOI 上漲 475.12%。Serenity 認為，如今市場正在重複類似模式。2026 年，英偉達通過長期協議鎖定連續波（CW）激光器和 EML 產能，同時明確推動 800V 電力架構轉型，並多次強調共封裝光學（CPO）以及「Physical AI（物理 AI）」將成為下一階段重要趨勢。市場可能再次低估英偉達釋放的產業信號，但英偉達及黃仁勳的判斷往往可以作為 AI 產業趨勢的領先指標。

ChainCatcher 消息，IREN 聯創兼聯席 CEO Daniel Roberts 發文表示，每新增一個 AI 數據中心，都会進一步增加而非減少 AI 需求。Roberts 認為，將當前 AI 基礎設施周期簡單類比過去的技術繁榮存在偏差。更強大的 AI 需要更多算力，而更低成本的 AI 又會推動更多用戶和應用使用 AI。他指出，AI 每一次能力躍遷都會創造大量此前不存在的新應用場景，因此需求可以按照軟體發展的速度快速增長，但算力供應無法以同樣速度擴張。算力基礎設施建設受到電力接入、輸電線路、混凝土、鋼鐵以及建設人員等現實條件限制，供應擴張速度難以快速提升。Roberts 表示，過去的技術繁榮周期中，技術進步往往能夠幫助供應端追上需求，但當前 AI 技術本身正在推動需求呈指數級增長，而現實世界的基礎設施建設速度難以跟上。

ChainCatcher 消息，「白毛股神」Serenity 發文回應「歸零」傳聞稱，在經歷 7 月份 AI 板塊崩盤後，年初至今（YTD）收益仍達到 +2,411.84%。其表示，約 69.2% 為未實現收益，其中未實現部分中約 2% 來自期權，98% 為純股票；從峰值回撤約 77.8%，低點時基本無爆倉風險，但恢復速度較慢。此前 $EWY 多頭在峰值時上漲約 450%，構成早期已實現收益的主要部分，目前仍持有一定規模倉位。

ChainCatcher 消息，据 HyperliquidNews 監測，TradeXYZ 已分別以 500 枚 HYPE 購入 CRWD、NET 和 IREN 三個 HIP-3 交易代碼，每個交易代碼價值約 2.78 萬美元，合計 1500 枚 HYPE，價值約 8.33 萬美元。

ChianCatcher 消息，BitMart（GBM Global Holding Company Limited）早期聯合創始人之一 Terence Lee 發文稱，「近年來本人並不負責交易所主營業務，工作主要集中於新產品及新業務探索，並於 2026 年 7 月 31 日退出公司全部事務，不參與該公司及其任何關聯實體的任何經營、管理或資產相關事務，相關職務退出及註銷手續正在辦理中。對於平台停止運營給用戶帶來的困難與影響，本人深感遺憾。但目前沒有任何權限處理平台資產、帳戶或用戶資金相關事宜，也無法回答與平台運營或資產處置有關的問題。相關訴求請通過官方公告所示渠道及合法法律途徑提出。近期本人身份證件信息、照片及多項不實信息被傳播並受到騷擾，已向執法部門報案並保留依法追究責任的權利。本聲明為本人就此事項的唯一公開說明，此後不再逐一回應相關詢問。」

ChainCatcher 消息，据 TrendForce 最新研究，受記憶體等元器件漲價推動，預計256GB iPhone 18 Pro 物料成本將同比上漲約 38%，零售價上漲難以避免。蘋果可能透過犧牲部分毛利率來緩和漲價幅度，以維持出貨量和市場份額。分析顯示，過去兩代 Pro 機型中記憶體占 BOM 成本比例已從一年前的約 10% 升至 2026 年 Q3 的約 34%，預計 2027 年上半年將超過 40%，記憶體已成為 iPhone 最大單一成本項，取代了應用處理器和顯示屏的傳統主導地位。TrendForce 指出，安卓廠商面臨更大利潤擠壓，中低端機型尤其承壓，部分品牌可能被迫大幅漲價或停產負毛利產品線。自 2025 年初以來，記憶體價格已上漲 5 至 7 倍，預計從 2026 年下半年至 2027 年，全球智能手機產量將持續承壓。蘋果可能也會在新品發布時同步調整舊款機型定價，以部分對沖記憶體成本上升的影響。

ChainCatcher 消息，据 TrendForce 最新供應鏈調查，儘管美國對高端 GPU 實施出口管制，中國 AI 產業並未放緩，反而加速推進國產 AI 供應鏈建設。報告指出，中國高端 AI 晶片供應結構正從依賴進口 GPU 轉向「國產 GPU 加自研 ASIC」的雙軌模式，國內解決方案有望在 2026 年佔據中國高端 AI 晶片市場近 90% 的份額。今年中國政府積極推動國產 AI 晶片採用，政策將優先支持高潛力本土廠商，助其在高端 AI 伺服器市場大幅擴大份額。與此同時，國內生態系統在先進製程、先進封裝及散熱等關鍵領域正逐步成熟。TrendForce 預計，在國產替代進程加速的背景下，華為昇騰、寒武紀、海光等國產晶片廠商有望持續受益，相關產業鏈將迎來結構性增長機會。

ChainCatcher 消息，Serenity 發文表示，其仍看多以美光（MU）和三星為代表的存儲板塊，並認為市場往往會在不同供應瓶頸之間輪動。本週，AXTI 至 LITE 等光子板塊標的再次成為焦點；相較 7 月下跌期間，主要變化是股價，其後才是零散的敘事和業務更新。他指出，市場在 7 月下跌時已經知道 COHR 和 LITE 的激光產品未來 2 年全部售罄，也已從 AAOI 上季度業績電話會了解需求失衡。除清算後的股價變化外，光子板塊基本面並未惡化；光收發器及磷化銦襯底瓶頸沒有改變，甚至可能進一步加劇。存儲方面，Serenity 稱散戶正出現投降情緒，但此前同一批人在 MU 簽署 16 份 SCA 並給出出色預測後極度看多。他認為，當前存儲業務的營業利潤與市值之比"極不合理"，且明年需求失衡或更嚴重；同一家公司改變的只是估值和敘事，市場則在不同板塊間輪動。

ChainCatcher 消息，据《華爾街見聞》報導，AI 基金 Situational Awareness 此前遭披露因 AI 相關股票大幅回調導致基金顯著損失正尋求新資金注入，但基金爆倉的經歷，在矽谷非但未成污點，反而強化了創始人 Leopold Aschenbrenner 的"英雄人設"，許多矽谷投資者將其視為"逢低買入"的機會，持續為這位前 OpenAI 研究員轉型的投資人站台，目前該基金已告知投資者暫不接受新資金，但外界的熱情並未因此消退，資深風險投資人 Elad Gil 更是公開宣布首次申請投資 Aschenbrenner 的基金。此外，此前曾拒絕為 Situational Awareness 提供主經紀服務的摩根士丹利已改變立場，計劃在未來數周內將該基金納為主經紀客戶。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 旗下 AI 基金 Situational Awareness 本週豪擲 4 億美元支持一家私營公司，該公司為半導體製造初創公司 Source Foundry。據悉 VC 巨頭紅杉資本也為該初創公司提供支持，截至目前 Situational Awareness 與 Source Foundry 的代表均未回應置評請求，紅杉資本則拒絕確認該對沖基金的投資情況。據悉，Source Foundry 致力於開發一種比現有方式更簡單、成本更低、速度更快的半導體製造工藝，旨在彌合人工智慧算力需求與晶片製造產能擴張能力之間日益擴大的差距。分析認為，Leopold Aschenbrenner 此次大規模投資折射出市場對新型晶片製造技術的持續旺盛需求，因為人工智慧開發者對算力的需求正與日俱增。不過，這筆投資也揭示出 Situational Awareness 在其公開科技持倉遭遇劇烈波動、基金承受巨大財務壓力之前，已形成高度集中的風險敞口。

ChainCatcher 消息，据 TechCrunch 報導，AI 研究初創公司 Mirendil 已與 Google Cloud 達成多年期合作協議，將獲得大規模計算資源支持其"自我改進型 AI"研發。Mirendil 聯合創始人兼 CEO Benham Neyshabur 透露，該協議總價值超過 1 億美元，約相當於公司 6 月底完成的 10 億美元估值種子輪融資金額的一半。根據協議，Mirendil 將獲得谷歌雲提供的 TPU 和英偉達 GPU 算力資源，以及托管式 AI 訓練集群，用於開發能夠持續優化自身能力的 AI 系統。據悉，Mirendil 致力於研發"遞歸自我改進"AI，即 AI 系統能夠通過不斷迭代、自我學習和優化，提高自身性能。該方向也是當前部分頂級 AI 實驗室關注的研究領域。

ChainCatcher 消息，据格隆匯引援知情人士透露，就在其對沖基金瀕臨崩潰的幾天後，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 已重返投資舞台，豪掷 4 億美元支持一家私營公司。這筆於週二完成的投資，是 Aschenbrenner 在 AI 主題對沖基金 Situational Awareness 上週因華爾街多家貸方密集發出追加保證金通知而幾近崩盤後，如何收拾殘局的首個信號。此次注資是在 Situational Awareness 上個月已向同一家公司投資 1 億美元的基礎上追加的。目前尚不清楚其私募股權組合中的哪家公司獲得了這筆額外資金。

ChainCatcher 消息，美國參議員 Elizabeth Warren 要求美國商務部解釋對阿聯酋政策，涉及阿聯酋相關實體投資特朗普家族支持的加密項目 World Liberty Financial 後，美國給予阿聯酋更多 AI 晶片出口准入。一封致商務部長 Howard Lutnick 的信中提到，阿布扎比一實體 1 月向 World Liberty Financial 投資 5 億美元；另一家與阿聯酋相關公司使用 World Liberty 的 USD 1 穩定幣完成對加密交易所幣安的 20 億美元投資。美國商務部此前將阿聯酋歸類調整為 Country Group A:5，使其可獲得更多免許可出口，包括先進晶片。該部門還表示，將"積極審查"涉及向完成 20 億美元幣安投資的阿聯酋實體 MGX 出口晶片和伺服器的許可申請。Warren 表示，商務部行動引發關於總統加密業務利益可能影響機構運作及國家安全的重大問題。6 月，包括 Warren 在內的多名參議員已要求就 World Liberty Financial 5 億美元交易舉行聽證。

ChainCatcher 消息，据 TrendForce 最新研究，DRAM 供應緊張態勢預計將持續至2027 年，疊加 HBM4e 驗證時程的不確定性，正促使 AI 晶片廠商考慮下調下一代產品的 HBM 配置。自2026 年第三季度起，英偉達已開始評估 Rubin Ultra 的 HBM 方案，從原定的 12- Hi HBM4e 擴展至 8- Hi HBM4e、12- Hi HBM4 及 8- Hi HBM4 等備選方案，最終規格尚未確定。此前，由於 LPDDR5X 供應瓶頸預計持續至2027年，英偉達已決定將下一代 Vera Rubin Superchip 模塊的 SOCAMM 容量減半。TrendForce 指出，Rubin Ultra 從12- Hi HBM4e 降級的主要原因包括：2027 年整體DRAM短缺將限制晶圓產能向 HBM 的分配，以及 12- Hi HBM4e 的量產時程與良率爬坡仍存不確定性。預計2027 年 HBM bit 出貨量同比增幅約 50-60%，仍將無法滿足需求增長。HBM供應商將在2027 年全年維持定價權，HBM價格預計將大幅上漲。最終配置將取決於內存供應商的晶圓分配決策。

ChainCatcher 消息，SK海力士在 FMS 2026 大會上宣布，與 Sandisk 聯合發布首個 High Bandwidth Flash（HBF） 標準規範，距雙方今年 2 月成立聯盟僅約 6 個月。該標準通過 OCP 公開，涵蓋容量（最高 512GB）、帶寬（分三個等級，最高約 3.0TB/s）及採用 UCIe 互聯接口等關鍵規格。Google 和 Tenstorrent 已確認加入 HBF 聯盟。HBF技術定位為HBM與SSD之間的新存儲層級，兼具HBM級高速傳輸與NAND大容量擴展能力。SK海力士在展會期間首次公開展示第十代（V10）375層4D NAND 晶圓及產品，能效較前代提升 2.5 倍，預計明年初量產。展會演講中，SK海力士高管提出以"分層存儲（Tiered Memory）"架構應對AI推理時代的數據處理挑戰。

ChainCatcher 消息，1confirmation 創始人 Nick Tomaino 發文評論 AI 投資基金 Situational Awareness 危機事件稱，近期圍繞該基金的討論，反映出投資圈一個長期存在的問題：許多所謂"精英"和"聰明錢"缺乏基本的風險判斷能力。Tomaino 表示，自己不了解此次事件全部細節，也不想對具體爆倉過程發表評論，但他認為，一個更深層的問題是，很多投資者被財富和關注度驅動，逐漸忽視了事實、風險以及對他人的判斷。他以 FTX 崩盤為例稱，許多人在與創始人短暫接觸後就能察覺異常，但大量"聰明資金"因為追逐收益和市場敘事，選擇繼續投資並為其背書。Tomaino 指出，Situational Awareness 的創始人與支持該基金的投資圈層，也出現了類似現象：相同類型的投資者追逐宏大敘事、提供資金並推動宣傳，但最終基金因高風險押注和市場逆轉陷入困境，行業參與者吸取教訓，避免重複"追逐熱點---忽視風險---集體踩雷"的循環。

ChainCatcher 消息，据華爾街日報報導，資金最緊張時，Leopold Aschenbrenner 一度同意出售價值約 35 億美元的 Anthropic 股權。買方是由 Greenoaks 和紅杉資本牽頭的投資者。這筆交易在週三深夜談妥，第二天早上又被撤回。基金隨後改為出售大部分公開股票，用所得資金償還借款。Leopold 最終保住了 Anthropic 等未上市公司股權。他在給投資人的信中稱，基金選擇犧牲公開股票倉位，以清除槓桿並保留私募投資。

ChainCatcher 消息，据 CNBC 报道，前 OpenAI 研究員 Leopold Aschenbrenner 創立的 AI 主題對沖基金 Situational Awareness 已於週四開盤前將其全部公開股票組合一次性出售給另一家對沖基金，買方未披露，同時該基金還賣出了所持 Anthropic 的一大筆股份。該基金管理規模約 200 億至 240 億美元，截至 6 月底淨回報達 439%，為今年表現最佳的對沖基金之一。據知情人士稱，此次清倉源於近幾週的大幅虧損。該基金多頭持有 SK 海力士、英偉達、美光、CoreWeave 等 AI 基礎設施與半導體標的，本月多數跌超 35%，同時其做空 Adobe 等軟體股的頭寸也大幅逆向波動。據其 3 月 31 日提交的 13F 文件，136.8 億美元持倉中約 62% 為押注半導體及科技股下跌的看跌期權。據悉，美銀、高盛、摩根大通等主經紀商正協助該基金滿足追加保證金要求或有序減倉，Aschenbrenner 已向現有投資者及貸款方尋求新資本。