SignalPlusボラティリティコラム(20240403)：価格がわずかに反発し、オプションリスク感情が回復

パウエル議長の講演の後、昨日（4月2日）に連邦準備制度のデイリーとメスターも、利下げの期待を撤回しようとしました。デイリーは、現在市場で一般的に予想されている3回の利下げは基準線ではあるが保証されるものではないと述べ、同時に原油価格の持続的な上昇が問題になる可能性があると指摘しました。10年物米国債の利回りは一時4.4%を超えた後、4.365%に戻り、2年物利回りは4.7%を上回って変動しています。アメリカの主要3指数は、この避難感情の影響で約-1%下落し、その中でもテスラが第一四半期の悪い決算により大幅に下落（-4.9%）したことが影響しています。

Source: SignalPlus, Economic Calendar；今週はアメリカの非農業雇用指数や時給などのデータが発表されます

Source: SignalPlus \& TradingView

暗号通貨の面では、BTC価格は65000ドル付近で小幅に反発し、オプションのボラティリティは平行に低下し、リスク感情がやや回復しました。過去1日間でBTCは64000ドルと60000ドルの水準で大量のプットオプションの売却がありました。一方、4月末以降には行使価格が70000ドル以上のコールオプションの建玉が再び増加しています。ETHについては、8500組の26 APR 24 2600 vs 3100のプットスプレッドが市場の注目を集めており、同様に大量のコール戦略の取引が行われています。

Source: Deribit （4月3日16:00 UTC+8現在）

Source: SignalPlus, ATM Vol

Source: SignalPlus, Vol Skew

データソース: Deribit，ETH取引分布

データソース: Deribit，BTC取引分布

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade