早期参加の機会についてどう考えますか？ブルマーケット中に利益を得るための5つの注意点

前回の記事で述べたように、新しい物語（概念）が生まれるとき、最初に考えるべきことはそれを否定することではなく、それがどのように機能するのか、そしてそれが私たちの利益にどのように役立つかを理解しようとすることです。

暗号分野に関しても、同様のことをよく耳にします。例えば、可能な物語を早期に発見し判断することで、より多くの利益を得るチャンスが増えると言われていますが、ここでの問題は「早期」とはどのように正しく理解すべきかということです。通常、早期に参加することは間違いではありませんが、それが必ずしも早ければ早いほど良いというわけではありません。例えば、PEPEが登場した当初、早期に参加した多くの人々は実際には利益を得ていなかったことが示されています。以下の図を参照してください。

また、GameFiという物語を例に挙げると、昨年（2023年）私たちはAI、RWA、GameFiを2024年に注目すべき3つの暗号物語として挙げました。時間が経つにつれて、AIとRWAは良いパフォーマンスを示していますが、比較すると私たちが期待していたGameFiは全体的なパフォーマンスが少し劣っているようです。現在でも多くの人がGameFiの潜在能力を無視していますが、私たちはこの物語の未来に対して楽観的な見方を維持しています。具体的な理由については、以前のGameFiに関する記事で多くの説明がなされています。

したがって、このような問題に対して、私たちは基本的な結論を導き出すことができます。それは、注目すべき点は単に早く参加することではなく、参加の最適なタイミングに注目すべきだということです。

通常、新しい物語の誕生と発展の過程にはいくつかの共通の法則があります。私たちはどの物語も異なる段階に分けることができます。

第一段階：萌芽段階

新しい概念が登場したとき、しばしば技術的な革新が伴います。この時期には、一群の熱狂的な支持者（投機家を含む）が参加してきます。

例えば、昨年（2023年）3月にBRC-20の概念が登場したとき、ビットコインブロックチェーン上で同質のトークンを展開、鋳造、移転することが可能になりました。その後、Twitterで「domo」という名の著名人がORDIトークンを創造しました。ORDIトークンはBRC-20プロトコルに基づいて展開された最初のトークン契約で、総供給量は2100万枚（ビットコインに敬意を表して）です。以下の図を参照してください。

その後、ビットコインコミュニティにさらに多くのユーザーが参加しました。以降の様々なストーリーについては、多くの人が実際に経験していると思いますので、ここでは詳しく述べません。興味のある新しい仲間は、Googleで関連する歴史を検索してみてください。

この最初の段階では、皆は主に技術面の改善と議論に集中しており、投資を希望する個人投資家にとっては、この段階は非常に初期の段階であり、最も適しているのは直接投資を行うことではなく、観察と学習を続け、次の段階に入る準備をすることです。

第二段階：実用段階

最初の段階の熱狂と、様々な著名人による技術革新の探求と最適化が進む中で、私たちは比較的成熟した実験的な製品が登場し、実用段階に入ることができるようになります。

この時期、皆は実用的な価値を探求し、関連する製品（プロジェクト）と現在の市場の発展とのより良い適合点を見つけようとします。この段階では、最初の投機的なユーザーや投資ユーザーが参加し、様々な投機が行われることで、一部の製品は自然に利益を生む有効なツールに変わります。

この段階の投資リスクは依然として比較的大きいですが、様々な新しいプロトコルの成熟に伴い、新しいプロジェクトの誕生速度も急速に増加する可能性があります。しかし、この初期段階は私たちが参加するための最初の良いタイミングでもあり、代表的なプロジェクトに対して少額の投資を試み、リアルタイムでの追跡と監視を行うことが重要です。

第三段階：懐疑段階

第二段階の機会が現れ、各方面のKOLやコミュニティユーザーによる投機とプロモーションが進む中で、ますます多くの個人投資家が市場に参入します。しかし、最初の投機が終わった後、最初に参加した賢い人々はすでに利益を確定し、退出しています。

この時期、私たちは多くのプロジェクトの上昇トレンドが急速に下降に変わるのを目にするかもしれません。そして、多くの新たに参入した個人投資家はそのまま損失を被ることになります。多くの人は短期間の大幅な変動に耐えられず、損切りを選択し、新しい物語（プロジェクト）に対して悲観的な発言をし、自分自身に疑念を抱くことになります。この時期のリスクは非常に大きく、第二段階で成功裏に参加できなければ、基本的には上記の人々の後を追うことになります。

ここで、例を挙げてみましょう。今でもERC404プロトコルに関心を持っている人がどれだけいるか分かりませんが、Pandoraが登場した当初、話李話外はこの概念を紹介する記事を特に発表しました。その後、2日後（2月9日）には、その価格が32,000ドルに急騰しました。そして、Pandoraの人気に伴い、多くのERC404プロトコルに基づくプロジェクトが誕生しました。しかし、現在Pandoraの最新価格は2,400ドルであり、上記の3つの段階の過程をほぼ完璧に説明しています。

上記の3つの段階を経て、もし対応する物語/プロジェクトに新たな投機の機会が残っているなら、忍耐強く待つことでチャンスがあるかもしれません。そうでなければ、より長い間の疑念や直接的なゼロの結末に陥ることになります。したがって、上記のような初期の機会（VCとは異なる初期投資の機会）に対して、私たちの提案は常に少額の投資を試みることです。

初期の物語/プロジェクトに対する少額の投資を試みることに加えて、投資対象の数も適切に把握する必要があります。結局のところ、誰もが限られた資金を持っているため、複数の物語が同時に目の前に現れると、対応するプロジェクトも数千と現れます。すべてのプロジェクトを購入して運試しをすることは不可能です。したがって、この問題を段階的に考える必要があります。

1.まずは物語を選ぶ

物語の選択に関して、私たちの見解は実際には変わっていません。以前の話李話外の記事の言葉に従って、自分が最も注目している1～3の物語を選び、深く研究すれば良いのです。なぜなら、誰もが時間とエネルギーに限りがあるため、現在の暗号分野で200以上の物語に対して投資研究を同時に行うことは不可能だからです。

具体的にどの物語を選ぶべきかは、自分自身に問いかける必要があります。もし自分が分からない場合でも、現在の人気のある物語から始めてみるのも良いでしょう。ここでいくつかの例を挙げてみます。

1）RWA

Coingeckoのデータによれば、現在RWA分野全体の時価総額は67億ドルに過ぎません。全体的に見て、私たちはRWAが今後も大きな成長の潜在機会を持っていると考えています。以下の図を参照してください。

昨年（2023年）のRWAに関する話李話外の記事では、この分野の潜在プロジェクトについて多く紹介しました。例えば、Ondo FinanceやClearpoolなど、興味のある方は検索して過去の記事を振り返ってみてください。

現在、多くの大手機関がRWAビジネスに積極的に取り組んでおり、私たちがよく知っているブラックロック（BlackRock）を除いても、他のいくつかのTradFiの巨人が最近RWAプロジェクトを発表する予定だと言われています。

また、話李話外の数日前（7月10日）の記事で述べたように、ブラックロックのような大機関は現在、ビットコインだけでなく、さまざまな暗号エコシステムに深く関与し始めています。これは、彼らが次の大きな戦略を考えていることを意味しているようです。おそらく、将来的には世界中のすべての資産（不動産、エネルギー、農業など）をトークン化することを目指しているのでしょう。2030年までにトークン化は1兆ドルを超える大産業になる可能性があります。

2）PolitiFi

PolitiFiは、政治家に関連するMemeCoinの新しい概念と理解できます。2024年11月のアメリカ大選が近づく中、暗号通貨はこれらの選挙の中心的な問題となっているようで、PolitiFi関連のトークンも多くの人々の関心と投機を集めています。現在の関心度から見ると、TRUMPトークンはトランプに関連する最も人気のあるMemeCoinであり、BODENトークンはバイデンに関連する最も人気のあるMemeCoinです。以下の図を参照してください。

もちろん、PolitiFiは短期的な人気の物語に過ぎず、MemeCoin関連の通貨自体は変動が大きいです。トークンの上昇と下降は主に様々なイベントや投機に基づいています。昨日（7月13日）、グループ内で仲間が星の動きを観察し、大きな出来事が起こる可能性を予測していました。以下の図を参照してください。

結果として、今朝起きると、トランプが銃撃されたというニュースを目にしました。この事件の影響で、TRUMPの価格は30%の上昇を見せました。以下の図を参照してください。

仮想通貨だけでなく、トランプが銃撃された事件は今後いくつかの連鎖反応を引き起こすと思われ、世界の資本市場は最も敏感に反応するでしょう。

3）BTC Eco

ビットコインエコシステムは今回のブルマーケットの新しい物語であり、多くの新しいプロトコルやプロジェクトが誕生しました。市場が回復するにつれて、ビットコインエコシステムは新たな機会をもたらすかもしれません。

現在、ビットコインエコシステムは一定の時間の発展を経て、多くのトラックに細分化されています。例えば、Layer2、NFT、DeFi、Stamp、Memeなどです。以下の図を参照してください。

ここではBTC Stakingトラックを例に挙げると、現在のステーキング関連プロジェクトには、Babylon（オンチェーン自己保管モデル、BTCレイヤーのネイティブステーキングを通じて他のブロックチェーンにPOSの安全性を提供）、BounceBit（CeDeFiモデル）、Merlin Chain（MPC+クロスチェーンブリッジモデル）、ChakraChain（ユーザーが預けたBTCがBabylonなどのBTCステーキングプロトコルに投入されて複数の利益を得る）などがあります。

2.次にプロジェクトを選ぶ

選択に迷っている場合や研究する時間がない場合、最も簡単な方法は、対応する物語の主要プロジェクト（または代表的なプロジェクト）に直接注目することです。また、最近の話李話外の記事でも述べたように、最近のアルトコインはかなりの調整を経験しており、以前は手が届かなかったプロジェクトも、現在の調整を利用して適切に分割購入することができます（同時にフィボナッチリトレースメントなどの指標を参考にすることもできます）。

ただし、ここで注意が必要なのは、ウォレットは自分のものであり、自分の投資に責任を持つべきだということです。初心者にとって、投資で最も重要なことは実際には2つです。1つは元本を守ること、もう1つは知らないことには手を出さないことです。

投資に関しては、より多くの場合、競争するのは実際には忍耐です。自分のFOMO（Fear of Missing Out）感情を克服しようとし、新しい概念/物語/プロジェクトが登場したとき、たとえ最初の参加機会を逃しても問題ありません。さらに言えば、逃すことは、無思考にFOMOして接続者になるよりも良いでしょう。

すべての物事には発展の法則や周期的な法則があります。あなたが注目している、かつ長期的な価値を持つ概念/物語/プロジェクトであれば、私たちがすべきことは非常にシンプルです。もしあなたが新しい事物を追跡し研究するための多くの時間とエネルギーを持っているなら、上記で述べた実用段階の初期機会にできるだけ参加するようにしましょう。もしそれほどのエネルギーがない場合は、注目を維持し、忍耐を持つだけで大丈夫です。大多数の人々が疑念を抱き、絶望に陥るとき、あなたは行動を開始することができます。

行動について話したので、次に現在の段階（依然としてブルマーケットの段階）での注意事項をいくつかまとめましょう：

1.感情管理をしっかり行う

市場が上昇しているときに過度に興奮せず、市場が下落しているときに過度に悲観的にならないようにしましょう（恐慌）。もしあなたがプロのトレーダーでないなら、「高く売って低く買う」ことで波動を利用して利益を得ようと考えず、「追い上げて売り下げる」罠に陥らないようにしましょう。

また、時間は戻らず、世の中には後悔の薬など存在しません。記憶を持って過去に戻ることも不可能です。もしすでに逃したり失敗したりした場合は、反省と総括を行い、前を向いて進み続けましょう。一般の人々にとって、最良の投資戦略は、話李話外の以前の記事で何度も言及されたDCA（ドルコスト平均法）です。周期の法則をうまく利用することで、投資において大多数の普通の人々よりも先行する可能性があります。

2.レバレッジからできるだけ遠ざかる

多くの人は損失が出た後、レバレッジを増やして元本を取り戻そうと考えますが、大多数の場合、レバレッジは元本をより早く消失させるだけです。

現物投資と上記で述べたDCA戦略を維持することが、普通の人々にとって最良の選択です。

3.土狗のポジションに注意する

2022年下半期から定期購入計画を開始した際、私たちは話李話外の記事を通じて、少なくとも50%のポジションをビットコイン/イーサに割り当てるべきだと常に提案してきました。MemeCoinに全額を投資したり、過度にポジションを持つことは避けるべきです。しかし、それでも多くの人が様々な土狗に全額を投資することを選び、その結果、詐欺に遭って元本を失うことになった人もいます（同じ手口で何度も騙された人もいます）。

MemeCoinは短期間での富を生むストーリーを最も生み出しやすいトラックです。他の人があるMemeCoinを購入して一夜にして富を得た話を見て、あなたも参加したくなるかもしれません。しかし、理解しておくべきことは、こうした成功の確率は非常に低いということです。あなたはただ、より多くのゼロになるストーリーを見ていないだけです。

MemeCoin（土狗を含む）を遊ぶことができないわけではありませんが、ポジションに注意が必要です。もしあなたがポジションの1～5%を使って操作するのであれば、問題はありません。

4.先物を合理的に理解する

もしあなたが様々な技術を学ぶのが得意で、研究に多くの時間とエネルギーを費やせるなら、ポジションの一部を使って新しい体験や試みをすることも可能ですが、必ず度をコントロールする必要があります。

話李話外の以前の記事でも述べたように、プロのトレーダーは非常に苦労しています。彼らは様々な戦略をカスタマイズし、リスク管理を行い、大量のバックテストを行い、様々な研究や市場調査を実施し、操作の規律を守る必要があります。単にK線を見て売買するだけではありません。

また、多くのプロのトレーダーにとって、彼らは時には市場の上昇や下降をあまり気にしないことがあります。なぜなら、上昇でも下降でも、彼らは利益を得る機会があるからです。さらに、プロのトレーダー以外にも、市場の価格を操作するより専門的なマーケットメイカーがいます（ロング/ショート）。

もしあなたが初心者で、様々な先物取引を行いたいと考えているなら、運が良ければいくつかの良い利益を得ることができるかもしれませんが、長期的に見ると、そのような操作は基本的に無駄になることが多いです。

5.自分自身の研究を行う

現在、ネット上には多くのシグナル提供者、アナリスト、XX先生……がいて、彼らは市場に関する分析や見解を頻繁に発表しています。様々なプロジェクトを推薦するだけでなく、確かに多くの「正確な」予測も含まれています。もちろん、皆に知識を共有してくれる人々には、詐欺師でない限り、個人的には敬意を表します。

私が言いたいことは、どんなKOLの熱心な推薦に対しても理性的でいるべきだということです。彼らがあなたに熱心に推薦しているとき、彼らはプロジェクト側からお金を受け取っているかもしれません（または自分が売り抜けているかもしれません）。また、どんなブロガー（話李話外を含む）の見解に対しても、よく考える必要があります。他人の見解が必ずしも正しいとは限らないため、他人の見解を基にして自分自身の有効な判断を形成する必要があります。

あなたが目にする情報は、すべてあなた自身の知識体系を構築または改善するのを助け、それによって自分自身の方法論（投資戦略を含む）を形成するためのものです。あなたは様々な複雑な情報の中からノイズを取り除き、あなたにとって最も役立つ情報や価値のある情報を見つけ出し、それについて考え、応用する必要があります。

要するに、他人（特に見知らぬ人）の上に自分の富を築く夢を軽々しく立てないでください。他人が何を言おうと（または何をさせようと）無思考に行動しないでください。流行の言葉を借りれば、あなたはDYOR（自分自身の研究を行う）必要があります。