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データの強さと関税の引き上げ、暗号市場の避難回調 Hotcoin Research | 2025年9月22日-26日

2025-09-29 22:29:30

コレクション

現在、暗号通貨の総市場価値は3.78兆ドルで、BTCの占有率は57.8％、2.18兆ドルです。ステーブルコインの市場価値は2972億ドルで、最近7日間の増加率は1.58％です。

暗号市場のパフォーマンス

現在、暗号通貨の総市場価値は3.78兆ドルで、BTCの占有率は57.8%、2.18兆ドルです。ステーブルコインの市場価値は2972億ドルで、最近7日間の増加率は1.58%です。過去3ヶ月間で初めて週次データが減少し、その中でUSDTの占有率は58.65%です。

CoinMarketCapの前200のプロジェクトの中で、大部分が下落し、一部が上昇しています。その中で：ASTERは7日間で117.01%の上昇、XPLは7日間で64.59%の上昇、SNXは7日間で73.35%の上昇、MERLは7日間で58.95%の上昇、AVNTは7日間で49.11%の上昇です。

今週、アメリカのビットコイン現物ETFは8.97億ドルの純流出、アメリカのイーサリアム現物ETFは7.95億ドルの純流出です。

市場予測（9月29日-10月3日）：

現在のRSI指数は44.59で、中立的です。恐怖・欲望指数は32（恐怖の指数）で、今年の2月以来初めて恐怖ゾーンに入っています。アルトコインシーズン指数は71です。

BTCのコアレンジ：$105,000-115,000

ETHのコアレンジ：$3700-4100

SOLのコアレンジ：$191-210

短期取引（1-3日）：現在の市場は重要なテクニカルポイントで方向性を選択する段階にあり、短期的なボラティリティが激化する可能性があります。戦略は慎重に観察することを主とします。

中期的な配置（数週間）：マクロ経済の基本面に注目し、米連邦準備制度の政策動向や米国PCEインフレデータを注視します。BTCが$115,500の重要なサポートを維持できれば、中期的には新高値を挑戦する可能性があります。

長期投資（数ヶ月以上）：機関投資家の需要（現物ビットコインETFへの継続的な資金流入）と世界的な流動性環境が依然としてコアサポートです。押し目買いの分割蓄積戦略を取ることができます。

今を知る

先週の大事件の振り返り

9月23日、市場の情報によると、DTCC（米国預託信託および清算会社）が21SharesのドージコインETFをリストしました。取引コードはTDOGです。この行動はETFが規制当局の承認を得たことを示すものではありませんが、DTCCのウェブサイトにリストされることは新しいETFを立ち上げる「標準的なプロセス」です。
9月23日、UXLINKの公式発表によると、同社のマルチシグウォレットに関するセキュリティの脆弱性が発見され、大量の暗号通貨が不正にCEXおよびDEXに転送されました。チームは原因を特定し事態を制御するためにセキュリティ専門家と協力しており、取引プラットフォームに疑わしいUXLINKの預金を凍結するよう連絡し、警察および関連当局に報告して法的責任追及と資産回収を促進しています。UXLINKは最新の進展を透明に更新し続けます。以前の報道によると、UXLINKは攻撃を受けて1100万ドル以上の損失を被りました。
9月24日、Defillamaのデータによると、Asterは過去24時間で704万ドルの収入を上げ、歴史的な新記録を達成しました。Hyperliquid（279万ドル）を超え、Tether（2199万ドル）とCircle（772万ドル）の次に位置しています。
米SECとCFTCは9月29日に共同でラウンドテーブル会議を開催し、暗号規制政策を調整します。
9月25日、昨日Binance Alphaに上場した新しいコインGriffin AI（GAIN）は、北京時間今日7:27に一方的な下落を開始し、1時間足らずで95%以上下落し、最低0.005ドルまで下がり、現在の価格は0.00758ドルで、現在BSCの時価総額は258万ドルしか残っていません。
9月25日、サンフランシスコ連邦準備銀行のダリー総裁は水曜日に、彼女は「完全に」米連邦準備制度が先週の利下げを支持していると述べ、今後さらに利下げが必要になる可能性があると述べました。
9月26日、米国のトランプ大統領は、2025年10月1日から、世界の他の地域で生産された「重型（大型）トラック」に25%の関税を課すと発表しました。また、すべてのキッチンキャビネット、バスルームの化粧台および関連製品に50%の関税を課し、ソファなどの軟らかい家具には30%の関税を課し、いかなるブランドや特許の医薬品にも100%の関税を課すと述べました。ただし、企業が米国に製薬工場を設立している場合は除きます。

マクロ経済

9月25日、米国の9月20日までの週の新規失業保険申請者数は21.8万人で、2025年7月19日以来の新低です。予想は23.5万人で、前回値は23.1万人から23.2万人に修正されました。
9月26日、米国の8月のコアPCE物価指数は年率2.9%で、予想は2.90%、前回値も2.90%で、市場の予想に一致しました。米国の8月のコアPCE物価指数の月次は0.2%で、予想は0.20%、前回値は0.30%から0.2%に修正されました。
9月27日、米連邦準備制度の金利観測器によると、10月に25ベーシスポイントの利下げが行われる確率は90.8%です。

ETF

統計によると、9月22日から9月26日の間に、米国のビットコイン現物ETFは純流出が8.97億ドルでした。9月26日までに、GBTC（グレースケール）は合計241.18億ドルの流出があり、現在の保有額は192.72億ドル、IBIT（ブラックロック）は現在837.06億ドルを保有しています。米国のビットコイン現物ETFの総市場価値は1444.73億ドルです。

米国のイーサリアム現物ETFは純流出が7.95億ドルでした。

未来を見据える

イベント予告

TOKEN2049 Singapore 2025は2025年10月1日から2日までシンガポールで開催されます。
SuiFestは10月2日にシンガポールで開催されます。
Blockchain Life 2025は2025年10月28日から29日までアラブ首長国連邦・ドバイで開催されます。

プロジェクトの進展

FTXは9月30日に次の資金配分を行い、争議のある請求の準備金が19億ドル（65億ドルから43億ドルに減少）となり、記録日が8月15日に設定されます。この配分は、請求が許可された顧客、一般無担保請求権者、および以前に配分を受けていない便利請求権者を対象とします。配分はBitGo、Kraken、Payoneerの3つのサービスプロバイダーを通じて行われます。
L1ブロックチェーンKaia（旧Klaytn）は、FNSAのKAIAへのトークン交換サービスが9月30日に終了すると発表し、従来のFinschiaチェーンの全運営も終了します。
Arbiturmエコシステムのモジュラー取引プラットフォームKintoはプロジェクトを閉鎖し、Kintoウォレットおよび資産の引き出しは9月30日まで開放され、ERAエアドロップは10月15日に配布される予定です。
SeiエコシステムプロトコルYei FinanceのTGE登録ウィンドウは9月30日まで開放されます。
Starknetは9月30日にメインネットでBTCのステーキング機能を開始し、さらに、アンステーキングの期間を21日から7日に短縮します。
SBIホールディングスはWeb3メディア会社CoinPostの過半数の株式を取得し、取引は2025年10月1日に完了する見込みです。

重要なイベント

米国証券取引委員会（SEC）と米国商品先物取引委員会（CFTC）は共同声明を発表し、9月29日に共同でラウンドテーブル会議を開催し、議論される可能性のある調整分野には24/7市場、予測市場、永続契約、ポートフォリオマージン、イノベーション免除およびDeFiなどが含まれます。
英国は2025年9月29日に6万ビットコインのマネーロンダリング事件の主犯である錢志敏を裁判にかけます。錢志敏（音訳、別名張亞迪）は天津の藍天格瑞430億元の違法集資事件の主犯で、2024年4月に逮捕され、2件のマネーロンダリング罪で起訴されています。
Strategyの4つの優先株は9月30日に現金配当を支払います。
米国上院銀行委員会の委員長Tim Scottは、暗号市場構造法案が9月30日までに完了すると述べました。
9月30日、オーストラリアは連邦準備制度の金利決定を発表します。
10月1日20:15、米国は9月のADP雇用者数（万人）を発表します。
10月2日20:30、米国は9月27日までの週の新規失業保険申請者数（万人）を発表します。
10月3日20:30、米国は9月の失業率および季節調整後の非農業雇用者数（万人）を発表します。

トークンのロック解除

Ethena（ENA）は9月2日15:00に4075万枚のトークンをロック解除し、約2592万ドルの価値があり、流通量の0.64%を占めます。
IOTA（IOTA）は9月3日8:00に1588万枚のトークンをロック解除し、約286万ドルの価値があり、流通量の0.42%を占めます。
Immutable（IMX）は9月5日8:00に2484万枚のトークンをロック解除し、約1242万ドルの価値があり、流通量の1.277%を占めます。
Mocaverse（MOCA）は9月5日8:00に246万枚のトークンをロック解除し、約16.5万ドルの価値があり、流通量の0.06%を占めます。

私たちについて

Hotcoin ResearchはHotcoin取引所のコア投資研究機関として、専門的な分析を実戦の武器に変えることに尽力しています。私たちは「週次インサイト」と「深層レポート」を通じて市場の脈絡を分析し、独自のコラム「ホットコイン厳選」（AI+専門家の二重選別）を活用して潜在的な資産を特定し、試行錯誤のコストを削減します。毎週、私たちの研究者はライブ配信を通じて皆様と対面し、ホットな話題を解読し、トレンドを予測します。私たちは、温かい伴走と専門的な指導が、より多くの投資家が周期を超えてWeb3の価値機会を捉える手助けになると信じています。