Bitget UEX 日報｜トランプが16人のビジネスリーダーを率いて中国を訪問; 中東の停戦は脆弱; 原油価格が地政学的要因で反発 (2026年05月13日)

一、ホットニュース

フェデラル・リザーブの動向

フェデラル・リザーブは新たな政策信号なし、市場はインフレの動向に注目

• 最近、新たな金利決定や声明は発表されず、焦点は発表予定の4月CPIデータに移行；
• モルガン・スタンレーなどの機関はデータが「より爆発的」になる可能性があると予想し、インフレ圧力が利下げ期待に影響を与える可能性がある；
• 市場への影響：金利の不確実性がドルと貴金属の変動を支え、リスク資産は短期的に圧力を受ける。

国際商品市場

中東の緊張が原油価格を押し上げ

• トランプ氏は米イラン停戦協定が「生命維持装置」にあると述べ、イランは最新の提案を拒否；
• WTI原油は日内で3-4%の上昇、ブレントも同様に上昇；
• 市場への影響：エネルギー価格の上昇がインフレ懸念を強め、エネルギーセクターを押し上げる一方で、世界経済成長の期待を抑制する可能性がある。

マクロ経済政策

トランプ氏が16人のビジネスリーダーと共に中国を訪問、SpaceXとGoogleが軌道データの協力交渉を伝える

• 16人のアメリカのビジネスリーダーがトランプ氏と共に中国を訪問し、市場はこれを中米貿易の緊張緩和の信号と解釈；
• 同時に、SpaceXがGoogleと軌道データに関する協力を交渉しているとの報道も；
• 市場への影響：中米の高官の相互作用の期待がリスク志向を高め、テクノロジーおよび輸出関連セクターに短期的な好影響をもたらす可能性がある。

二、市場の振り返り

商品および為替のパフォーマンス

• 現物金：+0.02%、4700ドル/オンス。
• 現物銀：+0.72%、87ドル/オンス。
• WTI原油：-0.85%、97ドル/バレル。
• ブレント原油：-0.89%、107ドル/バレル。
• ドル指数：小幅に変動し98.31、全体的に安定しており、インフレデータ前の観望感を反映。

暗号通貨のパフォーマンス

• BTC：-1.16%、現在の価格は約80,700ドル、短期的な変動後に8万ドルの整数関門で圧力を受ける。
• ETH：-2.26%、現在の価格は約2,288ドル。
• 暗号通貨の総時価総額：約2.77兆ドル、-1.2%。
• 市場の清算状況：24時間の総清算額は2.78億ドル、ロングポジションの清算は2.3億ドル。
• Bitget BTC/USDT清算マップ：BTCの現在の価格は約80,690の近くで、上方の81,200-82,600の範囲には多くの高レバレッジのショートポジションの清算ポイントが集まっており、さらに上昇すれば連鎖的なショートスクイーズが発生し、上昇の変動が拡大する可能性がある。下方の79,300-79,800の帯域には密集したロングポジションの清算区域があり、一旦下回ると短期的に急速なロングポジションの踏み上げと調整が発生する可能性がある。

• 現物ETFの純流入/流出：BTC現物ETFは昨日（5月11日）に約1.15億ドルの純流出、ETH現物ETFは同時期に0.4億ドルの純流出。
• BTCの流入/流出：昨日BTC現物は1.19億ドルの純流出、契約は15.97億ドルの純流出。

米国株指数のパフォーマンス

• ダウ平均：微増0.11%、49,760.56ポイントで引け、連続して比較的安定した動き。
• S&P500：-0.16%、7,400.96ポイントで引け、狭い範囲での変動の中でインフレデータの期待に抑制される。
• ナスダック：-0.71%、26,088.20ポイントで引け、テクノロジーセクターが明らかに足を引っ張る。

テクノロジー大手の動向

• Apple (AAPL)：+0.72%、294.80ドルで取引。

• Microsoft (MSFT)：-1.18%、407.77ドルで取引。

• NVIDIA (NVDA)：+0.61%、220.78ドルで取引。

• Amazon (AMZN)：-1.18%、265.82ドルで取引。

• Alphabet (GOOGL)：-0.33%、387.35ドルで取引。

• Meta (META)：+0.69%、603.00ドルで取引。

• Tesla (TSLA)：-2.60%、433.45ドルで取引。

主な理由：中米の高官の相互作用の期待と中東の地政学的リスクが交錯し、テクノロジー株の動きが明確に分化、AIテーマが構造的な支えを提供し、一部の銘柄は全体の調整に引きずられる。

主な理由：中米の高官の相互作用の期待と中東の地政学的リスクが交錯し、テクノロジー株全体は圧力を受けるが、一部は貿易緩和の噂に利益を得ており、AIと電気自動車のテーマが明確に分化している。

セクターの異動観察

エネルギーセクターが3%以上上昇

• 代表銘柄：エクソン・モービル (XOM)、シェブロン (CVX)、コノコフィリップス (COP)などのエネルギー大手が一般的に強く、石油サービスや掘削関連銘柄が際立っている。
• ドライバー：中東の停戦協定が依然として脆弱な状態にあり、イラン関連の緊張が原油価格を押し上げ（WTIは一時3%以上上昇）、エネルギーセクターは地政学的プレミアムの直接的な恩恵を受け、短期的なインフレ期待がセクターの熱気をさらに支えている。

中国関連株が顕著に動く

• 代表銘柄：一部の中国関連株、例えばボーイング (BA)、NVIDIA (NVDA)、Apple (AAPL)関連のサプライチェーン銘柄が活発で、一部の中国のテクノロジーおよび消費関連株が反発に追随。
• ドライバー：トランプ氏が団を率いて中国を訪問することが市場に中米貿易関係の潜在的な緩和の信号と解釈され、ビジネスリーダーが同行することで、輸出、テクノロジー協力およびサプライチェーンの安定に対する市場の期待が高まる。

三、米国株個別銘柄の深掘り

1. Tesla (TSLA) - 本日大幅に2.60%下落

イベント概要：TSLA株価は本日2.60%下落し、433.45ドルで取引。中米高官の相互作用の期待の背景においても、全体のテクノロジーセクターの調整と中東の地政学的リスクに引きずられ、電気自動車の納品ペースと自動運転の進展が市場の焦点となる。

市場解釈：機関は短期的な変動は正常な消化と見なしており、長期的には中国市場の浸透率の向上とトランプ氏の訪中がもたらすサプライチェーンの好影響がTeslaのグローバルな展開を支えると考えている。

投資の示唆：調整は戦略的配置の機会を提供し、中米貿易の緩和が上海工場および輸出に与える実質的な影響に注目することが重要。

2. NVIDIA (NVDA) - 微増0.61%で強さを維持

イベント概要：NVDA株価は本日0.61%上昇し、220.78ドルで取引。AIチップの需要は引き続き強いが、地政学的リスクとインフレデータの期待が一定の圧力を形成し、取引中は狭い範囲での変動。

市場解釈：ウォール街のアナリストは、AIの資本支出サイクルはピークを迎えていないと指摘し、NVIDIAはコアサプライヤーとしての長期的な成長ロジックが堅固であり、短期的な調整は機関の見通しを変えないと考えている。

投資の示唆：AIテーマは依然として市場の主軸であり、重要なサポートレベルでの追加購入に注目することを推奨。評価は合理的な範囲に戻っている。

3. Meta Platforms (META) - 強く0.69%上昇

イベント概要：META株価は本日0.69%上昇し、603.00ドルで取引。広告事業の弾力性とAIアプリケーションの実現期待が株価を市場平均を上回るように押し上げ、テクノロジー大手の分化の構図が際立つ。

市場解釈：機関はMetaがソーシャルおよびメタバース分野でのAI投資が収穫期に入っており、予想を超える収益能力が株価の重要な触媒になると強調している。

投資の示唆：防御的な成長属性が際立ち、市場の変動の中でテクノロジーセクターのコアポジションとして適している。

4. Apple (AAPL) - 0.72%上昇し安定したパフォーマンス

イベント概要：AAPL株価は本日0.72%上昇し、294.80ドルで取引。市場全体が強含む中、iPhoneの販売とAIサービス事業が支えとなり、中米の相互作用の期待がサプライチェーンの信頼をさらに高める。

市場解釈：アナリストはAppleがAIエコシステムの配置で重要なポジションを確保しており、サービス事業の高い利益率がハードウェアサイクルの変動を緩和すると考えている。

投資の示唆：防御属性が強く、不確実な環境の中でテクノロジーのポートフォリオの安定剤として適している。

5. Amazon (AMZN) - 1.18%下落し小幅調整

イベント概要：AMZN株価は本日1.18%下落し、265.82ドルで取引。全体市場の観望感の影響を受け、クラウドコンピューティングとeコマース事業のファンダメンタルは安定しているが、短期的なインフレデータの期待が評価の拡張を抑制。

市場解釈：機関は楽観的な見方を維持しており、AWSの成長勢いとAIインフラ需要が長期的なコアドライバーと見なされており、現在の調整は健康的な消化と考えられている。

投資の示唆：AWSの四半期ガイダンスに注目し、調整後に段階的な配置を検討することができ、長期的な複合成長の見通しは変わらない。

四、暗号通貨プロジェクトの動向

1、Wintermute：現物需要が弱い中でビットコインの上昇が脆弱で、短期的には反転の可能性。報告によると、ビットコインが80,000ドルを突破したのは主に永続的な先物市場のショート圧迫によるものであり、現物需要によるものではない。過去1か月でビットコインの先物未決済契約は約100億ドル増加し580億ドルとなったが、現物取引量は2年ぶりの低水準に落ち込んでいる。ビットコインが70,000ドルを突破した際、多くのショートが強制的に清算され、買い潮が価格を押し上げた。

2、Coinbaseの第一四半期の決算は平凡な結果だったが、Benchmarkは依然としてその株の買い推奨を維持し、目標価格を260ドルから270ドルに引き上げた。Benchmarkのアナリストは、Coinbaseが市場依存の暗号取引所から「オンチェーン経済」のコアインフラプロバイダーへと転換しており、その戦略が信頼、保管、流動性、コンプライアンスにますます焦点を当てていると考えている。

3、The Blockによると、ビットコインの市場占有率は55%の低水準から約58.5%に回復した。この指標は歴史的に暗号市場内での資金のローテーションの風向計であり、市場占有率の上昇は通常ビットコインがアルトコインに対して優位に立つ調整段階を伴い、下降はアルトコインシーズンの到来を示唆することが多い。

4、火曜日に提出された書類によると、JPモルガンは第二のトークン化されたマネーマーケットファンドを立ち上げ、GENIUS法の下でのステーブルコイン発行者の準備資産要件を満たすことを目的としている。このファンドはOnChain Liquidity-Token Money Market Fundと名付けられ、コードはJLTXXで、イーサリアムブロックチェーン上でトークン化され、米国債および国債または現金を担保としたオーバーナイトレポ協定に投資される。

5、ブルームバーグのETFアナリストJames Seyffartは、21SharesのHyperliquid ETFが初日の取引高が180万ドルに達したと述べ、これは「非常に健全な」初日のパフォーマンスであり、通常のETFの発行を上回るが、驚くべきものではないと評価している。

6、TON Strategyは第一四半期に約9100万ドルの純損失を計上し、Toncoinの公正価値が大幅に下落。2026年第一四半期に約2.219億枚のToncoin（$TON）を保有しており、そのうち約2.212億枚がステーキングに参加しており、Toncoinの総量の約4.29%、ネットワークのステーキング量の約26.18%を占め、期末の公正価値は約2.72億ドル。

五、本日の市場カレンダー

データ発表のスケジュール

|-------|----|---------|------| | 20:30 | アメリカ | 4月CPIデータ | ⭐⭐⭐⭐ |

重要イベントの予告

5月13日（水曜日）

1. アメリカの4月PPIデータが20:30（UTC+8）に発表；
2. 米国株のアリババ(BABA)が前場に決算を発表；Nebius、シスコ(CSCO)が後場にQ1決算を発表

5月14日（木曜日）

1. トランプ氏が5月14-15日に中国を訪問する可能性；米政府はNVIDIA、Apple、エクソンモービル、ボーイングなどのCEOを同行させる； ★★★★★
2. 米国株のアプリケーション材料(AMAT)が後場に決算を発表し、Cerebras Systemsがナスダックに上場する見込み；

5月15日（金曜日）

1. パウエル米連邦準備制度理事会議長の任期が正式に終了し、ウォッシュが後任となる見込み；
2. 機関の13F保有報告の締切日、バークシャー、段永平などが最新の米国株保有を開示。

*今週の米国株の核心テーマは、パウエルの任期終了とウォッシュの後任、アメリカのCPI/PPIデータ、トランプの訪中の可能性、Circle、Oklo、AMATなどの決算に関するもので、市場の変動が激化することが予想される。

機関の見解：

著名な投資銀行のアナリストは、現在の市場が中米外交と中東の地政学的リスクの二重の駆け引きの期間にあると広く考えている。トランプ氏の団の訪中は潜在的な貿易緩和の信号と見なされ、リスク資産やテクノロジーセクターを押し上げる可能性があるが、4月のCPIデータが予想を上回れば、フェデラル・リザーブが高金利を維持する必要性が強化され、評価の拡張を抑制することになる。原油価格は停戦の脆弱性により上昇し、インフレ期待をさらに押し上げ、金銀は避難資産として依然として支えられる。暗号市場はETFの持続的な流入の背景で弾力性を保っているが、レバレッジ清算リスクには注意が必要。全体的に短期的な変動が激化する見込みで、投資家はデータの結果と外交の進展に注目し、防御（貴金属、エネルギー）と成長（AI、テクノロジー）セクターのバランスを取った配置を行い、より明確な触媒を待つことが推奨される。

免責事項：上記の内容はAIによる検索整理によるもので、人工的に検証された発表であり、投資のアドバイスとしては使用されません。文中のデータには避けられない偏差が存在するため、市場の即時データを基にしてください。