バークシャーの第2四半期13Fポートフォリオの変化：グーグルとデルタ航空を増持し、2四半期連続でバンク・オブ・アメリカを減持

著者：ウォールストリートジャーナル

"投資の神"バフェットがCEOを退任した後、バークシャー・ハサウェイの第2回13F報告書が発表されました。

米国東部時間8月14日に公開された文書によると、第二四半期末時点でバークシャーの13F株式ポートフォリオの時価総額は約2993億ドルで、第一四半期末の約2631億ドルから12.09%増加しました。全体として、バークシャーは第二四半期に1銘柄を新規購入し、7銘柄を増持し、6銘柄を減持し、さらに1銘柄を完全に売却しました。

見るべき点は、グレッグ・アベルが正式に舵を取った後のバークシャーが、一方でAlphabet、住宅、航空などの分野に引き続き投資を増やしている一方で、伝統的な金融や一部の消費関連の保有株は徐々に減少していることです。

Alphabetの2種類の株を合算して計算すると、バークシャーの現在の上位10銘柄はそれぞれApple、アメリカン・エキスプレス、Alphabet、コカ・コーラ、バンク・オブ・アメリカ、シェブロン、ウェスティングハウス、スイス・アンダーライター、ムーディーズ、クラフト・ハインツです。

Appleは依然としてバークシャーの最大の保有株で、保有時価総額は約659.50億ドルで、13F株式ポートフォリオの保有時価総額の22%を占めています。アメリカン・エキスプレスは約512.82億ドルの時価総額で2位に位置し、17.14%を占めています。合算計算後のGoogleの親会社であるAlphabetは3位に位置し、コカ・コーラとバンク・オブ・アメリカがそれぞれ4位と5位にランクインしています。

その中で、今年の第二四半期にバークシャーはGoogleの親会社であるAlphabetの株を大幅に増持しました。バークシャーはGoogle-Aを約2454万株増持し、増持率は45.24%で、期末の保有株数は約7879万株、時価総額は約281.58億ドルに達しました。また、Google-Cを約2360万株増持し、増持率はなんと658.35%に達し、期末の保有株数は約2719万株、時価総額は約96.06億ドルです。

これにより、Google-AとGoogle-Cの合計時価総額は第二四半期末時点で約377.64億ドルとなり、13F株式ポートフォリオの保有時価総額の約12.62%を占め、コカ・コーラを上回り、合算基準でバークシャーのAppleとアメリカン・エキスプレスに次ぐ第3位の保有となりました。

さらに、上位10銘柄の中で唯一減持されたのはバンク・オブ・アメリカで、当四半期に約3020万株を減持しました。期末価格で計算すると、バークシャーはバンク・オブ・アメリカを約3023万株減持し、減持率は5.89%で、減持に伴う時価総額は約17.2億ドルです。これはバークシャーにとって当四半期最大の減持対象となりました。期末時点でバークシャーはバンク・オブ・アメリカの4.83億株を保有し、時価総額は約275.44億ドルで、13F株式ポートフォリオの保有時価総額の9.2%を占め、5位の保有となっています。バンク・オブ・アメリカは依然としてバークシャーの重要な投資先ですが、連続して2四半期減持されています。

それ以外に、バークシャーの他の上位10銘柄の保有は第二四半期に変化はありませんでした。

他の増持操作に関しては、今年の第二四半期にバークシャーはデルタ航空を約1751万株増持し、増持率は約44%で、期末の保有株数は5732万株、時価総額は約53.69億ドルに達しました。また、住宅建設業者ライナーのA株を約301万株増持し、増持率は約30%で、同時にライナーのB株を約6万株増持しました。メイシーズを約431万株増持し、増持率は141.82%でした。ニューヨーク・タイムズをわずかに約55万株増持しました。

第二四半期にバークシャーが唯一新規に建てたポジションはホートン・ホームで、わずか3564株、約58万ドルの小規模な建て方でした。

減持に関しては、バンク・オブ・アメリカを除いて、バークシャーはAlly Financial、キャピタル・ワン、腎臓透析サービス提供者DaVita、食料品店Kroger、鉄鋼メーカーNucorの持株も減持しました。アルコール飲料製造業者であるコンステレーション・ブランズは第一四半期に大幅に減持された後、第二四半期にバークシャーによって完全に売却されました。