クオンタム戦略

Gateは2026年5月のプライベートウェルスマネジメントレポートを発表しました。5月の暗号市場は調整の傾向を続けており、地政学的な不確実性の高まりとリスク選好の低下の影響を受け、BTCは月内で約2.9%下落し、ETHは11%以上の下落を記録しました。全体的なパフォーマンスは同時期の伝統的リスク資産よりも弱い結果となりました。市場のボラティリティが高まる中、Gateのプライベートウェルス量的戦略は強いレジリエンスを示しました。データによると、5月の量的ファンドの純資産価値は全体的に回復し、90%の戦略が正のリターンを記録しました。その中で、「インターステラーヘッジ（USDT）」の累積リターンは18.6%に上昇し、統計範囲内の23の期間すべてで利益を上げ、勝率は100%を維持しています。同時に、USDTとBTC戦略のドローダウンレベルは引き続き低位を維持し、全体的なリスク管理のパフォーマンスは市場ベンチマークを上回っています。また、AI関連の投資は引き続き成長の重要な原動力となっています。一方、マクロの観点から見ると、インフレは市場の期待に影響を与える重要な変数であり、市場は一般的に6月のFOMC会議で現行の金利水準が維持されると予想しています。さらに、「GENIUS Act」の関連規則が徐々に実施される中、ステーブルコインの規制体系は政策フレームワークから実際の実行へと移行し、デジタル資産業界にさらなる確実性をもたらしています。

据 Gate 发布的最新《2026 年 1 月私人财富管理月报》显示， 加密市场在 1 月遭遇抛售行情，BTC 和 ETH 分别下跌 10% 与 18%。在整体承压的市场环境中，Gate 私享财富量化基金表现相对稳健，其中 USDT 策略过去一年实现 6.7% 的回报率。报告指出，星际对冲（USDT）策略以 5.0% 的月度年化收益率表现最为突出，量子跃迁（USDT）和星际对冲（USDT）收获自成立以来 100% 的月收益胜率。1 月 Top 30% 组合的年化收益率达到 4.5%，显著跑赢比特币及美债利率。从整体判断来看，Walsh 的任命尚不足以被解读为货币政策立场的全面收紧，市场主流预期依然认为今年仍存在两次降息空间。尽管货币政策预期调整与阶段性抛压加剧市场波动，历史数据显示，当前更可能处于行情盘整阶段，长期结构性趋势仍具发展潜力。

据 Gate 发布的最新《2025 年 12 月私人财富管理月报》显示， 2025 年加密市场震荡收官，比特币和以太坊均未能守住年初关键价位。12 月市场延续弱势格局，在 ETF 资金外流与假期流动性不足等多重影响下，12 月 BTC 与 ETH 分别下跌 3.06% 和 0.67%，比特币现货 ETF 再度流出 7.33 亿美元，市场情绪谨慎。在复杂市场环境下，Gate 私人财富量化基金策略展现出稳健风险控制与收益能力。2025 年旗下多支核心量化产品均实现 100% 胜率，其中星核智投（USDT）以 11.0% 的年化收益率以与 4.3 的夏普比率领跑组合，体现出优异的风险收益比表现。USDT 策略 12 月收益率为 1.6%，全年实现 7.5% 的收益，整体回撤几乎为 0%，展现出在震荡行情中的稳定防御能力。展望未来，短期内经济基本面仍具韧性，市场对 1 月降息的预期较低，政策路径分歧或进一步加剧。中长期来看，全球加密监管协调与立法进程持续推进，正为数字资产买入主流金融体系奠定制度基础。随着机构参与度提升，量化与风控能力将成为私人财富管理配置中的核心竞争力。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道では、Galaxy の VisionTrack データが示すところによれば、2024 年の暗号ヘッジファンドは一般的に二桁のリターンを実現しており、追跡している 130 のファンドの VisionTrack Composite Index は全体で 40% 上昇しています。その中で、Galaxy Digital の Alpha Liquid Fund は 76.6% 上昇し、ProChain Master Fund は約 70% 増加し、Tephra Digital Asset Fund LP は年間リターン率が 100% に達しました。分類すると、量的戦略ファンドが最も良いパフォーマンスを示し、VisionTrack Quant Directional Index は 53.7% 上昇し、ファンダメンタル戦略ファンドの VisionTrack Fundamental Index は 40.4% 上昇しました。Galaxy Research は、大部分のファンドの収益が第4四半期から来ており、トランプが暗号通貨やビットコイン ETF の承認を支持するなどの好材料に後押しされているが、全体のパフォーマンスはビットコインの 120% の上昇を上回ることはできなかったと指摘しています。