リスク管理

Liquid Capital（前 LD Capital）の創設者易理華はツイートで、投資と取引には100%正しいことはないと述べ、そうでなければすぐに世界一の富豪になってしまうと指摘しました。過去1年間、ETHが1450ドルで底を打つと叫び、2000ドルを超えてブラックスワンに耐え、1011前に4500ドルで逃げ、3000ドルで底を打つことに失敗し、再び2000ドル以下で底を打とうとした場合、4回正しくても1回間違えると問題が発生します。取引の核心は毎回正しいことではなく、リスク管理の準備をし、さまざまな可能性に対処する戦略を持つことです。

香港金融管理局の総裁、余偉文は、本日、最初のステーブルコイン発行者にライセンスを授与したと述べ、ライセンス保持者のビジネスプランに基づき、関連する準備作業が完了次第、今後数ヶ月以内に業務を開始する予定であるとしました。余偉文は、発行者が計画通りに業務を展開し、リスクを適切に管理しながら積極的に成長の余地を開拓し、コンプライアンスに基づくステーブルコインの利用を促進し、金融および経済活動における課題を解決することを期待しています。また、一般の人々は、ライセンス保持者またはその発行するステーブルコインに関連する詐欺行為やスキームに対して警戒を怠らず、ステーブルコインを購入または使用する際には規制されたチャネルを利用し、疑問がある場合は金融管理局の記録を確認してライセンス保持者の身分を確認するか、ライセンス保持者にさらなる問い合わせを行うべきであるとしています。

中国人工知能産業発展連盟第十七回全会期間、中国人工知能産業発展連盟安全ガバナンス委員会は正式に《OpenClaw 類知能体展開リスク管理ガイドライン》を発表しました。OpenClaw 類知能体がもたらす安全上の課題に体系的に対処するため、ガイドラインは企業の技術導入プロセスにおけるリスク管理の痛点に焦点を当て、展開、使用、終了の全過程をカバーする安全展開の全体フレームワークと自己点検基準を提案しています。これは、知能体が「展開可能」から「安全な展開、規範的な使用、継続的なガバナンス」へと進むことを促進し、企業が技術展開を規範的に行うための実践的な指針を提供することを目的としています。

Aaveの創設者Stani Kulechovは、AaveがChaos Labsのリスク管理役割からの撤退の決定を尊重し、過去数年間の貢献に感謝しているとツイートしました。Aaveプロトコルのスマートコントラクト、資産上場、ネットワーク展開は影響を受けず、両者は撤退プロセス中に密接に協力します。Aaveは現在、Chaos LabsとLlamaRiskが共同で責任を持つ二層経済リスク管理モデルを採用しています。Aaveプロトコルの規模を考慮し、今後も二層モデルを維持し、Aave Labsが管理する技術リスク層を追加します。Aave LabsはLlamaRiskと密接に協力し、移行期間中のリスクカバーが途切れないようにし、LlamaRiskの予算とチーム規模の増加を支援します。

Monadの共同創設者Keone Honは、Xプラットフォームでプロトコルのセキュリティ自己検査チェックリストを発表しました。これは、管理権限、資金の安全性、マルチシグ機構の設計などの核心的な問題を重点的にカバーしており、主に10のポイントを含んでいます：どの管理者関数が資金損失を引き起こす可能性があるかを明確にすること；関連する操作にはすべてタイムロックを設定すること；リアルタイム監視メカニズムを構築すること；管理者関数が呼び出された際に迅速に警告を発すること；すべての特権アカウントを整理し、できるだけマルチシグ（k-of-n）構造を採用すること；署名の閾値パラメータを明確にすること；マルチシグの署名者は、署名操作のみに使用する独立した冷却デバイスを使用し、ベストプラクティス（例えば、取引ハッシュの独立した検証）に従うこと；引き出しに対して速度制限を設定し、同じマルチシグによる制御を避けること；従業員のデバイスがマルウェア検出と管理能力を備えていることを確認すること；マルチシグの署名者が攻撃を受ける極端な状況を予測し、攻撃者の視点から潜在的な攻撃経路を逆推測し、それに基づいてシステム設計を最適化し、攻撃コストと複雑さを高めること。

金十の報道によると、連邦準備制度のウィリアムズは、不確実性と双方向のリスクがいずれも上昇していると述べ、金融政策はこれらのリスクを管理するために「有利な立場」にあるとしています。

Donut AIは、金融市場向けのアクティブAIトレーディングエージェントD0を発表し、現在TelegramとWebでの使用が可能です。D0は、24時間365日の市場監視、シグナルキャッチ、リスク管理、トレード実行機能を備えています。ユーザーは常に画面を見続ける必要がなく、自然言語で取引指示を出すことができ、D0は意図を解析して注文を生成し、ユーザーの確認後にブロックチェーン上で実行します。今後は音声での注文もサポート予定です。このエージェントは、ユーザーの取引履歴、リスク嗜好、市場行動パターンに基づいて個別に適応し、各インスタンスは独立して動作します。D0の基盤はD0 CLIによって駆動され、9つのチェーンのリアルタイムデータ、テクニカル指標、市場感情分析を統合し、HyperLiquidの永続契約（229の資産、最大50倍のレバレッジ）、Polymarket予測市場、DeFi貸付と流動性管理、マクロ指標（VIX、DXY、資金調達率、未決済契約量）、およびクジラアドレス追跡とスマートマネーの動態をサポートします。伝統的な金融資産（石油、金、指数など）は、今後合成資産の形で接続される予定です。セキュリティ面では、D0は非管理型MPCハードウェアセキュリティモジュールを使用して秘密鍵を管理し、ウォレットのバックエンドとエージェントは隔離されており、ユーザーの秘密鍵に直接接触しません。Donut Labsは、これまでにHSG、Bitkraft、Hack VC、Sky9、Matrix Partners、Altos、Makers Fundからの投資を受けており、Solana、Jupiter、Drift、Sui、Monadなどのエコシステムからのサポートも得ており、待機リストの人数は10万人を超えています。

木頭姐 Cathie Wood の投資機関 ARK Invest は、予測市場プラットフォーム Kalshi のデータを使用して投資判断を支援し、リスク管理およびヘッジ戦略に活用すると発表しました。ARK は、Kalshi データを三つの方法で統合すると指摘しています。一つ目は、基本的な分析と定量分析を補完し、継続的に更新される市場の期待を取り入れることです。二つ目は、取引量などの指標を通じてリアルタイムのシグナルを取得することです。三つ目は、イベント駆動型のリスク管理に使用し、投資ポートフォリオに影響を与える重要な結果やマクロ、業界リスクをヘッジすることです。Cathie Wood は、予測市場を機関投資プロセスに導入することは金融研究の革新の自然な延長であり、この種のデータは不確実性を定量化するのに役立ち、破壊的な業界への投資により先見的な参考を提供すると述べています。

バイナンスの公式ブログによると、バイナンスは暗号市場のマーケットメーカーに関するレッドフラッグガイドラインを発表し、ユーザーとプロジェクトチームに以下のリスク行動に注意するよう警告しています：トークンのリリース計画と矛盾する過激な売却、一方向の売り注文、クロスプラットフォームでの協調売却、高い取引量と価格動向の不一致、そして流動性不足による異常な価格変動。バイナンスは、プロジェクトチームがマーケットメーカーを選定する際に厳格なデューデリジェンスを行い、契約条件を明確にし、利益分配モデルを禁止し、上場後もマーケットメーカーの活動を継続的に監視することを推奨しています。バイナンスは、違反したマーケットメーカーに対してブラックリスト入りなどの処罰措置を講じるとともに、通報チャネルを開放すると述べています。