コンプライアンス

币安の共同創業者である何一は、Xプラットフォームで「バイナンスの従業員がイラン関連の取引を発見し解雇された」という件について発表し、コンプライアンス職の従業員は実務においてさまざまな種類の案件を処理する必要があると述べた。バイナンスは近年、潜在的な犯罪に関連する調査を自発的に複数回実施し、その調査結果を法執行機関に引き渡している。また、リスク管理とコンプライアンスの措置を通じて、ユーザーが潜在的な詐欺や資金損失を避ける手助けを行っている。変化し続ける規制環境と新しい金融犯罪手法に直面して、会社のコンプライアンスシステムは引き続きアップグレードと最適化が必要である。さらに、かつて会社のコンプライアンス構築に関与した元従業員に感謝の意を表し、会社がより高い基準のコンプライアンス構築を推進し続ける中で、実行過程において全ての人を満足させることができない場合もあることを強調した。しかし、バイナンスは引き続きリソースを投入し、専門的なバックグラウンドと法執行協力の経験を持つコンプライアンス人材を導入して、全体的なリスク識別、調査および処理能力を向上させる。

据新华社客户端消息，八部门发文进一步强调虚拟货币相关业务属非法金融活动，并对 RWA 代币化划定"境内严禁、境外严管"等合规边界，并点名RWA合规业务先行者数秦科技。据悉，数秦科技是一家杭州区块链企业。公开资料显示，其创始人曾参与创办"壹比特"并任 CTO，是国内最早一批区块链创业者；此前数秦科技已围绕 RBA（真实商业资产）开展探索，依托"全流程可信数据"对企业经营、收益与风险进行结构化呈现，并形成"三重增信"治理框架：以真实业务支撑资产可持续性、以可信数据实现可核验与可追溯、以治理结构前置合规要求与责任边界。与此同时，数秦引入"粒数据"方法论，将业务拆解为最小可验证单元，完整呈现业务过程链路，以满足真实性、可追溯与风险隔离等关键要求，为新质生产力企业对接国际资本提供底层支撑。

AI 金融規制スタートアップの Bretton AI は、7500 万ドルの B ラウンド資金調達を完了したと発表しました。Sapphire Ventures が主導し、Greylock、Thomson Reuters Ventures、Citi Ventures が参加しました。この会社は、ステーブルコインインフラ企業 Paxos のコンプライアンスチームの元社員 Will Lawrence によって設立されました。現在、同社の顧客は主に金融テクノロジーサービス企業に集中しており、Mercury、Ramp、Robinhood、Coinbase などの金融テクノロジースタートアップや、いくつかの地域銀行が含まれています。彼らは、マネーロンダリング防止および顧客デューデリジェンス（KYC）コンプライアンスの運営を支援しています。

最近、香港で開催された「Build and Scale in 2026」テーマフォーラムにおいて、Chief Trade 研究部副所長のEric Chongが「金融とWeb3の接続：次の投資家信頼時代の構築」というテーマで講演を行いました。彼は、Chief Tradeの46年の金融サービス経験に基づき、高ネットワース投資家が安全でコンプライアンスのある暗号資産の通路に強い需要を持っていることを指摘し、これは伝統的金融機関がWeb3分野に進出するための核心的な推進力であると述べました。Eric Chongは、香港の整った規制フレームワークが機関の暗号市場への参加に安全な環境を提供しているが、投資家がより関心を持っているのは、どのように規制されたコンプライアンスの手段を通じてこの新興資産クラスに参加するかであると述べました。そのため、Chief Tradeは三つの主要な方向に焦点を当てます：規制された暗号取引サービスの提供、デジタル資産製品ラインの拡張、そして投資家教育の強化です。彼は、伝統的金融機関が金融の信用、コンプライアンスフレームワーク、エコシステムの接続において持つ優位性が、投資家を安定してデジタル資産分野に導く助けになると考えており、Web3と伝統的金融の融合は不可逆的な構造的トレンドとなっていると述べました。

国泰海通証券はリサーチレポートを発表し、HashKey HLDGS(03887.HK)を香港のライセンスを持つデジタル資産のリーダーとして初めてカバーし、「買い増し」評価を与え、目標株価は10.14香港ドルとしました。核心的な論理は三つのポイントに基づいています。第一に、同社は香港証券監察委員会の1/7/9号全ライセンスを保有し、市場シェアは75％を超え、コンプライアンスの壁が際立っています。第二に、機関ビジネスの割合は85.5％に達し、Omnibus顧客の取引量はほぼ5倍に増加し、2025年上半期には機関収入の割合が68％に大幅に上昇します。第三に、デジタル資産ETFの発展が機関需要を促進し、同社の統合エコシステム（取引+オンチェーンサービス+資産管理）が競争優位性を形成しています。財務面では、2025年から2027年の収益は78.2/121.1/233.8億香港ドルを見込んでおり、純利益の損失は徐々に縮小しています（-10.84/-7.17/-0.47億香港ドル）。PS評価法を用い、Coinbaseなどの比較可能な企業を参考にして12倍のPSを与え、時価総額は281億香港ドルに相当します。

CoinVex エコシステム協力プロジェクト EC 財庫は、数百万ドルの資金調達を完了したことを発表しました。本ラウンドの資金調達は、著名なファミリーオフィス Eastern Fortune Investments と初期ベンチャーキャピタル企業 Ludus Ventures が共同で主導し、CoinVex の RWA 資産のオンチェーン、流動性および決済能力の基盤をさらに強化します。同時に、EC 財庫は香港上場企業 大洋グループ（HK 1991）との深い協力関係を結んだことを発表しました。両者は、主流の暗号資産、貴金属、株式などの多様な高品質資産を配置することによって、現実世界資産（RWA）財庫計画を共同で推進し、「資産の価値向上 - 時価総額の向上」という正のフィードバックループを構築し、より多くの実際の資産がより高い効率で CoinVex の取引および流動性システムに入ることを促進します。Eastern Fortune は、EC 財庫が革新的な手段を通じて世界的な資産配置効率を向上させる可能性を高く評価しています。一方、Ludus Ventures は、この取り組みが Web3 および新興分野において先駆的な精神を持つスタートアップチームを支援することを目的としていると指摘しています。

根据 Web3 资产数据平台 RootData X 追踪数据显示，过去 7 天，合规区块链生态系统 Rayls 为新增 X（推特） Top 人物关注者最多的项目，新关注该项目的 X 影响力人物包括加密货币分析师 Phyrex(@Phyrex_Ni)、IcoBeast.eth(@icobeast)、加密研究员 Jason Chen(@jason_chen998)。Web3資産データプラットフォームRootData Xの追跡データによると、過去7日間で、コンプライアンスブロックチェーンエコシステムRaylsは、新たにX（Twitter）で最も多くの著名人フォロワーを獲得したプロジェクトであり、新たにこのプロジェクトをフォローしたXの影響力のある人物には、暗号通貨アナリストのPhyrex(@Phyrex_Ni)、IcoBeast.eth(@icobeast)、暗号研究者のJason Chen(@jason_chen998)が含まれています。

据《财富》杂志报道，加密货币合规与调查初创公司 TRM Labs 宣布完成 7000 万美元的 C 轮融资，估值达到 10 亿美元，成为新晋"加密独角兽"。本轮融资由早期投资者 Blockchain Capital 领投，高盛、Bessemer、Brevan Howard、Thoma Bravo 及花旗风投等传统机构跟投。TRM Labs 由 Esteban Castaño 和 Rahul Raina 于 2018 年创立，其区块链分析软件被全球执法机构及越来越多使用加密货币进行资金转移的私营公司广泛采用。目前 TRM 约 40% 的客户来自私营部门，且该比例正随着金融机构对代币化存款、股权等资产的探索而增长。公司团队已快速扩展至 350 人，正利用 AI 技术应对犯罪手段的升级。

据 CoinDesk 报道，インドの2026-27会計年度の連邦予算案は、現行の30%の暗号通貨利益税と1%の源泉徴収税を維持し、減税を求めていた業界団体を失望させました。政府は税率を調整せず、2026年4月1日から、所得税法第509条に基づいて暗号資産取引を正しく申告できなかった法人に対して新たな罰則を提案しました。必要な報告書を提出しなかった場合、違反行為が終了するまで、1日あたり200ルピー（約2.2ドル）の罰金が科されます。提出された情報が不正確である場合、または誤りが発見された後に修正されなかった場合、別途5万ルピー（約545ドル）の固定罰金が科されます。官僚は、この措置がコンプライアンスを強化することを目的としていると述べていますが、市場参加者は、これが取引者に持続的な摩擦をもたらすと警告しています。

公式の発表によると、Bitget Token（BGB）がKrakenに上場し、現物取引が開始されました。BGBが上場した最初の米国のコンプライアンス取引プラットフォームとして、Krakenの上場は欧米の機関およびリテールユーザーに対して、より直接的で透明な取引チャネルを提供し、BGBの市場流動性とコンプライアンスの到達可能性をさらに向上させるのに役立ちます。BGBはMorph公チェーンのガスおよびガバナンストークンとして、BitgetやBitget Walletと統合され、Launchpoolのステーキング、ガバナンス、支払いなどの多様なアプリケーションシナリオをサポートしています。

据 DL News 报道，美国证券交易委员会（SEC）最新发布指引，明确指出代币化证券（包括代币化股票）不因技术形态改变而脱离现行证券法监管。无论证券以链上还是链下形式发行或登记，注册、信息披露、报告及反欺诈等联邦证券法律仍然适用。SEC 强调，证券的本质优先于技术形式，代币化只是发行和记录方式的变化，并不改变其法律属性。该表态为发行方与资产管理机构提供了更明确的合规预期，有望推动更多传统金融机构尝试证券代币化。指引还将代币化证券分为两类：一是由原始发行方直接支持和发行；二是由第三方机构发行和支持。即便第三方发行的代币不赋予持有人股权、投票权或信息权，只要涉及证券属性，仍须遵守证券法。不过，SEC 尚未就代币化证券的二级市场交易给出明确监管路径。当前，一些代币化股票已在美国以外地区落地，例如 Robinhood 已在欧洲依据 MiCA 框架推出逾 2000 种美股代币。业内认为，该指引有助于降低合规不确定性，但美国市场的大规模落地仍有赖于《Clarity Act》等立法进展，而该法案近期因行业分歧再度推迟。

アメリカのインフラプロジェクト AmericanFortress は、ブロックチェーンチーム 0G と共同で、業界初の AI ネイティブでプライベートかつコンプライアンスに準拠した取引スタックを正式に発表しました。これは、分散型アプリケーションに高いプライバシー保護とコンプライアンスサポートを提供する新世代の取引インフラストラクチャを目指しています。この取引スタックは、スマートコントラクトとオンチェーン資産のプライベートな相互作用をサポートしつつ、検証可能性とコンプライアンスフレームワークを保持します。AI駆動の金融および Web3 サービスを構築するための重要な基盤コンポーネントとなることが期待されています。業界では、この画期的なスタックがブロックチェーンと AI の深い統合を促進し、安全に敏感なアプリケーションシナリオに対してより柔軟な開発パスをもたらすと考えられています。

アメリカのSECは1月28日にトークン化された証券に関する規制声明を発表し、これを2つの主要なタイプに分類しました。第一のタイプは発行者直接トークン化モデルであり、発行者またはその代理機関が証券をブロックチェーン形式で発行し、保有者情報を記録します。この種のトークン化された証券は、従来の証券と同様の登録、開示などの法的義務に従う必要があり、オンチェーンまたはオフチェーンの記録方法を採用しても証券法の適用性は変わりません。第二のタイプは第三者トークン化モデルであり、これにはカストディ型（トークン保有者がトークンを通じてカストディ証券に対する間接的な所有権を享受する）と合成型（トークンが対象証券の価格パフォーマンスのみを追跡し、実質的な権利を移転しないため、証券型スワップを構成する可能性がある）の2つの形式があります。SECは特に、第三者トークン化が追加のカウンターパーティリスクと破産リスクを生じることを指摘しており、一部の製品は証券型スワップの厳格な規制の制約を受ける必要があります。

据《福布斯》（Forbes）近期发布的专题报道，Gate 創業者及 CEO Dr. Han は専訪の中でその起業の軌跡を系統的に振り返り、Gate が安全、透明性、長期主義を核心とした発展理念を深く説明しました。報道によれば、Gate は業界で最初に準備金証明を導入し、継続的に開示している取引プラットフォームの一つであり、より高い基準の資産安全メカニズムと完備したリスク管理システムを通じて、徐々に約 5000 万ユーザーの信頼基盤を築いてきました。コンプライアンスの面では、Gate は MiCA を含む世界的な規制フレームワークに積極的に応じており、傘下の複数の実体がマルタ、バハマ、オーストラリア、ドバイなどの法的管轄区域で関連する規制登録、ライセンス申請、認可または承認を取得または完了しています。Dr. Han は、暗号業界が重要な規制サイクルに入っていると述べ、真に長期的な競争力を持つプラットフォームは、市場と規制の二重の検証に耐えなければならないと強調しました。Gate も取引、保管、決済、コンプライアンス能力の統合的なレイアウトを通じて、ユーザーがデジタル資産とトークン化された金融の世界に入るためのハードルを継続的に下げ、業界をより堅実で持続可能な方向に進化させることを推進しています。

暗号決済会社のAlchemy Payは、正式にアメリカのネブラスカ州の貨幣送金許可証（MTL）を取得したと発表し、コンプライアンスプロセスがさらに進展しました。これにより、同社は全米14州で関連業務の許可を取得しており、他にはアーカンソー州、アイオワ州、ミネソタ州、ニューハンプシャー州、ニューメキシコ州、オクラホマ州、オレゴン州、ワイオミング州、アリゾナ州、サウスカロライナ州、カンザス州、ウェストバージニア州、サウスダコタ州が含まれています。

据 Valor 报道，巴西中央银行（BC）发布了针对希望开展加密货币业务的银行和经纪公司的规则。指令要求此类机构聘请一家合格的独立公司，以证明其符合货币当局对虚拟资产服务提供商（PSAV）的监管规定。认证机构必须明确表明其与受审核方不存在利益冲突。