証券

米国 SEC は文書（34-105260）を発表し、ニューヨーク証券取引所が提出したルール変更申請を開示し、トークン化された証券取引フレームワークを正式に導入することを提案しています。提案に基づき、ニューヨーク証券取引所は新たに Rule 7.5 を追加し、条件を満たす証券を従来の形式に加えて、ブロックチェーンに基づくトークン化された形式で取引および決済を行うことを許可する予定です。関連する取り決めは DTC パイロットプログラムの下で運営されます。コアメカニズムには、トークン化された証券と従来の株式が同一の取引コード（CUSIP）および権利構造を共有し、完全に代替可能であることが含まれます；マッチングシステムにおいて、トークン化された証券と従来の証券は同じ実行優先順位を享受し、形式の違いによって取引の順序に影響を与えない；取引参加者は tokenization flag を通じてオンチェーン形式での清算および決済を選択でき、カストディアンが具体的な処理を実行します。さらに、ニューヨーク証券取引所はトークン化された証券の取引プロセスに適合させるために、注文の並び、ルーティングおよび清算ルールを同時に修正することを提案しており、既存の市場構造とのシームレスな接続を確保します。市場の観点から見ると、この提案はアメリカの伝統的な証券取引所がブロックチェーン技術をコアの取引および決済システムに導入することを正式に探求していることを意味します。承認されれば、オンチェーン証券が主流の金融インフラに入るための重要なマイルストーンとなる可能性があります。

アメリカ証券取引委員会（SEC）の文書によると、ニューヨーク証券取引所（NYSE）はSECにルール変更提案（文書番号 SR-NYSE-2026-17）を提出し、ルール7.5を新たに追加し、関連条項を改訂することを提案しています。この提案は、条件を満たす証券がトークン化された形式で取引所内で取引されることを許可します。この提案は、預託信託会社（DTC）の3年間のトークン化試験プログラムに基づいて進められ、以前にSECに承認されたナスダックの同様のルールを参考にしています。提案によれば、トークン化された証券は、従来の証券と同じCUSIP番号、取引コード、株主権利を共有する必要があり、同じ注文簿で同等の優先順位で取引されることができます。初期の適用範囲はラッセル1000指数の構成銘柄および主要指数を追跡するETFに限られ、決済サイクルはT+1のままとし、既存の規制ルールはトークン化された証券にも適用されます。

香港証券取引所は本日、香港株式現物市場の決済サイクルを短縮することに関する相談文書（《相談文書》）を発表し、香港株式現物市場の決済サイクルを現在の T+2 から T+1 に短縮する提案された運営モデルについて市場の意見を求めています。

BBXデータによると、昨日、暗号ETF製品の構造革新とアジア企業の準備行動が同期して実施されました。主な動向は以下の通りです：Bitwise Asset Managementは4月15日にPR Newswireを通じて、Bitwise Avalanche ETF（NYSE: $BAVA）が正式にニューヨーク証券取引所に上場したと発表しました。これは、米国初の自営チェーン上のステーキングを統合したAvalanche現物ETPです。ファンドは約70%のポジションをステークし、目標年率ステーキング収益率は5.4%、管理手数料率は0.34%（初月は最初の$5億資産に対して免除）です。Metaplanet Inc.（TSE: 3350）は、メディアの分析報道によると、第27回認証株式証券が昨日（4月16日）からEVO FUNDに対して正式に行使可能となり、これは会社がBTC準備を拡大するための資本運用の一部です。以前、会社は4月2日にQ1に5,075枚のBTCを購入したと発表しました（約$3.98億を費やし）、総保有量は40,177枚のBTCに増加し、MARA Holdingsを超えて世界の上場企業のBTC保有量で第3位となりました。会社の長期目標は2026年末までに10万枚のBTCを保有することです。

金融巨頭野村証券が発表した『2026年デジタル資産機関投資家調査』によると、約80%の機関投資家が管理資産総額の2%-5%を暗号通貨分野に配分する計画を立てています。65%の回答者は暗号通貨を株式、債券、商品と並ぶ多様化ツールと見なしています。この調査は、管理資産が600億ドルを超える機関投資家およびファミリーオフィスを対象としています。投資方向について、3分の2以上の回答者がステーキングなどのDeFiメカニズムを通じて収益を得たいと考えており、65%が貸付とトークン化資産に注目し、63%がデリバティブとステーブルコインを探求しています。さらに、63%の回答者はステーブルコインが現金管理、クロスボーダー決済、トークン化資産への投資などの実用的な用途を持つと考えており、主要な金融機関が発行するステーブルコインが最も信頼されています。野村証券は、規制の明確化、認識の向上、リスク管理フレームワークの整備が投資拡大の鍵であると述べています。資産評価に明確な方法が欠けていることや規制の不確実性といった課題は依然として存在しますが、多様化投資商品の発展とリスク管理の実践の改善が機関の採用を加速させています。

金十の報道によると、中信証券の研究報告は、アメリカの3月の総合インフレが油価の急騰によって大幅に上昇し、コアインフレは穏やかな動きを示していると述べています。4月のCPIは、家賃のインフレが補償的に上昇するため、引き続き高い成長率を記録する可能性があると予想されています。もし油価の回復が緩やかであれば、アメリカのCPIは年内の残りの期間中、前年比で3%を超え続ける可能性があります。中信証券は、今年中に連邦準備制度が25ベーシスポイントの利下げを行うと予想しており、最近のドルは弱含みで推移する可能性があります。

BBXデータによると、昨日の暗号市場は停戦の好影響の中で強い動きを維持し、核心的な動向は以下の通りです：Strategy, Inc. (NASDAQ: $MSTR) は4月6日にSEC Form 8-Kに基づき、4月1日から5日までの期間に平均価格$67,718で4,871枚のBTCを追加購入したと発表しました。総投資額は約$3.299億で、4月5日現在の総保有量は766,970枚のBTC、帳簿上の総コストは約$580.2億（平均価格$75,644）です。この購入資金はSTRC優先株の売却（純入金約$1.026億）およびMSTR普通株の売却（純入金約$7,200万）から得られました。Bitmine Immersion Technologies (NYSE: $BMNR) は4月9日にNYSE Americanからニューヨーク証券取引所のメインボード（"Big Board"）に正式に昇格し、同時に取締役会が$40億の株式買戻し権限を承認したと発表しました。4月5日現在、同社は4,803,334枚のETH（流通総量の3.98%）を保有しており、そのうち3,334,637枚はステーキングされており、年率のステーキング収益は約$1.96億です。さらに198枚のBTCと$8.64億の現金を保有し、合計資産は約$114億です。Morgan Stanley (NYSE: $MS) 傘下のMorgan Stanley Bitcoin Trustは4月8日にNYSE Arcaに正式上場し、株式コードは$MSBTで、ウォール街の伝統的な大手銀行が発行した初のビットコイン現物ETFとなりました。初日の取引量は160万件を超え、約$3,400万の純流入を記録しました。Coinbase Global, Inc. (NASDAQ: $COIN) 傘下の機関向け保管部門であるCoinbase Institutionalがこのファンドの公式保管者に指定されました。

金十の報道によると、中信証券は、アメリカの非農業部門のデータが、3月の新規非農業雇用者数が予想を上回る17.8万人を記録したと指摘しています。これは一部が短期的な混乱の修正によるものです。雇用の成長構造は2月より改善されましたが、多くの業界の成長は依然として低いままです。もし米イランの対立が続く場合、世界のサプライチェーンに圧力をかけると予想され、今後のアメリカの雇用は依然として圧力に直面する可能性があります。現在、インフレの上昇リスクが連邦準備制度の利下げの余地を圧迫しています。

Bitmineの発表によると、Bitmine Immersion Technologies（NYSE: BMNR）は2026年4月9日に正式にニューヨーク証券取引所のメインボードにアップグレードされ、株式コードは変更されません。取締役会は同時に、株式買戻しの承認限度額を10億ドルから40億ドルに拡大することを承認し、2026年に発表されたトップ10の買戻し計画に名を連ねました。4月6日現在、同社は約480.3万枚のETHを保有しており、イーサリアムの総供給量の3.98%を占めており、「5%錬金術」目標の79%以上を達成しています。同社の暗号資産、現金およびその他の資産は合計約114億ドルです。

彭博社の報道によると、香港モーゲージ証券有限公司は、初めてデジタル債券を発行し、最大120億香港ドル（15億米ドル）を調達することを計画しており、これは世界史上最大規模のこの種の債券発行活動になる可能性があります。香港モーゲージ証券会社は香港政府が所有する金融サービスプロバイダーで、総資産は約2218億香港ドルです。関係者によると、香港モーゲージ証券会社は、最も早く来月から香港ドルとオフショア人民元建ての多通貨デジタル債券を推奨する予定であり、この発行、取引、決済の各段階でブロックチェーン技術を活用する債務ツールは、決済時間を短縮し、コストを低減するだけでなく、拡張を加速することができます。

金十の報道によると、道明証券のストラテジストは報告書の中で、イラン戦争によるエネルギー価格の影響を受けて、最近のドル高の持続可能性は2022年よりも限られる可能性があると述べています。彼らは、2022年のロシア・ウクライナ紛争が原油価格を押し上げた際、ドルは緩やかに安定して上昇したが、原油価格が下落した後も強さを保ち続けたと指摘しています。道明証券は、インフレが緩和されれば、連邦準備制度は2026年の第3四半期に利下げを再開することを検討すると予想しており、年末にはドルが下落する見込みです。

金十の報道によると、華泰証券の研究報告は、現在の中東の紛争の持続期間と世界的な供給と需要への影響が「一時的」な衝撃を超えており、資金とサプライチェーンに実質的な断裂が生じていると指摘しています。年内にはドルと原油価格が予想以上に強くなると予測されており、世界的な流動性の緩和程度は予想を下回り、評価の引き上げ余地も予想を下回るでしょう。市場はニュースを追う段階からファンダメンタルズに戻る心理的プロセスを経験する可能性があり、物資の不足、サプライチェーン、キャッシュフローのリスクにより一層注目が集まるでしょう。華泰証券はボラティリティに対して一定の敬意を持つことを推奨しています。

金十の報道によると、華泰証券は、3月の非農業データが予想を上回る回復を示しており、アメリカの雇用市場の弾力性を示していると考えていますが、中東の情勢の対立の下で、高油価がインフレ期待に与える影響が連邦準備制度の金融政策にとってより重要です。最近、中東の対立が激化しており、ホルムズ海峡の封鎖による原油供給のギャップが油価とインフレ期待を押し上げており、インフレは現在、連邦準備制度の金融政策の核心的な変数です。

Herald Economyの報道によると、韓国投資証券は競合他社である未来資産グループによるKorbitの買収に対応するため、デジタル資産取引所Coinoneの株式を取得することを検討しています。韓国投資証券は金融当局や政界とコミュニケーションを取っており、現在Coinoneの代表者と具体的な条件について合意には至っていません。Coinoneは韓国で3番目に大きな暗号通貨取引所で、市場シェアは二桁に達していますが、3年連続で赤字を計上しています。金融当局は取引所の大株主の持株制限を進めており、Coinoneの代表が保有する53.44%の株式の一部が売却される見込みです。韓国投資証券はこれまでデジタル資産分野での動きが少なかったため、今回の買収により「ゲームルールの変更者」となるでしょう。Coinoneは具体的な協力モデルや対象についてはまだ決定していないと述べています。

市場の情報によると、韓国の主要証券会社である韓国投資証券は、韓国第3位の暗号取引所Coinoneの株式取得について初期検討を行っており、現在、金融監督機関および国会の政務委員会への説得作業を進めている。このプロセスは、以前の未来資産グループによるKorbitの買収の経路と一致している。Coinoneの現CEOである車明勲は53.44%の株式を保有しているが、今後発表される規制の新しいルールにより、大株主の持株上限が15%から20%に設定される可能性があり、外部の買い手に入場のウィンドウを提供している。

CoinDeskによると、フランスのフラッシュ証券取引所（Lise）は、航空宇宙部品サプライヤーのST Groupをそのプラットフォームに上場させる計画を立てており、この動きはヨーロッパ初の完全にオンチェーン化された初回公開株（IPO）となる可能性があります。Liseは昨年、EUの「分散型台帳技術（DLT）パイロットメカニズム」の認可を受け、全トークン化株式取引所として運営を承認されたヨーロッパ初の機関で、パリに本社を置き、BNPパリバ、CACEIS（農業信用グループの子会社）、Bpifranceなどのフランスの金融機関から支援を受けています。ST Groupは主に航空、防衛、宇宙プロジェクト向けに複合材料部品を製造しており、今後10年間の潜在的なプロジェクト収入は約5,900万ユーロ（約6,800万ドル）と予想されています。Liseの位置付けは、中小企業に対してより低コストで高効率な上場経路を提供し、従来の資本市場における時間がかかり、費用が高いIPOプロセスの代替となることです。トークン化技術により、より迅速な取引決済と効率的な所有権追跡が実現され、ナスダック（Nasdaq）やニューヨーク証券取引所（NYSE）も以前にトークン化証券取引計画を発表しています。

businesswire の報道によると、インタラクティブ・ブローカーズ（ナスダックコード：IBKR）は、Zero Hashとの統合を通じてデジタル資産サービスを欧州経済地域に拡大することを発表しました。このサービスはインタラクティブ・ブローカーズ・アイルランド・リミテッドによって提供され、該当地域の適格な個人投資家が暗号通貨を取引できるようになります。現在サポートされている取引資産には、BTC、ETH、LTC、BCH、LINK、SOL、ADA、XRP、DOGE、AVAX、SUIの合計11種類の暗号通貨が含まれており、ユーザーはTrader Workstation、IBKR Desktop、Client Portal、IBKR Mobile、IBKR GlobalTraderなどのプラットフォームを通じて取引を行うことができます。また、このプラットフォームは株式、オプション、先物、外国為替、債券、共同ファンドなどの伝統的な金融商品に関する取引サービスも引き続き提供しています。さらに、インタラクティブ・ブローカーズは現在、アメリカではインタラクティブ・ブローカーズ LLCを通じて、イギリスではインタラクティブ・ブローカーズ (U.K.) Limitedを通じて暗号通貨取引サービスを提供しています。

アリババグループは、香港のステーブルコイン関連株である耀才証券の買収を完了し、281.4億香港ドルでその50.55%の株式を取得しました。耀才証券の取締役会は全面的に改組され、現在のアリババグループ傘下のアリ財富部門海外業務準備グループのリーダーである鄭艷蘭、現在のアリババグループの上級副社長である黄浩、現在のアリババグループの最高財務責任者である劉政などが執行取締役に任命されました。