ヘッジファンド

Bitcoin Magazineによると、ブルームバーグのETFアナリストであるJames Seyffartは、Bitcoin Magazineのビデオインタビューで、数兆ドルの投資顧問の資産が現在も様子見の状態にあり、もし配分比率がわずかに上昇すれば、ビットコインETFにかなりの新たな需要をもたらす可能性があると述べました。彼は、ビットコインETFの日々の資金流入が一時10億ドルに近づいたことを指摘しました。James Seyffartは、モルガン・スタンレーやJPモルガンなどの大手証券会社の厳しい規則が、ファイナンシャルアドバイザーが顧客のためにビットコインETFを購入することを制限していると指摘し、目標配分比率が低いことが主な制約であり、多くのアドバイザーが以前にベアマーケットが終わるのを待つことを選択したと述べました。彼は、約30兆から40兆ドルの投資顧問の資産は長い間無視されてきたデータポイントであると強調しました。彼はまた、ビットコインETFのコストベース、ETFの資金流入が本当にビットコインの価格を押し上げることができるのか、現物保有者とETF投資者の誰が売却しているのか、ヘッジファンドのビットコインベース取引の決済、そしてビットコインETFが金ETFを超える可能性についても言及しました。彼は、4年周期の影響が弱まっており、ビットコインはよりリスク資産として見られていると考えています。

彭博社の報道によると、香港の単一家族オフィスAnther Capital Ltd.は、数十億ドルの人工知能関連投資ポートフォリオを静かに構築しました。この機関は、ヘッジファンドのベテランであるLarry Chenによって設立されました。アメリカの13Fファイルによれば、今年上半期末時点で、Anther Capitalが保有するアメリカ上場株式のエクスポージャーは少なくとも39億ドルに達しています。この機関は前四半期に初めて関連ポジションを開示しました。

暗号通貨投資機関 RockawayX は、暗号ヘッジファンド Relayer Capital を買収し、既存のプラットフォームにロング・ショート戦略を組み込み、アメリカでのビジネスを拡大することを発表しました。RockawayX は約 20 億ドルの資産を管理しており、Relayer は RockawayX Liquid Opportunities Fund に改名され、「過小評価された流動性トークンと暗号関連株の発掘」に焦点を当てます。買収完了後、Relayer の創設者オースティン・バラクがこのファンドの最高投資責任者に就任する予定で、Forbes の情報筋によると、同社はこのファンドのために 1.5 億ドルを調達する計画を立てています。発表によると、Relayer の流動性戦略は今年に入って約 70% の純リターンを達成しており、8 月 21 日時点でビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの加重バスケットを 86% 上回っています。この戦略は、ロング・ショートポジションとペアトレードを通じて暗号トークンのファンダメンタルズに対する見解を表現し、適切なタイミングで全体の市場エクスポージャーを減少させます。RockawayX の CEO ヴィクトル・フィッシャーは、現在はこの戦略を実施する「正しい時期」であり、市場には実際の収益と強力なファンダメンタルズを持つ暗号企業が現れているが、市場には依然として非効率性と誤った価格設定が存在し、アクティブな投資家に良い機会を提供していると述べました。この取引は、最近の暗号市場の反発の際に行われ、ビットコインは先週、歴史上最大の単週ドル上昇幅を記録し、過去 24 時間で 1.68% 下落して 79,064 ドルとなり、一時は約 81,000 ドルの高値に達しました。

RockawayXは約20億ドルの資産を管理しており、新しい流動性機会ファンドのために1.5億ドルの資金調達を目指しています。RockawayXは以前に暗号ヘッジファンドのRelayer Capitalを買収しました。Relayer Capitalの創設者であり、元CoinFundのパートナーであるAustin Barackは、RockawayXに留まり、このファンドの管理を担当します。このファンドは、過小評価されたトークンや暗号関連株に重点的に投資します。最近、ビットコイン、イーサリアム、ソラナは過去1週間でいずれも20％以上の上昇を見せました。一方で、ParadigmやFramework Venturesなどの暗号ベンチャーキャピタルは、AIやロボットなどの分野を投資の対象に加えています。

ニューヨーク・タイムズの報道によると、アメリカ証券取引委員会はウォール街の主要銀行に対して召喚状を発行し、人工知能ヘッジファンド「Situational Awareness」に関する取引情報の提供を求めています。

《ウォール・ストリート・ジャーナル》によると、Cantor Fitzgerald は約 3000 名の機関顧客に Kalshi 予測市場を開放する計画で、顧客にはファミリーオフィスやヘッジファンドが含まれ、取引可能な天候、商品、企業業績などのイベント契約がある。Susquehanna International Group は関連取引に対して価格提供と流動性を提供する。Cantor はブローカーとして、顧客のために大規模なイベント契約を売買し、関連ポジションを他の投資家に私的に配布する可能性がある。Cantor の共同 CEO Pascal Bandelier は、ヘッジファンドが iPhone の販売に連動するイベント契約の取引に興味を示していると述べており、Apple の株価を通じて間接的に売上の変動を押し測るのではなく、ファミリーオフィスは天候、作物の収穫量、石油価格に関連する契約を利用してリスクヘッジを行うことに関心を持っている。Susquehanna Predictions のビジネス開発責任者 Joe Grubb は、AI サプライチェーンリスクや計算能力の価格も予測市場の応用シナリオになる可能性があると述べている。機関顧客は自身のニーズに基づいて新しい市場テーマを提案することもでき、関連企業は投資家と希望する契約タイプについて議論している。Kalshi はここ数ヶ月で機関顧客の開拓を強化しており、今年は初めての大規模取引を完了し、Interactive Brokers と提携を結んだ。Kalshi のビジネス開発副社長 Max Crowley は、特定のイベントリスクに対する機関のヘッジ需要がすでに存在していると述べている。

彭博社の報道によると、シンガポールのヘッジファンドDymon Asia Capitalは、アブダビ投資委員会（Abu Dhabi Investment Council、ADIC）から約10億ドルの分割資金を調達し、ロンドンから香港などの市場への拡大に使用する予定です。Dymonが管理する資産は、7月までに約90億ドルに増加し、2026年末までに50億ドルという以前の予想を大きく上回っています。今年、同社のマルチストラテジーファンドは約7.5%の収益を上げています。Dymonは、商品およびロンドンチームの拡大に重点を置いており、Jain GlobalからAmir Ravanを商品責任者として迎え入れ、BlueCrestからJay Radiaを商品最高執行責任者として迎え入れ、ロンドンで前SchonfeldのマクロトレーダーManas Bavejaを採用しています。ADICは、世界のヘッジファンドへの配分を体系的に増加させる計画を立てており、関連するエクスポージャーを約150億ドルに引き上げる予定です。

市場の情報によると、米銀のヘッジファンド顧客は引き続き米国株を買い増しており、単週の買い入れ強度は2008年以来の高水準を記録しています。

公式発表によると、金融テクノロジーおよび資産トークン化会社の Anchored Finance は、Point72、Millennium、D. E. Shaw および BlackRock などの資産運用機関のファンドを基盤とする三つのトークン化ファンドを発表しました。初回の製品には、Anchored 多様化ヘッジファンド（aDHF）、Anchored 流動戦略ファンド（aLSF）、および Anchored AI 戦略ファンド（aAIF）が含まれ、適格投資家に対してオンチェーンの代替資産配分チャネルを提供します。Anchored Finance は、これはこのような伝統的なヘッジファンドポートフォリオが初めてトークン化ファンドの形でオンチェーンに導入されるものであると述べています。

Grayscaleの研究主管Zach Pandlは、世界の代替資産市場が2008年の金融危機以来、ほぼ7倍に成長しており、プライベートエクイティ、プライベートクレジット、ヘッジファンド、実物資産、暗号資産が世界の投資ポートフォリオにおいて占める割合が継続的に上昇していると発表しました。彼が引用したデータによると、代替資産の中でプライベートエクイティの割合は約29%、ヘッジファンドは約23%、暗号資産は約13%です。Zach Pandlは、世代間の資産配分の好みの違いがこの傾向をさらに強化する可能性があると述べています。バンク・オブ・アメリカの高純資産層に対する調査によれば、21歳から43歳の投資家は約53%の資産を伝統的な株式や債券以外に配分しているのに対し、44歳以上の人々はこの割合が26%です。今後数年で100兆ドル以上の富が若い世代に移転すると予想されており、彼らの代替資産に対する強い好みが暗号資産に持続的な追い風をもたらす可能性があります。彼はまた、代替資産へのアクセスの敷居が低くなったことがこの変化の理由の一つであり、暗号資産も同様の道をたどっていると付け加えました。ビットコインETPなどの規制された商品や機関向け市場インフラが、より便利なエクスポージャーの取得方法を提供しています。

CryptoQuantの創設者Ki Young Juは、CMEのヘッジファンドがBTC先物のネットロングポジションに転換したと発表しました。この状況は珍しいものです。彼は、ベーシストレーディングが通常ヘッジファンドに構造的なショートポジションを持たせることが多く、これが関連データが長年にわたり負の値に留まっている理由であると指摘しました。また、ベーシストレーディングはネットロングの状態では行えません。今回のヘッジファンドのBTC先物ネットロングへの転換は、機関投資家がBTC価格のさらなる上昇を期待していることを意味しています。

The Kobeissi Letter は、ヘッジファンドが先週、480億ドルの米国株を純買い入れしたと発表し、2008年以来の2番目に大きな単週買い入れ規模となったと報告しています。S&P 500の総時価総額に基づくと、今回の買い入れ規模は歴史的に24位にランクされています。同時期に、機関投資家は380億ドルを純売却し、4週間連続の純買い入れを終了しました。過去4週間の平均純買い入れ規模は390億ドルに減少しました。個人投資家は同時期に2億ドルをわずかに純売却し、過去4週間の平均純買い入れ規模は6億ドルに減少しました。ヘッジファンドは再び米国株を大規模に買い入れています。

彭博社の報道によると、関係者が明らかにしたところによれば、最近、複雑なネットワーク攻撃がウォール街の多くの大手資産運用機関を標的にしており、攻撃者は関連企業の情報システムに侵入しようとしています。世界中の多くの大手ヘッジファンドが攻撃の標的となっており、Two Sigma Investments、Citadel、Point72 Asset Managementが含まれています。さらに、多くのプライベートエクイティ会社も攻撃を受けています。現在、攻撃者の正体、攻撃方法、そして機密データが漏洩したかどうかは不明です。関係者は未公開情報に関与しているため匿名を要求しています。この事件は再び金融機関のネットワークセキュリティリスクに対する市場の関心を呼び起こしています。資産運用会社がますます複雑な情報システム、アルゴリズム取引、クラウドインフラに依存するようになるにつれて、金融業界はネットワーク攻撃者の主要な標的となっています。

CNBCの報道によると、前OpenAI研究員のLeopold Aschenbrennerが設立したAIテーマのヘッジファンドSituational Awarenessは、木曜日の市場オープン前にその全ての公開株ポートフォリオを別のヘッジファンドに一括で売却した。買い手は明らかにされていない。また、このファンドはAnthropicの大規模な株式も売却した。このファンドの運用規模は約200億から240億ドルで、6月末時点での純リターンは439%に達し、今年最もパフォーマンスの良いヘッジファンドの一つとなっている。関係者によると、今回の清算はここ数週間の大幅な損失に起因している。このファンドはSKハイニックス、NVIDIA、Micron、CoreWeaveなどのAIインフラおよび半導体関連銘柄をロングポジションとして保有しており、今月はほとんどが35%以上下落した。一方、Adobeなどのソフトウェア株に対するショートポジションも大きく逆行している。3月31日に提出された13Fファイルによると、136.8億ドルのポジションの約62%は半導体およびテクノロジー株の下落に賭けたプットオプションである。なお、米銀、高盛、モルガン・スタンレーなどの主要ブローカーがこのファンドの追加証拠金要求を満たすためや秩序あるポジション縮小を支援しており、Aschenbrennerは既存の投資家や貸し手に新たな資本を求めている。

金十の報道によると、高盛の報告書は、アジア市場に焦点を当てた株式ヘッジファンドが記録的な単月の回撤に直面していることを示しています。その理由は、AI関連株の大規模な売却が、以前の市場がこのセクターに集中して賭けたことによる大部分の利益を消し去ったためです。7月28日現在、これらのファンドは今月平均で18.6%下落しています。高盛は、7月22日に年初の収益率が40%のピークに達して以来、これらのファンドが年初の上昇幅から21ポイントを戻していると指摘しています。

英国の《フィナンシャル・タイムズ》によると、25歳の元OpenAI研究員Leopold Aschenbrennerが設立したAIテーマのヘッジファンドSituational Awarenessは、新たな資金注入を求めている。これは、AI関連株の大幅な調整がファンドに著しい損失をもたらしたためである。Aschenbrennerは最近のコミュニケーションの中で、市場の変動が激化していることを認めつつ、それを新たな投資機会として説明し、投資家に新たな資金を投入するよう促している。ファンドが重視しているAIデータセンター、電力、ストレージ、GPUクラウド関連の銘柄は、このAI資本支出の取引が退潮する中で大きく下落している。

ロイター通信の報道によると、世界最大のマルチストラテジーヘッジファンドの一つであるMillennium Management（ミレニアムマネジメント）が約200億ドルの新たな資金調達を進めており、規模は当初の計画を大きく上回り、同社の歴史上最大の資金調達記録を樹立する見込みです。報道によれば、この資金調達は二段階に分けて行われる予定で、同時にMillenniumは外部ファンドマネージャーが管理する資本を取引で置き換える計画も立てており、その業務は社長のAjay Nagpalが担当します。ロイターはゴールドマン・サックスの報告を引用し、AIブームの後押しにより、ヘッジファンド業界は再び強力な年を迎える見込みだと伝えています。2026年上半期には、すべての主要なヘッジファンド戦略が資金の純流入を実現し、これは5年ぶりのことです。その中でも、クオンタムファンドとマルチストラテジーファンドは特に資金を強く引き寄せています。Millenniumは2025年のリターン率が10.5%に達し、現在の管理資産規模は920億ドルを超えています。