ゴールドマン・サックス

金十の報道によると、高盛の資産配分研究責任者ムラー・グリスマンは、最近の米国株の上昇は連邦準備制度が再び利下げを行わなければ勢いを維持できないと述べています。彼は株式市場の反発を「迅速かつ激しい回復段階」と表現し、一部はヘッジファンドが強制的にポジションを再構築するなどの技術的要因によって駆動されているとしています。S&P 500は3週連続で3%以上の上昇が期待されているものの、彼は金融政策の支援がなければその上昇が持続可能かどうか疑問を呈しています。

市場の情報によると、ゴールドマン・サックスはビットコインプレミアムインカムETFの申請を提出しました。

金十の報道によると、高盛の米国株は前場での下落幅が4％を超えた。

金十の報道によると、ゴールドマン・サックスの米国株はプレマーケットで株価が戻り、早期の上昇幅が下落に転じた。

金十の報道によると、高盛資産管理のアレクサンドラ・ウィルソン＝エリザンドは、市場は以前から強いインフレデータに備えていたため、今日の予想通りのデータは若干の緩和をもたらしたと述べています。しかし、これは今後しばらくの間に見ることができる最良の総合インフレ指標かもしれません。なぜなら、このデータはイランの紛争の全影響を部分的にしか反映していない可能性があり、紛争は一時的にアメリカの原油とガソリン価格を約70％押し上げました。彼女は次のように付け加えました。「連邦準備制度には忍耐を保つ余地があり、そうする十分な理由もあります。今日のデータは連邦準備制度に時間を稼ぎましたが、本当の試練はまだ先にあります。」

ゲートの市場データによると、米国株式市場が開くと、ダウ平均は0.1%下落し、S&P 500指数は0.09%上昇し、ナスダックは0.2%上昇しました。ネットフリックス (NFLX.O) は2.7%上昇し、ゴールドマン・サックスはその評価を中立から買いに引き上げました。シーゲイトテクノロジー (STX.O) は6.3%上昇し、モルガン・スタンレーはこの株を優先リストに追加しました。

金十によると、高盛のアナリストは報告の中で、イラク戦争の勃発以来、アメリカの連邦基金金利の市場価格が激しく変動しているが、今年の利上げの可能性は依然として低いと指摘しています。アナリストは、現在の供給ショックの規模は小さく、過去にインフレ問題を引き起こしたショックよりも制限されており、石油価格の上昇幅も20世紀70年代より小さいと述べています。彼らは、経済の出発点がインフレの広範な波及の可能性を低くしており、現在の金融政策の出発点も利上げの確率を下げていると考えています。

Forbes の報道によると、Goldman Sachs のアナリスト James Yaro はリサーチレポートの中で、ビットコインおよび暗号市場の下落幅が今回のサイクルのピークからボトムまでの歴史的な平均レベルにほぼ達したと述べています。最近数週間、ビットコインおよび暗号関連株は揺れ動きながらも安定傾向にあります。しかし、Yaro は取引量がさらに減少する可能性があると警告しており、低取引量の環境下ではビットコイン価格が急激に変動しやすく、いかなる反発も持続しにくい可能性があります。彼は、取引量が底を打つと通常約 3 か月後に明らかな回復が見られると指摘しており、もし取引量がさらに減少すれば、2026 年の暗号企業の収入は 2% 減少し、利益は 4% 減少する可能性があります。Goldman Sachs は現在、Robinhood、Figure Technologies、Coinbase に「買い」評価を与えており、これらの企業の株価は歴史的な高値から少なくとも 50% 下落しています。Yaro は、デジタル資産関連の対象がますます魅力的なエントリーポイントを示していると述べています。Goldman Sachs の CEO David Solomon は先月、Trump がフロリダの Mar-a-Lago で開催した World Liberty Forum で、自身が少量のビットコインを保有していることを明らかにし、2024 年の立場に変化があることを示しました。今週、ビットコイン価格は約 6 万ドル近くに戻り、Trade Nation のシニアマーケットアナリスト David Morrison は、ビットコインが以前約 7.2 万ドル付近で抵抗に遭い下落したことを指摘し、現在の日次 MACD 指標は中立レベルで平坦になっており、短期的な動向の方向性は依然として不明確です。

Cointelegraph の報道によると、ゴールドマン・サックスが約 1.52 億ドルの現物 XRP ETF ポジションを保有していることを明らかにし、この分野で最大の機関投資家となったにもかかわらず、XRP の最近のパフォーマンスは依然として低迷しています。開示された情報によると、ゴールドマン・サックスは現在、4 つの XRP ETF 製品を保有しています。これには、Bitwise XRP ETF（約 3980 万ドル）、Franklin XRP Trust（約 3850 万ドル）、Grayscale XRP ETF（約 3800 万ドル）、および 21Shares XRP ETF（約 3590 万ドル）が含まれ、上位 30 の機関投資家の保有総額の約 73% を占めています。しかし、市場の感情は依然として慎重であり、テクニカル面では XRP は下落するベアフラッグパターンを形成しており、約 50% の下落余地があることを示唆しています。分析者は、機関投資家の配置が長期的な信頼を示しているものの、マクロ経済の圧力と資金の流出が弱まる中で、XRP は短期的に大きな調整リスクに直面していると考えています。

ゴールドマン・サックスのアナリスト、ジェームズ・ヤロは、コインベースの目標株価を270ドルから235ドルに引き下げましたが、同株に対する買い推奨を再確認しました。ステーブルコイン法案の新しい草案に関する報道が出た後、同株は下落しました。

《ブルームバーグ》によると、AIチャットアシスタントKimiの親会社である月の暗面は、香港での初めての公開株式募集を検討している初期段階にあり、中金会社とゴールドマン・サックスと上場に関する協議を行っている。具体的な時期はまだ決まっておらず、計画は進行中で、最終的には進まない可能性もある。月の暗面とゴールドマン・サックスのスポークスマンはコメントを拒否し、中金会社は応答していない。月の暗面は今年初めに7億ドル以上の資金調達を完了した後、新たな資金調達を協議しており、規模は最大10億ドルで、このラウンドの増資後の評価額は約180億ドルに達する見込み。昨年末のCラウンドの評価額は約43億ドルで、その後評価額は急速に上昇した。創業者の楊植麟は昨年末の内部信で、会社は100億元の現金を保有しており、「短期的に上場する必要はない」と述べた。昨年12月には「逆上場」の噂もあったが、会社側はこれを否定した。同じ分野の競合である智譜とMiniMax（稀宇科技）はすでに香港証券取引所に上場しており、同業の上場によって引き起こされた投資家の熱意を利用して、月の暗面はプライベートマーケットでの資金調達を加速している。

金十データの報道によると、高盛は最近の金価格の下落が過去の動向と大体一致していると述べ、金利予想の上昇と市場の変動が価格下落の主な要因であると指摘しました。同社のグローバル商品研究部門の共同責任者ダーン・ストルーヴェンは水曜日に「私たちの現在の価格設定フレームワークを考慮すると、この下落は驚くべきことではありません」と述べました。彼は、金利予想の上昇が特にETFを通じて投資家の需要に影響を与えていることを指摘しました。極端な市場圧力も金価格に影響を与える可能性があり、追加保証金の要求に直面した投資家はしばしば金を他の資産と一緒に売却する傾向があります。彼はまた、最近の金の上昇がファンダメンタルズの予想を超えていることを指摘し、その一部の調整現象は「一定程度の正常化の回帰」を反映していると述べました。しかし、高盛は依然として楽観的な全体的予想を維持しており、年末までに金価格が5400ドルに達すると予測しています。その理由は、各国政府が資産の多様化（すなわち「政治的および金融的リスクが低い」資産への移行）を実現するために継続的に中央銀行による金の購入を行っていることが支えとなっているからです。

ゴールドマン・サックスによると、現在、欧州中央銀行は2026年の4月と6月にそれぞれ25ベーシスポイントの利上げを行うと予想しており、以前の予測では今年の金利は変わらないとされていました。この調整は、先週のモルガン・スタンレーとバークレイズの予測と一致しており、これらの銀行も欧州中央銀行が4月に行動を起こすと予想しています。ゴールドマン・サックスは、中東地域の紛争がインフレリスクをもたらしており、エネルギー価格の上昇が主な懸念要因であると指摘しています。

金十の報道によると、高盛の多資産固定収益投資責任者であるLindsay Rosnerは、インフレ予測が引き上げられたにもかかわらず、アメリカ連邦公開市場委員会（FOMC）は依然として緩和的な傾向を維持していると述べています。高盛は2026年に2回の「正常化」利下げを行う余地があると考えており、具体的なタイミングは紛争の継続期間に依存するとしています。

据金十报道，高盛预计，美联储将于 2026 年 9 月和 12 月各降息 25 个基点，而此前的预测为 6 月和 9 月降息。金十の報道によると、ゴールドマン・サックスは、米連邦準備制度が2026年の9月と12月にそれぞれ25ベーシスポイントの利下げを行うと予想しており、以前の予測では6月と9月に利下げが行われるとされていました。

据金十报道，高盛集团交易部门表示，美股中对冲基金的仓位结构已为股市在近期震荡后出现大幅反弹创造了条件。投机投资者在个股层面大体维持看多仓位，同时通过做空 ETF 和股指期货等产品建立对冲。数据显示，这类产品的空头仓位已升至 2022 年 9 月以来最高水平，反映出市场正应对来自伊朗战争、信贷风险及 AI 相关担忧带来的不确定性。高盛美洲股票执行服务主管 John Flood 表示，若出现利好消息，可能推动市场上涨 2% 到 3%。

分析師のデータによると、高盛はXRP現物ETFの最大の保有機関の一つとなっています。同時に、市場には多くの未公開の投資家が存在し、アナリストは彼らをXRPの「スーパーファン」と呼んでいます。ブルームバーグのアナリスト、ジェームズ・セイファートは、現在、規制文書を通じて確認できるXRP ETF投資家はごく一部に過ぎず、ほとんどの投資家は13F開示文書を提出する必要がないと述べています。データによると、前30のXRP現物ETF保有者は合計約2.11億ドルのファンドシェアを保有しています。全体として、これらのETF製品は2025年末までに累計で10億ドル以上の資金流入を引き寄せています。別のブルームバーグのアナリスト、エリック・バルチュナスは、これらの資金は主にXRPのコア支持者から来ている可能性が高いと考えています。