中央銀行

Crypto Briefing の報道によると、ロシア中央銀行は暗号通貨のアクセス拡大の提案を拒否し、非適格投資家が Bitcoin、Ethereum、USDT 以外の暗号通貨を取引することを許可しません。副総裁の Vladimir Chistyukhin は、新しい規則が施行された後、これらの三つの主流デジタル通貨のみが取引を許可されると述べました。Chistyukhin は、暗号通貨の高いボラティリティ、市場リスク、そしてステーブルコインが制限または凍結される可能性があることが、厳格な制限を維持する理由であると指摘しました。これらの規則はロシアのデジタル通貨立法の一部であり、国家ドゥーマが4月に圧倒的な賛成で一読を通過させた後、来月施行される見込みです。規制当局は、提案された30万ルーブルの投資上限を維持する意向も示しています。提案された規則の一部として、適格投資家と非適格投資家は、いかなるデジタル資産を購入する前に必須の知識テストを通過する必要があります。2027年からは、無許可の暗号通貨貸付が禁止される予定です。この法案は、二読、三読、連邦評議会の承認、そして大統領の署名を経て法律となる必要があります。

金十によると、金曜日に発表された予想を大きく上回る非農業データの後、市場は米連邦準備制度理事会の年内利上げの期待が大幅に高まり、現物金は大幅に下落し、年内の全ての上昇幅をほぼ帳消しにし、4週連続で下落しました。銀の全体的な動向は金と同様ですが、ボラティリティはやや強く、今週は9.85%下落しました。米ドル指数は予想を上回る非農業データに支えられ、大幅に上昇し、100の関門を少し上回りました。金曜日の非農業データ後、米国株のテクノロジー株は大きく下落しました。その日のダウ平均は1.35%下落し、S&P 500指数は2.65%下落し、2025年10月以来の最大の1日下落幅を記録しました。ナスダックは4.18%下落し、2025年4月以来の最大の1日下落幅を記録しました。ゴールドマン・サックスは、現在市場の中での貪欲な感情が明らかに恐怖の感情を上回っていると考えています。ドイツ銀行は、市場がイランに関するあらゆるネガティブなニュースに非常に敏感であると指摘しています。以下は新しい週に市場が重点的に注目するポイントです（すべて中国標準時間）：月曜日 23:00、米国 5月ニューヨーク連邦準備銀行1年インフレ期待；火曜日 14:00、ドイツ 4月季節調整後の工業生産月次率、4月季節調整後の貿易収支；火曜日 18:00、米国 5月NFIB小規模企業信頼感指数；火曜日 20:15、米国 5月23日までの週のADP雇用者数の週次変動；水曜日 20:30、米国 5月未季節調整CPI、5月季節調整後CPI / コアCPI月次率；水曜日 21:45、カナダ中央銀行が金利決定を発表；木曜日 20:15、欧州中央銀行が金利決定を発表；木曜日 20:30、米国 6月6日までの週の新規失業保険申請者数、5月PPI年率/月次率；金曜日 14:00、ドイツ 5月CPI月次率確定値；金曜日 14:45、フランス 5月CPI月次率確定値；金曜日 22:00、米国 6月1年期インフレ率期待初値、6月ミシガン大学消費者信頼感指数初値。来週、市場は一連の重要なイベントを迎えますが、最も注目されるのはSpaceXが行う可能性のある初の公開募股（IPO）です。現在の計画によれば、この取引は金曜日に開始される可能性があり、実行されれば全体の市場感情に大きな影響を与えると予想されていますが、具体的な方向性はまだ判断が難しいです。SpaceXの他にも、Appleの世界開発者会議、決算報告、そして台積電の5月の販売データも、市場の変動に影響を与える重要な要素となる可能性があります。来週、米国株は決算報告シーズンの比較的静かな段階に入りますが、全体の報告数は多くありませんが、OracleとAdobeという2つの大手テクノロジー企業が順次登場し、市場の注目を集めることになるでしょう。

北京商報によると、マカオ金融管理局は、マカオが多国間中央銀行デジタル通貨ブリッジmBridgeプロジェクトとのシステム接続を完了し、6月2日に地元銀行の「ブリッジ」取引を正式に開始したことを発表しました。これにより、高効率、安全、低コストのクロスボーダー決済チャネルを構築します。

金十の報道によると、OECDは経済の動揺が続く場合、各国の中央銀行が50から75ベーシスポイントの利上げを行うと予想しています。

欧州中央銀行の委員であるウェンシは、来週の欧州中央銀行の会議前に達成されるであろう米イランの平和協定が利上げの根拠を弱めることはないと述べました。ウェンシは「もし会議の前夜に本当に平和協定が達成されれば、それは議論の一部となるでしょう。しかし、それが持続可能かどうか、信頼できるかは分かりません。」と示唆しました。彼は、欧州中央銀行が25ベーシスポイントの利上げを支持していると考えています。もし対立が未解決のままであれば、政策立案者は6月11日に金利を設定する前の議論が「かなり容易になる」と述べました。もし米イランが平和協定を結ぶなら、議論は「少し容易ではなくなるかもしれません。しかし、利上げの根拠は依然として存在するかもしれませんが、それほど十分ではないでしょう。」と述べました。彼は「ある時点で、市場にすべてを負わせることはできません。私たちは立場を示す必要があります。」と語りました。

CoinDeskの報道によると、イギリス上院金融サービス監督委員会は最新の報告書でイギリス中央銀行に対し、提案されたステーブルコインの保有制限を再考するよう呼びかけました。この委員会は、事前に保有上限を設けるのではなく、市場の成長を監視し、金融の安定リスクが明確に必要な場合にのみ制限を実施することを提案しています。イギリス中央銀行は以前、個人の各ステーブルコインの保有上限を2万ポンド、企業は1000万ポンドと提案していました。報告書はまた、準備資産のルールに疑問を呈し、これがイギリスのステーブルコイン発行者の商業的実行可能性に重大な影響を与える可能性があると述べています。イングランド銀行の副総裁は先月、中央銀行の提案した保有上限と準備要件が「過度に保守的」であることを認め、ステーブルコインによるリスクを管理するための他の方法を検討していると述べました。

金十の報道によると、オランダ協同銀行は来週の欧州中央銀行が25ベーシスポイントの利上げを行うという予測を維持しています。同銀行は、欧州中央銀行が自らのインフレ予測を大幅に引き上げると予想しており、経済成長は3月の予測水準を下回る可能性があるとしています。

Bits.mediaの報道によると、ブラジル中央銀行は仮想資産サービス提供者の許可規則を厳格化し、6月1日から運営許可を取得する前に独立した財務監査を通過することを要求しています。監査機関は、企業の財務状況を確認するだけでなく、マネーロンダリングおよびテロ資金供与に関するコンプライアンス状況も調査する必要があります。これには、プラットフォームが自己資金と顧客資産を分離しているか、リスク管理の方法、従業員のトレーニングなどが含まれます。監査人はブラジル証券取引委員会に登録される必要があります。初めてライセンスを申請する暗号取引所、ブローカー、および保管サービスは、登録手続きの開始時から要求を遵守しなければならず、既にライセンスを持っている企業も更新時に独立監査を通過する必要があります。ブラジルは2022年に初めて立法で仮想資産サービスが中央銀行の監督下にあることを明確にし、2025年11月にはライセンスを持つ仮想資産サービス提供者のカテゴリーを設立しました。さらに、ブラジルは最近、PolymarketやKalshiを含む28の賭けおよび予測市場プラットフォームを全面的に禁止しました。その理由は、これらが現地のデリバティブ取引要件を遵守していなかったためです。10月1日から、ブラジルの電子外国為替取引提供者は国際送金に暗号通貨を使用することができなくなります。

金十の報道によると、欧州中央銀行の執行委員であるシナベル氏は、価格圧力がエネルギー以外の分野に広がり、インフレ期待の失調リスクが高まる中で、欧州中央銀行はイラン戦争によるインフレ影響を無視することはできないと述べました。彼女は、エネルギーインフラとグローバルサプライチェーンの破壊が、より持続的な方法で価格のダイナミクスを変えたことを指摘し、政策立案者は対応を迫られる可能性があると述べました。シナベル氏は、現在のショックは過去のエネルギー危機とは異なり、世界中の生産コストを押し上げていると強調しました。

彭博社の報道によると、欧州中央銀行の執行委員会メンバーであるイザベル・シュナーベルは、ステーブルコインが金融の安定性と金融政策に対して複数のリスクをもたらすと述べ、欧州中央銀行の最良の対応策は公共通貨がシステムのアンカーとして機能し続けることだとしています。彼女は、ステーブルコインなどの民間通貨の革新が「顕著な利益」をもたらす可能性がある一方で、金融システムの取り付け騒ぎのリスクを高め、金利決定の伝達効果を弱め、ドルの国際的な主導的地位を強化する可能性があると指摘しました。シュナーベルは、欧州中央銀行の戦略が小売中央銀行デジタル通貨としてのデジタルユーロと、卸売CBDCとしてのトークン化された中央銀行通貨に依存していることを強調しました。彼女は、ステーブルコインの多くの利点は、その基盤技術に起因しており、ツール自体の特性によるものではないと述べました。シュナーベルが発言する前日、連邦準備制度理事会のウォラーは、ステーブルコインの世界的な普及がアメリカの中央銀行政策の影響力を拡大する可能性があるとし、CBDCに疑問を呈し、「愚かなもの」と呼びました。

Cointelegraph の報道によると、連邦準備制度理事のクリストファー・ウォラーとイギリス中央銀行の政策立案者メーガン・グリーンは、ドゥブロヴニク経済会議でステーブルコインの将来について全く異なる見解を示しました。ウォラーは、ドルに裏付けられたステーブルコインの使用が増加することで、アメリカの金融政策のグローバルな影響力が強化される可能性があると述べ、ステーブルコインは単なる支払い手段であり、「悪いところも危険なところもない」とし、支払い分野に競争をもたらすだけだと語りました。一方、グリーンは反対の見解を持ち、トークン化された預金が数年内にステーブルコインに取って代わる可能性があると考え、「5年後にはなぜステーブルコインについて話しているのか不思議に思うかもしれない」と述べました。グリーンは中央銀行デジタル通貨を「カメ」に、ステーブルコインを「ウサギ」に、トークン化された預金を「サイ」に例え、最終的にサイが勝つと予測しました。

暗号記者エレノア・テレットによると、アメリカ財務長官スコット・ベッセントは本日、トランプ政権の任期中に中央銀行デジタル通貨（CBDC）を導入しないことを再確認しました。しかし、下院で可決された「住宅法への道（ROAD to Housing Act）」には、連邦準備制度がCBDCを発行することに対する一時的な禁止令が含まれており、この禁止令は2030年12月に期限が切れます。現在、この法案は上院で可決されていません。上院の共和党指導者スーンは、恒久的な禁止令を推進することは民主党の抵抗に直面する可能性があると述べました。一部の下院共和党員は、禁止令が期限切れになると連邦準備制度がCBDCを探求する余地が再び開かれるかもしれないと考えています。連邦準備制度の議長ケビン・ウォーシュは、権限がある限り、連邦準備制度がCBDCを進めることは許可しないと述べました。

Criptovaluta.it の報道によると、イタリアの Banca Sella はイタリア中央銀行（Banca d'Italia）への通知手続きを完了したことを発表し、EU の MiCA 規則に基づいて暗号通貨ビジネスを行うイタリア初の銀行となります。同銀行は 2026 年末までに特定の顧客グループ向けにデジタル資産の保管および送金サービスを提供する計画です。Banca Sella は Qivalis アライアンスの創設メンバーの一つでもあり、このアライアンスは現在 37 の欧州銀行を集めており、ユーロに連動したステーブルコインの導入に取り組んでいます。

BitMEXの上級研究アナリストShang Wuは、政府債券の利回りが持続的に上昇していることは、間もなく訪れる「構造的」変化を示唆しており、これがビットコインの価格上昇の「スーパーサイクル」を生み出すと述べています。Shang Wuは、アメリカの39兆ドルの巨額債務やAIインフラへの巨額支出などの圧力の下で、中央銀行は最終的に通貨の価値を下げ、隠れた流動性注入を通じて対応するだろうと指摘しています。その時、投資家は価値が下がる伝統的な資産を売却し、インフレに影響されない希少な資産であるビットコインに資金を移すでしょう。先週、30年物のアメリカ国債の利回りは5.14%を突破し、日本銀行の10年物政府債券の利回りは2.8%に達しました。彼は、短期的な変動は避けられないが、長期的にはこれがビットコインにとって最大の構造的な好材料になるだろうと考えています。

金十の報道によると、欧州中央銀行の委員であるコーヘルは、アメリカとイランの間で持続可能な平和協定が達成されない限り、欧州中央銀行は来月利上げの圧力に直面するだろうと述べました。今年のユーロ圏のインフレ水準は以前の予想を上回る可能性があり、経済はかなりの強さを示しています。コーヘルは、状況が改善しない場合、欧州中央銀行は行動を取ることに焦点を当てざるを得なくなるだろうと指摘しました。

金十の報道によると、欧州中央銀行の委員であるコーヘル氏は、イラン戦争が物価を押し上げているため、欧州中央銀行は利上げの圧力に直面していると述べました。

欧州中央銀行（ECB）は、ユーロ安定コインの規制緩和の提案を拒否し、これらの措置が過度にリスクが高く、金融の安定性や金融政策の伝達に悪影響を及ぼす可能性があると考えています。Bruegelは、キプロスのニコシアで開催されたEU財務大臣の非公式会議で、安定コイン発行者の流動性要件を引き下げ、必要に応じてECBの資金支援を受けられるようにするべきだと提案しました。これは、ドル安定コインが主導する市場に対抗し、「デジタルドル化」を避けるためです。しかし、中央銀行総裁ラガルドを含む官僚たちは強く反対し、安定コインが銀行預金を不安定にし、銀行の資金調達コストを引き上げ、貸出能力を弱め、金利調整を妨げると考えています。一部の財務大臣が提案に対して混合的な態度を示す一方で、多くの中央銀行の官僚はECBを安定コイン発行者の「最後の貸し手」とするという考えに疑問を呈しています。EUは現在、MiCAR規則に基づいて安定コインに対して厳格な規制を実施しており、アメリカは2025年に通過したGENIUS法案でより緩やかな規則を採用しています。現在、ユーロ安定コインは世界の安定コイン供給量のわずか0.3%を占めており、ヨーロッパは支払いの自主権を強化するためにデジタルユーロプロジェクトを推進しています。

ロイター通信によると、3人の情報筋が明らかにしたところによれば、欧州中央銀行は金曜日にEU財務大臣に対し、より多くのユーロ安定コインを発行する提案が銀行の貸出を減少させ、金利のコントロールをより困難にする可能性があると警告した。ブリュッセルに本拠を置く経済シンクタンクBruegelは、EUの最高金融政策決定者のために報告書を準備し、暗号通貨発行者の流動性要件を緩和し、彼らが欧州中央銀行の資金支援を受けられるようにする可能性を呼びかけた。その目的は、現在ドルトークンが支配するヨーロッパの安定コイン市場を発展させることである。しかし、情報筋によれば、欧州中央銀行総裁のクリスティーヌ・ラガルドを含む他の中央銀行の官僚は直ちにこれに反対した。彼らは、このような措置が銀行預金をより不安定にし、経済にとって重要なこの部門を弱体化させ、中央銀行の金利調整能力を低下させることを懸念している。

ロイター通信によると、欧州中央銀行はEU財務大臣会議でユーロ安定コインの推進に反対し、安定コイン発行者の流動性要件を緩和したり、さらには欧州中央銀行からの資金調達の可能性を与えることが、銀行の預金の安定性を弱め、銀行の貸出を抑制し、金利調整の難易度を増すと考えている。この提案はBruegelによって会議資料で提起され、現在ドル安定コインが主導する市場を拡大することを目的としている。欧州中央銀行総裁のクリスティーヌ・ラガルドは、ユーロ安定コインに対して慎重な態度を示しており、トークン化された商業銀行の預金プランをより支持している。報道によれば、EUは2024年に発効するMiCAを検討しており、アメリカは2025年により緩やかなGENIUS法を通過させる予定である。

金十の報道によると、欧州中央銀行の理事であるデマルコ氏は、欧州中央銀行が6月に利上げを行う必要があるかもしれないと述べました。