マイクロソフト

ロイター通信によると、米中関係の緊張、中国が国産ソフトウェアの代替を推進し、アメリカの輸出規制などの複数の要因の影響を受けて、マイクロソフトは過去5年間で少なくとも15の中国の支社および合弁企業を閉鎖し、戦略的な縮小を実行しています。2023年、社内では中国市場からの撤退が検討されましたが、一部の幹部は「過度な地政学的リスクを負う割には経済的リターンが限られている」と考え、最終的には実行されませんでした。マイクロソフトは2024年に中国の事業が全体の収益の約1.5%を占めていると発表しました。報道によると、マイクロソフトは最終的に中国に留まることを決定した主な理由は、字節跳動やSheinなどの海外進出する中国企業にAzureクラウドおよびAIサービスを提供することで利益を上げる道を開いたからです。これにより、海外市場でのコンプライアンス運営を支援しています。また、同社は中国での事業を維持することが中国のエンジニア人材を獲得する上で戦略的意義があると考えています。しかし、アナリストはこのAIビジネスモデルの持続可能性に疑問を呈しています。このサービスはOpenAIなどの第三者モデルに依存しており、中国企業はKimiなどの国産代替モデルをますます採用しており、性能は同等でコストは低いです。マイクロソフトの中国での研究開発の配置も縮小しています。その前身であるマイクロソフトアジア研究院は、バンクーバー、シンガポール、東京に新しいラボを設立しています。2024年、同社は1000人のトップエンジニアにアメリカおよび他の3カ国への転勤の機会を提供しましたが、約3分の1しか受け入れず、大多数のベテランエンジニアは国内の大学やテクノロジー企業に転職しました。マイクロソフトのスポークスマンは、同社が中国市場への取り組みを続けると述べましたが、具体的な決定の詳細についてはコメントしませんでした。字節跳動およびSheinは関連する問い合わせには応じていません。

彭博社の報道によると、スイス国立銀行が保有する米国株の外貨準備は第2四半期に10%以上増加し、記録的な最高水準に達しました。スイス国立銀行が火曜日に米国証券取引委員会に提出した13F-HR書類によれば、6月30日現在、同銀行は2,300社以上の米国上場企業の株式を保有しており、その総価値は191.4億ドルに達しています。スイス国立銀行は外貨準備のわずか4分の1を株式に配分しており、その一部は米国に投資されています。主要な保有株はそれぞれ、エヌビディア (NVDA.O)、アップル (AAPL.O)、マイクロソフト (MSFT.O) です。同銀行は防衛ソフトウェア会社パランティアの株式を71.66億ドル分保有しており、以前に過激な投資家が約110億ドルのパランティアの保有株を売却するよう要求したにもかかわらず、スイス国立銀行はこれを拒否しました。

彭博社の報道によると、スイス中央銀行が保有する米国株の外貨準備は第2四半期に10%以上増加し、記録的な最高水準に達しました。6月30日現在、同銀行は2,300以上の米国上場企業の株式を保有しており、総額は1,914億ドルに達しています。上位3つの保有株は、NVIDIA、Apple、Microsoftです。さらに、スイス中央銀行は防衛ソフトウェア会社Palantirの株式を7.166億ドル分保有しており、過激な投資家が一部の保有株の売却を要求したにもかかわらず、同銀行はこれを拒否しました。

マイクロソフトは、今年の秋（最も早くて9月）に次世代のMaia 300 AIチップを公開する計画です。2027年の納品要求を満たすために、マイクロソフトはTSMCと接触し、30万枚以上のこのチップの製造能力を確保することを目指しています。

Gateの市場データによると、Microsoftの米国株は前市場で0.93%上昇しました。

The Informationによると、マイクロソフトが独自に開発した人工知能チッププロジェクトは、緩やかな立ち上げ段階を経て、現在は回復の兆しを見せている。

マイクロソフトの脅威インテリジェンスはXプラットフォームで発表し、一連の侵害されたウェブサイトのクラスターがClickFixとEtherHiding技術を使用してマルウェアを拡散していることを発見したと述べています。攻撃活動は毎日、世界中の数千台の企業および消費者デバイスに対して行われています。攻撃者はBase64エンコードされたJavaScriptを注入してBNBスマートチェーン（BNB Smart Chain）RPCゲートウェイに接続し、スマートコントラクトに保存された次の段階の指示を取得します。コントラクトの内容はデプロイ者のウォレットのみが変更できるため、従来の取り下げ手段では対処が難しいです。攻撃は偽の確認コードを使ってユーザーを騙し、実行ダイアログを開かせ、クリップボードの内容を貼り付けて攻撃者の命令を実行させるもので、conhost、cmd、PowerShell、mshtaなどのさまざまなシステムツールの悪用やコマンドの混乱技術が含まれています。成功裏に実行されると、資格情報の露出、持続的な確立、横移動、さらにはランサムウェア攻撃を引き起こす可能性があります。マイクロソフトは企業に対してDefenderの多層防護を有効にし、コマンドラインツールを制限し、PowerShellスクリプトのログ記録を有効にすることを推奨し、ユーザーに対して不明なソースのコマンドを実行ウィンドウやターミナルに貼り付けて実行しないよう警告しています。

Ed Zitronが引用したMicrosoftの最新の財務報告とBloombergの分析によると、2026年6月までの会計年度において、OpenAIはMicrosoftに241億ドルの収入をもたらし、Microsoftのこの会計年度のAI事業収入の70%以上を占め、MicrosoftのFY26の総収入3318億ドルの約7.26%を占めています。Bloombergは、Microsoftが以前に開示した123%のAI事業年成長率と約340億ドルの年換算AI収入規模に基づいて、OpenAIの貢献割合は約**70%**であると推算しています。報道によると、Microsoftは2022年初以来、約2613億ドルの資本支出を累積しており、分析者はその多くの支出が単一の顧客であるOpenAIにサービスを提供するためのものであると考えています。Ed Zitronは、「MicrosoftはAIに近く4年間投資してきたが、無限のリソースを必要とする計算能力の請求書を維持する必要がある持続不可能な企業を除いて、ほとんど何も示す成果がない」とコメントしています。以前、Ed Zitronは8月4日の報告で、OpenAIとAnthropicがMicrosoft、Google、Amazonの三大クラウドプロバイダーのAI収入の70%以上を占めると推定したアナリストの見解を引用していました。Microsoftは財務報告の中で、6月30日時点でOpenAIからの売掛金が60億ドルであることも開示しています。

米国株のテクノロジーセクターが強い買いを迎え、主要3指数が揃って上昇しています。Gateプラットフォームのデータによると、マイクロソフト (MSFT) は現在487.66ドルで、日内の上昇率は4.85%です；アマゾン (AMZN) は現在284.02ドルで、上昇率は4.58%です。現物の強い上昇により、Gateプラットフォームの関連株のデリバティブ取引およびポジション規模が急速に増加しています。Coinglassの最新データによると、Gate MSFTの24時間契約取引量は1237.05万ドルに達し、211.64%の急増を記録しました；Gate AMZNXの24時間契約取引量は495.66万ドルで、163.68%の大幅な上昇を見せました。これら2つの取引の増加率は、中央集権型取引所（CEX）の同類株デリバティブの中で上位に位置しています。

金十によると、招商証券はリサーチレポートを発表し、AI産業は現在、実際の供給制約に直面しており、明らかな全面的な過剰はまだ発生していないと述べています。大手テクノロジー企業は依然としてAIインフラへの投資を増やしており、顧客の追加供給需要は引き続き増加しています。マイクロソフトの計算能力の利用率とSKハイニックスの注文状況は、現在の産業の矛盾が主に高性能計算能力、先進的なストレージ、データセンターの関連供給不足として現れていることを示しています。短期的な投資機会は、計算能力のボトルネックを緩和する部分に焦点を当てることができます。

Gateの市場データによると、マイクロソフトの当日の上昇幅は5％を超え、3日間で累計25％以上の上昇となっています。

ゴールドマン・サックスの発表によると、アプライド・マテリアルズ(AMAT.O)、デルタ航空(DAL.N)、マイクロソフト(MSFT.O)、ユナイテッド・パーセル(UPS.N)などを米国株の確信買いリストに追加する。ブロードコム(AVGO.O)、ディック・スポーティング・グッズ(DKS.N)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ.N)、およびServiceNowをそのリストから外す。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開くと、マイクロソフトの株価は15％以上上昇し、2020年3月以来の最大の単日上昇を記録する見込みです。水曜日、米国株式市場の取引終了後にマイクロソフトは2026会計年度第4四半期の財務報告を発表し、売上高は900億ドルで、前年同期比18％の増加となりました。Azureおよびその他のクラウドサービスの成長率は前四半期の40％から43％に上昇し、CEOのサティア・ナデラは、Azureの全会計年度の売上高が「1000億ドルを超え」、41％の成長を遂げたと述べ、これはこの事業が初めて千億ドルの壁を越えたことになります。

Gateの市場データによると、米国株式市場が開盤し、3大株価指数がすべて上昇しました。ダウ平均は0.6%上昇し、S&P 500指数は1%上昇、ナスダックは1.6%上昇しました。マイクロソフト (MSFT.O) は約12%上昇し、第4四半期のクラウドビジネスの成長が予想を大きく上回りました。ストレージセクターは大幅に上昇し、サンディスク (SNDK.O) は約11%上昇、SKハイニックス (SKHY.O) は約7%上昇しました。

金十の報道によると、マイクロソフトはマルチモーダル戦略を維持する計画であり、顧客がよりニーズに合った状況でOpenAIまたはAnthropicのモデルを使用できるようにする。

金十の報道によると、マイクロソフトは内部開発したオープンウェイトのAIモデルを提供することを検討しています。

マイクロソフトは2026会計年度第4四半期の財務報告を発表し、売上高は 900億ドル 、前年同期比で 18% 増加し、市場予想の 877億ドル を上回りました；調整後の1株当たり利益は 4.74ドル 、前年同期比で 23% 増加し、予想を 11.5% 上回りました；営業利益は 406億ドル 、前年同期比で 18% 増加しました。インテリジェントクラウドの収入は 393億ドル 、前年同期比で 32% 増加し、その中で Azureおよびその他のクラウドサービスの収入は43%増加 し、市場予想の 39.6% を大きく上回りました。マイクロソフトのクラウド全体の売上高は 593億ドル 、前年同期比で 27% 増加しました。CEOのサティア・ナデラは、Azureの年間収入が初めて1000億ドルを突破 し、Microsoft 365 Copilot の有料ユーザーが 3000万 を超えたと発表しました。資本支出に関しては、第4四半期の不動産および設備の購入支出は 358億ドル 、前年同期比で約 110% 増加しました；ファイナンスリースを含む総資本支出は 410億ドル 、前年同期比で 70% 増加しましたが、市場予想の 425億ドル を下回りました。クラウドビジネスの残余履行義務（RPO）は前年同期比で 84% 増加し 6780億ドル となり、年間売上高の約2倍です。マイクロソフトは規制文書の中で、第4四半期に新たに実行されていないデータセンターのリース契約の約束が 1300億ドル を超え、未実行のリース約束の総額が前四半期比で 67.4% 増加し 3291億ドル になったと明らかにしました。年間売上高は 3318億ドル 、前年同期比で 18% 増加し；純利益は 1337億ドル 、前年同期比で 31% 増加しました（GAAP）。