介入

アメリカの民主党の上院議員ウォーレンは、財務長官ベーセントにトランプ政権が円に介入した根拠を説明するよう求めました。ウォーレンは8月13日の手紙で、政府が詳細な根拠を提供しておらず、円を購入するためにどれだけの資金を動用したかも明らかにしていないと指摘しました。ベーセントは、アメリカと日本が1998年以来初めて共同で為替市場に介入して円を支えることを確認しましたが、資金の額については明言しませんでした。

日本の前高級外為外交官である古沢満宏氏は、現在の円は過度に弱く、日本とアメリカが再び為替市場に共同介入する可能性があると述べています。彼は、日本銀行が9月に利上げを行い、12月または来年1月に再度利上げを行うと予想しており、目標金利は1.5%から1.75%になるとしています。

野村証券は、日本財務省の今回の介入規模が4月末から5月初めの水準を超える可能性があると述べ、7月30日から8月3日の期間の介入規模は約14.1兆円（約880億ドル）になると予想しており、4月30日、5月4日、5月6日の介入総額11.7349兆円を上回るとしています。

東莞の公式アカウントによると、東莞横沥警察は仮想通貨投資詐欺事件を成功裏に阻止し、被害者と詐欺師がオフラインで取引する5分前に、110万元の現金を保護し、重大な経済的損失を回避しました。報告によると、事主の李さん（仮名）は以前、オンラインで見知らぬ人と知り合い、その相手が「仮想通貨内部投資チャネル」を餌に、低いハードルと高い利益を約束し、偽の利益スクリーンショットを使って投資利益の幻想を作り出しました。その後、詐欺師は「オフラインで現金をドルに交換する必要がある」との理由で、李さんに110万元の現金を引き出して準備させました。東莞警察はリスクの手がかりを発見した後、迅速に警戒阻止メカニズムを起動し、警察を組織して銀行に向かい、説得を行い、最終的に取引前に資金の移動を成功裏に阻止しました。

韓国の個人投資家は、三星電子とSKハイニックスの高レバレッジ取引を巡り、資産運用会社の成長ストーリーから、規制当局の目に映る市場の安定性の問題へと移行しています。5月27日の上場以来、韓国初の単一株レバレッジ商品は、今回の韓国株半導体市場で最も混雑した取引の一つとなっています。三星電子とSKハイニックスを対象とした16本の単一株ETFと2本のETNは、投資家が単一株に対して約2倍の方向性の賭けを行うことを可能にします。製品の立ち上げ初期はAIストレージサイクルの温度が上昇しており、韓国の個人投資家の資金が殺到し、韓国ETF市場の総資産も一時的に歴史的高水準に押し上げられました。費用面の勝者がすぐに浮かび上がりました。純資産規模と手数料を基に推定すると、この単一株レバレッジETFは運用約2ヶ月後に約370億ウォンの管理費を累積して発生させました。その中で、三星資産運用はKODEX製品の規模の優位性と高い手数料で大部分を占め、未来資産はより低い手数料でシェアを獲得しています。初期の韓国メディアのデータは、三星と未来資産の2社がこの種の製品の90%以上の純資産を占めており、流動性がさらに主要製品に集中していることを示しています。しかし、この費用の饗宴には明らかな副作用も伴いました。韓国金融委員会は7月中旬に、単一株レバレッジ製品の上場後、市場価値と取引高が急速に上昇し、三星電子とSKハイニックスのKOSPIにおけるウェイトが一時52%に達したと述べました。規制当局は同時に、世界のストレージ株のボラティリティが著しく上昇し、SKハイニックスや三星電子などの個別株の高ボラティリティと製品のリバランス取引が重なり、市場への影響を拡大させる可能性があると指摘しました。韓国当局はその後、規則の厳格化を加速しました。7月31日から、この種の製品に投資する個人投資家の基本保証金のハードルが1000万ウォンから3000万ウォンに引き上げられ、現金での満たしが求められ、代替証券は認められなくなりました。規制はまた、関連する新製品の上場を一時停止し、広告宣伝を制限し、価格差管理と投資家教育を強化しました。取引の熱気にはすでに冷却の兆しが見えています。韓国取引所のデータによると、規制の新株が登場した後、関連する16本の単一株レバレッジ/逆向きETFの日次取引高は、以前の約10兆～12兆ウォン（ピーク時には15兆～20兆ウォンに達することも）から約1兆ウォン（8月3-4日）に減少し、8月5日には9198億ウォン（初めて1兆ウォンを下回る）にまで落ち込みました。最近はやや回復し、7月27日には関連する16本のETFの取引高は約7.45兆ウォンでした。

金十の報道によると、万億の資金が「円救済」に使用され、美日為替レートの介入の共同行動が開始され、円為替レートの安定を図り、さらなる価値の下落を防ぐことを目的としている。

金十の報道によると、日本銀行の前委員であるAtsushi Takeuchi氏は、もし円が再び弱くなる兆しを見せた場合、日本とアメリカは「確実に」再び共同介入を行うだろうと述べました。彼は、今回の米日共同行動が非常に効果的であり、市場は円が一方的に弱くなることはないという合意を形成したと指摘しました。Takeuchi氏は、日米為替レートが短期的には155から162の範囲で変動する可能性があると予想しています。

金十の報道によると、Evercore ISIは、米連邦準備制度の外国および国際通貨当局のリポツールを長期的に使用することが、市場にアメリカと日本が円の為替レートを維持する決意を試すことを促す可能性があると述べています。このツールは、海外機関が保有する米国債を担保としてドルを取得できるもので、各取引相手の1日の使用限度額は600億ドルです。Evercoreのストラテジストは、この限度額が先週木曜日に日本が為替市場に介入するために使用した規模をわずかに上回っていることを指摘し、このツールは短期的な流動性支援として設計されており、持続的な資金調達の源ではないことを強調しています。

金十の報道によると、月曜日、ドルは下落を続けており、米国と日本の両国が為替市場に介入して円を支えている。オランダ国際グループの外国為替ストラテジスト、Francesco Pesoleは、市場が米連邦準備制度の新しい議長であるウォッシュのインフレ対策能力に疑問を持っていることがドルの弱さの根源であると述べた。彼は、多くのトレーダーがドルの長期的なショートポジションを構築することを検討しているが、日本の介入は一時的な措置に過ぎず、ドルの動向を決定するのは依然として米連邦準備制度の政策であると考えている。ジェフリーズのストラテジスト、Mohit Kumarは、米連邦準備制度の利上げ圧力がますます高まるだろうと述べた。

金十の報道によると、トランプは米イラン交渉が8月3日に開始されると述べ、ホルムズ海峡に関する合意があるとしています。彼はイランとの合意が軍事攻撃よりも良いと考えており、カナダの森林火災問題に対して制裁措置を講じることを決定しました。さらに、トランプはアメリカが日本の円を支援していることを認め、真珠湾事件に言及しました。イスラエルの官僚は、アメリカがイランに対する攻撃計画を取り消す前に、彼らが意思決定の情報から排除されていたと述べています。

金十の報道によると、ストラテジストは、アメリカ財務省が円の購入計画の資金をドルではなくユーロで提供する可能性があると述べており、これは自国通貨の価値下落を避け、強いドル政策への疑問を引き起こさないためである。クレディ・アグリコル銀行のシンガポール駐在シニアストラテジスト、デイビッド・フォレスト氏は、アメリカが強いドル政策を維持しており、自国通貨を弱めることで競争優位を得ようとしていると見なされることを望んでいないと指摘した。ニュージーランド銀行のウェリントン駐在通貨ストラテジスト、ジェイソン・ワン氏は、この方法はより不透明かもしれないが、最終的な効果は同じであると述べた。

Arthur HayesはXプラットフォームで投稿し、今週の米連邦準備制度のH.4.1レポートに注目する必要があると述べています。これは、日本財務省がその米国債をドルと引き換えに買い戻し、その後ドルを売って円を購入するかどうかを確認するためです。もしBessentが取引先の限度額を引き上げることができれば、米連邦準備制度は日本財務省が保有する米国債を担保として通貨を創出することができます。以前、米国財務長官Scott Bessentは、日米双方が円市場の「無秩序な変動」に対処するために協調的な為替行動を取ったと述べました。

金十の報道によると、日本財務省は先週金曜日にアメリカと調整的な円買い介入を行い、双方で円を共同購入しました。

NATEの報道によると、韓国の金融監督機関は資本市場法の改正を進めており、株式市場が激しく変動する期間中に市場安定措置を直接講じる「緊急介入権」を規制機関に付与する計画です。現在、韓国金融委員会（FSC）は金融監督院（FSS）と共に関連する法律改正作業を開始しており、最近の株式市場の暴落過程で変動を拡大させると考えられている単一株式レバレッジETF製品に焦点を当て、レバレッジ倍率の調整や投資上限の設定などの規制措置を導入する予定です。市場が異常に変動する状況下で、資金集中取引によるリスクを減少させることを目的としています。さらに、韓国の金融監督機関は単一株式レバレッジETFに対して個人投資額を設定し、投資限度を約20%の水準に統一して資金の過度な集中を防ぎ、実際の取引シミュレーション制度を導入して投資家のレバレッジ製品リスクに対する理解を深めることを検討しています。韓国の監督機関は、基本保証金の引き上げは主に投資のハードルを高めるものであり、投資額の制限は資金流入の「上限」を設定することに相当し、両者は相互補完的なリスク管理システムを形成すると述べています。以前、韓国は7月31日から単一株式レバレッジETF投資者の最低保証金要件を1000万ウォンから3000万ウォンに引き上げました。データによると、新規則の施行初日には16の関連レバレッジETFの取引額は約3兆ウォンで、前の取引日の12.4兆ウォンの約4分の1に過ぎず、7月29日の15兆ウォンの水準から約80%減少しました。

紅星ニュースの報道によると、太子グループの核心人物である胡小偉は7月29日に日本を離れ、アメリカに送還された。アメリカ連邦捜査局（FBI）は彼と接触しており、今後の関連調査はアメリカで行われる。報道によれば、胡小偉は以前日本でキプロスのパスポートを使用し、「胡石」という名前で活動していた。今年6月、彼は日本の「出入国管理及び難民認定法」に違反した疑いで日本の警察に逮捕された。日本の検察は7月24日に彼に対して簡易訴訟を提起し、約10万元の罰金を科した。公開された資料によると、胡小偉は胡晏銘、胡石などの名前で活動していた。報道によれば、関連機関はこれらの身分が同一人物であると考えている。

金十の報道によると、関係者が明らかにしたところによれば、アメリカ財務省は銀行に対して、金曜日に円市場に介入する可能性があると通知した。

金十の報道によると、三菱UFJ銀行のアナリストは報告の中で、木曜日に円を支えるための疑わしい介入行動が行われ、そのタイミングは過去の介入操作と似ていると指摘しました。今回の介入は月末に発生し、関連する確認データは8月末に発表される見込みです。さらに、この行動はニューヨークの取引時間中に発生し、「今回の行動はアメリカ政府の全面的な支持を受けているという明確な印象を与えた」とのことです。アメリカ財務長官のベーサントは、円が「深刻に過小評価されている」ようだと述べました。

金十の報道によると、円はドルに対して、昨夜の介入措置後の上昇幅の半分以上を失った。

金十の報道によると、韓国の外貨当局は木曜日に珍しいドル売り介入を行った。