トークン化投資

香港証券先物委員会は、最初の5カ年計画を実施するための戦略行動プログラムを発表しました。短期的には、新しいデジタル資産ライセンス制度を導入し、デジタル資産の保管監視、CrypTech市場監視およびマネーロンダリング対策の能力構築を推進します。中長期的には、状況に応じてトークン化された投資商品に対する規制フレームワークを策定し、トークン化された金やその他の現実世界の資産を含む予定です。この機関はまた、香港特別行政区政府が金の中央清算および決済システムを構築することを支援し、人民元建ての金および商品製品を開発します。

CoinDesk の報道によると、Ondo Finance は前 Invesco ETF の幹部であり Grayscale のマネージングディレクターである John Hoffman を雇用し、トークン化された投資商品を株式や国債以外に拡大することを目指しています。John Hoffman はマネージングディレクター兼ポートフォリオ責任者を務め、資産運用会社と共同開発したポートフォリオや Ondo の既存商品を基にした戦略を含むトークン化されたポートフォリオの構築と配信に注力します。この動きは、Ondo Finance が単一資産のトークン化版を超え、ブロックチェーン上の管理された投資商品に移行する計画を示しています。現在、トークン化された資産の市場規模は 300 億ドルを超えています。

香港証券先物委員会は新しい規制フレームワークを発表し、トークン化された証券委員会認可の投資商品が二次市場で取引されることを許可し、香港のデジタル資産取引活動の発展を促進します。新しいガイドラインは、トークン化されたオープンエンドファンドがライセンスを持つ仮想資産取引プラットフォームで二次市場取引を行うことを主に容易にし、個別の状況に応じて店頭取引の取り決めを許可することを検討します。2026年3月までに、香港では13件のトークン化商品が一般に販売され、そのトークン化された株式管理資産の総額は約107億元に増加しました。最初の製品は主にトークン化されたマネーマーケットファンドになると予想されています。新しい措置は、公正な価格設定、秩序ある取引、流動性の提供、情報開示を含みます。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、フランクリン・テンプルトンはその Benji テクノロジープラットフォームを BNB チェーンに拡張し、投資家のトークン化された投資商品のアクセスを広げることを目指しています。Benji プラットフォームはフランクリン・テンプルトンが独自に開発したトークン化プラットフォームで、トークンベースの投資商品の取引、管理、運営をサポートします。このプラットフォームは 2021 年に世界初のチェーン上登録のアメリカ共同基金を立ち上げるために使用され、現在は同社の多くのトークン化商品を支え、小売および機関顧客にサービスを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、FinanceFeeds は機関投資家が実体のエメラルドに裏付けられたトークン化製品 EmGemX を通じて宝石市場に参入できると報じています。この製品はスイスのフィンテック企業 GEMx とスタンダードチャータード銀行、日本の SBI ホールディングスが支援するコンプライアンス・カストディアン Zodia Custody によって共同で発表され、高品質のエメラルドのポートフォリオに対するフラグメンテッド・オーナーシップを提供します。GEMx のデータによれば、関連するエメラルド資産は年平均約 9% の価値上昇を示しています。Zodia Custody は英国金融行動監視機構（FCA）によって規制された資産カストディサービスを提供します。GEMx の CEO ポール・ポルトナーは、この動きを「宝石投資市場に機関レベルの信頼をもたらす重要なマイルストーン」と称しています。EmGemX トークンは基礎となる宝石と1対1でペッグされており、所有権および取引記録はすべてブロックチェーン上に記録されています。この協力は、金融機関が現実世界の資産のトークン化のトレンドを探求する流れに沿ったもので、ブロックチェーン技術を通じて非流動性市場の透明性とアクセス性を向上させることを目的としています。Zodia Custody は最近、トークン化プラットフォーム Securitize と提携し、ブラックロックのドル機関デジタル流動性ファンド（BUIDL）などのトークン化資産に対するコンプライアンス・カストディソリューションを提供しています。

ChainCatcher のメッセージによると、The Block が報じたところでは、Arbitrum DAO はオンチェーン投票を通じてその安定国庫寄付プログラム（STEP）の次の段階を承認し、3500 万 ARB（約 1160 万ドル）をトークン化された米国債に配分することを決定しました。資金はそれぞれ、Franklin Templeton の FOBXX（トークン化されて BENJI、割合 35%）、Spiko の USTBL（割合 35%）、および WisdomTree の WTGXX（割合 30%）に投資されます。STEP プロジェクトは 2024 年 7 月に開始される予定で、トークン化された現実世界の資産（RWA）への投資を通じて Arbitrum に可組み合わせ可能で持続可能な収益型国庫を創出することを目的としています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところでは、ステーブルコイン発行者 Tether は、初の暗号リスク投資ファンドを Arcanum Capital の Arcanum 新興技術ファンド II に 200 万ドル投資しました。このファンドは、分散型 Web3 プロジェクトに特化したトークン化投資ツールです。Arcanum Capital のマネージングパートナー James McDowall は、このファンドが送金、国際送金、プライバシー保護、そして銀行口座を持たない人々に銀行サービスを提供することを向上させるブロックチェーン技術への投資に焦点を当てていることを明らかにしました。Tether の CEO Paolo Ardoino はインタビューで、審査の抵抗とオープンなコミュニケーションの促進が Tether とこのファンドの共通の目標であると強調しました。

ChainCatcher のメッセージによると、『聯合早報』の報道で、スイスのUBSがシンガポールを起点に世界に向けて初のトークン化されたマネーマーケットファンドを発表しました。このUBSドルマネーマーケット投資ファンドトークン（uMINT）は、イーサリアムの分散型台帳技術（DLT）に基づいています。このファンドは、投資家に対してコントロール可能なリスクの機関レベルのキャッシュマネジメントソリューションを提供し、高品質なマネーマーケットツールをサポートします。これに先立ち、UBSはシンガポール金融管理局の「ガーディアンプロジェクト」（Project Guardian）の業界パートナーとして、2023年10月にトークン化された可変資本会社（VCC）ファンドの現場試験を開始しました。UBSは2023年6月に第三者向けに2億人民元（3716万シンガポールドル）のデジタル構造的票据を発行し、同年11月には公有ブロックチェーン上で完全に実行および決済された初の国際的なリポ取引を完了しました。

ChainCatcher のメッセージ、英国の資産管理大手シュローダー（Schroders）がシンガポール金融管理局とともにトークン化投資ツール（TIV）の機能を探求しています。このツールは、従来の投資証券のパッケージ化と発行をサポートします。シュローダーはシンガポール金融管理局のプロジェクトガーディアン（Project Guardian）に参加しており、このプロジェクトはトークン化資産の実現可能性をテストすることを目的としています。シュローダーは、グローバルファンドネットワークのカラストーン（Calastone）と協力し、可変資本会社（Variable Capital Companies、VCC）のトークン化ツールの能力を探求します。2022年8月、シュローダーはブロックチェーン技術とデジタル資産に特化した資産管理会社フォルテウス（Forteus）の少数株式を購入し、投資家にデジタルトークンを発行する可能性を探求すると発表しました。2023年2月初旬、シュローダーは欧州投資銀行が発行した初のポンド建てデジタル債券に参加しました。（出典リンク）