ドルファンド

情報筋によると、投資機関 HSG（前身は Sequoia China）は、投資家との初期協議を行っており、分割後の最初のドルファンドで少なくとも120億ドルの資金調達を計画しており、主にAI、医療健康、消費分野に投資する予定です。HSGは成長ファンドおよび人民元ファンドの設立も検討しており、具体的な規模や時期はまだ決まっていません。2025年1月時点で、HSGが管理する資産規模は約550億ドルで、1700社以上の企業に投資しており、その中で少なくとも180社のポートフォリオ企業が上場を果たしています。

《フィナンシャル・タイムズ》によると、3年間の記録的な低迷を経て、中国のベンチャーキャピタル機関は新しいファンドの募集を加速させており、投資家が中国のテクノロジーセクターの再加熱を捉えようとしています。Asante Capital のデータによると、現在少なくとも60の新しいドルファンドが合計約350億ドルの資金調達を計画しており、そのうち約40はベンチャーキャピタルファンドです。HSG、IDGキャピタル、経緯創投中国および明勢キャピタルなどが新しいファンドを推奨したり、資金調達を開始する準備をしています。真格ファンドと啓明創投は最近資金調達を完了しました。智谱、MiniMaxなどのテクノロジー企業が成功裏に上場し、月の暗面、DeepSeek、ロボット分野での進展が投資家の中国テクノロジーへの再関心を促しています。一部の投資家は、中国のAIへの投資をアメリカ市場へのヘッジ手段と見なしており、その理由は中国企業がコスト面で激しい競争を繰り広げ、より低価格のモデルサービスを提供しているからです。しかし、市場関係者は、これは中国のベンチャーキャピタルが繁栄期に戻ったことを意味するものではなく、ドルの資金調達が3年間の低水準の後に選択的に再開されたことを示しています。Preqinのデータによると、2022年には1105の中国関連ファンドが1500億ドルを調達しましたが、2025年にはわずか97のファンドが136億ドルを調達しました。現在、アメリカの一部の大規模投資家は、敏感な技術投資の制限により様子見を続けており、ヨーロッパや中東の資金はより強い関心を示しています。投資家は現在の「買い手市場」でより多くの共同投資権を求めており、ファンドマネージャーにより多くの自己資本を投入するよう要求しています。一方で、大量の資金が限られた高信頼性のプロジェクトに競争しており、特にAI分野に集中しています。

ChainCatcher のメッセージによると、IOBC Capital のマネージングパートナー Alva Xu は X 上で、IOBC Capital が設立されてから 4 年が経ち、10 社以上の暗号 VC に投資してきたと述べています。華人基金はさらに深く投資しており、彼女は暗号 VC が成長の困難に直面していることは新しいニュースではないが、暗号 VC がアップグレードしていることはニュースであると考えています。彼女は最近、いくつかのファンドの動向を知り、暗号 VC エコシステムが新しい段階に入っていると信じるようになりました：著名な投資家が新たに設立した Crypto ファンドが 1 億ドルの資金調達を行い、初回のクロージングで 3000 万ドルが完了しました；あるトップファンドが 6 億ドルのファンドを調達しており、初回のクロージングで 3 億ドルに達しました；あるトップファンドが新しいファンドを募集中で、初回のクロージングで 6000 万ドルが完了しました；「第二世代のアジア暗号 VC が清算され、暗号投資はドルファンドの投資時代を迎えています」。これらのファンドは非常に長い存続期間を持ち、通常 10 年の投資期間があり、典型的なドルファンドの投資であり、"株式投資"に偏っています。

ChainCatcher のメッセージ、英国の投資会社 Infodriver Capital が新しい 1000 万ドルのファンドを発表しました。このファンドは、英国、アラブ首長国連邦、ヨーロッパ、アメリカの DeFi、GameFi、AI などの分野に焦点を当てたスタートアップに投資します。ポートフォリオは主にシードラウンドから A ラウンドの段階をカバーし、資金調達支援、ビジネス開発、共同プロモーションなどの追加サービスを提供します。このファンドは現在、いくつかのスタートアップへの投資を決定しています。これには、ウォレットアプリ Certhis、資産管理アプリ Aspis DAO、流動性およびソーシャルトレーディングアプリ Toscale、コミュニティ構築プラットフォーム Main などが含まれます。(出典リンク)

ChainCatcher のメッセージによると、Polygon の公式ブログで、世界的な資産管理会社 Hamilton Lane の価値 21 億ドルのファンドが、デジタル証券プラットフォーム Securitize を利用して Polygon ネットワーク上のトークン化プラットフォームを通じて個人投資家に開放されることが発表されました。Hamilton Lane は、新しいトークン化サブファンドを通じて、個人投資家に Equity Opportunities Fund V の一部を開放しています。このトークン化ファンドは、個人にプライベートエクイティ資産クラスへの投資手段を提供し、最低投資額を平均 500 万ドルから 2 万ドルに引き下げました。Securitize と Hamilton Lane は、今後数ヶ月でさらに 2 つのサブファンドを発表する予定です。（出典リンク）