価格調整

今週は多くの重要なイベントとデータが発表されます。月曜日、日本銀行は7月の金融政策会議の審議委員の意見要旨を発表します。火曜日、オーストラリア準備銀行は金利を決定し、記者会見を行います。水曜日、アメリカは7月のCPIデータとEIA原油在庫を発表します。木曜日、イギリスとユーロ圏は多くの経済データを発表し、京東とテンセントは決算を発表します。金曜日、フランスとユーロ圏はCPIおよびGDPデータを発表し、国内の成品油は新たな価格調整ウィンドウを開きます。

金十の報道によると、OpenAIはGPT-5.6 Lunaの価格を80%引き下げ、同時にGPT-5.6 Terraの価格を20%引き下げました。

大手企業の日々の報道によると、字節跳動のSeed部門が内部通知を発表し、「豆包株」の価格を最新の調整を行い、最新の価格は 14.85ドル であると発表しました。今年の4月に初めて発表された13.08ドルと比較して、この仮想株式の価格は2ヶ月で13.5%上昇しました。「豆包株」は字節のSeedおよび関連する上下流のビジネスに属する専用の仮想株式であり、通常は年に2回程度の株式買戻しウィンドウが開かれます。比較として、字節跳動の通常のオプション価格は今年の4月から6月の間に229.5ドルから235.5ドルに微調整され（上昇率約2.63%）、同期間の「豆包株」の評価増加率は会社全体のオプションを大きく上回っています。豆包大モデルがユーザー規模と商業収入の持続的な成長を遂げる中で、今後このオプションは従来の「半年ごとの調整」という固定頻度を打破し、より柔軟で頻繁な価格調整が行われる可能性があります。

据 CoinDesk 报道，根据有限的历史交易活动和链上供应量表明，BTC 价格可能会进一步盘整或重新测试较低区间。自上周末下跌以来，比特币价格已连续五天被限制在 70,000 美元至 79,999 美元之间。比特币在该 1 万美元的价格区间内总计停留了约 35 天，是停留时间最短的区间之一，表明价格倾向于快速通过该区域，而不是建立持续的支撑或阻力。価格はこの範囲で調整する可能性が高く、より堅固な基盤を築く前に再び下に移動する可能性があります。昨年の4月、ビットコインは80,000ドル未満で数週間しか滞在せずに反発しました。同様に、2024年3月に73,000ドル近くの高値に達した際、そのレベルでの滞在時間は非常に短く、下落を始めました。顕著な例は2024年11月に発生し、価格は数週間で約68,000ドルから100,000ドルに上昇し、70,000ドルから80,000ドルの範囲でほとんど調整を行いませんでした。ビットコインの最大の企業保有者であるMicroStrategy (MSTR)は、この価格範囲内で一度だけ購入を行いました。2024年11月11日、同社は約20億ドルで27,200枚のBTCを購入し、平均価格は74,463ドルでした。データは、70,000ドルから80,000ドルの間に供給のギャップが存在し、この領域が構造的に依然として弱いことを示しています。

ChainCatcher のメッセージ、Matrixport が市場分析を更新：ビットコインの最近の調整は、40% の上昇を達成した後に回調が発生したことを示しており、これは過去のサイクルの規則に一致しています。現在の価格は1ヶ月前と比べて約3%下落しています。ブルマーケットでは、価格が最近の高値から10%から20%回調することが理想的な再参入ゾーンを形成することがよくあります。ビットコインの高値108,000ドルを例に挙げると、価格が90,000ドルから95,000ドルの間で横ばいになる場合、これは絶好の回調ゾーンとなる可能性があります。価格が-20%の回調範囲内に留まり、現在のサイクルのトレンドを継続する限り、2025年の新たな上昇に向けて堅固な基盤を築くことが期待されます。

ChainCatcher のメッセージによると、Lookonchain の監視により、BTC 価格の調整後、3 匹の巨大クジラが合計 1,153 枚の BTC（約 1.2 億ドル）を購入したことがわかりました。"bc1qkv...t44v" は 30 分前に Bitfinex から 501 枚の BTC（約 5224 万ドル）を引き出しました。"bc1pjq...sjpc" は過去 2 時間以内に Binance から 551.5 枚の BTC（5728 万ドル）を引き出しました。"1L7gnf...xeTs" は 1 時間前に Binance から 100 枚の BTC（1042 万ドル）を引き出しました。この巨大クジラは過去 2 日間で Binance から合計 1,418 枚の BTC（1.4878 億ドル）を引き出しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は本日のチャートを発表し、Grayscale が Solana Trust を現物 ETF に転換する申請を提出したと述べています。この製品の現在の資産管理規模は 1.34 億ドルと比較的小さいですが、承認されれば他の ETF 発行者にとって重要な市場の前例となるでしょう。特に注目すべきは、Solana の融資金利が現在年率 70% に達しており、レバレッジのロングポジションに大きな圧力をかけていることです。歴史的な経験から、同様の高い融資金利は価格の調整と関連することが多いことが示されています。今年の 3 月、SOL-USDT の価格が同様の融資金利の背景で下落したように。毎週の『Matrix on Target』レポートでは、トランプが大統領に選出された後、暗号に友好的な法律顧問であるポール・アトキンスが次期アメリカ証券取引委員会（SEC）委員長に指名される可能性があると述べています。この指名が実現すれば、暗号業界に対してポジティブな影響を与えると予想されます。

ChainCatcher のメッセージによると、Matrixport は X プラットフォームで、3 月のカンクンアップグレード (Dencun) 以来、イーサリアムブロックチェーンの収入が大幅に減少していると述べています。歴史的データによれば、ETH の価格は収入と密接に関連しており、一部のアナリストは年間収入をイーサリアムの時価総額で割って収益率を計算しています。収入の急激な減少は、ETH が調整を迎える可能性を示唆しています。しかし、8 月から 9 月にかけて、イーサリアムの収入は倍増しており、これは最も深刻な減少が終わったことを示しています。このトレンドが続けば、ETH は反発を迎えるかもしれません。

ChainCatcher のメッセージによると、CryptoSlate が報じたところによれば、オンチェーン分析会社 CryptoQuant は、保留中のイーサリアム現物 ETF に不確実性が生じた場合、イーサリアムの価格が変動する可能性があると警告しています。その警告によれば、米国 SEC が ETF 申請を拒否したり、承認プロセスを遅延させたりした場合、ETH は「重大な価格調整」を経験する可能性があります。さらに、高い取引所の流量は、今後数日間で ETH の価格変動を引き起こす可能性があります。イーサリアム現物 ETF の承認待ちに関する噂の中で、取引所の流量は 6.2 万枚の ETH に達し、3 月以来の最高水準となっています。CryptoQuant は、トレーダーが ETH の価格上昇を期待して先物市場で積極的にロングポジションを開設した結果、価格上昇圧力が生じ、ETH の未決済ポジションが 280 万枚の ETH から 320 万枚の ETH に増加し、2023 年 1 月以来の最高水準に達したと述べています。

ChainCatcher のメッセージ、10x Research はソーシャルプラットフォームで、株式と暗号通貨を代表とするリスク資産が大幅な価格調整の瀬戸際にあると述べています。主な要因は予期しない持続的なインフレーションです。債券市場は現在、利下げ回数が3回未満になると予想しており、10年物国債の利回りは4.50%を超える見込みで、市場はリスク資産の重要な臨界点に達している可能性があります。