홍콩 가상 자산 OTC 규제가 임박했으며, 기술 감독이 시장 규범의 핵심이 될 것입니다

저자: Jason Jiang, 오코 클라우드 체인 연구원

전문:

4월 12일 홍콩 OTC 라이센스 제도에 대한 공공 상담이 종료된 후, 오코 클라우드 체인 연구원은 성도일보에 기고문을 발표하여 홍콩 OTC 시장에 대한 조사 결과를 공유하고, 기술 규제가 홍콩 OTC 및 Web3 생태계의 규범화로 나아가는 데 핵심적이라고 제안했습니다. 동시에 오코 클라우드 체인 연구원은 OTC 규제 및 가상 자산 현물 ETF 등의 사건이 진행됨에 따라 홍콩이 글로벌 Web3 추종자에서 선도자로의 역할 전환을 점진적으로 완수하고 있다고 생각합니다.

전문 링크: ++https://www.stheadline.com/columnists/plus_corporate/501298745/++

다음은 전문 원문입니다:

홍콩에서 가상 자산 현물 ETF의 원칙적 승인이 이루어짐과 동시에, 가상 자산 장외 거래(OTC)도 규제 시대에 빠르게 접어들고 있습니다. 《신보》 보도에 따르면, 홍콩 OTC 라이센스 제도에 대한 공공 상담은 4월 12일에 종료되었으나, 해당 제도가 비트코인과 이더리움 등 극소수의 암호화폐만을 포함하고 있어 일부 업계 종사자들의 우려를 낳고 있습니다.

오코 클라우드 체인 연구원은 OTC 라이센스 제도의 상담 작업에 적극 참여하였으며, 4월 초에 홍콩 정부에 상담 제안을 제출했습니다. 지난해부터 연구원은 OTC 시장을 면밀히 주시하고 있으며, 온라인 조사와 현장 방문 등을 통해 홍콩 OTC 시장에 대한 심층 연구를 진행하고, 최근에는 전 세계에 최신 OTC 연구 보고서를 발표할 계획입니다.

1、 「추종자」에서 「선도자」로의 전환

홍콩은 가상 자산 분야에서 「추종자」에서 「선도자」로의 전환을 이루고 있습니다. 1년 이상의 안정적인 발전을 거치면서, 이러한 선도성은 주로 가상 자산의 입출금에 대한 집중적인 관심과 새로운 라이센스를 통해 법정 화폐 스테이블 코인과 OTC를 규제에 포함시키는 데서 나타나며, 이는 전 세계적으로 선도적이고 독특한 접근입니다. 동시에 가상 자산과 전통 금융 시장의 융합을 적극적으로 유도하며, 토큰화된 증권과 현물 ETF 등의 금융 도구를 활용하여 Web3 혁신 채택을 가속화하고 있습니다.

이 과정에서 기술 규제가 점점 더 중요한 역할을 하고 있습니다. 오코 클라우드 체인 홀딩스(01499.HK) 회사의 집행 이사이자 이사회 의장 및 CEO인 인욱남은 지난해 언론 인터뷰에서 라이센스 제도는 홍콩 가상 자산 규제 발전의 출발점일 뿐이며, 기술 규제가 미래 Web3 시장의 규범화의 핵심이라고 언급했습니다. 최근 홍콩은 실물 인도 방식으로 가상 자산 현물 ETF를 발행하는 것을 승인했으며, 우리는 그 주요 원인이 규제 당국과 관련 기관이 KYT, KYA 등의 기술적 수단과 규제 도구를 활용하여 가상 자산의 관리 및 인도 과정에서 발생할 수 있는 다양한 위험에 대응할 수 있다는 자신감에 있다고 생각합니다. OTC 규제 과정에서도 우리는 체인 데이터 중심의 Web3 규제 기술이 필수불가결한 요소가 될 것이라고 믿습니다.

그림: 가상 자산 현물 ETF 발행 과정에서 RegTech의 가치

출처: 오코 클라우드 체인 연구원 《"미"를 참고하여 홍콩 비트코인 현물 ETF의 미래 발전 탐색》

이번 공공 의견 수렴에 대한 답변에서, 오코 클라우드 체인 연구원은 홍콩 정부가 더 많은 Web3 규제 기술을 사용하는 것을 고려하고, OTC 라이센스 신청자가 블록체인 분석 도구와 같은 규제 제품을 갖추도록 장려하여 규제 투명성을 높이고 규제 비용을 줄일 것을 권장했습니다.

2、왜 더 많은 Web 3 규제 기술을 채택할 것을 권장하는가?

최근 몇 년간 가상 자산 거래 사기가 빈발하면서 대중이 가상 자산 활동에 더욱 경각심을 가지게 되었고, 이전에 간과되었던 OTC 위험이 점차 드러나고 있습니다. 그러나 전반적으로 홍콩의 현재 단계에서 모든 이해당사자들은 다가오는 OTC 규제에 대해 긍정적이고 적극적인 태도를 보이고 있습니다.

하지만 우리는 OTC 상인이 제공하는 서비스가 전통적인 화폐 환전 서비스와 유사함에도 불구하고, 업무 프로세스와 위험 상황에서 상당한 차이가 있다는 것을 발견했습니다. 홍콩의 OTC 사업은 주로 복잡한 오프체인 + 온체인 혼합 모델로, 화폐 측은 현금을 통해 오프체인 이전을 완료하지만, 자산 측은 블록체인 네트워크를 통해 온체인 거래를 수행해야 합니다. 이러한 혼합 모델은 전통적인 화폐 환전 서비스보다 더 복잡하며, OTC 위험이 법정 화폐 시스템에서 비롯될 뿐만 아니라 더 새롭고 복잡한 온체인 요소에서 발생할 수 있음을 의미합니다. 이러한 혼합 모델에 맞추기 위해 KYC를 중심으로 한 정적 위험 식별 및 방지 기술은 요구를 충족할 수 없으며, 시장은 더 유연하고 목표 지향적인 Web3 규제 솔루션을 필요로 합니다.

그림: 일반적인 홍콩 OTC 오프라인 거래 프로세스

출처: 오코 클라우드 체인 연구원 OTC 연구 보고서(곧 발표 예정)

따라서 우리는 홍콩에서 라이센스를 신청할 의향이 있는 OTC 상인들이 KYA 및 KYT와 같은 기술을 기존 KYC 프로세스에 통합하여 OTC의 온체인 특성을 깊이 파악하고, 지갑 주소 위험 스크리닝 및 거래 실시간 모니터링을 통해 발생할 수 있는 다양한 불량 또는 사기 거래를 능동적으로 식별하고 신속하게 대응함으로써 온체인 위험에 대한 수동적인 대응 상황을 변화시키고, OTC 자금 세탁 활동에 대한 방어 및 단속의 능동성을 높일 것을 권장합니다.

동시에 블록체인 분석 도구를 활용하면 규제가 OTC 시장을 보다 효과적으로 모니터링하고, 시각화된 인터페이스를 통해 규제 효율성을 높일 수 있습니다. 올해 2월 케임브리지 규제 기술 연구소의 조사 결과에 따르면, 현재 규제 기술은 주로 은행 업무와 투자자 보호에 초점을 맞추고 있으며, 단지 21%의 기관만이 가상 자산 규제를 우선 사항으로 삼고 있습니다. 홍콩 정부가 Web3를 적극적으로 홍보하는 동시에 블록체인 분석 도구를 적극적으로 채택하는 것은 글로벌 규제의 모범 사례가 될 수 있습니다.

어떤 건강한 발전을 이루는 산업도 영원히 어두운 구석에 숨어 있을 수는 없으며, 오직 햇빛이 비춰야 희망이 있습니다.

오코 클라우드 체인 연구원에 대하여

오코 클라우드 체인 연구원은 오코 클라우드 체인 그룹 산하의 전략 연구 기관으로, 글로벌 비즈니스, 공공 및 사회 부문이 금융 기술과 블록체인 경제의 변화를 더 깊이 이해할 수 있도록 돕는 것을 사명으로 하며, 기술 응용 및 혁신, 기술과 사회의 변화, 금융 기술의 도전 등 주제를 포괄하는 심층 분석 및 전문 콘텐츠를 제공합니다. 블록체인 기술 등 최전선 기술의 응용 및 지속 가능한 발전을 촉진하는 데 전념하고 있습니다.