하이퍼리온 개요: 바이낸스의 새로운 게임 첫 번째 프로젝트는 무엇인가?

저자: Alex Liu, Foresight News

7월 16일 16:00, 바이낸스 지갑은 첫 번째 Bonding-Curve 버전 TGE를 개최하여 Aptos 생태계 DEX 프로젝트 Hyperion의 네이티브 토큰 RION을 출시합니다. 이번 이벤트는 조건을 충족하는 사용자가 바이낸스 Alpha 포인트를 사용하여 구독에 참여하도록 요구하며, 「Bonding-Curve」 알고리즘을 통해 RION의 동적 가격 책정 및 거래에 유동성을 제공합니다.

이를 계기로, 우리는 Hyperion의 프로젝트 위치, 기술적 특징, 자금 조달 역사, 데이터 지표, 토큰 경제, 에어드랍 계획 등을 종합적으로 정리하고, Aptos 생태계의 다른 인기 프로젝트와 전체적인 활성도를 소개합니다.

프로토콜 특징: 혼합 주문서 + AMM + 집계

Hyperion은 Aptos 체인에 네이티브로 배포된 혼합형 탈중앙화 거래소(DEX)로, 주문서 매칭과 고급 자동 시장 조성 두 가지 메커니즘을 통합합니다. 핵심 설계는 집중 유동성 모델(유사 Uniswap V3)을 기반으로 하여, 유동성 제공자가 지정된 가격 범위에 자금을 배치하여 자본 효율성을 높입니다.

Hyperion은 또한 방향성 유동성 시장 조성자(DLMM) 메커니즘을 갖추고 있어, 동적으로 x+y=k 곡선 내 자금 분포를 조정하여 고변동 자산의 제로 슬리피지 거래를 실현합니다. 이로 인해 Hyperion은 안정적인 코인 쌍을 효율적으로 서비스하면서 긴 꼬리 자산의 거래 수요도 충족할 수 있는 Aptos에서 첫 번째 DEX입니다.

2025년 6월, Hyperion은 집계 라우팅 기능을 출시하여 단일 DEX에서 전체 체인 유동성 허브로의 위치를 전환했습니다. 이 기능은 거래 경로를 스마트하게 분할하고 Aptos의 모든 DEX의 유동성을 집계하여 사용자에게 최적의 가격과 최소 슬리피지를 제공합니다.

Hyperion 공식 문서에 따르면, 그들의 「완전 온체인 혼합 주문서 - AMM DEX」는 Aptos의 병렬 실행 엔진을 네이티브로 활용하여 전문 거래자와 소액 투자자의 요구를 모두 충족합니다. 또한 Hyperion은 제한 가격 주문 기능을 개발 중이며, 수익 금고(Vault), Drips 인센티브를 갖추어 완전한 거래 인프라 층을 형성합니다.

자금 조달 상황: OKX, Maelstrom 등 기관 참여

Hyperion은 출범하자마자 여러 기관의 지원을 받았습니다. 올해 4월, Hyperion은 전략적 자금 조달 라운드를 완료했으며, OKX Ventures가 주도하고 Aptos Labs(아프토스 창립 팀 지원자)가 후속 투자를 했습니다. 이후 Maelstrom(비트멕스 창립자 아서 헤이즈의 가족 사무소), Mirana Ventures 등 자본이 참여했지만 구체적인 금액은 공개되지 않았습니다.

프로젝트 데이터: 높은 거래량과 활성 사용자

불과 몇 달 만에 Hyperion은 Aptos 생태계의 유동성 중심으로 빠르게 자리 잡았습니다. Hyperion은 현재 Aptos에서 거래량이 가장 큰 프로토콜로, 누적 온체인 거래액이 650억 달러를 초과했습니다. 7월 기준으로 Hyperion TVL(총 잠금 가치)은 1.3억 달러를 초과했습니다. 일 평균 거래액은 1.25억 - 1.5억 달러 사이에서 변동하며, 7월 초에는 한때 1.74억 달러에 달했습니다.

DefiLlama 데이터에 따르면, Hyperion은 지난 30일 동안 총 거래량이 400억 달러를 초과하여 모든 DEX 중 12위에 올랐습니다.

또한 주요 지갑 및 플랫폼과 협력하여 많은 사용자 인센티브 활동을 진행했습니다. 예를 들어, OKX 지갑과 연계된 USDC DeFi 활동, Bitget 지갑 및 Gate 지갑과 연계된 거래 채굴 및 에어드랍 활동을 통해 프로토콜에 사용자와 유동성을 유입했습니다.

Hyperion은 Drips 포인트 시스템을 도입하여 거래자, LP 및 커뮤니티 기여자가 온체인 상호작용을 통해 포인트를 축적하고, 이를 에어드랍 및 거버넌스와 연결했습니다. 이러한 조치는 사용자 성장을 촉진했습니다: 현재까지 Hyperion의 온체인 상호작용 총 참여자는 거의 94만 명에 달합니다.

토큰 경제학: 이중 토큰 모델 및 분배

Hyperion은 이중 토큰 모델을 채택합니다: 거래 가능한 네이티브 토큰 RION(총 공급량 1억 개)과 스테이킹을 통해 생성되는 거버넌스 토큰 xRION. RION은 Hyperion 플랫폼의 기능형 토큰으로, 수수료 지불, 거래 정산 및 보상 지급에 사용됩니다. xRION은 양도할 수 없는 거버넌스 증명서로, 사용자는 RION을 잠금(최대 52주)하여 xRION으로 교환할 수 있으며, 이를 플랫폼 거버넌스 및 신규 프로젝트 시작 풀 할당에 사용합니다. xRION의 가중치는 시간에 따라 선형적으로 감소하도록 설계되어 장기 보유 및 지속적인 참여를 장려합니다.

Hyperion은 창세 에어드랍 계획을 발표했습니다: 총 5%의 RION이 프로토콜 초기 참여자에게 환원됩니다. 이 중 3%는 토큰 생성 시 해제되며, 나머지 2%는 TGE 한 달 후 선형으로 해제됩니다. RION의 용도에는 플랫폼 운영, 생태계 발전 보상 등이 포함됩니다(공식 문서에 따르면, RION은 플랫폼 참여 인센티브로 사용되며, 실제 온체인 활동에 따라 분배되며 비활성 사용자에게는 추가로 토큰이 지급되지 않습니다). RION은 바이낸스 지갑의 Bonding Curve 메커니즘을 통해 발행될 때, 가격은 수요와 공급에 의해 결정되며, 이벤트 종료 후 일반 거래 자산으로 전환됩니다.

에어드랍 세부사항 및 참여 방법

Hyperion은 사용자 유치를 위해 커뮤니티 인센티브 및 에어드랍 메커니즘을 설정했습니다. 앞서 언급한 바와 같이, 그들의 창세 에어드랍은 프로토콜의 거래자, 유동성 제공자 및 커뮤니티 기여자를 포함하며, 총량은 RION의 5%를 차지합니다. 에어드랍 자격을 얻는 핵심은 Hyperion 생태계에 참여하는 것입니다: 사용자는 거래, 유동성 제공 또는 커뮤니티 작업을 완료할 때 Drips 포인트를 얻을 수 있습니다. 포인트는 이후 토큰 에어드랍 및 거버넌스 가중치와 직접 연결되며, 향후 에어드랍 보상으로 교환하거나 Launchpad 화이트리스트 자격을 얻는 데 사용할 수 있습니다.

Hyperion 에어드랍에서는 2022년 Aptos 에어드랍 주소를 대상으로 한 행운 추첨이 설정되어 있으며, 약 800개의 주소가 무작위로 추첨되어 RION을 청구할 자격을 부여받습니다.

바이낸스 지갑 Bonding Curve 버전 TGE 참여

이번 RION TGE는 바이낸스 지갑의 Bonding-Curve 버전 TGE에서 독점적으로 발행되며, 바이낸스 Alpha의 첫 번째 이와 같은 활동입니다. 구독 시간은 2025년 7월 16일 16:00--18:00로 정해져 있으며, 참여하려면 바이낸스 Alpha 포인트가 필요합니다.

활동 규칙은 다음과 같습니다: 각 사용자는 최대 3개의 BNB를 투자하여 구독에 참여할 수 있으며, 스마트 계약은 판매된 RION 총량에 따라 현재 가격을 동적으로 계산합니다. 사용자가 투자를 확인하면 BNB가 잠금되고, 동일한 양의 RION이 해당 Alpha 계정으로 배분됩니다; 이 단계에서 RION은 체인 외부로 인출할 수 없으며, 오직 활동 페이지 내에서 다른 사용자와 주문 거래만 가능합니다. 주문이 제출되면 취소할 수 없으며, 다른 사용자의 주문과 매칭되면 거래가 성사됩니다. 활동 종료 후, 모든 미거래 BNB는 자동으로 지갑으로 반환되며, 사용자가 보유한 RION은 잠금이 해제되어 자유롭게 거래 가능한 자산이 됩니다.

간단히 말해, 「일찍 사면 저렴하고, 늦게 사면 비쌉니다」 활동 종료 전에는 오직 「내부 거래」만 가능하며, 종료 후에는 자유롭게 거래할 수 있습니다.