통화와 지불의 심층 변혁의 근본 논리

화폐는 디지털화와 지능화로 나아가야 한다

화폐의 본질적 속성은 가치 척도 (가격 단위)이며, 핵심 기능은 교환 매개체 (지불 도구)이고, 근본적인 표현은 유동성이 가장 강한 (최고의 권위나 신용의 지지 또는 보호를 받아야 하는) 가치 통증 (양도 가능한 가치 권증)입니다. 이는 화폐를 이해하는 데 필수적인 세 가지 요소로, 처음부터 끝까지 변하지 않습니다 (변하면 화폐가 아닙니다). 하지만 화폐의 매개체나 표현 형태 (조개껍질, 주화, 지폐, 예금, 전자 지갑, 디지털 화폐 등) 및 그 운영 방식은 지속적으로 개선되어야 하며, 이를 통해 효율성을 높이고 비용을 줄이며, 리스크 관리를 강화하여 화폐가 교환 거래와 경제 사회 발전을 촉진하는 기능을 더 잘 발휘할 수 있도록 해야 합니다. 이를 위해 화폐의 본질과 운영 방식에 대한 정확한 이해가 필요합니다.

첫째, 화폐는 가치 척도로서 화폐 가치의 기본적인 안정성을 유지해야 합니다. 이는 화폐 총량이 화폐로 평가된 청산 및 표현 가치의 거래 가능한 자산 총액의 변화에 따라 변화해야 하며, 화폐 총량과 가치 총액 간의 기본적인 안정성을 유지해야 함을 요구합니다. 전체 사회적으로 볼 때, 화폐 총량과 거래 가능한 자산 가치 총액은 중첩되어 있습니다. 여기서 자산 가치는 실제 기반이며, 화폐는 자산 가치를 나타내는 물체(측정 단위)로, 자산 가치의 청구권을 나타내며, 화폐는 자산 그 자체가 아닙니다. 따라서 사람들은 자산이 생성되고 운영되는 경제 형태를 "실물 경제"라고 부르며, 화폐의 투입과 운영(파생된 금융 활동 포함)을 대표하는 경제 형태를 "가상 경제"라고 부릅니다. 실제 자산 가치의 지지가 없다면 화폐는 무가치해질 것입니다. 물론 사회 개체에게 화폐는 가치 청구권을 나타내며, 실제로 그들의 자산에 속합니다. 화폐의 이러한 "전체는 허상이고 개별은 실체"라는 이중 속성은 사람들에게 화폐를 이해하는 데 혼란을 줄 수 있으며, 신중하게 변별하고 정확히 파악해야 합니다.

화폐 가치의 기본적인 안정성을 유지하기 위해, 모든 화폐 역할을 하는 공급량이 제한된 실물 자산 (예: 지구의 한정된 금) 또는 가상 자산 (예: 총량과 단계적으로 추가되는 양이 시스템에 의해 잠금되어 조정할 수 없는 비트코인)은 거래 가능한 자산 가치의 무한한 증가에 대한 수요를 따라가지 못해 교환 거래 및 경제 사회 발전을 심각하게 제약하며, 이는 화폐의 본질적 요구에 부합하지 않으므로 반드시 화폐 무대에서 퇴출되어 거래 가능한 자산의 본래로 돌아가야 합니다. 화폐는 구체적인 자산에서 완전히 퇴출되어야 하며, 진정한 가치 척도, 교환 매개체 및 가치 통증으로 나타나야 하며, 총량이 거래 가능한 자산 가치의 변화에 따라 변화할 수 있도록 보장해야 합니다. 따라서 화폐는 처음의 자연 실물 화폐에서 규제화된 금속 주화로 발전하고, 다시 금속 본위제 지폐로 발전하며, 나아가 어떤 구체적인 자산과도 분리된 순수 신용 화폐로 발전하는 과정에서, 실물 외형에서 벗어나 본질적 특성을 강조하며, 궁극적으로 어떤 자산 형태 및 그 수량 제한에서 벗어나 총량이 충분히 공급되고 단위가 무한히 세분화될 수 있는 무형화, 디지털화, 지능화 단계로 나아가는 것은 화폐 발전의 필연적인 방향입니다. 따라서 결론을 내릴 수 있습니다:

신용 화폐는 더 이상 어떤 구체적인 자산에 의해 고정될 필요가 없으며, 가치 지지를 위한 구체적인 준비물이 필요하지 않습니다. 화폐는 자산 가치 전체에 의해 지지되며, 금 준비, 외환 준비 등은 화폐 총량(자산 총 가치)에 비해 상대적으로 매우 제한적이며, 중앙은행이 시장의 초과 변동을 조정하는 수단일 뿐, 전체 화폐 총량의 가치를 지탱하기에는 부족합니다. 화폐에 대해 다시 고정 자산(구체적인 고정 자산)을 찾으려는 사고는 모두 잘못된 것이며, 퇴보이지 혁신이 아닙니다.

현금(지폐와 동전)은 과거에 화폐 역할을 했던 조개껍질, 주화와 마찬가지로 화폐의 매개체나 표현 형태일 뿐, 화폐 그 자체가 아니며, 궁극적으로 화폐 무대에서 퇴출될 것입니다. 현재, 화폐의 표현 형태는 점점 더 예금 계좌(전자 지갑도 일종의 예금 계좌)에 변하고 있으며, 화폐 지불은 점점 더 직접적인 "현금 지불 결제"에서 예금 계좌의 "이체 지불/기록 청산"으로 변하고 있습니다. 현금과 현금 지불이 화폐 총량과 화폐 지불 총액에서 차지하는 비율은 매우 낮아졌으며, 계속해서 낮아질 것입니다. 따라서 화폐를 현금과 동일시하고, 화폐 지불을 현금 수납과 동일시하는 것은 화폐의 본질과 사회 현실에서 완전히 벗어난 매우 잘못된 것입니다.

둘째, 화폐는 교환 매개체로서, 그 지불 청산 도구와 방식은 효율성을 높이고 비용을 줄이며 리스크를 엄격히 통제하기 위해 지속적으로 개선되어야 합니다. 화폐 지불 청산 방식은 전통적인 현금 직접 수납에서 점점 더 예금 계좌(신용 카드 계좌, 전자 지갑 등)의 "이체 지불/기록 청산"으로 변하고 있으며, 이는 화폐 발전의 필연적인 방향입니다. 이체 지불/기록 청산은 현금 지불을 대체할 수 있으며, 현금 수요를 줄이고, 지불 모니터링을 강화하며, 지능형 계좌 방향으로 나아갑니다. 예금 계좌는 화폐의 새로운 매개체나 표현 형태가 됩니다. 예금 계좌는 계좌 소유자의 신원 정보, 화폐 기호, 계좌 비밀번호(공개 키와 개인 키), 스마트 계약 등 관리에 필요한 여러 기본 정보를 포함할 수 있으며, 현금(예: 지폐)을 암호화할 필요가 없으며, 계좌 및 이체 지불 전 과정을 암호화해야 합니다. 안전성을 보장하는 한, 전용 통신 회선이나 지역 네트워크에 의존할 필요 없이 공공 인터넷이나 블록체인 플랫폼을 사용할 수 있으며, 심지어 국경을 넘어 전 세계 사용자에게 가장 광범위한 커버리지를 실현하고, 사용자가 플랫폼에 직접 등록 (등록 즉 계좌 개설, 등록 주소가 사용자 계좌가 됨)하여 청산 기관을 중개자로 두지 않고 (중개 제거), 동일한 플랫폼에서 수취인과 지급인의 점대점 즉시 지불 청산을 실현하여 중간 단계를 줄이고, 효율성을 크게 높이며, 비용을 줄이고, 리스크 관리를 강화할 수 있습니다.

셋째, 화폐는 유동성이 가장 강한 가치 통증으로서, 서로 다른 화폐 매개체나 표현 형태 및 그 운영 방식 간에 경쟁이 존재할 수밖에 없으며, 최고 권위나 신용 보호를 받는 화폐만이 경쟁에서 살아남을 수 있습니다. 최고 신용 보호는 신용 화폐 단계에서만 필요한 것이 아니라, 화폐가 탄생한 이래로 계속 필요하며, 화폐의 주요 특성 중 하나가 됩니다.

현재 세계는 여전히 주권 독립 국가나 지역을 기본 구성 요소로 하고 있으며, 유엔이 국가 주권을 대체하기 어려운 상황에서, 최고 권위나 신용은 국가 주권과 국가 신용이므로, 화폐는 결국 국가 주권 화폐 또는 법정 화폐로 나타나게 됩니다. 세계가高度统一되어 유일한 지구촌이 형성되더라도, 그때의 화폐는 여전히 세계 주권 화폐가 될 것입니다.

국제 경제 무역에서, 먼저 어떤 화폐를 평가 청산 화폐로 사용할지를 결정해야 합니다. 자국 화폐가 중요한 국제 화폐가 아니라면, 국제 지불을 위해 어떤 화폐를 준비해야 할지를 고려해야 합니다. 따라서 각국 화폐 간의 상호 비교와 경쟁이 필연적으로 존재하며, 가장 중요한 기준은 "안전성, 유동성, 수익성"의 종합 비교 결과이며, 그 뒤에는 화폐 발행국의 종합 국력, 특히 국제 영향력의 세계 순위가 있습니다. 종합 국력과 국제 영향력이 가장 강한 국가의 화폐만이 세계 중심 화폐 또는 1위 국제 화폐가 될 가능성이 있습니다.

따라서 국가 독립 상황에서 화폐의 비국가화 또는 초주권화, 여러 주권 화폐와 구조적으로 연결하여 초주권 세계 화폐(예: SDR 등)를 만드는 것은 주권 화폐를 대체하기 어려우며, 성공적으로 운영되기 어렵습니다. 유로는 초주권 화폐가 아니라 "지역 주권 화폐"입니다. 유로가 공식 출시된 후, 그 회원국의 기존 주권 화폐는 완전히 퇴출되었습니다(화폐 주권을 양도함). 두 가지는 공존할 수 없습니다.

물론, 법정(주권) 화폐가 일부 특별한 요구를 충족하기 어려운 신흥 또는 특정 분야에서는 고정 비율로 법정 화폐를 담보로 하여 발행 및 운영, 상환하는 토큰이 등장할 수 있습니다. 예를 들어, 중국에서 인민폐는 법정 화폐이지만, 여전히 학교, 기관 구내식당의 식사권/카드, 상점의 쇼핑 쿠폰/카드, 전자상거래 플랫폼의 포인트/토큰(약정에 따라 상품으로 교환 가능) 등이 존재합니다. 이들은 실제로 특정 분야에서 인민폐의 토큰이며, 화폐 당국의 감독을 받아야 하며, 설정된 범위를 초과하여 임의로 유통될 수 없습니다(그렇지 않으면 법정 화폐 관리에 충격을 줄 수 있습니다). 동시에, 법정 화폐도 자신의 운영 방식을 적극적으로 개선하고, 효율성을 높이며 비용을 줄여 다양한 신흥 또는 특별한 지불 요구를 충족하고 다양한 토큰을 대체해야 합니다.

지불 청산은 반드시 중개 제거 점대점으로 나아갈 것입니다

이체 지불/기록 청산 시스템 하에서, 수취인과 지급인의 지불 청산은 먼저 지불 청산 기관(예: 은행 등)에서 실제 예금 계좌를 개설하고, 지불을 위한 충분한 예금을 유지해야 합니다. 전통적인 방법은:

수취인과 지급인의 개설 은행 간에 청산 계좌가 개설된 경우, 지급인은 자신의 개설 은행에 지불 통지를 발송하여 지급인 이름, 예금 계좌, 회사 인감 또는 지불 비밀번호, 수취인 이름, 개설 은행, 예금 계좌, 거래 계약 번호 등의 요소를 명시합니다. 은행이 검토하여 확인한 후, 통지에 따라 지급인 계좌에서 해당 금액을 차감하고 지급인에게 차감 통지를 발송합니다(지급인의 기록 근거가 됨). 동시에 수취인 개설 은행에 이체 통지를 발송하고, 수취인 은행의 예금을 증가시킵니다(또는 지급인 은행의 예금을 줄입니다). 수취인 은행이 이체 통지를 받고 진위를 확인한 후, 지급인 은행의 예금을 증가시키고(또는 수취인 은행의 예금을 줄입니다), 수취인의 예금을 증가시키며 수취인에게 입금 통지를 발송합니다(수취인의 기록 근거가 됨). 이렇게 관련 당사자 간의 예금 계좌 조정 기록을 통해 화폐(자금)의 지불 청산을 완료할 수 있으며, 화폐 소유권의 이전으로 화폐 현금의 흐름을 대체할 수 있습니다. 이를 통해 현금 인쇄, 투입, 수납, 관리 등의 비용과 리스크를 크게 줄일 수 있습니다. 이 과정에서 은행 등 청산 기관은 단순히 자금의 이체 지불/기록 청산을 효율적으로 완료해야 할 뿐만 아니라, 반자금 세탁, 반뇌물, 반테러 자금 전송 등의 규제 요구를 충족해야 하며, 화폐의 불법 사용을 억제해야 합니다.

만약 수취인과 지급인 개설 은행 간에 청산 계좌가 개설되지 않았다면, 공동으로 청산 계좌를 개설한 은행을 통해 연결해야 하며, 계좌 간의 연결이 가능하고 자금 이체를 완료해야 합니다. 이를 위해 각국에서는 일반적으로 은행 간의 "집중 개설 제도"를 시행하며, 각 은행은 청산 센터에 계좌를 개설하여 상호 간의 계좌 연결을 완료할 수 있습니다. 이를 통해 청산 계좌의 개설 수와 관리 난이도를 크게 줄일 수 있습니다.

국경 간 지불 청산에서는 상황이 훨씬 복잡해집니다. 청산 은행 간의 계좌 개설 문제뿐만 아니라, 화폐가 주권 속성을 가지므로 청산 계좌는 각국의 규제를 받으며, 국제 간의 집중 개설 제도를 시행하기 어렵습니다. 직접 청산 계좌를 개설하지 않은 은행 간에는 때때로 여러 청산 은행(청산 중개)을 거쳐야만 지급인에서 수취인 계좌로 자금 이전을 완료할 수 있습니다. 또한, 서로 다른 국가 간에는 언어, 관습, 시차, 규제, 효율성 등의 차이가 존재하며, 지불 통지 및 그 암호화 방법이 충분히 규범적이지 않으면 처리하기 매우 번거롭고, 소요 시간도 길고 비용도 높습니다. 따라서 청산 계좌를 집중 개설하기 어려운 상황에서는 국제 간 전문 공유, 중립적이고 안전한 지불 메시지 관리 및 처리 시스템이 필요합니다. 예를 들어, 세계 은행 간 금융 메시지 통신 협회(SWIFT) 등이 있습니다. 이를 통해 효율성을 크게 높이고 비용을 줄일 수 있습니다.

통신 기술과 암호화 기술의 발전에 따라, 지불 청산은 원래의 종이 메시지 전달 및 관련 기관의 수작업 처리에서 점점 전보, 전신, 인터넷(컴퓨터 시스템 연결), 모바일 단말기로 정보 전달로 전환되고 있으며, 행동 발신자가 자신의 단말 장치(휴대폰 포함)에서 지불 정보와 비밀번호를 입력하고, 수신자의 컴퓨터가 비밀번호의 정확성을 검증한 후 자동으로 처리하는 방식으로 계속 개선되고 있습니다. 이를 통해 효율성을 높이고 비용을 줄이며 리스크 관리를 강화할 수 있습니다. 수취인과 지급인이 동일한 은행에 계좌를 개설하면, 은행 내부의 모든 기관이 네트워크로 연결되어 통합 청산 플랫폼을 형성하여, 지불 청산은 기본적으로 즉시(초 단위) 입금이 가능해집니다.

위에서 볼 수 있듯이, 화폐가 지급인에서 수취인으로의 지불 청산은 수취인과 지급인 간의 직접적인 현금 수납 외에도 최소한 다음 요소를 포함합니다:

첫째, 반드시 실제 정확한 예금 계좌가 있어야 합니다. KYC(실명제) 및 AML(반자금 세탁) 등의 규제 요구를 충족하기 위해, 예금 계좌는 반드시 계좌 소유자의 실제 정확하고 완전한 신원 정보를 가져야 합니다. 예금 계좌에서 수납이 발생한 후, 가능한 한 빨리 입금 완료 및 계좌 잔액 변경을 해야 합니다.

둘째, 자금 이체 및 송금의 전신 통로 또는 네트워크 플랫폼이 필요하며, 통합된 규범적 암호화 방식과 운영 규칙을 형성해야 합니다. 이러한 네트워크 플랫폼이 개방적이고 공유 가능한 기반 시설을 최대한 활용할수록, 그 범위가 넓고 등록 사용자가 많아질수록 운영 비용이 낮아지고, 그 우수성이 더욱 강해져 경쟁력과 생명력이 높아집니다.

셋째, 자산의 증권화 (표준화) , 디지털화, 통증화 (Tokenization, 토큰을 대체할 수 없음) 를 추진하여 온라인 글로벌 7x24시간 최고의 효율성을 가진 거래 및 청산을 실현해야 합니다.

현재 블록체인과 암호화 기술의 융합으로, 단일 플랫폼이 국경 없는 글로벌 커버리지를 실현하고, 플랫폼 운영 규칙을 시스템에 내장하여("코딩이 규칙") 운영 중개자로서 플랫폼 관리자가 필요하지 않게 되며(탈중심화), 사용자는 통합 플랫폼에 등록하여 청산 기관에 등록할 필요 없이, 청산 기관을 중개자로 두지 않고(중개 제거), 지급인이 직접 지불 작업을 수행하고 수취인과 점대점 직접 지불을 실현하며, 플랫폼 시스템이 참여하여 노드 분산 검증, 저장 및 기록을 수행하여 전체 프로세스가 공개적이고 투명하며 추적 가능하고 위조하기 어려운 것을 보장합니다. 이를 통해 효율성을 크게 높이고 비용을 줄일 수 있습니다(플랫폼 간 이체가 필요하거나 플랫폼 화폐를 다른 화폐로 변환하려면 추가 작업과 비용이 필요합니다). 특히 전통적인 은행 및 SWIFT 중심의 국경 간 지불 청산 시스템에 비해 그 우수성이 매우 뚜렷하며, 전통적인 지불 청산 시스템에 큰 충격을 주고 있습니다.

현재 이러한 완전히 새로운 블록체인 기술과 플랫폼은 블록체인 원주율 암호 자산(예: 비트코인, 이더리움 등)과 ICO를 통해 발행된 블록체인 파생 암호 자산(각종 알트코인), 각종 스테이블코인(특히 법정 화폐와 동등하게 연결된 법정 화폐 스테이블코인), 비동질화 통증(NFT), 현실 세계 자산 통증(RWA, 실제 데이터 자산 통증 RDA 포함), 심지어 통증화된 주식, 통증화된 채권, 통증화된 화폐 기금 등으로, 공공(비허가) 블록체인 플랫폼에서 글로벌 7x24시간 중단 없는 거래 및 청산을 실현하여, 새로운 국경 없는 "암호 세계"를 탄생시키고 빠르게 발전시키고 있으며, 이러한 추세는 높은 주의가 필요합니다.

넷째, 여러 거래 및 청산 플랫폼이 공존하고 동일한 제품이 여러 거래 및 청산 플랫폼에서 각각 운영되는 경우, 서로 다른 블록체인 플랫폼 간의 연결 또는 다리를 구축하여, 플랫폼 간 자금 이체 청산 및 정보 집합 문제를 해결해야 합니다. 물론 이러한 플랫폼 간 처리는 비용을 증가시키고 효율성을 낮출 수 있습니다. 만약 단일 플랫폼의 커버리지가 매우 넓고, 전국 또는 전 세계의 사용자와 제품이 동일한 플랫폼에서 등록하고 운영할 수 있다면, 더 이상 플랫폼 간의 연결이나 다리가 필요하지 않습니다. 따라서 이러한 거래 및 청산 플랫폼은 많을수록 좋은 것이 아니라, 가능한 한 집중 통합되고 전문적으로 공유되며 공정해야 합니다.

확신할 수 있는 것은: 첨단 기술을 활용하여 지불 청산 플랫폼을 최대한 확장하고 청산 중개를 줄이며, 지급인과 수취인이 점대점으로 직접 지불하는 것은 지불 청산 발전의 필연적인 방향입니다. 물론, 중개 제거는 규제 제거와 동일하지 않으며, 블록체인 플랫폼은 중요한 금융 기반 시설로서, 관리에서 반자금 세탁, 반뇌물, 반테러 자금 전송 등의 규제 요구를 충족해야 하며, 단순히 효율성을 높이고 비용을 줄이는 것을 추구하면서 금융 규제를 희생해서는 안 됩니다.

종합적으로 볼 때, 정보 기술의 발전에 따라 화폐와 지불은 여전히 깊은 변화를 겪을 것입니다. 그러나 변화는 본질을 지키고 원칙을 고수해야 하며, 화폐의 건강하고 효율적인 운영을 촉진하고 더 나은 역할을 발휘하는 데 전념해야 합니다. 여기서 특히 강조해야 할 점은: 화폐는 매우 중요한 개념으로, 상당히 엄격해야 하며, 비화폐 자산을 임의로 "화폐" 또는 "코인"이라고 부를 수 없습니다. 그러나 현재 "코인"의 사용은 매우 혼란스럽고 불성실하여, 각종 암호 자산을 암호 화폐 또는 디지털 화폐라고 부르고, NFT를 "비동질화 토큰"으로 번역하며(코인은 반드시 동질화 가능하고 분할 가능하며 집계 가능해야 하며, 비동질화된 것은 절대 코인이라고 할 수 없습니다), RWA를 "현실 세계 자산 토큰"으로 번역하고, 각종 토큰화된 증권, 토큰화된 기금, 토큰화된 예금 등을 포함하여, 모두 매우 부정확하고 비규범적이며, 반드시 바로잡고 정확하게 정의해야 합니다. "Token"은 반드시 "통증"으로 번역되어야 하며, 자산이지 화폐가 아닙니다.