블랙록 CEO: 암호화 지갑 규모 4조 달러 초과, “자산 토큰화”는 다음 금융 혁명이다

원문 제목：《세계 최대 자산운용사 CEO: "암호화 지갑" 규모가 40조 달러를 초과했으며, "자산 토큰화"가 다음 금융 혁명이다》

원문 저자: 롱위에, 월스트리트 저널

세계 최대 자산운용사 블랙록의 CEO 래리 핑크는 "자산 토큰화"를 금융 시장의 다음 혁명으로 자리매김하며, "모든 전통 금융 자산을 디지털 지갑에 담는 것"을 목표로 하고 있다.

10월 14일, 회사의 최신 2025년 3분기 재무 보고서 전화 회의에서 블랙록은 관리 자산 규모(AUM)가 기록적인 13.5조 달러에 도달했다고 발표했으며, 핑크는 회사의 미래 핵심 방향을 더욱 명확히 밝혔다. 그에 따르면, 전 세계 디지털 지갑에 보유된 자산 규모는 약 4.1조 달러에 달하며, 이는 거대한 잠재 시장이다.

핑크가 설명한 비전은 거래소 거래 펀드(ETF)와 같은 전통 투자 도구를 토큰화함으로써 전통 자본 시장과 암호 기술에 능숙한 새로운 세대 투자자 간의 다리를 놓는 것이다.

"이는 블랙록의 향후 수십 년간의 다음 기회입니다,"라고 핑크는 CNBC와의 인터뷰에서 말했다. 이 전략은 iShares 비트코인 신탁(IBIT)의 성공을 통해 초기 검증을 받았으며, 이 제품은 450일도 안 되는 기간에 자산 규모가 1000억 달러를 초과하여 역사상 가장 빠르게 성장한 ETF가 되었다.

이러한 선견지명 있는 배치는 월스트리트의 긍정적인 반응을 빠르게 얻었다. 투자은행 모건 스탠리는 연구 보고서에서 블랙록 주식에 대한 "매수" 등급을 재확인하며, "모든 자산의 토큰화"가 블랙록의 전망을 긍정적으로 지지하는 핵심 서사 중 하나라고 언급했다.

40조 달러의 디지털 지갑 시장을 겨냥하다

블랙록의 전략 핵심은 현재 전통 금융 시스템 밖에 있는 방대한 자금 풀에 접근하는 것이다. 핑크에 따르면, 이 디지털 지갑 시장 규모는 약 4.1조 달러에 달한다.

모건 스탠리가 10월 15일 발표한 보고서에 따르면, 현재 암호 자산, 스테이블코인 및 이미 토큰화된 자산의 총 가치는 4.5조 달러를 초과하며, 이러한 자금은 "현재 장기 투자 제품에 접근할 수 없다"고 한다.

모건 스탠리의 분석에 따르면, 블랙록의 목표는 "오늘날 전통 금융의 모든 것을 디지털 지갑에 복제하는 것"이다.

이 목표를 달성함으로써 블랙록은 토큰화 자산을 사용하는 젊은 투자자들을 주식, 채권 등 더 많은 전통 자산 카테고리로引入하고, 그들에게 장기적인 은퇴 저축 기회를 제공할 수 있다.

핑크는 토큰화가 거래 비용과 중개 수수료를 줄일 수 있다고 믿고 있으며, 예를 들어 부동산 분야에서 그 효과를 볼 수 있다고 말했다.

자산 토큰화: 금융의 미래 비전

핑크는 전 세계 금융의 다음 큰 변화가 전통 자산의 토큰화에서 올 것이라고 확신하고 있다. 그는 주식, 채권 및 부동산 등을 포함한 자산의 토큰화를 통해 새로운 투자자를 주류 금융 제품으로 끌어들이는 기회로 보고 있다.

핑크는 토큰화의 잠재력이 크지만 현재는 초기 발전 단계에 있다고 지적했다. 그는 모르도르 인텔리전스의 연구를 인용하여 2025년까지 토큰화 자산 시장 규모가 2조 달러를 초과하고, 2030년에는 13조 달러 이상으로 급증할 것으로 예상하고 있다.

블랙록은 이 분야에 깊이 참여하기 위한 기반을 다지고 있다. 회사 내부 팀은 디지털 자산 관리 분야에서의 리더십을 강화하기 위해 새로운 토큰화 전략을 적극적으로 탐색하고 있다.

비트코인 회의론자에서 블록체인 옹호자로

핑크의 디지털 자산에 대한 태도 변화는 주류 금융 기관의 이 분야에 대한 시각의 진화를 나타낸다. 그는 한때 비트코인을 "돈세탁 지표"라고 불렀지만, 현재의 입장은 전혀 다르다.

최근 인터뷰에서 핑크는 자신의 견해가 변화했음을 인정했다. 그는 CNBC에 "나는 예전에는 비판자였지만, 성장하고 배우고 있다"고 말했다.

그는 이제 암호 자산을 금에 비유하며, 이를 포트폴리오 다각화를 위한 대체 투자로 보고 있다.

월스트리트는 "토큰화" 성장 전망을 긍정적으로 본다

월스트리트 분석가들은 블랙록이 산업 내 지위와 자원을 바탕으로 토큰화 분야에서 주도적인 위치를 차지할 수 있다고 믿고 있다.

모건 스탠리의 분석가 마이클 J. 사이프리스는 보고서에서 블랙록의 목표 주가를 1486달러로 상향 조정하며, "모든 자산의 토큰화에 대한 대담한 비전"이 핵심 동력이라고 강조했다.

보고서는 블랙록이 토큰화 머니 마켓 펀드 BUIDL을 통해 실험을 진행하고 있으며, 이 펀드는 2024년 3월 출시 이후 자산 관리 규모가 거의 30억 달러로 증가했다고 밝혔다.

모건 스탠리는 최고 경영진의 전략적 집중, 회사 규모, 광범위한 사업 발자국 및 고객 관계를 바탕으로 블랙록이 미래의 산업 구조에 영향을 미치고, 선도적인 거래소 및 공급업체와 협력하여 토큰화된 블랙록 제품을 실행하고 제공할 수 있는 능력이 있다고 평가했다.

블랙록은 전통 자산을 토큰화하여 전통 자본 시장과 디지털 자산을 연결하는 다리가 되기를 원하고 있다. 토큰화는 전통 자산을 디지털 지갑의 원주율로 가져올 잠재력을 가지고 있으며, 현재 4.5조 달러가 넘는 암호 자산, 스테이블코인 및 토큰화 자산은 장기 투자 제품에 접근할 수 없다.

블랙록의 목표는 오늘날 전통 금융의 모든 것을 디지털 지갑에 복제하여 투자자가 디지털 지갑을 떠나지 않고도 주식, 채권, 암호화폐, 상품 등을 포함한 장기적이고 고품질의 투자 포트폴리오를 구축할 수 있도록 하는 것이다.

이를 통해 블랙록은 토큰화 자산을 사용하는 많은 젊은 투자자들을 더 전통적인 자산으로 유도하고, 그들의 미래 은퇴 장기 저축 기회를 준비할 수 있다.