미국 주식이 한 달 만에 최대 단일일 하락폭을 기록했는데, 무슨 일이 있었던 걸까요?

저자: 화얼스트리트견문

미국 정부의 셧다운 종료로 인한 일시적인 낙관론이 빠르게 사라지고, 시장의 초점은 대량으로 연기된 경제 데이터, 연준의 금리 인하 전망의 불확실성, 그리고 고평가된 기술주에 대한 우려로 옮겨갔고, 이로 인해 고평가된 기술주와 위험 자산에 대한 광범위한 매도가 촉발되었습니다.

10월 13일 목요일, 미국 주식 시장의 3대 지수는 당일 거래에서 모두 하락했으며, 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 2.29% 폭락하며 마감했습니다.

위험 감정 악화는 암호화폐 시장으로도 확산되었고, 비트코인은 10만 달러 선을 하회했으며, 이더리움은 한때 10% 이상 하락했습니다.

이번 매도의 직접적인 촉매는 여러 연준 관계자들이 발표한 신중한 발언으로, 금리 인하에 신중해야 한다고 암시했습니다. 시카고 상품 거래소(CME) 데이터에 따르면, 금리 선물 시장은 금리 인하 확률이 일주일 전의 70% 이상에서 약 50%로 급락했다고 전했습니다.

이러한 변화는 이달 초부터 진행되고 있는 시장 순환을 가중시켰습니다. 보도에 따르면, 투자자들은 올해 가장 인기 있는 주식에서 이익을 실현하고, 더 낮은 평가와 방어적인 섹터로 이동하고 있으며, 이러한 "위험 회피 모드"는 목요일 거래에서 뚜렷하게 나타났습니다.

미국 주식, 한 달 최대 일일 하락폭 기록

미국 정부의 셧다운 사건 종료, 경제 데이터 발표 연기, 투자자들이 연준의 12월 금리 인하 전망을 재평가하면서, 목요일 미국 주식은 한 달 최대 일일 하락폭을 기록했습니다.

미국 주식 기준 지수:

S&P 500 지수는 113.43포인트 하락하며 1.66% 하락, 6737.49포인트로 마감했습니다.

다우존스 산업평균지수는 797.60포인트 하락하며 1.65% 하락, 47457.22포인트로 마감하며, 종가 기준 역사적 최고치에서 벗어났습니다.

나스닥 지수는 536.102포인트 하락하며 2.29% 하락, 22870.355포인트로 마감했습니다. 나스닥 100 지수는 536.102포인트 하락하며 2.05% 하락, 24993.463포인트로 마감했습니다.

러셀 2000 지수는 2.77% 하락하며 2382.984포인트로 마감했습니다.

공포 지수 VIX는 14.33% 상승하며 20.02포인트로 마감했으며, 베이징 시간 04:23에는 21.31로 상승했다가 이후 상승폭을 일부 반납했습니다.

기술 7대 주식:

미국 기술주 7대 주식(Magnificent 7) 지수는 2.26% 하락하며 203.76포인트로 마감했습니다.

테슬라는 6.64% 하락, 엔비디아는 3.58% 하락, 구글 A는 2.84% 하락, 아마존은 2.71% 하락, 마이크로소프트는 1.54% 하락, 메타는 0.14% 상승했습니다.

반도체 주식:

필라델피아 반도체 지수는 3.72% 하락하며 6818.736포인트로 마감했습니다.

AMD는 4.22% 하락, TSMC는 2.90% 하락했습니다.

오라클은 4.15% 하락, 브로드컴은 4.29% 하락, 퀄컴은 1.23% 하락했습니다.

여러 연준 관계자들이 매파적인 발언을 하며 "중도파"가 흔들리기 시작하다

여러 연준 관계자들이 매파적인 발언을 하며 인플레이션에 대한 우려를 표명하고, 향후 금리 인하에 대해 신중한 태도를 보였습니다.

그 중 클리블랜드 연준 의장 해맥(Hammack, 2026년 FOMC 투표 위원)은 인플레이션이 향후 2-3년 동안 2% 목표를 초과할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 고용 시장의 둔화와 함께 연준의 고용 목표(즉, 이중 임무의 고용 측면)는 도전에 직면해 있습니다. 세금이 인플레이션을 높일 것으로 예상되며, 이는 내년 초까지 지속될 것입니다. 연준은 인플레이션을 완화하기 위해 일정 수준의 정책 제한을 유지해야 합니다.

미니애폴리스 연준 의장 닐 카시카리(Neel Kashkari)는 목요일 경제의 탄력성 때문에 지난달 금리 인하에 반대하며 12월 결정에 대해 관망하는 태도를 보였습니다. 세인트루이스 연준 의장 알베르토 무살렘(Alberto Musalem)도 통화 정책이 인플레이션을 "견뎌야" 한다고 재확인했습니다.

인플레이션에 대한 우려와 일부 관계자들이 여전히 노동 시장이 견고하다고 생각함에 따라, 점점 더 많은 결정권자들이 추가적인 통화 완화에 대해 주저하고 있으며, 이 중 일부는 이전에 확고한 지지자들이었습니다.

최신 동향은 보스턴 연준 의장 수잔 콜린스(Susan Collins)와 샌프란시스코 연준 의장 메리 데일리(Mary Daly)------올해 금리 인하에 투표한 두 관계자가------가장 명확한 신중 신호를 보냈습니다. 콜린스는 최근 추가적인 정책 완화의 "문턱이 상대적으로 높다"고 단언했으며, 데일리는 현재 12월 결정에 대해 결론을 내리기에는 이르다고 하며 "열린 마음"을 가지고 있다고 밝혔습니다.

곧 발표될 대량의 데이터(이는 더 많은 불확실성을 가져올 수 있음)와 최근의 잇따른 매파 발언들은 시장의 12월 금리 인하에 대한 베팅을 50% 이하로 되돌렸습니다.

12월 회의의 두 가지 가능성

12월 회의를 전망할 때, 결과는 "두 가지 선택"으로 기울어지는 것 같습니다: 금리를 유지하거나 다시 25bp 인하하는 것입니다. 《월스트리트 저널》 기자 닉 티미라오스(Nick Timiraos)의 분석에 따르면, 또 다른 가능성은 연준이 12월 금리를 인하하면서 정책 지침을 통해 향후 추가적인 완화 정책에 대한 더 높은 문턱을 설정하는 것입니다.

최종 결정이 어떻게 되든, 파월 의장은 10월 회의에서보다 더 많은 반대 표에 직면할 가능성이 있습니다(두 사람의 이견). 에버코어 ISI 부회장 크리슈나 구하(Krishna Guha)는 목요일 보고서에서 콜린스가 12월 금리 인하에 명확히 반대하는 발언이 "파월이 FOMC 내의 분열을 관리하는 능력에 대한 우려를 가중시켰다"고 밝혔습니다.

구하는 연준이 금리를 인하하기로 결정할 경우, 캔자스시티 연준 의장 제프리 슈미드(Jeffrey Schmid)가 콜린스와 무살렘 등의 지지를 받을 가능성이 있으며; 연준이 금리를 동결하기로 결정할 경우, 이전에 더 큰 폭의 금리 인하를 주장했던 이사 스티븐 미란(Stephen Miran)은 같은 완화 정책을 지지하는 이사 크리스토퍼 월러(Christopher Waller)와 미셸 보우먼(Michelle Bowman)과 함께 반대 표를 던질 가능성이 있습니다.

이는 위원회 내부의 깊은 균열을 더욱 부각시키며, 12월의 결정에 많은 변수를 남깁니다.