알리바바가 라틴 아메리카 스테이블코인 회사에 투자한 이유는 무엇인가? VelaFi?
핵심 관점
알리바바가 라틴 아메리카 스테이블코인 금융회사 VelaFi에 투자하여 스테이블코인을 통해 국경 간 결제와 신흥 시장 정산 문제를 해결하려고 합니다.원문 제목：알리바바가 라틴 아메리카 스테이블코인 금융 회사에 투자했다
원문 저자：KarenZ, Foresight News
라틴 아메리카에 깊이 뿌리를 두고 법정 화폐와 암호화 세계를 연결하는 금융 인프라 플랫폼이 주목받고 있다.
1월 12일, VelaFi는 2천만 달러 규모의 B 라운드 자금 조달을 공식 발표했다. 이번 자금 조달 완료 후, VelaFi의 누적 자금 조달액은 4천만 달러를 초과했다. 이 자금 조달 금액은 스테이블코인 결제 분야에 대한 시장의 신뢰를 입증한다.
주목할 점은 VelaFi의 투자자 명단에 알리바바 산하 투자 기관인 Alibaba Investment가 포함되어 있다는 것이다.
왜 알리바바인가?
Alibaba Investment는 알리바바가 2000년에 영국령 버진 아일랜드에 등록한 알리바바의 전액 출자 자회사이다.
알리바바는 세계 최대의 B2B 및 B2C 무역 플랫폼 중 하나로서, 해외 결제의 고통점인 높은 수수료, 긴 결제 주기 및 환율 변동 위험을 잘 알고 있다.
VelaFi가 제공하는 스테이블코인 인프라는 즉각적이고 저렴한 해외 결제를 가능하게 한다. VelaFi는 라틴 아메리카와 같은 신흥 시장에서의 깊은 뿌리와 알리 익스프레스(AliExpress) 및 알리 국제 사이트의 주요 성장 지역이 겹친다.
이번 투자를 통해 알리는 스테이블코인 기술을 활용하여 신흥 시장에서의 현지 결제 및 상인 결제 경험을 최적화하는 방안을 모색할 가능성이 크다.
VelaFi에 베팅하는 다른 투자자는 누구인가?
VelaFi의 이번 자금 조달은 XVC와 Ikuyo가 주도했으며, 알리바바 산하 투자 기관인 Alibaba Investment, Planetree 및 기존 투자 기관인 BAI Capital 등이 참여했다. 현재까지 VelaFi의 누적 자금 조달액은 4천만 달러를 초과했다.
주도 투자자 중 하나인 XVC는 베이징에 본사를 둔 이중 통화(위안화 및 달러) 펀드 관리 기관으로, 파트너인 후보위(Boyu)는 Kuaishou, Weee!, 헥타르 프로그래밍, 왕바오 차지(霸王茶姬) 등 유명 기업에 투자한 경력이 있다.
또 다른 주도 투자자인 Ikuyo는 도쿄에 상장된 회사이다. 이번 투자는 양측의 첫 만남이 아니며, 2025년 11월 VelaFi가 일본 시장에 진출할 때 양측은 전략적 협력을 체결하고 스테이블코인 결제 협회의 공동 조직자가 되어 수출업체와 글로벌 기업에 더 투명하고 경제적인 결제 서비스를 제공하기로 했다.
VelaFi는 누구인가?
VelaFi는 Galactic Holdings에 속한다. Galactic Holdings는 중국인 창립 팀에 의해 설립되었으며, 공동 창립자이자 CEO인 매기 우(Maggie Wu)는 VelaFi의 CEO이기도 하며, 유명 벤처 캐피털 기관인 Krypital Group의 창립자이다.
Galactic Holdings는 암호화 지갑 TruBit, 거래 플랫폼 TruBit Pro 및 기업을 위한 해외 결제 솔루션 TruBit Business를 보유하고 있다. 2025년, 기존의 기업용 비즈니스 TruBit Business는 공식적으로 VelaFi로 브랜드 업그레이드되었다.
현재 VelaFi는 라틴 아메리카에서 시작하여 미국과 아시아로 사업 영역을 확장했다. VelaFi는 지금까지 수백 개의 기업 고객에게 서비스를 제공하며 수십억 달러의 결제 거래량을 처리했다고 밝혔다.
핵심 모델
VelaFi는 B2B 시장에 집중하고 있다. 규정 준수를 보장하기 위해 모든 기업 고객은 엄격한 KYC(고객 알기) 및 KYB(기업 알기) 검증을 통과해야만 VelaFi의 서비스 네트워크에 접속할 수 있다.
그 핵심 모델은 다음 세 가지로 요약할 수 있다:
- 법정 화폐 입출금 경로(On-Ramp & Off-Ramp)
이는 VelaFi의 기본 비즈니스로, 법정 화폐와 스테이블코인의 자유로운 교환이라는 산업 문제를 해결하는 것을 목표로 한다.
입금: 기업의 최종 사용자가 현지 법정 화폐로 결제할 수 있도록 허용하며, 기업 측은 동등한 가치의 스테이블코인(예: USDT/USDC) 또는 비트코인 등의 자산을 받는다.
출금: 기업이 스테이블코인을 VelaFi에 보내면, VelaFi는 현지 은행 네트워크를 이용해 자금을 현지 법정 화폐 형태로 사용자의 은행 계좌에 입금한다.
- 글로벌 결제 및 해외 유통
VelaFi의 또 다른 서비스는 글로벌 결제 서비스로, '법정 화폐 A - 법정 화폐 B' 경로를 통해 국가 간 자금 유통을 실현한다. 예를 들어, 멕시코 회사가 브라질 공급업체에 결제할 때, 과거에는 복잡한 중개 은행을 거쳐야 했지만, 이제 VelaFi를 통해 결제는 페소(MXN)로 이루어지고, 상대방은 레알(BRL)을 받는다.
VelaFi는 전통적인 은행 경로 위에 구축된 '가속기'와 같다.
그 핵심 장점은 라틴 아메리카의 주요 즉시 결제 시스템인 멕시코의 은행 간 전자 결제 시스템(SPEI), 브라질의 실시간 결제 시스템(PIX), 콜롬비아의 결제 시스템(PSE)을 깊이 통합하여, 이러한 전통적인 결제 경로와 스테이블코인 유동성을 연결함으로써 암호화폐가 단순히 체인 위에 떠 있는 것이 아니라, 실제로 해외 전자상거래, 노동 외주 및 국제 무역에 적용될 수 있도록 한다.
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