너의 "빠른 돈 벌기" 사고방식이 바로 너가 큰 돈을 벌지 못하게 하는 주범이다

핵심 관점

I. 암호화폐 시장을 횡보에서 벗어나게 하는 진정한 추진력

사람들이 왜 암호화폐 시장이 정체되었는지 질문할 때마다, 답변은 거의 천편일률적이다:

새로운 서사가 아직 태어나지 않았다!

기관들이 아직 전면적으로 진입하지 않았다!

기술 혁명이 아직 폭발하지 않았다!

모두 그 사람들, 시장 조작자와 KOL들 때문이다!

모두 어떤 거래소/프로젝트/회사가 망쳤기 때문이다!

이러한 요소들은 확실히 중요하지만, 그것들을 해결하는 것이 결코 암호화폐 겨울을 끝내는 진정한 이유는 아니다.

당신이 충분히 많은 황소와 곰을 겪어본다면, 명확한 규칙을 볼 수 있을 것이다:

암호화폐 시장의 재기상승은 결코 그것이 전통적인 시스템과 더 비슷해지기 때문이 아니라, 다시 사람들에게 구 시스템의 숨 막히는 것들을 상기시키기 때문이다.

암호화폐의 정체는 혁신 부족 때문이 아니라, 단지 유동성 문제도 아니다.

본질적으로는 협력의 실패이다. 더 정확히 말하자면, 다음 세 가지가 동시에 실패할 때 정체가 발생한다:

자본이 전혀 흥미를 느끼지 않는다.
감정이 소진되었다.
현재의 합의가 더 이상 "우리가 왜 이圈子에 신경 써야 하는가"를 설명할 수 없다.

이러한 상황에서 가격이 약세인 것은 암호화폐가 "죽었다"는 것이 아니라, 새로운 요소가 새로운 참여자들을 결집할 수 없기 때문이다.

이것이 대부분 사람들이 혼란스러워하는 근본적인 원인이다.

그들은 항상 다음 주기가 어떤 "더 좋고, 더 폭발적인" 제품, 기능 또는 새로운 서사에 의해 촉발될 것이라고 생각한다. 하지만 이러한 것들은 결과일 뿐, 원인이 아니다. 진정한 전환점은 더 깊은 수준의 합의 업그레이드가 완료된 후에야 나타난다.

이 논리를 이해하지 못한다면, 당신은 계속해서 시장의 소음에 휘둘리게 되어, 물량을 보유한 시장 조작자에게 가장 쉽게 수확당하는 투자자가 될 것이다.

이것이 왜 항상 누군가가 "다음 핫이슈"를 쫓아가며 궁극적인 다이아몬드 손이 되려고 하는지에 대한 이유이다. 결국 그들은 항상 너무 늦게 진입했거나, 더 나쁘게는 ------ 공기코인 중의 공기코인을 구매하게 된다.

진정한 투자 감각을 기르고 싶다면, 당신은 기회를 조기에 발견할 수 있는 능력을 길러야 하며, 매 프로젝트가 발행된 후 일주일 동안 자폐증에 걸린 투자자의 운명을 겪지 않도록 해야 한다. 먼저 당신은 다음을 배워야 한다:

합의와 서사의 차이

사실, 암호화폐 세계를 추위에서 끌어내리는 것은 항상 같은 것이다: 합의의 진화.

"합의"는 이圈子에서 인류가 암호화폐를 매개로 하여 어떤 "추상적 요소"(예: 신념, 판단력, 정체성 등)를 금융화하고, 그 주위에서 대규모 협력을 할 수 있는 새로운 방식을 찾았다는 것을 의미한다.

꼭 주의해야 할 점: 합의는 결코 서사와 동일하지 않다. 그리고 대부분 사람들의 인식 편향은 바로 여기서 시작된다.

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서사는 모두가 공유하는 이야기이다. 합의는 모두가 함께하는 행동이다.

서사는 말로 하고, 합의는 행동으로 한다. 서사는 시선을 끌고, 합의는 사람들을 붙잡는다.

서사만 있고 행동이 없다 → 단기적인 환희
행동만 있고 서사가 없다 → 무대 아래의 변형
두 가지가 모두 있을 때 → 진정한 대주기가 시작된다.

여기서의 요점을 이해하려면, 당신의 시각을 넓히고 더 거시적인 관점에서 접근해야 한다.

암호화폐의 간단한 역사를 빠르게 훑어보면, 당신은 다음과 같은 사실을 발견할 것이다:

모든 서사의 바탕은 본질적으로 집합이다 ------ 그리고 이것이 바로 합의이다.

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2017년, ICO는 그 시대 최고의 "모임" 기술이었다. 본질적으로 이는 조정 메커니즘으로, 같은 이야기를 믿는 사람들을 모아 그들의 자금과 신념을 한 곳에 모았다.

기본적으로 이렇게 말하는 것이다: "나는 PDF와 꿈이 있다, 한 번 걸어볼래?"

이후 IDO는 이러한 "모임"을 탈중앙화 거래소로 가져가, 자금 조달을 허가가 필요 없는 자유로운 게임의 "의식"으로 만들었다.

그 다음은 2020년 DeFi의 여름으로, 그것이 집합한 것은 "금융 노동"이었다. 우리는 그 결코 문을 닫지 않는 은행의 백엔드 직원이 되어, 대출, 담보, 차익 거래를 하며 3000%의 연간 수익률을 찾기 위해 밤낮으로 기도했다.

그 다음은 2021년 NFT로, 그것이 집합한 것은 더 이상 자본이 아니라, 어떤 공동 문화, 미적 감각 또는 이념에 공감하는 사람들이었다. 그때 모든 사람이 물었다: "잠깐, 왜 나는 그림 한 장을 사야 하지?" "그건 단순한 그림이 아니야, 그건 문화야."

모두가 자신의 "부족"을 찾고 있었고, 당신의 작은 그림은 당신의 여권이자, 디지털 "자기 사람" 배지로, 고급 그룹 채팅과 고급 모임에 들어갈 수 있는 입장권이었다.

2024년 밈코인 시대에 이르러, 이 추세는 더 이상 무시할 수 없게 되었다. 이때 사람들은 기술에 거의 관심을 두지 않았다. 그것이 진정으로 집합한 것은 감정, 정체성 및圈内의 집단 농담이었다.

당신이 구매한 것은 더 이상 백서가 아니다. 당신이 구매한 것은 "이해하는 사람은 이해하고, 내가 왜 웃고(혹은 울고 있는지) 아는 사람은 아는 것"이다. 당신이 구매한 것은 가격이 80% 하락했을 때, 당신이 그렇게 외롭지 않게 해줄 "커뮤니티"이다.

현재 우리는 예측 시장에 도달했다. 그것이 집합하는 것은 더 이상 감정이 아니라 판단력이며, 미래에 대한 공동 신념이다. 그리고 이 신념은 진정으로 국경 없는 흐름을 실현했다.

미국 대통령 선거를 예로 들면, 전 세계의 초점 사건이다. 하지만 당신이 미국인이 아니라면, 투표권이 없다. 그러나 예측 시장에서는 여전히 투표할 수는 없지만, 당신의 인식에 베팅할 수 있다. 이때 진정한 변화가 분명해진다.

암호화폐는 더 이상 단순히 자금을 운반하는 것이 아니다. 그것은 "누가 결정하는가"의 권력을 재분배하고 있다.

**각 주기마다 새로운 차원이 이 대 시스템에 통합된다: **돈, 신념, 금융 노동, 문화, 감정, 판단, ____? 다음은 무엇일까?

당신은 암호화폐 분야의 모든 파괴가 본질적으로 사람들을 모으는 새로운 방식을 사용하고 있음을 발견할 것이다. 각 단계는 더 많은 사용자뿐만 아니라 사람들을 남기게 할 새로운 이유를 제공한다 ------ 이것이 핵심이다.

중요한 것은 결코 토큰 자체가 아니다. 토큰은 사람들이 모여 놀 수 있도록 하는 주제일 뿐이다. 이 시스템에서 흐르는 것은 점점 더 큰 규모의 원주율 합의를 담을 수 있는 것들이다.

솔직히 말하자면: 그 파이프라인에서 흐르는 것은 사실 "돈"이 아니다. 그것은 우리가 이끌고 있는 사람들이며, 우리는 상사가 없이 점점 더 크고 복잡한 합의를 이루는 방법을 배우고 있다.

이 점을 더 깊이 이해하고 싶다면, 아래의 간단한 "세 가지 연료 모델"을 살펴보라:

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유동성(거시적 위험 선호, 달러 유동성, 레버리지 능력 등)은 시장에 주입되는 산소와 같으며, 가격이 얼마나 빨리 움직일 수 있는지를 결정한다.

서사(사람들이 왜 신경 쓰는지, 어떻게 설명되는지, 공동의 언어)는 주목을 끌며, 얼마나 많은 사람들이 여기에 주목할지를 결정한다.

합의의 바탕 구축(공동 행동, 반복 행동, 탈중앙화 협력 방식)은 지속 가능성에 영향을 미치며, 가격이 더 이상 보상을 주지 않을 때 누가 진정으로 남아 있을지를 결정한다.

유동성은 가격을 일시적으로 끌어올릴 수 있지만, 서사는 단기적으로 주목을 끌 수 있지만, 오직 새로운 합의 구축만이 사람들에게 단순한 매매 행동을 초월하는 공동의 행동 방식을 부여할 수 있다.

이것이 많은 이른바 암호화폐 소규모 상승이 진정한 상승으로 이어지지 못하는 이유이다: 그들은 유동성을 가지고 있고, 괜찮은 이야기를 엮었지만, 사람들의 실제 합의는 전혀 변하지 않았다. 그렇다면 "회광반조"와 진정한 "합의 업그레이드"를 어떻게 구별할 수 있을까?

가격을 먼저 보지 말고 ------ 행동을 보라. 진정한 합의 업그레이드는 종종 시간의 흐름 속에서 유사한 신호를 드러내며, 우리가 함께 "놀이"하는 방식을 변화시킬 것이다.

매번 행동에서 시작해야 하며, 가격이 아니다.

만약 당신이 스스로 구별하는 방법을 배우고 싶다면, 이념만 보고는 안 된다. 암호화폐 역사를 복습하고, 그 안에서 배우고 요약해야 다음 합의 업그레이드에서 핵심을 발견할 확률이 높아진다.

아래에는 4개의 부분이 있으며, 그 중 3개는 내가 정리한 확장 사례이고, 마지막에는 기본 목록이 있다. 이는 다음 합의 업그레이드가 다가오고 있는지를 식별하는 데 사용할 수 있으며, 서사가 행동을 진정으로 남길 것인지 판단하는 데 도움이 된다.

확장 사례 1: 2017년 ICO의 번영 VS 초기 시도

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이것은 암호화폐 세계가 처음으로 전 세계적으로 대규모로 사람과 자본을 조정하는 방법을 이해한 순간이다. 수십억 달러가 체인으로 흘러들어갔고, 이는 성숙한 제품에 투자된 것이 아니라 이념에 주입되었다.

그 이전에도 초기 시도가 있었다. 예를 들어 2013년의 Mastercoin, 2014년 이더리움의 크라우드펀딩 등이 있다. 이러한 시도는 흥미로웠지만, 항상 소수에 불과했다. 그들은 모든 사람을 같은 궤도로 끌어들이고, 전 세계적으로 공유할 수 있는 행동 양식을 창출하지 못했다.

암호화폐의 초기 시절에는 플레이가 사실 매우 간단했다:
채굴, 거래, 보유, 그것으로 물건을 사는 것(예: 다크웹에서).

물론 그때도 "빠른 부"를 추구하는 폰지 사기들이 있었지만, 그때 우리는 모르는 사람들이 체인에서 같은 꿈을 위해 공동으로 베팅할 수 있는 표준 방식을 정의하지 않았다.

2016년의 The DAO는 암호화폐의 진정한 "깨달음" 순간이었다. 그것은 모르는 사람들이 코드만으로 자금을 모을 수 있음을 증명했다. 하지만 솔직히 말하자면… 그때의 도구는 원시적이었고, 기술은 취약했으며, 결국 해커에게 망가졌다. 행동 양식은 나타났지만, 지속 가능하지 않았다.

이후 2017년이 오면서 모든 것이 "대량 생산" 가능해졌다.

이더리움과 (이때 더 성숙한) ERC-20 표준은 토큰 발행을 대량 생산 프로세스로 바꾸었다. 갑자기 암호화폐 세계에 참여하는 "기초 논리"에 혁명이 일어났다:

자금 조달 활동이 전면적으로 체인에 올라가 새로운 일상이 되었다.
백서가 "투자 대상"이 되었다.
우리는 "최소 실행 가능 제품"을 "최소 실행 가능 PDF"로 교환했다.
텔레그램이 금융 인프라로 직접 변모했다.

이러한 전혀 새로운 "트렌디한" 행동은 수백만 명을 끌어들였고, 서사적 대폭발을 촉발했다. 하지만 더 중요한 것은, 그것이 암호화폐 세계의 DNA를 영구적으로 재구성했다는 것이다.

비록 거품이 터진 후에도 우리는 다시 "구 모델"로 돌아가지 않았다. 누구나, 어디서나 하나의 프로토콜을 위해 크라우드펀딩할 수 있다는 생각은 이미 깊이 뿌리내렸다.

맞다, 그때 대부분의 ICO는 전적으로 사기거나 폰지였다. 이러한 더러운 일은 2017년 이전에도 있었고, 2026년 현재에도 여전히 있다. 하지만 사람들이 협력하고 자금을 조정하는 방식은 영원히 변화했으며, 이것이 바로 "합의 업그레이드"이다.

확장 사례 2: 2020년 DeFi의 여름 VS 가짜 상승

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이 시대는 진정한 "합의 업그레이드"의 시기였다. 가격이 폭발적으로 증가하지 않았음에도 불구하고, 사람들은 암호화 자산을 "금융 도구"로 사용하기 시작했다. 이는 ICO 시대와는 전혀 다른 양상이다 ------ 그때는 가격 상승과 사용자 행동이 서로를 먹여 살리는 공생 관계였다.

2020년 이전에는 ICO의 열광적인 시즌 외에는 암호화폐 세계의 경험이 기본적으로 "구매, 보유, 거래, 그리고 기도하는 것"이었다.

(음, 당신이 채굴자이거나… 혹은 어떤 비밀스러운 일을 하고 있지 않는 한 👀)

하지만 이제 사람들은 체인 상의 근육 기억을 점차 형성하며 이 산업을 영원히 변화시켰다. 우리는 배웠다:

대출: 당신의 암호화 자산을 프로토콜에 저장하면 "임대료"를 벌 수 있다.
담보 대출: 당신의 암호화 자산을 팔지 않고도 구매력을 얻을 수 있다. 마치 집을 담보로 대출을 받는 것처럼.
유동성 채굴: 매주 자금을 가장 높은 수익을 주는 곳으로 옮기고, 자금이 왔다 갔다 한다.
LP가 되기: 당신의 칩을 테이블에 놓아 다른 사람들이 거래하게 하고, 그 수수료에서 수익을 얻는다.
순환 담보: 담보, 대출, 다시 담보, 다시 대출하여 레버리지와 수익을 겹겹이 쌓는다.
거버넌스: 단순히 토큰 가격을 두고 도박하는 것이 아니라, 프로토콜 규칙에 실제로 참여하는 투표를 한다.

DeFi의 여름 동안, 비록 ETH와 BTC가 횡보하더라도, 전체 생태계는 "살아있는" 느낌을 주었다. 활발함은 가격의 직선 상승에 의존하지 않았다.

그것은 "순수한 카지노"의 사고 방식을 깨뜨렸다. 왜냐하면 암호화폐 세계는 처음으로 생산적인 금융 시스템처럼 느껴졌고, 더 이상 단순한 투기 장난감이 아니었다.

Compound ($COMP), Uniswap ($UNI), Yearn Finance ($YFI), Aave ($AAVE), Curve ($CRV), Synthetix ($SNX) 및 MakerDAO ($MKR/$DAI)와 같은 DeFi 프로젝트는 "인터넷의 은행"이 되었다.

심지어 SushiSwap과 같은 미친 실험도 의미가 있었다. 그들의 "흡혈귀 공격"은 Uniswap에서 유동성을 직접 빼앗아, 인센티브 메커니즘이 정말로 군대를 지휘하는 것처럼 자금을 조정할 수 있음을 증명했다.

그런데… 그에 따라 가짜 부흥, 가짜 상승, "회광반조"가 찾아왔다.

예를 들어 음식 이름을 딴 모방 농장들 ------ Pasta, Spaghetti, Kimchi. 그들은 새로운 조정 행동을 가져오지 않았고, 대부분은 등장할 때와 마찬가지로 순식간에 사라졌다.

2021년이 되자, DeFi는 여전히 활발했지만 (dYdX, PancakeSwap 등의 프로젝트가 빠르게 성장하고 있었지만), 야생 성장의 단계는 이미 끝났고, 사람들은 이미 다음 빛나는 서사로 이동했다 (NFT).

오늘(2026년)의 시각에서 돌아보면, 2020년이야말로 "체인 경제"가 진정으로 탄생한 순간이다. 우리가 지금 하는 거의 모든 일(에어드랍 포인트, TVL 추적, Layer 2 인센티브 활동 등)은 2020년의 그 방식을 따르고 있다.

DeFi의 여름 이후, 만약 새로운 제품이 사용자에게 "체인에 남아 있을" 실질적인 이유를 제공하지 못한다면, 그것은 더 이상 어떤 파장을 일으키기 어려울 것이다.

인센티브는 단기적인 활발함을 유도할 수 있지만, 만약 이러한 보상이 지속적인 커뮤니티 습관(새로운 패러다임)을 구축하지 못한다면, 보조금이 끝나는 순간 그 프로젝트는 빠르게 유령 도시로 전락할 것이다.

확장 사례 3: 2021 NFT 시대의 사회적 습관 전환

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(NFT 열풍 기간(2021년 초 - 2022년 중)의 BTC와 ETH 가격. 2021년은 "완벽한 폭풍"이었다: 전 세계의 유동성 공급과 거시적 유동성 환경, 기관의 진입, NFT의 폭발, DeFi의 성장, 공공 체인 전쟁 등이 동시에 공명하여 시장을 정점으로 밀어 올렸다. 본 사례 연구는 NFT에 중점을 두며, 이는 이 주기에서 가장 영향력 있는 핵심 촉매제 중 하나이다.)

만약 DeFi의 여름이 사람들이 유동성 곡선을 연구하는 기술자 시대였다면, 2021년은 암호화폐 세계가 드디어 "인격"을 갖게 된 해였다. 우리는 더 이상 수익률을 위해 내기만 하지 않고, 분위기, 정체성 및 소속감을 추구하기 시작했다.

디지털 물품은 처음으로 임의로 복사할 수 있는 "물건"이 아니었다. 그것들은 검증 가능한 출처를 가지게 되었다. 당신은 단순히 "그림 한 장을 사는 것"이 아니라, "당신이 원주인"이라고 적힌 디지털 영수증을 사는 것이며, 전체 블록체인은 당신의 증인이다.

이것은 사회적 스크립트를 완전히 재작성했다. 사람들은 더 이상 상대방을 계산적으로 압도하려 하지 않고, 정체성을 드러내기 시작했다.

이제 아바타는 여권이 되었다. 암호화 펑크(CryptoPunks)나 지루한 원숭이(BAYC)를 소유하는 것은 디지털 "서클 소속 증명"이 되었다. 당신의 아바타는 더 이상 집 고양이가 아니라, "전 세계 엘리트 서클"에 들어가기 위한 입장권이 되었다.

이때 장벽도 생겼다. 당신의 지갑은 당신의 회원 카드가 되었다. 만약 당신이 해당 자산을 소유하고 있지 않다면, 당신은 그 비공식 Discord 채널에 들어갈 수 없고,圈内 파티에 참석할 수 없으며, 전용 에어드랍을 받을 수 없다.

또한 IP 소유권도 있다. BAYC는 상업적 권리를 소유자에게 부여하고 "소유권 혁명"을 성공적으로 확산시켰다. 갑자기, 낯선 사람들은 그들의 "원숭이"를 둘러싸고 협력하여 파생 상품, 음악 및 스트리트 패션을 개발하기 시작했다.

가장 중요한 것은, 그것이 많은 "서클 외부인"을 끌어들였다는 것이다. 연간 수익률이나 청산 메커니즘에 관심이 없는 예술가, 게임 플레이어 및 창작자들이 갑자기 지갑을 소유할 이유를 찾았다.

암호화폐는 더 이상 단순한 금융이 아니다. 그것은 인터넷 원주율의 문화층이 되었다.

합의 습관의 차원에서 보면:

유동성 풀을 대체한 것은 컬렉션 시리즈이다.
총 잠금 가치를 대체한 것은 바닥 가격과 사회적 자본이다.
수익을 대체한 것은 소속감이다.

물론, "회광반조"도 뒤따라왔다…

먼저, 우리는 "모방자"의 물결을 맞이했다.

"지루한 원숭이"의 모델이 성공적으로 검증되자, 모방자들이 우르르 쏟아져 나왔다. 그들은 이야기를 가지고 있지만, 영혼은 없다. 수많은 외관이 유사한 컬렉션 시리즈가 등장했으며, 기본적으로 "지루한 원숭이지만 주인공은 햄스터"라는 형태로, 동화 같은 로드맵을 약속했다. 그들 중 대부분은 공기가 되거나, 가격이 있는 공기가 되었다.

그 다음은 "거래량 조작"의 광란이었다.

LooksRare와 X2Y2와 같은 플랫폼은 "DeFi 채굴"의 논리를 NFT에 강제로 적용하려고 하여, 소위 "거래 채굴"을 시도했다. 결과적으로 "과학자"들이 스스로 사고팔며, 왼손으로 오른손으로 넘기는 상황이 발생했다. 표면적으로는 거래량이 놀라울 정도로 많아 보였지만, 사실 뒤에서는 로봇들이 서로 거래하며 양털을 깎고 있었고, 진정한 플레이어들은 이미 그룹을 떠났다.

마지막으로, "유명인 돈벌이"의 광란이 있었다.

대부분의 1, 2선 스타들은 하나의 시리즈를 출시했으며, 그들의 매니저가 이것이 "새로운 인쇄기"라고 말했기 때문이다. 진정한 합의나 커뮤니티가 없기 때문에, 이러한 프로젝트는 TikTok의 핫이슈보다 더 빨리 사라졌다.

그렇다면, 이 안의 교훈은 무엇인가?

ICO와 DeFi의 여름 시대와 마찬가지로, NFT의 거품은 터졌다. 하지만 이 시대의 행동 양식의 잔재는 영구적이다, 그것은 충분히 오랫동안 지속되어 이 산업을 영구적으로 변화시켰다.

암호화폐는 더 이상 단순한 디지털 은행이 아니다. 그것은 인터넷 원주율의 문화층이 되었다. 우리는 더 이상 "왜 JPEG를 소유해야 하는가?"라고 묻지 않고, 이 일련의 행동 뒤에 의미가 무엇인지 이해하기 시작했다.

예를 들어:

브랜드는 "디지털 여권"과 "커뮤니티 서비스(CaaS)"로 전환하기 시작했다.
AI가 만연한 시대에, 출처는 디지털 진정성의 기준이 되었다.
커뮤니티 우선의 발표 모델은 이제 모든 새로운 소비 스타트업의 선호 매뉴얼이 되었다.

협력의 습관은 남아 있으며, 우리는 디지털 문화에 소속되었다는 것을 배웠고, 결코 "사용자"라는 시대로 되돌아가지 않을 것이다.

"투자 감각"을 연마하고 싶다면? 당신은 어떻게 해야 할까?

지금까지 읽은 여러분은 이미 이 글의 3분의 1을 읽었다. 위에서 나는 가짜 합의 업그레이드("회광반조")와 진정한 업그레이드를 구별하는 방법을 보여주기 위해 3개의 상세한 사례를 제시했다.

과장하지 않고 말하자면, 나는 Meme코인과 예측 시장에 대한 사례 분석을 수백 페이지 더 쓸 수 있지만, 사람에게 물고기를 주는 것보다 물고기 잡는 법을 가르치는 것이 더 낫기 때문에, 나는 이 부분의 분석을 여러분이 스스로 되돌아보도록 비워두었다.

또한, 실패한 서사, 실패한 "합의 업그레이드"도 연구할 가치가 있다, 예를 들어 2021-2022 메타버스 1.0, 2023-2024 소셜파이 1.0 등. 비록 "한 번의 흐름"의 잔해만 남겼지만, 즉시 행동 습관을 재구성하지는 않았지만, 이것이 그들의 종말을 의미하지는 않는다. 진정한 "합의 업그레이드"는 결코 한 번에 이루어지지 않는다. 2013년 Mastercoin이 ICO의 선구자가 되었지만, 수년간 침묵하다가 2017년에야 진정으로 폭발하여 산업 행동을 대규모로 변화시켰다. 초기의 실패는 인식의 디딤돌이다.

"식어버렸다"는 이유로 무시하지 말라. 다음 "합의 업그레이드"는 아마도 전혀 새로운 것이 될 수도 있지만, 과거에 실패했던 "구형"이 "어떤 새로운 형태"로 부활할 수도 있다. 그런 일이 발생할 때, 이 인식은 당신의 큰 기회가 될 것이다.

"투자 감각"을 연마하는 가장 좋은 방법은 직접 실제로 조사하고 분석하고 검증하는 것이다.

대중이 도대체 무엇을 하고 있는지 스스로에게 자주 물어보라. 만약 당신이 그 안의 행동 변화를 관찰할 수 없다면, 당신은 물결의 변화를 발견할 수 없다.

첫 번째 부분이 끝나기 전에, 나는 다음 합의 업그레이드가 다가오고 있는지를 식별하는 데 사용할 수 있는 기본 목록을 준비했다. 나는 이것을 "투자자 자기 보호 5문"이라고 부른다:

1. "서클 외부인"이 들어오고 있는가?

주요 목적이 돈을 벌지 않는 참여자들이 등장했다. 당신이 보는 사람들은 더 이상 단순히 코인을 거래하기 위해 오는 것이 아니다. 그들은 창작자, 건설자, 또는 정체성을 찾는 사람들이다. 만약 방 안에 거래자만 있다면, 그 방은 본질적으로 비어 있는 것이다.

(당신이 거래자이고 이 부분을 읽고 있다면 ------ 음, 나도 거래자다. 당신과 나는 이 게임이 돌아가려면 단순히 PVP만으로는 부족하다는 것을 잘 알고 있다.)*

2. "인센티브 감소" 테스트를 통과할 수 있는가?

보상이 고갈되거나 가격이 횡보할 때 어떤 일이 발생하는지 관찰하라. 사람들이 남아 있다면, 이는 어떤 습관이 형성되었다는 것을 의미한다. 만약 "무료 점심"이 끝나면 그들이 사라진다면, 당신이 직면한 것은 가격 태그가 붙은 공기일 뿐이다.

3. 그들은 "보유"가 아닌 "일상 습관"을 선택하고 있는가?

초보자는 단지 차트만 보고, 숙련자는 사람들이 매일 무엇을 하고 있는지를 관찰한다. 만약 그들이 이 시스템 주위에 일상 습관을 형성했다면, 이는 영구적인 업그레이드이다.

4. "행동 > 경험" 현상이 존재하는가?

진정한 변화는 도구가 여전히 원시적이고 분산적이며 비효율적일 때 발생한다. 만약 사람들이 형편없는 사용자 인터페이스를 감수하고도 참여하고자 한다면, 그 행동은 "유효하다." 애플리케이션이 매끄럽고 정교해질 때까지 기다리면, 당신은 이미 늦었다.

5. (가장 중요한 점!!) "사랑으로 전기를 생산하는" 현상이 존재하는가?

이 점은 매우 중요하다. 사람들이 어떤 시스템을 옹호하기 시작할 때, 그것은 그들이 정체성의 일부로 여기는 것이며, 단순히 돈을 잃을까 두려워서가 아니다. 변화가 완전히 이루어진 것이다.

따라서, 당신이 가격만 주시하고, 특정 가격에 대해 무한히 상상하는 것은 당신이 영원히 "큰 흐름을 놓치고", "버티지 못하고", "항상 마음이 무너지고", "포지션이 있으면 잠을 잘 수 없는" 이유가 될 수 있다. 거대한 양선이 나타나는 이유는 행동 양식이 몇 달 전부터 변하고 있었기 때문이다.

가격은 이러한 변화의 결과이다; 가격은 단지 세상이 이미 진전되었다는 것을 인정하는 지연 지표일 뿐이다.

II. 실력이 부족하면 연습을 많이 하고, 부는 1000배 불가능하니 인식을 먼저 10배 늘려라

나는 당신이 지금 무엇을 생각하고 있는지 안다.

"좋아, 나는 기본 논리를 이해했어. 행동 변화, 협력 업그레이드 등 이론적으로 내가 무엇을 봐야 하는지 알겠어. 하지만 다음 합의 업그레이드가 정말 발생했을 때, 혼란과 기회가 공존할 때… 그래서 도대체 어떤 것들이 1000배 오를 수 있는 거야? 더 중요한 것은, 나는 어떻게 이런 것들을 빨리 발견해서 사야 할까?"

솔직히 말하자면, 여기 현실 세계가 있다. 이것은 소설이 아니다. 이 질문만으로도 엄청난 가치가 있다.

만약 누군가가 당신의 눈을 바라보며, 어디서 가져온지도 모르는 "5단계 부의 비밀번호"를 자신 있게 줄 수 있다면, 그들은 당신에게 그들의 "비밀 강의"를 사게 하거나, 당신에게 그들의 수레를 들어주게 하려는 것이다.

왜 이렇게 말하는가? 왜냐하면 매번 새로운 주기는 전혀 새로운 조정 게임이기 때문이다.

당신은 2020년 DeFi의 여름 스크립트를 가지고, 이 비법으로 2024/2025년에 어떤 Meme코인이 폭발할지를 기대할 수는 없다. 오늘 당신이 최고의 Meme 사냥꾼이라 하더라도, 당신의 방식이 2026년에 예측 시장에서 대박을 터뜨리게 할 수는 없다.

"경로 의존성"은 얼마나 많은 사람들을 해쳤는가.

(하지만 모든 것이 절대적인 것은 아니다. 당신이 트럼프라면… 당신이 맞습니다. 결국 모두가 K선을 그릴 수 있는 주인공이니까요. 축하합니다, 두 분야에서 모두 최고가 되셨습니다😅)

아무도 미래를 예측할 수는 없지만, 최소한 우리는 기초를 잘 다지고, 하부 구조를 구축하여 진정한 기회가 올 때, 다른 사람들보다 10배 빠르게 그것을 파악하고 배울 수 있도록 해야 한다.

자신의 프레임워크를 갖는 것은 당신이 반드시 이전보다 더 많은 수익을 올릴 수 있다는 것을 보장하지는 않지만, 단순히 도박을 하러 온 초보자들에 비해 엄청난 선발 우위를 제공할 수 있다.

프레임워크는 세 부분으로 나뉜다: 암호화 주기의 기본 논리 + 암호화 지식 구조 + 가치 고정 시스템.

첫 번째 부분은 끝났고, 이제 두 번째 부분, 즉 "나는 도대체 무엇을 배워야 할까? 어떤 학습 방법이 있을까?"에 대해 이야기하겠다.

천 명의 사람마다 천 가지의 햄릿이 있으며, "절대적으로 올바른" 것은 없다.

그래서 아래에 두 가지 개인적인 제안을 남겼다.

제안 1: 체인 상의 코난이 되어라

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다음은 필수의 기본 기술 목록이다. 모든 내용은 100% 온라인에서 무료로 배울 수 있으며, 어떤 유료 강의나 "대가"의 지도가 필요 없다. 당신이 유일하게 지불해야 할 것은 당신의 결단과 시간이다:

첫째, 당신은 "조직적인 저격 사건"을 식별할 확률을 높여야 한다. 그렇지 않으면 당신은 영원히 "받는 사람"의 운명을 벗어날 수 없다. 지갑 역사, 보유 분포, 묶음 거래, 자금의 출처와 흐름을 능숙하게 확인하고, 이상한 체인 상의 문제를 감지할 수 있어야 한다.

둘째, 시장 메커니즘을 이해하라. 잠재적인 공급 충격을 판단하고 극심한 가격 변동을 피할 수 있도록 해야 한다. 주문서 깊이, 스프레드, 거래소의 순유입/유출, 토큰 잠금 해제 주기표, Mcap/TVL 비율, 미결제 약정, 자금 비율, 거시적 자금 흐름 등을 확인하고 이해할 수 있어야 한다.

셋째, 만약 당신이 "어두운 숲"에서 생존하고 싶지 않다면, 최소한 MEV가 어떻게 작동하는지 알아야 한다. 그렇지 않으면 언젠가 "샌드위치 공격"을 당해도 모를 것이다 (내가 겪은 슬픈 교훈 😢).

더 깊이 배우고, 주변 사람들보다 더 빨리 달리고 싶다면, 당신은 가짜 거래/거래량 조작/대응 거래, 차익 거래 점수 매기기, "저유통/고 FDV" 함정을 최대한 인식할 수 있어야 한다. 에어드랍을 받을 때는 반여마녀 메커니즘이 무엇인지 이해해야 한다.

또한, 정보 흐름 관련 작업의 일부를 자동화해야 한다. 예를 들어 다양한 데이터 변동 알림, 뉴스 필터링, 서사 필터링, 소음 감소 등을 해야 한다. 이제 vibe coding이 생겼으니, 모든 기본 장벽이 낮아졌고, 누구나 배울 수 있다.

2026년 현재, 내가 아는 거의 모든 사람들(심지어 CS 배경이 없는 사람들까지)도 쓰레기 정보를 필터링하고 기회를 찾기 위해 도구를 만들고 있다. 만약 당신이 지금도 "수동으로 정보를 찾는 것"에 의존하고 있다면, 그것이 당신이 항상 한 발 늦는 이유일 수 있다.

당신이 결단, 시간, 그리고 이 기초를 다지기 위해 노력하지 않는다면, 당신은 "어려운 모드"를 선택하는 것이다. 작은 의미로는 당신이 항상 다른 사람보다 한 발 늦거나, 많은 기회를 놓치는 것을 의미하고, 큰 의미로는 사기를 당하거나, 자금을 잃거나, 착취당하는 것을 의미하며, 결국 당신이 방어를 깨고 배우기 시작할 때까지(혹은 직접 운명을 받아들이고 퇴출될 때까지) 이어진다.

나는 내가 그렇게 걸어온 길을 잘 알고 있다. 다양한 함정에 빠진 경험이 있다. 예를 들어, 낯선 사람이나 "친구"에게 속거나, 다양한 폰지 사기에 걸리거나, 기이한 내부 정보에 속거나, 백도어 계약, 핫 월렛 해킹, 심지어 사회 공학에 의해 공격당한 경험이 있다. 아, 이건 내가 3번 청산당한 것까지 포함되지 않은 것이다.

이 "기술적인" 것들 외에도, 나는 "사회적 측면"에서 당신이 직접 사용할 수 있는 사기 방지 팁을 정리했다.

먼저 간단한 것부터 시작하자: 프로젝트의 공식 계정이 10번 이상 이름을 변경한 적이 있는가? 이전의 가명은 어떤 도망친 쓰레기 프로젝트와 관련이 있는가? 계정 이름 변경 기록을 확인할 수 있는 많은 도구가 있다. 이를 활용하라.

투자 전에 팀이 존재하는지, 창립자와 핵심 구성원이 X, LinkedIn, GitHub 계정을 가지고 있는지 확인하라.

그들이 유명한 회사에서 일했다고 주장하거나 명문 학교를 졸업했다고 주장할 경우, 반드시 확인해야 한다. 위조된 스탠포드, 버클리 학위와 가짜의 전 Meta, 구글, 모건 스탠리 이력은 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 더 흔하다.

"어떤 VC가 투자했다", "어떤 곳에서 육성했다" 또는 "어떤 곳과 협력했다"는 주장에 대해서도 마찬가지이다. 어떤 "유명 투자자"는 결코 "진짜 돈을 주지 않았다." 어떤 "파트너"는 실제로는 간접적인 고문일 뿐이며, 프로젝트 측이 그들의 로고를 사용할 수 있도록 허용했다. 이러한 일은 당신이 예상하는 것보다 훨씬 더 자주 발생하며, 나는 이미 피해자가 된 경험이 있다.

AI가 만연한 지금, 가짜 상호작용은 점점 더 빈번해지고 있으며, 점점 더 식별하기 어려워질 것이다. 당신은 팬 수와 상호작용 비율이 비정상적이라는 것을 알아차릴 수 있는가? 당신은 Discord, Telegram 및 X에서 로봇의 응답이나 AI 생성의 잡담을 식별할 수 있는가?

이전에 위에서 언급한 것들을 할 수 없었다면, 최소한 지금부터 어디서 연습해야 할지 알게 되었다.

제안 2: 세상에 숨어 선한 인연을 맺어라

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간단히 말하자면, 당신은 사람들을 더 많이 알아야 한다. "금융圈", "기술圈", "어떤圈"과 마찬가지로, 인맥이 당신의 가장 큰 의지이다.

나는 "투자 연구 프로젝트에서 봐야 할 50가지"와 같은 것을 쓸 수 있지만, 그것은 결국 쓸모없는 말들일 뿐이다. 왜냐하면 진정한 "핵심 정보"나 알파는 첫 번째 손 정보 우위를 가질 때는 절대 공개되지 않기 때문이다.

어떤 프로젝트가 당신의 정보 흐름에서 유명한 목소리에 의해 대대적으로 선전되기 시작하면, 당신은 돈을 벌 수 있을지 모르지만, 그것은 당신이 암호화 세계에서 추구하는 "인생을 바꾸는 1000배 수익"이 아니다. 그 "최고의 진입" 창구는 이미 막혀버렸다.

이것이 바로 매 주기마다 대부분의 기대에 부풀어 금을 캐고자 하는 신입들이 결국 유동성이 되어 퇴출되는 이유이다. 그들이 얻는 정보는 사적인 서클을 거쳐 필터링된 "지연된 정보"일 뿐이다.

따라서, 당신이 아직 신뢰할 수 있는 "내부 라인"이 없다면, 포지션 관리가 당신의 유일한 안전망이다. 그러므로 반드시 당신의 대부분의 암호화 자산을 장기적인 대상에 배분해야 한다.

장기적인 대상은 정보 차이에 대한 요구가 낮고, 단기 거래의 압박이 없으며, 공개 데이터를 연구할 여유를 줄 수 있다. 당신은 규칙을 발견하는 첫 번째 사람이 될 필요가 없으며, 단지 프로젝트가 1.5개 주기를 넘길 수 있다면, 언제 들어가든지 여러 번의 수익을 얻을 가능성이 높다.

동시에, 당신의 장기 목표는 관찰자가 되는 것을 멈추고, 참여자가 되는 것이다. 이를 위해서는 당신이 자금을 가지고 있어야 한다. 가족을 제외하고, 이 세상은 이익에 따라 동맹을 맺는다. 당신이 존경하는 사람들은 동등한 가치를 제공할 수 없는 사람과는 정보를 교환하지 않을 것이다.

당신은 "어떤 가치 있는 사람"이 되거나 "어떤 가치 있는 것"을 소유해야 한다. 전문 지식, 현장 조사, 자금 또는 인맥 등, 아무도 모든 것을 알 수는 없다. 그렇기 때문에 당신은 이러한 기회를 잡을 수 있다.

가장 좋은 방법은 진정으로 열정적으로 어떤 생태계에 깊이 파고드는 것이다: 먼저, 당신이 주목하는 분야의 프로젝트에서 일자리를 찾는 것이다. 당신이 개발자이든 운영이든 비즈니스 개발이든, "입문이 쉽다." 일은 평판을 쌓고 목표 대상을 만나는 가장 빠른 방법이다.

물론, 단순히 웹3의 입문 직책을 가진다고 해서 당신이 원하는 모든 것을 즉시 얻을 수 있는 것은 아니다. 하지만 이는 좋은 시작이다.

"하지만 내가 경험이 부족해서 믿을 만한 암호화 일자리를 찾을 수 없다면?"

좋은 소식은: 2026년 현재, 암호화 산업은 여전히 전통 금융이나 기술 대기업처럼 "직장 사막"이 아니다. 당신은 엘리트 학위와 두 개의 엘리트 인턴 경험이 필요하지 않으며, 여러 차례의 면접을 통과해야만 일자리를 얻을 수 있다.

이 산업에서 당신의 체인 경험이 당신의 이력서가 된다. 만약 당신이 실험하고, "올인"하고, 실제로 일을 해왔다면, 당신은 이미 대다수의 전환자들보다 더 많은 관련 경험을 가지고 있다.

일을 하지 않으려면 어떻게 해야 할까? 그럼에도 불구하고 두 가지 방법이 있다(여전히 많은 노력이 필요하다):**

만약 당신이 매우 똑똑하고 운이 좋게 체인에서 멋진 성과를 내고, 은퇴할 준비가 되어 있지 않다면, 그 지갑 주소를 당신의 트위터 계정과 "연결"할 수 있다. 그러면 당신은 적극적으로 사교를 하지 않아도 "동료"들이 저절로 찾아올 것이다.

X에서 개인 브랜드를 구축하는 것, 하지만 이 과정의 고통과 기쁨은 스스로 잘 알고 있다. 이는 보편적인 조언이 아니다.

세상에 공짜 점심은 없고, 믿을 만한 지름길도 없다. 100%의 노력은 반드시 100%의 성공으로 이어지지 않지만, 100%의 노력이 없으면 반드시 100%의 실패로 이어진다. (당신의 이름이 바론 트럼프가 아니라면)

III. 어떻게 지속하는 것이 승리인가

개인적인 경험에 따르면, 주기적인 구덩이에서 "벌거벗고 수영"하지 않는 사람들은 다음 두 가지 특성을 가지고 있다:

그들은 가격에 독립적인 강한 신념을 가지고 있다.
그들은 다차원적인 가치 고정 시스템을 구축했다.

우리는 먼저 신념(Conviction)이 집착이나 "어떤 대가"가 말한 것에 대한 맹신과 같지 않다는 것을 명확히 해야 한다.

그것은 "앞으로 무슨 일이 일어나든지, 절대 팔지 않겠다"는 것이 아니다.

진정한 신념은 구조적이다. 그리고 구조적이라는 것은 유연성을 포함한다. 당신은 거대한 신념을 가질 수 있으며, 동시에 여러 번 이익을 실현하거나 포지션 비율을 조정할 수 있다.

핵심적인 차이는 당신이 항상 이 테이블로 돌아올 수 있는가에 있다.

당신은 음악이 멈춘다고 떠나지 않는다. 당신이 여기 처음 나타난 이유는 결코 그 빨간색과 초록색의 K선 때문이 아니다. 당신은 그 기본적인 "왜" 때문에 남아 있는 것이다.

주기를 견뎌내는 사람들은 결코 묻지 않는다: "대가님들, 오늘은 오르나요 내리나요?"

그들은 묻는다: "비록 가격이 앞으로 몇 년 동안 내 관점에서 벗어나더라도, 나는 이 일의 본질적 논리가 여전히 유효하다고 인정하는가?"

이 사고 방식의 차이는 결과에서 천양지차를 초래한다.

"빠른 돈을 벌려는" 사고 방식은 당신의 지갑을 비우게 할 뿐만 아니라, 당신의 신념을 부식시키고, 당신의 신앙 체계를 파괴할 것이다.

그리고 신앙을 다시 세우는 것은 자본을 재건하는 것보다 훨씬 더 어렵다.

그렇다면 그들의 "다차원 가치 시스템"은 무엇인가? 당신은 어떻게 자신의 것을 구축할 수 있는가?

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첫 번째 층: 개념 고정(Concept)

더 이상 K선에만 집중하지 말고, 핵심 원칙에 주목하라. 스스로에게 물어보라: 무엇이 이 것을 보유할 가치가 있게 만드는가, 비록 가격이 화면을 뚫고 떨어졌더라도?

최근 거래한 10개의 토큰을 떠올려보라. 이제 2년을 빠르게 감아보라. 스스로에게 물어보라: 그 중 얼마나 많은 것이 여전히 "존재"할 것인가? 얼마나 많은 것이 진정으로 "중요"할 것인가?

만약 당신이 어떤 대상을 평가할 때, "커뮤니티"나 "폭발적인 상승"을 언급하지 않고는 그것이 왜 장기 자본에 투자할 가치가 있는지를 설명할 수 없다면, 당신이 가진 것은 신념이 아니다. 당신이 가진 것은 단지 포지션일 뿐이다.

두 번째 층: 시간 차원(Time)

대부분 사람들의 행동 논리는 혼란스럽고, 그들의 결정은 군중의 감정에 쉽게 조종당한다. 다음과 같은 예를 들어보자:

오늘, 그들은 어떤 비밀 텔레그램 채널에서 따라서 4개의 서로 다른 Meme코인을 구매했다. 그것들은 반드시 상승할 것이라고 한다.
내일, 그들은 Polymarket에서 어떤 프로젝트에 베팅하고, 트위터에서 어떤 대가가 부의 비밀번호를 외치고 있다는 것을 보았다.
갑자기 그들은 사라졌다.
그리고 어느 날, 그들은 당신에게 다가와서 상장될 프로젝트에 대해 물어본다.
그런데 어떻게 된 일인지, 그들은 갑자기 프라이버시 섹터의 대상을 구매했지만, 그 섹터가 무엇을 위한 것인지도 모른다.
며칠 후, 그들은 그룹에서 "상승이 돌아왔다", "비트코인이 에너지를 축적했다, 올인하자!"라고 무작정 비트코인을 매수한다. 단지 어떤 뉴스 헤드라인이 "다음 달에 20만 달러에 이를 것이다"라고 적혀 있기 때문이다.

이것은 전략이 아니다. 이는 완전히 다른 사람에게 돈을 맡기는 것이며, 성배를 잃는 것이 더 높은 승률을 가질지도 모른다.

물론, 나는 이런 식으로 돈을 벌었다는 사람을 보지 못한 것은 아니다. 하지만 나는 이들이 두 달 후에도 그 돈을 지킬 수 있는 사람을 본 적이 없다. 그들이 남긴 것은 과거의 영광과 +99999%의 심리적 트라우마일 뿐이다.

이런 사람들의 진짜 문제는 소음에 방해받아 주관성을 잃고, 자신의 능력과 인식 범위를 초과하는 여러 "전장"을 개척하는 것이다.

단기 투기, 중기 배치 및 장기 투자는 각각 완전히 다른 행동 양식이 필요하다. 그리고 주기를 넘는 사람들은 각 포지션이 어떤 시간 차원에 속하는지를 명확히 알고 있으며, 결코 감정이 차원을 넘어 전염되지 않도록 한다.

그들은 단기 가격 소음 때문에 장기 신념을 부정하지 않으며, 장기 서사를 자신의 충동적인 단기 거래에 대한 변명으로 사용하지 않는다.

만약 당신이 일일 거래에서 스윙 거래로 전환하려고 한다면, 다음은 몇 가지 일반적인 "자기 파괴" 오류들이다:

당신은 이제 "장기 투자자"라고 스스로에게 말하지만, 여전히 80%의 시간을 일회성 뉴스 헤드라인을 쫓고 있다.
당신은 본래 자신의 위험 범위 내에서 미미한 3%의 조정이 발생했을 때에도 여전히 공황에 빠진다.
최악의 경우, 당신은 여전히 "단기 거래로 빠른 돈을 벌겠다"는 마음가짐으로 포지션을 배치하고 위험을 평가하여, 결국 또 다시 큰 흐름을 놓치게 된다.

시간 차원에서 고정하는 것은 클릭하기 전에 당신이 "잘못되었다"고 인정하기까지 얼마나 걸릴지를 강제로 답하게 하여 이 악순환을 방지하는 것이다. "내가 '잘못되었다'고 인정하기까지 얼마나 걸릴 것인가?"

세 번째 층: 행동 차원(Behavior)

당신은 당신이 "신념이 있다"고 말할 수 없다. 당신의 계좌가 피로 물들고, 머릿속의 목소리가 "무언가를 해야 한다"고 미친 듯이 외칠 때, 그것이 진정한 시험이다.

당신은 자신을 예측하기 위한 질문과 답변 프레임워크를 구축해야 한다.

각 거래에 진입하기 전에, 당신은 다음 체크리스트를 검토해야 하며, 미래의 당신이 현재의 당신에게 방해가 되지 않도록 해야 한다:

가격이 x% 하락할 때, 나는 이미 계획이 있는가? 나는 가만히 있을 것인지, 포지션을 줄일 것인지, 아니면 나가버릴 것인지 명확히 알고 있는가?

나는 엉덩이가 머리를 결정하는 사람인가? 조정 기간 동안, 나는 객관적으로 투자 논리를 재평가하고 있는가, 아니면 잠재의식 속에서 정보를 수집하여 공황 매도를 위한 이유를 찾고 있는가?

나는 자주 목표 가격을 변경하는가? 가격이 x% 상승할 때, 나는 "느낌이 온다"는 이유로 탐욕스러워져서 내 목표를 계속 높이는가?

나는 "인기"라는 단어를 사용하지 않고도 "보유"의 이유를 설명할 수 있는가? 감정이나 인기를 보는 것 외에, 나는 보유의 이유를 명확히 설명할 수 있는가?

이것은 "신념"인가, 아니면 "침몰 비용"인가? 만약 포지션이 예상보다 오랫동안 횡보한다면, 나는 그것을 보유하는 이유가 여전히 투자 논리가 유효하기 때문인지, 아니면 내가 잘못했다는 것을 인정하고 싶지 않기 때문인지?

내가 규칙을 위반한 후 "잘못 인정하는 시간"은 얼마나 되는가? 내가 자신의 거래 규칙을 위반했을 때, 나는 즉시 인식하고 행동하는가, 아니면 계좌가 심각하게 손실될 때까지 반응하지 않는가?

나는 "복수 거래"를 쉽게 하는가? 한 번의 손실 후, 나는 즉시 화가 나서 다른 거래에 뛰어들고, "방금 손실을 보았으니, 다시 해야 한다"는 마음으로 거래를 시작하는가?

이 질문들은 K선이 어떻게 움직일지를 추측하기 위한 것이 아니라, 당신이 큰 심리적 압박을 받을 때, 미래의 당신이 현재의 당신을 배신할 것인지의 윤곽을 그리기 위한 것이다.

이른바 "행동 고정점"은 본질적으로 압박에 대한 사전 처리이다. 냉정할 때 행동을 정해두는 것은 절망적인 상황에서 무질서하게 행동하는 것을 방지하기 위한 것이다.

결국, 당신이 거래를 "하는" 계획을 세우지 않는다면, 결국 거래가 당신을 "다루게" 될 것이다.

네 번째 층: 신념 차원(Belief)

당신은 가장 빠르게 "사라지는" 사람들이 종종 상승장에서 가장 큰 목소리를 내는 사람들임을 발견했는가:

"지금 XX를 사는 마지막 기회입니다!"

"이번 이후로 당신은 10만 달러 이하의 비트코인을 다시는 보지 못할 것입니다!"

"내 말을 들어, 폭발적으로 올라갈 것이니, XX를 사지 않으면 미래에 반하는 것입니다!"

가격이 반전되면서, 이 사람들은 하나둘씩 사라진다. 그들의 "신념"은 마치 존재하지 않았던 것처럼 보인다.

이러한 "하룻밤의 부" 사고 방식은 빈번한 거래를 통해 당신의 투자 포트폴리오를 파괴할 뿐만 아니라, 당신의 신념 체계를 부식시킬 것이다. 부서진 신념 체계는 은행 계좌보다 재건하기가 훨씬 더 어렵다.

"빠른 돈은 항상 슬픈 과도한 행동을 초래한다. 이것은 본능이다. 아프리카의 동물들이 시체를 먹는 것과 같다."

------ 찰리 멍거

슬프게도, 대부분의 사람들은 극도의 환희의 정점에서 자본을 소진하고, 진정한 기회(진정한 곰 시장)가 결국 도래할 때, 그들은 이미 "총알"이 없다.

이것은 정말 큰 농담이다: 사람들을 암호화 세계로 이끄는 마음가짐, 하룻밤의 부에 대한 갈망은 그들이 부를 얻는 것을 억누르는 주범이다.

대부분의 사람들은 자신이 잃은 것을 인식하지 못하며, 수년 후 비트코인이 다시 몇 배로 상승할 때, 그들은 허벅지를 치며 묻는다: "나는 왜 그 작은 고난을 견디지 못했을까? 미리 알았더라면 보유했을 텐데."

이것이 바로 신념이 가장 중요한 층인 이유이다: 그것은 수년의 시간이 걸려 형성되는 신조이다.

당신의 신념이 충분히 확고한지 테스트하는 방법은 무엇인가?

이걸 시도해보라: 만약 지금 누군가가 당신의 입장을 강하게 의심한다면, 당신은 차분하게 그에 대해 변론할 수 있는가? 당신은 날카로운 질문에 정면으로 맞설 수 있는가, 아니면 그것들을 회피하는가?

당신의 신념은 극도로 주관적이고 독특해야 한다.

어떤 사람들에게 그것은 암호화 펑크 정신(Cypherpunk)이다: 규제와 중앙 집중적 통제에 대한 철저한 반란. 그들에게 암호화폐는 단순한 투자가 아니라, 부서진 시스템에서 탈출하는 희망의 빛이다.

다른 사람들에게는 그것이 통화 역사의 또 다른 반복이다: 그들은 법정 화폐의 가치 하락과 금융 약탈의 주기를 보았고, 암호화폐가 매 백 년마다 비슷한 방식으로 붕괴되는 전통 시스템에 대한 유일한 헤지라는 것을 인식했다.

어떤 신념자들에게는 그것이 주권, 중립성 또는 생존권이다.

당신은 당신 자신의 "왜"를 찾아야 한다, 단순히 어떤 유명인의 이념을 빌리지 말고. 나는 당신에게 당신의 신념이 무엇이어야 하는지 말할 수는 없지만, 내 것을 공유할 수는 있다.

작년, 내가 겨우 2000명의 팔로워를 가지고 있을 때, 아무도 내가 하는 말에 신경 쓰지 않을 때, 나는 간단한 질문에 대한 답변으로 게시물을 썼다:

왜, 모든 이러한 붕괴와 제로를 겪은 후에도 여전히 비트코인을 구매하는가?

나는 이것을 "신과 인류의 네 번째 계약"이라고 부른다.

인류 역사에서 세 가지 주요 계약은 치명적인 결함이 있다: 그것들은 결코 모든 사람을 위해 준비되지 않았다.

첫 번째 계약은 "구약"이다.

그것은 혈연으로 묶여 있으며, 소속권은 당신이 태어나기 전에 결정된다. 만약 당신이 선택된 혈통에 속하지 않는다면, 당신은 결코 자격이 없다.

두 번째 계약은 "신약"이다.

그것은 모든 사람에 대한 사랑과 구원을 이야기하지만, 역사는 언어가 감추려는 진실을 드러낸다: 만약 당신이 17세기 가난한 아시아 농민이라면, 당신은 평생 대성당의 반 걸음도 내딛을 기회가 없다. 제국은 당신을 문 앞에서 막을 것이며, 오직 인종, 권력 및 계급만이 누가 구원을 받을 자격이 있는지를 결정한다.

세 번째 계약은 "독립 선언"이다.

이는 현대 세계의 탄생으로, 자유, 평등 및 기회를 약속하지만, 전제는 당신이 올바른 땅에서 태어나고, 올바른 여권을 소지하며, 올바른 시스템에 속해야 한다는 것이다.

물론, 어떤 의미에서 "이주 자유"는 존재하지만, 대부분의 사람들에게 그 대가는 너무 높고, 확률은 미미하다. 이러한 규칙은 결코 일반인을 위해 작성되지 않은 것처럼 보인다. 대부분의 사람들은 출발선에 도달하지 못하고, 평생을 통해 자신이 "자격이 있다"는 것을 증명해야 하며, 돈, 교육, 복종 또는 운을 통해, 그들은 이 시스템이 그들을 "소속"하게 하도록 요청한다.

그리고 이제, 네 번째 계약이 등장했다: "비트코인"

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이것은 인류 역사에서 처음으로 당신이 누구인지 묻지 않는 시스템이다.

그것은 당신의 인종에 신경 쓰지 않는다. 그것은 당신의 국적에 신경 쓰지 않는다. 그것은 당신이 어떤 언어를 말하는지, 어디에서 태어났는지에 신경 쓰지 않는다.

여기에는 신부도 없고, 정치 체제도 없으며, 국경도 없고, 허가도 필요 없다. 단지 당신과 하나의 개인 키만 있으면 된다.

당신은 선택받을 필요가 없고, 관계가 필요 없으며, 승인받을 필요가 없고, 비트코인에게 자신을 증명할 필요가 없다. 당신은 그것을 이해하거나, 이해하지 못하거나 할 뿐이다.

이 시스템은 당신에게 편안함, 안전 또는 성공을 약속하지 않는다. 그것은 단지 인류가 결코 진정으로 소유하지 못했던 것을 제공한다: 모든 사람이 같은 규칙을 마주하고, 동일한 접근 권한을 가지는 것.

내게 있어, 이것은 투자 논점이 아니며, 거래도 아니고, 도박도 아니다. 이 신념은 내가 시장의 기복을 견디고, 수년간의 침묵, 의심, 조롱 및 절망을 견딜 수 있는 유일한 이유이다.

만약 당신이 여기까지 인내심을 가지고 읽었다면…

그렇다면 축하한다. 당신은 "생존자"의 청사진을 얻었다.

당신은 "합의 업그레이드"를 식별하는 방법을 배웠고, "조사관 도구 키트"를 사용하여 초기 진입의 승률을 높이는 방법을 배웠으며, 신념을 구축하고 인내를 유지하는 데 필요한 요소를 알게 되었다.

하지만 나는 여전히 솔직하게 말해야 한다: 도법자연, 여래. 당신이 아무리 고급 도구를 가지고 있더라도, 도구를 사용하는 사람을 통제하지 못한다면, 항상 힘이 큰 벽돌이 날아올 것이다.

내가 공유한 모든 것은 내가 시장의 기복 속에서 13년 동안 겪은 수많은 실수, 교훈 및 깊은 상처에서 비롯된 것이다. 내가 쓴 이 단편적인 반성 노트는, 전장에서 우연히 살아남은 친구들과의 심야 대화에서 비롯된 것이다.

내가 이 엉망인 노트를 되돌아보며, 나는 내가 가진 자료로 적어도 한 권의 책을 쓸 수 있다는 것을 깨달았다. 각 장은 암호화폐를 다양한 각도에서 깊이 탐구할 수 있다.

하지만 이러한 교훈은 하룻밤 사이에 당신을 능력자로 만들 수 없으며, "빠른 돈 사고방식"이 당신을 진정으로 부유하게 만들 수 없다는 것과 같다.

나는 매 주기마다 "천재"들의 몰락을 목격했다… 돈을 잃는 것은 그들이 똑똑하지 않아서가 아니라, 또는 한 수 앞서지 못해서가 아니라, 그들이 모두 " 빠른 돈을 원하기만 하는 마음"을 가지고 있었고, 자존심이 "부서지기 쉬운" 태도를 가지고 있었기 때문이다. 동시에, 2026년에도 여전히 수익을 올리고 있는 사람들과 수익을 지키고 완전히 퇴출된 사람들은 모두 하나의 인식을 공유하고 있다: 토큰 자체는 결코 중요하지 않다.

중요한 것은 우리가 구축하고 있는 이 주권 시스템과, 그것에 속하기 위해 필요한 개인의 규율이다.

암호화폐는 이 지구에서 가장 잔인하고, 가장 정직한 스승이다: 그것은 당신의 내면의 악마를 드러내고, 당신의 가장 약한 특성을 찾아낼 것이다 ------ 탐욕, 조급함 또는 게으름 등. 그리고 그에 대해 거액의 "학비"를 청구할 것이다. 내 것은, 나는 이미 전액을 지불한 것 같다, 하하. 내 유일한 희망은, 이 글이 당신이 나처럼 많은 대가를 치르지 않도록 하는 것이다.

만약 당신이 정말로 처음부터 끝까지 이 모든 것을 읽었다면 (AI가 요약하는 것이 아니라), 나는 진심으로 믿는다. 당신은 우리가 여러 주기를 정복한 생존자 중 한 명이 될 잠재력이 있으며, 당신은 내가 두 번째 부분에서 제시한 기술 목록을 진정으로 마스터할 수 있는 사람이다.

나는 진심으로 당신이 나의 새로운 "오래된 친구" 중 한 명이 되어, 다음 주기, 그 다음 주기, 그리고 미래의 무수한 주기에서 함께 성장하는 전우가 되어, 비트코인이 세상을 완전히 뒤바꾸는 것을 함께 목격하기를 바란다.

그리고 나의 오랜 독자들에게: 당신들에게 감사드린다. 당신들의 선의와 지지가 나로 하여금 과거를 회상하고 이러한 경험을 공유하게 만들었다.

암호화폐 세계는 때때로 마음을 아프게 하지만, 여전히 사랑할 가치가 있으며, 여전히 그것을 위해 건설할 가치가 있다.

그럼, 나는 먼저 떠나겠다. 다음 "합의 업그레이드"에서 다시 보자.

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