qcp

QCP 그룹의 분석에 따르면, BTC는 위험 자산과 함께 밤사이 반등하여 74,000 달러 중간 구간으로 회복했으며, 그 원인은 미국과 이란의 초기 프레임워크 협정에 대한 소식이 유출된 것이다. 그러나 장기 수익률은 거의 변동이 없고, 금은 높은 수준을 유지하며, 채권 시장은 따라가지 못하고 있어 이번 반등이 실질적인 지정학적 해결이 아닌 헤드라인 위험 완화에 불과함을 나타낸다.핵심 모순은 우라늄 농축 문제에 있다. 현재 이란의 농축도는 60%이며, 미국은 이를 20% 이하로 낮출 것을 요구하고 있지만, 이란은 지금까지 타협 신호를 보내지 않았다. 이 문제는 2015년부터 해결되지 않고 있다. 암호화폐 시장 구조 측면에서 BTC 현물은 부정적인 자금 비용률과 낮은 미결제 계약 배경 속에서 천천히 상승하고 있으며, 이는 공매도 세력이 여전히 저항하고 있으며, 강제 청산 시장을 촉진하고 있음을 보여준다. 그러나 옵션 시장은 돌파를 확인하지 못하고 있다. 단기 ATM 변동성은 40 근처에서 유지되고 있으며, 1개월 변동성은 여전히 3개월보다 낮고, 하방 보호 수요가 여전히 상방 추격 의지보다 강하다.거시적 측면에서, 연방준비제도는 올해 내내 순수 금리 인하 여지가 거의 없으며, 유동성 조건은 여전히 긴축적이다. QCP는 이번 시장 상황이 본질적으로 지정학적 요인에 의해 촉발된 완화적 반등이며, 거시적 패턴의 근본적인 변화가 아님을 주장하며, 시장은 반등 후의 하락 위험에 주의해야 한다고 경고한다.

QCP 그룹에 따르면, 미-이란 협상이 주말에 결렬되면서 유가는 100달러를 넘어섰고, 시장 전체가 안전 자산으로 전환하고 있습니다. BTC는 74,000달러에서 저항을 받았고, ETH는 2,330달러에서 2,180달러로 하락했습니다. 트럼프는 이후 호르무즈 해협을 봉쇄하여 이란의 석유 수출을 차단하겠다고 위협했으며, 이란은 만델 해협을 통해 반격하겠다고 위협하여 위험 노출이 더욱 확대되었습니다.중국은 이란 원유를 대량으로 수입하고 있어 상황의 핵심에 위치해 있으며, 봉쇄가 시행될 경우 중미 간의 대립 위험이 크게 증가할 것입니다. 시장은 현재 이에 대해 충분히 가격을 반영하지 않고 있습니다. 그럼에도 불구하고 암호화폐 시장은 전반적으로 강한 저항력을 보이고 있으며, 암묵적 변동성과 위험 역전 지표는 모두 갈등 이전 수준으로 돌아왔고, 공포 감정이 완화되고 있음을 보여줍니다.블랙록 산하 IBIT는 지난 주에 6.121억 달러의 순유입을 기록했으며, 기관 매수세는 여전히 긍정적인 태세를 유지하고 있습니다. 현재 시장의 초점은 지정학적 제목에서 실행 단계로 이동하고 있으며, 트럼프는 미국 동부 시간으로 오전 10시에 봉쇄 실행을 시작할 것이라고 발표했습니다. 여러 차례 연기된 후, 정책의 신뢰성 자체가 거래 변수 중 하나가 되었습니다.

QCP 주간 보고서에 따르면, 지정학적 긴장이 고조되고 유가 변동성이 증가하는 배경 속에서 비트코인은 약 6.7만 달러 근처에서 유지되며 일정한 저항력을 보이고 있다; 이더리움은 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 알트코인은 상대적으로 부진한 모습을 보이고 있다.시장 포지션이 정리되었고, 매도 압력이 완화되었으며, 단기 헤지 수요는 여전히 활발하여 시장이 더 이상 과도하게 혼잡하지 않음을 나타낸다. 지지선은 실제로 존재하지만 다소 제한적이다. 비트코인에는 매수 지지가 있지만, 전면적인 추격 매수는 아직 나타나지 않았다.

옵션 시장에서는 내재 변동성이 소폭 하락하고, 곡선은 온화한 정가 차이를 유지하고 있으며, 하방 헤지 수요는 여전히 존재하지만 극단적인 수준에 도달하지 않았습니다. 지정학적 프리미엄은 계속해서 변동성 가격에 반영되고 있습니다.BTC는 현재 주식 시장의 고베타 논리를 완전히 따르지 않고 있으며, 안정적인 헤지 수요도 형성되지 않았습니다. 시장의 움직임은 여전히 뉴스에 의해 주도되고 있으며, 단기적으로는 거시 경제나 지정학적 상황이 명확해진 후에야 추세적인 흐름이 형성될 수 있습니다.

QCP 시장 분석에 따르면, 트럼프가 이란에게 호르무즈 해협 개방을 요구한 최종 기한이 지나면서 예정된 행동이 연기되었고, 시장의 위험 선호도가 잠시 숨을 돌렸습니다.BTC는 주말에 한때 7만 달러 아래로 떨어졌지만, 과거의 안전 자산 매도에 비해 더 나은 성과를 보였습니다. QCP는 미국 채무가 39조 달러를 초과하고, 스태그플레이션 압력과 탈달러화 논의가 고조되는 배경 속에서 BTC가 점차 "고베타 위험 자산" 가격 책정 프레임워크에서 벗어나고 있다고 생각하고 있습니다.

QCP Capital은 시장 분석을 발표하며 BTC 현재 가격이 약 7.4만 달러 근처에서 유지되고 있으며, 최근의 변동 구간 내에서 진동 정리를 하고 있고, 상승 모멘텀이 부족하다고 전했습니다.암호화폐 시장이 전반적으로 압박을 받고 있지만, 다른 거시 경제 민감형 위험 자산의 하락 폭에 비해 하락 폭이 상대적으로 통제 가능한 수준입니다. 체인 상 데이터에 따르면, 구간 저점에서 여전히 저가 매수 행동이 있지만, 현물 거래량은 낮고, 최근 가격 방향은 주로 거시 경제 요인에 의해 주도되고 있습니다.거시 경제 측면에서 이번 주는 올해 가장 중요한 중앙은행 정책 주입니다. 미국 연방준비제도는 수요일에 3월 통화 정책 회의 결과를 발표할 예정이며, 유럽 중앙은행, 일본 중앙은행 및 영국 중앙은행은 목요일에 차례로 결정을 발표할 것입니다. 유가 상승의 영향을 받아 시장은 금리 인하 기대치를 대폭 하향 조정하였고, 금리 환경이 암호 자산에 대한 지지를 약화시키고 있습니다.동시에 지정학적 위험이 지속되고 있으며, 유가는 여전히 배럴당 100달러 근처에 있으며, 시장 전체가 스태그플레이션 기대를 유지하고 있습니다. QCP Capital은 BTC가 현재 순수한 고베타 위험 자산 특성을 나타내지 않으며, 안정적인 피난 자금 유입이 형성되지 않았다고 지적했습니다. 정책 경로와 지정학적 상황이 명확해지기 전까지 구간 진동 패턴이 지속될 가능성이 있습니다.

부탄 왕국 정부가 QCP Capital에 20.5 BTC(약 152만 달러)를 전송했습니다; 또 다른 1.02 BTC(약 7.59만 달러)는 새로운 지갑 주소로 전송되었습니다.

Arkham 데이터에 따르면, 19:39에 100.14개의 WBTC(약 735만 달러 가치)가 익명의 주소(0x6086...로 시작)에서 QCP Capital로 전송되었습니다.

QCP는 최신 시장 보고서에서 지정학적 긴장 상황이 지속되는 가운데 암호화폐 시장이 상대적으로 강세를 보이고 있으며 비트코인과 이더리움이 각각 74000달러와 2270달러를 돌파했다고 밝혔습니다. 반면 같은 기간 주식과 금 자산은 여전히 압박을 받고 있습니다. 보고서는 이러한 추세가 "디지털 안전 자산"과 "지정학적 헤지 도구"의 서사를 다시 강화하고 있다고 평가했습니다.QCP는 이란 관련 긴장 상황이 체인 상 활동과 국경 간 유동성 수요 증가를 촉진할 수 있다고 언급했습니다. 데이터에 따르면, 지난주 USDC 공급량이 약 811억 달러의 역사적 고점에 도달했으며, 전체 스테이블코인 공급도 동반 증가하여 글로벌 불확실성 환경에서 새로운 자금이 암호화폐 시장으로 유입되고 있음을 나타냅니다.기관 수요도 회복 조짐을 보이고 있습니다. 비트코인 ETF는 연속 5거래일 동안 순유입을 기록했으며, 블랙록 소속 ETF는 연속 3주 동안 자금 유입을 기록하여 누적 약 17.5억 달러에 달했습니다. 동시에 전략은 여전히 비트코인을 지속적으로 매수하고 있습니다.옵션 시장에서는 현물 가격이 월말 중요한 보유 포지션 행사 가격인 BTC-27MAR26-75K-C(약 8000 계약)에 근접하고 있습니다. 보고서는 가격이 75000달러를 효과적으로 돌파할 경우 감마 효과에 의해 촉발되는 추격 매수세가 발생할 수 있으며, 74500달러는 여전히 단기 주요 저항선으로, 상단에는 밀집된 공매도 청산 구간이 존재한다고 지적했습니다.

QCP Capital 분석에 따르면, 이란 충돌로 인한 지정학적 충격 속에서 BTC는 63,000 달러를 잠시 하회한 후 70,000 달러 근처로 회복하며 상대적인 탄력성을 보였습니다.옵션 시장의 변동성은 50 중반으로 하락했으며, 위험 역전은 여전히 음의 값을 보이고 하방 보호 수요가 지속적으로 존재합니다. 거시적인 측면에서 주식 시장은 압박을 받고 있으며, 미국 국채 수익률은 상승하고 금리 인하 기대는 연기되었습니다. 시장은 스태그플레이션 특성을 보이고 있습니다. 유가 측면에서 브렌트유는 120 달러로 잠시 급등한 후 하락했으며, IEA는 3-4억 배럴의 전략 비축을 방출할 계획입니다. 현재 BTC는 고베타 위험 자산이 아닌 유동성에 민감한 거시적 도구로 더 많이 나타나고 있습니다. 시장은 오늘 발표될 미국 CPI 데이터에 주목하고 있으며, 이는 금리 인하 기대가 재개될 수 있는지를 결정할 것입니다.

QCP 발문 분석에 따르면, 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄로 인해 에너지 가격이 상승하고 있으며, 브렌트유 가격이 배럴당 83달러에 도달하고, 네덜란드 천연가스 가격이 50% 상승하여 55달러에 이르렀으며, 이는 글로벌 공급망에 심각한 영향을 미치고 있습니다. 이 갈등은 AI와 기술 산업의 취약성을 드러냈으며, 반도체 생산 대국인 한국의 주식 지수 KOSPI는 고점에서 20% 하락했으며, 주요 구성 종목인 삼성과 SK 하이닉스는 에너지 공급 중단의 심각한 영향을 받았습니다.주목할 점은, 시장의 변동성 속에서 비트코인이 강한 회복력을 보이며, 이는 위험 선호의 변화에 대한 초기 신호가 될 수 있습니다. 분석가들은 향후 일주일 동안 시장이 계속해서 변동할 것으로 예상하고 있지만, 글로벌 차원에서 칩, 반도체 및 AI 주도의 성장에 대한 의존도가 높아짐에 따라, 각국이 이란에 호르무즈 해협을 재개방하도록 압박할 것으로 예상하고 있으며, 중국은 이란에 해협을 개방할 것을 촉구했습니다.

QCP Group 발표한 최신 분석에 따르면, 비트코인이 오늘 아침 65,000 달러를 하회하며 약 2.3억 달러의 롱 포지션 청산을 촉발했습니다. 시장은 새로운 관세 위험과 더 넓은 지정학적 불확실성을 소화하는 가운데 압박을 받고 있으며, 미국 대통령 트럼프는 전 세계 관세를 10%에서 15%로 인상하는 조치를 취해 매크로 리스크 선호도를 더욱 악화시켰습니다.비트코인 가격이 여전히 평균 채굴 비용보다 상당히 낮은 상황에서, 채굴업체의 압박이 나타나고 있으며, 유동성이 비트코인 보유 전략보다 우선시되고 있습니다. 이 중 Bitdeer는 비트코인 보유량을 모두 매각하여, 채굴업체들이 리스크를 줄이고 일부는 AI 분야로 전환하고 있다는 최신 신호가 되었습니다. 그러나 시장은 일방적으로 비관적이지 않으며, 이번 청산의 연쇄 반응은 올해 초보다 명확히 온화하며, 시장은 뉴스에 대한 반응이 더 절제되고 있습니다.옵션 시장은 여전히 하방 리스크를 가격에 반영하고 있으며, 포지션 구조가 더욱 깨끗해지고 있습니다. 또한 ETF 자금 흐름은 전면적인 철수보다는 기초 거래 청산에 더 가깝고, 이는 자금 구조가 조정되고 있음을 반영하며, 시장에서 완전히 퇴출되는 것이 아님을 나타냅니다.

据 Onchain Lens 监测，不丹政府关联地址向 QCP Capital 发送 100 枚 BTC，价值 677 万美元。

부탄 왕국 정부는 QCP Capital에 100개의 비트코인을 이전했으며, 이는 약 677만 달러의 가치가 있습니다.

QCP 관리자 Elbert Iswara는 Money FM 89.3 라디오 프로그램에서 비트코인의 최근 큰 변동은 구조적 붕괴라기보다는 유동성 재조정에 가깝다고 밝혔습니다. 가격이 한때 $60,033로 하락했지만, 이후 반등은 장기 투자자와 기관 수요가 여전히 존재함을 보여줍니다.그는 현재 비트코인 가격 움직임이 주로 거시 경제 환경의 영향을 받고 있으며, ETF 자금 유출, 파생상품 포지션 및 레버리지 청산 등의 요인이 변동성을 악화시켰다고 지적했습니다. Iswara는 투자자들에게 $60,000에서 $65,000의 주요 가격 구간, ETF 자금 흐름, 레버리지 청산 상황 및 비트코인과 주식 간의 상관관계 변화를 주목할 것을 권장하며, 단기적으로 비트코인을 고베타 자산으로 간주하여 위험 관리를 해야 한다고 생각합니다.

QCP 발문 분석에 따르면, 비트코인과 이더리움은 지난주 저점에서 반등하였으며, 현물 비트코인 거래소 거래 펀드(ETF)는 어제 1억 4,500만 달러의 순유입을 기록하여 지난주 금요일 3억 7,100만 달러의 유입세를 이어갔습니다. 이는 기관 수요가 조심스럽게 돌아오고 있음을 나타냅니다. 현물 이더리움 ETF 역시 하락세를 반전시켜, 연속 3일의 순유출 후 어제 5,700만 달러의 순유입을 기록했습니다. 동시에, Tom Lee의 BitMine은 이더리움을 계속 매입하여 이더리움에 대한 시장의 신뢰를 안정시켰습니다.거시적 측면에서, 미국과 이란 간의 지정학적 긴장 상황이 완화된 것으로 보이며, 예상보다 낮은 고용 데이터는 거래자들이 3월에 금리가 인하될 가능성을 더 많이 예상하게 만들었습니다. 암호화폐 공포와 탐욕 지수는 여전히 9의 극단적인 공포 영역에 위치하고 있어 시장 정서가 여전히 취약함을 나타냅니다.

QCP Capital은 공식 채널에서 글을 발표하며, 거시적 차원에서 미국 주식 시장의 정부 셧다운 우려는 사라졌지만, 재정 대치가 빠르게 재발할 수 있다는 중요한 시사점이 있다고 전했습니다. 국토안보부의 자금은 2월 13일까지 연장되었으며, 이는 또 다른 기한 위험이 여전히 존재함을 의미합니다. 또한, 미국이 아랍해 "아브라함 링컨" 항공모함 근처에서 이란 드론을 격추한 후, 원유 가격은 온건한 지정학적 위험 프리미엄을 재구축하고 있지만, 외교적 차원의 소식은 여전히 상승 공간을 제한하고 있습니다.미국 내에서는 연방준비제도(Fed)를 둘러싼 정치적 게임이 다시 뜨거워지고 있습니다. 트럼프는 케빈 워시를 차기 연준 의장으로 지명했으며, 이는 모든 것에 불확실성을 다시 가져왔습니다. 만약 투자자들이 올해 늦여름에 더 큰 폭의 금리 인하 가능성에 베팅하기 시작한다면, 이는 위험 자산을 가장자리에 지지하고 달러를 약화시킬 수 있지만, 동시에 자산 부채표에 대한 주목도 높아질 것입니다. 워시는 자산 부채표를 더 빨리 축소하는 데 기울어져 있다고 밝혔으며, 이는 직접적으로 리포 시장의 기본 유동성 메커니즘에 영향을 미칠 것입니다.불안한 경고는 다음과 같습니다: 준비금이 중요한 지점에서 부족할 경우, 압력이 갑자기 나타날 수 있습니다. 옵션 시장은 신중한 신호를 강화하고 있습니다. 현물 반등에도 불구하고, 단기(프론트) 내재 변동성은 여전히 매수세가 지지하고 있으며, 평형 옵션 변동성은 여전히 높은 수준에 있고, 만기 구조는 약간의 현물 프리미엄으로 기울어져 있어 시장이 최근 가격 격차 위험에 대해 프리미엄을 지불하고 있음을 나타냅니다. 하방 기울기는 급격히 가파르며, 나비형 스프레드 옵션은 여전히 비쌉니다. 이는 수요가 붕괴 방지를 위한 볼록성 보호에 집중되고 있음을 반영합니다.전술적 관점에서 7.5만 달러는 중요한 전환점입니다. 이 수준을 지키고 포지션을 재구축하며 자금 금리가 정상으로 회복된다면, 위험 노출을 늘리기에 합리적인 위치처럼 보입니다. 만약 이 수준을 잃게 된다면, 시장 정서는 빠르게 방어적으로 전환될 수 있습니다.

싱가포르 암호화폐 투자 기관 QCP Capital의 분석에 따르면, 케빈 워시가 차기 연방준비제도(Fed) 의장으로 공식 확인된 후 비트코인이 토요일에 8만 달러 지지선을 하회하며 최저 7.45만 달러까지 하락했고, 이더리움도 2170 달러 이하로 동반 하락했습니다. 시장에서는 새로운 레버리지 축소가 발생하여 25억 달러 이상의 롱 레버리지 포지션이 청산되었고, ETF 자금의 지속적인 유출이 겹치면서 시장 심리가 더욱 위축되었습니다.워시의 임명 이후 피난처 심리가 지속적으로 확산되어 주식 시장에 영향을 미치고 전통적인 안전 자산으로까지 확대되었습니다. 금과 은 가격은 투자자들이 워시의 지도 하에 정책 경로를 재평가함에 따라 조정을 이어갔고, 시장에서는 정책 정상화 또는 긴축에 대한 기대가 높아져 무이자 귀금속에 대한 수요가 약화되었습니다. 선물 거래소는 마진 요구를 높여 레버리지 포지션의 청산을 가속화했습니다. 현재 비트코인은 7.45만 달러 위에서 잠시 지지를 받고 있으며, 이 위치는 2025년 주기 저점 기술과 일치합니다.옵션 시장 신호는 여전히 신중하며, 풋 옵션의 기울기가 뚜렷하지만, 지난해 11월 비트코인이 10.7만 달러에서 8.05만 달러로 하락할 때의 극단적인 수준에 비해 현재 헤지 수요는 완화된 상태로, 이는 투자자들이 단기 바닥을 다지기 위해 포지션을 조정하고 있음을 반영할 수 있습니다. 그러나 시장 모멘텀은 여전히 약세이며, 상승 공간은 최근 저항선에 의해 제한되고 있습니다. 향후 추세는 7.4만 달러 지지선을 지킬 수 있는지에 달려 있습니다.이 지지선을 잃게 되면 더 깊은 조정을 초래할 수 있으며, 8만 달러 위로 다시 돌아가게 되면 변동성과 옵션 기울기의 정상화에 도움이 될 것입니다. 시장은 기관들이 7.6만 달러 평균 비용 근처에서 다시 포지션을 축적할지, 그리고 지정학적 위험과 연준의 정책 신호에 주목하고 있습니다.

据 Arkham 监测，在加密市场下跌前，不丹主权财富基金已向 QCP Capital 转入约 100.818 枚 BTC，价值约合 831 万美元。

据 Onchain Lens 监测，不丹政府将 100.82 枚 BTC 转入 QCP Capital，价值 831 万美元，且可能继续进行后续转账。