Москва подверглась "самой крупной атаке", Украина "поразила важные нефтяные объекты России", глобальный "кризис переработки нефти" усугубляется

Геополитические конфликты усиливают давление на глобальную энергетическую инфраструктуру, и значительная атака Украины на Московский нефтеперерабатывающий завод в России толкает уже напряженный рынок нефтепродуктов к новой кризисной ситуации.

Согласно новостям CCTV, 20 сентября по местному времени Генеральный штаб вооруженных сил Украины сообщил, что в ту ночь украинские войска нанесли удар по Московскому нефтеперерабатывающему заводу в Московском регионе. Украинская сторона заявила, что на территории завода произошел крупный пожар, были атакованы первичные нефтеперерабатывающие установки AVT-6 и комплекс по переработке нефти. По словам украинских военных, Московский нефтеперерабатывающий завод является одним из крупнейших нефтеперерабатывающих предприятий России, с годовой мощностью переработки нефти около 12 миллионов тонн, производит автомобильный бензин, дизельное топливо, авиационное топливо, мазут и другие нефтепродукты. Украинская сторона утверждает, что этот завод участвует в обеспечении потребностей российских вооруженных сил.

Это событие быстро вызвало глубокую озабоченность на рынке по поводу поставок ключевого топлива для промышленности и транспорта — дизельного топлива. С учетом того, что войны в Восточной Европе и на Ближнем Востоке одновременно ограничивают экспорт из ключевых нефтедобывающих регионов мира, фьючерсы на дизельное топливо и рентабельность переработки достигли исторических максимумов, а розничные цены на дизель в США также преодолели исторический рекорд.

На фоне резкого снижения поставок США, как текущий "последний поставщик" в мире, сталкивается с огромным внутренним политическим давлением. В Вашингтоне растут призывы ограничить или даже запретить экспорт дизельного топлива, аналитики предупреждают, что этот шаг может еще больше подорвать глобальную цепочку поставок энергии и вызвать более широкие экономические потрясения.

Рекордные воздушные удары наносят удар по российскому энергетическому центру

Согласно сообщениям СМИ, таким как CCTV, атака 20 сентября стала "наибольшей атакой", с которой столкнулась столица России. Мэр Москвы Сергей Собянин сообщил, что с 19 сентября было сбито более 1600 беспилотников, из которых 450 были сбиты при приближении к Москве. В результате этой атаки Московский нефтеперерабатывающий завод был серьезно поврежден.

Кроме того, по информации Global Times, президент Украины Владимир Зеленский позже в тот же день опубликовал пост в социальной сети X, в котором прокомментировал соответствующие действия. Зеленский в своем посте заявил, что вчерашний дальний удар по Московскому региону "оказал очень значительное влияние". Он отметил, что был поражен важный объект нефтяной промышленности и логистики России.

Сообщается, что этот нефтеперерабатывающий завод принадлежит Газпром Нефть и находится всего в 16 милях от Кремля, с дневной мощностью переработки около 245 тысяч баррелей (годовая мощность около 12 миллионов тонн). Генеральный штаб вооруженных сил Украины сообщил, что были атакованы первичные нефтеперерабатывающие установки AVT-6 и комплекс по переработке нефти. Это предприятие в основном производит автомобильный бензин, дизельное топливо и авиационное топливо, обеспечивая не только столичный регион Москвы, но и непосредственно потребности российских вооруженных сил.

В ответ Россия также начала новую волну воздушных атак по нескольким регионам Украины. По данным Государственной службы Украины по чрезвычайным ситуациям и ВВС, российские войска запустили 138 беспилотников, атаковав промышленные и железнодорожные объекты в Киевской, Винницкой и Одесской областях, в результате атак в Киевской области погибли 4 человека.

Глобальный рынок дизельного топлива в кризисе, цены достигают исторического максимума

Атака на Москву произошла в то время, когда глобальные поставки дизельного топлива крайне слабы. Данные Bloomberg показывают, что с учетом серьезных нарушений поставок из Персидского залива и России на прошлой неделе фьючерсы на дизельное топливо и рентабельность переработки достигли исторических максимумов. Разница между ценами на топливо и нефть в США, измеряемая по ценам на отопительное масло, взлетела до 117 долларов за баррель, что является самым высоким уровнем с 2009 года, когда Bloomberg начала вести эти данные.

Wall Street Journal ранее сообщал, что розничные цены на дизельное топливо в США на прошлой неделе впервые превысили 6 долларов за галлон и в эту пятницу еще больше поднялись до 6,45 долларов, установив исторический рекорд. По всему миру в некоторых сельских районах Бразилии, Ливии и некоторых африканских странах уже наблюдаются случаи нехватки топлива на автозаправочных станциях, и ключевое топливо, на котором зависят промышленность, транспорт и сельское хозяйство, сталкивается с серьезными испытаниями.

Старший стратег по сырьевым товарам Bloomberg Майк МаГлоун предупредил, что текущий удар по ценам на дизельное топливо напоминает резкий рост цен на бензин во время энергетического кризиса 2008 года. В то же время сообщается, что Россия рассматривает возможность продления своего запрета на экспорт дизельного топлива, что усугубляет уже напряженные поставки.

Геополитические конфликты меняют десятилетнюю структуру нефтепереработки

Текущие проблемы глобальной системы нефтепереработки возникают из резкого столкновения между расширением мощностей за последние десять лет и текущими геополитическими конфликтами. За последние десять лет Ближний Восток и Россия вложили огромные средства в расширение перерабатывающих мощностей. Кувейт, ОАЭ, Ирак и Саудовская Аравия построили или расширили крупные нефтеперерабатывающие заводы, что привело к удвоению объемов экспорта дизельного топлива из региона Ближнего Востока с 2017 по 2025 год, обогнав Северную Америку и став крупнейшим экспортером дизельного топлива в мире.

Однако, согласно анализу Международного энергетического агентства (IEA), две войны резко изменили эту структуру поставок. С февраля этого года блокировка прохода в Ормузском проливе заставила Кувейт, ОАЭ и Ирак значительно сократить экспорт; одновременно атаки хуситов сократили экспортные возможности Саудовской Аравии через Красное море. Старший аналитик нефтяного рынка IEA Дэвид Мартин заявил: "Мы наблюдаем, возможно, самую напряженную ситуацию на рынке дизельного топлива за всю историю."

Кроме того, западные страны в кризисный момент не могут восполнить этот дефицит. Старший вице-президент Wood Mackenzie по нефтепереработке Алан Гелдер отметил, что крупные инвестиции стран Ближнего Востока долгое время сдерживали прибыль западных нефтеперерабатывающих компаний, что привело к тому, что крупные нефтяные компании Запада не строили новые заводы почти тридцать лет, и с 2015 года в Европе и США закрылось более десяти нефтеперерабатывающих заводов. В настоящее время западные заводы работают на полную мощность и ориентированы на дизельное топливо, но все равно не могут эффективно восполнить дефицит поставок.

Спор о запрете экспорта в США усиливает неопределенность на рынке

На фоне растущих внутренних цен на нефть в США разгорается дискуссия о запрете экспорта. Конгрессмен Тим Бурчетт на этой неделе предложил законопроект о запрете экспорта дизельного топлива, а лидер большинства в Сенате Джон Тун также выразил открытость к этому предложению. Трамп же связывает рост цен на нефть с войной между Россией и Украиной, а не с ситуацией на Ближнем Востоке. Однако данные IEA показывают, что объем дизельного топлива, заблокированного в Персидском заливе, составляет примерно в три раза больше, чем дефицит в России.

Аналитики и несколько исследовательских центров настоятельно предупреждают, что запрет на экспорт в США не только не решит внутренние проблемы, но и может негативно сказаться на глобальном уровне. Американская нефтяная ассоциация еще в 2022 году в письме тогдашнему министру энергетики Дженнифер Гранхолм указывала, что ограничения на экспорт приведут к росту внутренних цен на нефть.

Исследования Центра стратегических и международных исследований (CSIS), Федерального резервного банка Далласа и Колумбийского университета показывают, что перерабатывающие мощности США сосредоточены вдоль побережья Мексиканского залива, и их инфраструктура полностью ориентирована на экспортный рынок. Внутренние трубопроводы в настоящее время почти полностью загружены, и глобальная грузоподъемность танкеров ограничена. CSIS в своем отчете подчеркивает, что если будет введен запрет, переработчики вдоль побережья Мексиканского залива будут вынуждены значительно сократить переработку из-за отсутствия прибыли. Это приведет к тому, что объемы поставок бензина и дизельного топлива в США не увеличатся, а наоборот, сократятся, что частично или полностью компенсирует первоначальное накопление запасов, в конечном итоге создавая давление на внутренние цены на нефть, которые должны были быть подавлены запретом, и неизбежно приведет к дальнейшему росту цен в других регионах мира.