арбитраж

Сообщение ChainCatcher, согласно CNBC, Gemini Space Station в августе выиграла судебное разбирательство, арбитр постановил, что эта криптовалютная торговая платформа не вводила пользователей в заблуждение и не несет ответственности за крах своей программы Earn. Иск был подан пользователем программы кредитования цифровых активов Earn в конце 2024 года. Согласно результатам решения, нет достаточных доказательств того, что Gemini лгала клиентам или проявила небрежность в ходе дью дилидженса с ее основным кредитным партнером Genesis Global Capital.Программа Earn была запущена в 2021 году и позволяла пользователям получать до 7,4% годовых, предоставляя свои криптовалюты в кредит. В рамках этой программы Gemini предоставляла активы институциональным заемщикам, используя Genesis в качестве посредника. Однако в ноябре 2022 года Gemini приостановила вывод средств из программы Earn, что вызвало недовольство у части из более чем 300 тысяч пользователей. Этот шаг произошел вскоре после того, как Genesis приостановила выдачу новых кредитов и выкупов из-за кризиса ликвидности, вызванного падением крипторынка в том году. После заморозки выводов из Earn несколько клиентов подали юридические иски против Gemini. Генеральный прокурор штата Нью-Йорк также подал иск против Gemini из-за программы Earn и достиг соглашения с компанией на сумму 50 миллионов долларов в 2024 году.В феврале 2024 года Gemini объявила, что компания достигла "принципиального соглашения" с Genesis и другими кредиторами по делу о банкротстве Genesis. Три месяца спустя пользователи Earn в натуральной форме получили 2,18 миллиарда долларов цифровых активов, что составляет 97% от задолженности перед пользователями Earn, на 1 миллиард долларов больше, чем в момент приостановки выводов Genesis в 2022 году.

Сообщение ChainCatcher, по данным CoinDesk, с тех пор как биткойн на прошлой неделе быстро поднялся с примерно 62,000 долларов до более чем 77,000 долларов, ликвидировав около 3 миллиардов долларов коротких позиций с использованием кредитного плеча, такие крупные крипто-маркетмейкеры, как Abraxas Capital, Fasanara Capital и Wintermute, тихо создали короткие позиции по бессрочным контрактам на сумму несколько сотен миллионов долларов на Hyperliquid.Данные Lookonchain показывают, что три института в совокупности держат короткие позиции на 138,569 ETH (примерно 338 миллионов долларов) и 3,425 BTC (примерно 265 миллионов долларов); в то же время Abraxas Capital за последние четыре дня вывела 73,872 ETH (примерно 173 миллиона долларов) с Binance.Эта стратегия называется арбитражом наличных или торговлей по базису: трейдеры держат спотовые позиции, одновременно открывая короткие позиции на такое же количество активов через бессрочные контракты, чтобы хеджировать риск ценовых колебаний, зарабатывая в основном на ставках финансирования, которые длинные позиции платят коротким. В предыдущие месяцы ставки финансирования долгое время были сжаты или даже отрицательными, в то время как в этом месяце восстановление быстро вернуло ставки финансирования в положительную зону, вновь открыв окно для арбитража. Данные Aegis показывают, что 24 августа средняя годовая ставка финансирования бессрочных контрактов на биткойн за 30 дней составила 6.7%, а за 7 дней — 8.7%; рынок капитала 21shares указывает, что арбитраж по базису для таких основных активов, как Solana, также становится прибыльным.Эта сделка распространилась на регулируемые рынки: данные Glassnode показывают, что открытые контракты на фьючерсы на биткойн на CME увеличились с примерно 87,000 BTC до 122,000 BTC.

Сообщение ChainCatcher, децентрализованный процентный протокол Boros объявил, что он совместно с командой Pendle выпустил открытый инструмент «Arbitrage with CrossEx». Boros заявил, что арбитраж процентных ставок между биржами всегда был одной из лучших торговых стратегий в области криптовалют, исторически обеспечивая фиксированную доходность, не зависящую от значения дельты, с годовой доходностью до 40% и более, но ранее выполнение и поддержка этой стратегии были довольно сложными, что создавало высокие барьеры для пользователей.Новый инструмент «Arbitrage with CrossEx» предназначен для снижения сложности операций.

Сообщение ChainCatcher, 25 августа, соучредитель BitMEX Артур Хейс заявил, что их внебиржевые брокеры начали запрашивать спрос на кредитование долларов. Несмотря на то, что текущие процентные ставки все еще находятся на низком уровне, он считает, что это может указывать на возвращение арбитражной торговли, и отметил, что связанные с Ethena токены ENA могут извлечь из этого выгоду.

ChainCatcher сообщает, что по данным мониторинга Onchain Lens, некий криптовалютный кит, спавший почти два года, недавно снова активизировался, заняв 81,640 WETH через децентрализованный кредитный протокол Morpho и Spark, что составляет около 153.6 миллиона долларов, для выполнения арбитражной сделки.Тем не менее, эта крупная сделка не принесла значительной прибыли. Согласно данным на блокчейне, эта арбитражная операция принесла всего 1.88 долларов дохода, при этом комиссия составила 1.53 долларов, и в конечном итоге чистая прибыль составила всего 0.36 долларов.

Сообщение от ChainCatcher, согласно мониторингу TradingBeats (ранее Hyperinsight), показывает, что кит с адресом, начинающимся на 0xf17, сегодня начал синхронно продавать HYPE на спотовом рынке и покупать равное количество бессрочных коротких позиций, планируя продолжать выход из арбитражных позиций. Этот адрес ранее держал HYPE на спотовом рынке и короткие контракты в соотношении почти 1:1, зарабатывая на положительной ставке финансирования за счет хеджирования колебаний цен. С учетом сокращения позиций на примерно 146800 монет, в настоящее время обе ноги снизились до примерно 107900 монет, каждая уменьшилась почти на 39000 монет, снижение составило около 26.5%.В настоящее время продолжаются две группы заказов TWAP, которые планируют обработать в общей сложности 90000 HYPE: на спотовом рынке уже продано около 33300 монет, объем сделок составляет около 1.8 миллиона долларов; на стороне контрактов уже закрыто около 33100 монет, объем сделок составляет около 1.795 миллиона долларов. Вместе с ранее выполненными заказами, текущая короткая позиция по контрактам сократилась примерно на 39000 монет, текущая номинальная стоимость спотового рынка и коротких позиций составляет около 5870000 долларов, общий объем обеих ног составляет около 11740000 долларов, что на 4240000 долларов меньше по сравнению с уровнем до сокращения позиций.В то время как кит выводит свои средства, доходность от арбитража HYPE также снизилась с высоких уровней. По данным статистики: накопленная ставка финансирования HYPE снизилась с +0.0279% 1 августа до +0.02227% 3 августа, снижение составило около 20.2%; за последние 4 часа: накопленная ставка финансирования также снизилась на 19.1% по сравнению с предыдущими 4 часами. По оценкам текущего объема коротких позиций, его дневной валовый доход от ставки финансирования снизился с примерно 1638 долларов до 1308 долларов. По недельной статистике: с 28 июля по 3 августа накопленная ставка составила около +0.17803%, что на 16.9% ниже, чем неделя с 14 по 20 июля, когда она достигала +0.21425%. Ставка финансирования HYPE временно составляет +0.0013%, ожидаемая годовая доходность около 10.9%.

Сообщение ChainCatcher, согласно официальному отчету Ostium, основная проблема атаки заключается в том, что была нарушена система отчетности цен вне цепи, и это не связано с уязвимостями смарт-контрактов. После получения разрешения вне цепи, злоумышленники использовали легальные маршруты пересылки, зарегистрированные в протоколе, чтобы подать поддельные цены (5,000 долларов и 60,000 долларов) на рынок BTC-USD, завершив арбитражный цикл открытия и закрытия позиций в одной сделке, начиная с 100 USDC и увеличивая масштаб, пройдя через 8 сделок, за 5 минут из хранилища OLP было выведено 23,75 миллиона USDC, пока не сработал механизм отключения хранилища.Основная причина заключается в том, что инфраструктура вне цепи не имеет многоуровневого механизма согласования, равного многостороннему одобрению на цепи, что создает уязвимость с единой точкой доступа. Украденные средства были конвертированы в ETH и смешаны через Tornado Cash, работа по отслеживанию все еще продолжается.

Сообщение ChainCatcher, голландский криптофинансовый протокол Tori Finance объявил, что его продукт с нейтральной доходностью для институциональных инвесторов strUSD завершил сбор предварительных средств в размере 50 миллионов долларов всего за 7 дней до официального запуска. Tori сообщает, что strUSD предлагает около 12% годовой доходности, которая поступает от глобальной арбитражной торговой стратегии, используемой традиционными финансовыми учреждениями, а не от оборота средств на крипторынке. Эта стратегия достигает доходности, слабо связанной с циклами крипторынка, за счет заимствования в низкодоходных валютах и инвестирования в высокодоходные рынки, а также использования валютного хеджирования для фиксации доходов в долларах.Основатель Tori Самед Дюзкай отметил, что такие сделки ранее в основном проводились крупными учреждениями, такими как пенсионные фонды и банки, и обычно требовали порога входа в десятки миллионов долларов, а также включали сложные процессы, связанные с местными банковскими счетами, хранением, налогами и соблюдением нормативных требований. Tori открывает такие институциональные стратегии для обычных пользователей с помощью токенизации на блокчейне. Пользователи могут вносить USDC или USDT для получения синтетического долларового актива trUSD и ставить его для получения strUSD. Этот актив основан на стандарте ERC-20 и может быть интегрирован с такими DeFi-протоколами, как Morpho, Pendle, Curve, а также может использоваться в качестве залога для увеличения доходности.Tori утверждает, что протокол строит баланс активов и обязательств на блокчейне с помощью доказательства с нулевым разглашением и доверенной вычислительной среды, а независимая проверяющая организация Accountable проводит аудит состояния средств вне сети в реальном времени; инвестиционная компания цифровых активов RockawayX выступает в качестве управляющего рисками и поставщика ликвидности. Кроме того, смарт-контракты Tori прошли аудит в Sherlock и Nethermind, а также была привлечена Hypernative для круглосуточного мониторинга безопасности, все обновления контрактов имеют механизм задержки в 24 часа. Tori заявляет, что его цель — внедрить нейтральные стратегии доходности, которые традиционные финансовые учреждения использовали на протяжении десятилетий, в блокчейн-финансовую систему, способствуя интеграции реальной доходности с инфраструктурой DeFi.

Сообщение ChainCatcher, согласно отчету Financial Times, на основе недавно опубликованных судебных документов, эмитент стейблкоинов Circle в конце 2023 года заблокировал криптофонд Heka Funds, поддерживаемый Tether, из-за подозрений в манипуляциях на рынке через масштабные арбитражные операции и помощи Tether в расширении доли на рынке. Документы показывают, что во время кризиса Silicon Valley Bank (SVB) USDC на время упал ниже привязки к 1 доллару. Heka продолжала активно покупать USDC с дисконтом и выкупать наличные доллары у Circle. Circle считает, что объем выкупа Heka значительно превышает объем других участников рынка и подозревает, что соответствующие средства в конечном итоге направляются к Tether, чтобы помочь ей расширить рынок USDT.Арбитражные документы также раскрывают, что Tether инвестировала около 800 миллионов долларов в Heka, что составляет около 75% активов фонда, и освободила от сборов за эмиссию стейблкоинов. Арбитр считает, что Heka не раскрыла правдивую информацию о поддержке со стороны Tether и знала, что соответствующая информация вызовет беспокойство у Circle. В 2024 году Heka подала иск в арбитраж из-за блокировки счета, требуя компенсацию убытков в размере около 49 миллионов долларов. В феврале этого года арбитр отклонил все требования Heka, установив наличие злонамеренных действий, и постановил, что Heka должна выплатить Circle около 166 тысяч долларов в качестве гонораров адвокатов и экспертных расходов. Heka отрицает наличие манипуляций на рынке и утверждает, что никогда не подвергалась регуляторным расследованиям; Circle отказалась от комментариев, Tether не ответила на запросы СМИ о комментариях.

Сообщение ChainCatcher, исследование Binance Research опубликовало отчет о токенизированных акциях, в котором говорится, что за менее чем месяц после запуска bStocks количество токенизированных акций увеличилось с 5 до 25, а рыночная капитализация на блокчейне приблизилась к 300 миллионам долларов.Что касается участия пользователей, из 190,417 пользователей bStocks, 41.5% торгуют только bStocks, 58.5% одновременно участвуют в бессрочных контрактах и/или акционных продуктах. В отчете также говорится, что 2,806 пользователей участвуют в арбитраже между рынками, из которых 206 пользователей системного арбитража внесли 198.2 миллиона долларов в объем быстрого сопоставления сделок, что составляет 96.5% от соответствующего объема сделок.В отчете говорится, что привлекательность bStocks особенно заметна в нерабочие часы. В обычные часы торгов объем сделок с акциями составляет 52%, а bStocks — 48%; в то время как в нерабочие часы доля сделок bStocks увеличивается до 58%, что выше 42% по акциям.Кроме того, bStocks уже начали расширяться в сценарии доходности на блокчейне. В настоящее время соответствующие ликвидные пулы могут предложить APY от 32% до 228%, а доходность нативного кредитного пула составляет от 5% до 10%, общая TVL составляет около 1.15 миллиона долларов.

Сообщение от ChainCatcher, платформа безопасности GoPlus, касающаяся события «определенный пользователь обменял около 1126 ETH (примерно 2 миллиона долларов США) на 5776 LIT (примерно 14 тысяч долларов США) на Uniswap, понеся убытки почти в 2 миллиона долларов». Основная причина этого события заключается не в атаке сэндвичем, а в арбитраже backrunner в одном и том же блоке. Контракт маршрутизации закачал большое количество WETH в торговый пул AVAIL/WETH с крайне низкой ликвидностью, что привело к тому, что пользователь купил AVAIL по цене, значительно отклоняющейся от рыночной (примерно в 120 раз выше разумной цены). Затем в том же блоке backrunner провел обратную сделку с очень небольшим количеством AVAIL по реальной цене, изъяв около 1072 WETH и выплатив большую часть (примерно 1018 ETH) в качестве оплаты строителю Titan Builder.