деривативы

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) выпустила письмо без необходимости действий, в котором разъясняется, может ли организация по клирингу деривативов использовать трастовую компанию для ежедневных расчетов членов клиринга.В письме указано, что организация по клирингу деривативов может рассматривать трастовую компанию как соответствующий требованиям CFTC расчетный банк, что позволяет использовать ее для ежедневных расчетов.

Институциональная криптоплатформа Anchorage Digital подала заявку на регистрацию в качестве контрагента по свопам в Комиссию по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), чтобы расширить свой бизнес по криптоопционам для институциональных клиентов. Заявка была подана через Anchorage Digital Swap Dealer, LLC в Национальную ассоциацию фьючерсов США (NFA) и в настоящее время ожидает завершения проверки NFA. Генеральный директор и соучредитель компании Натан Макаули не указал ожидаемое время завершения проверки, лишь отметил, что дальнейшие обновления будут опубликованы в надлежащее время.Макаули заявил, что если заявка будет одобрена, Anchorage Digital Swap Dealer планирует предлагать европейские опционы на биткойн и эфириум с максимальным сроком до одного года, а также в дальнейшем выпустить больше продуктов при соблюдении собственных процедур одобрения и регуляторных требований. После завершения регистрации институциональные клиенты смогут торговать деривативами цифровых активов с контрагентами, зарегистрированными в CFTC, и одновременно использовать существующие услуги Anchorage Digital, такие как хранение.Anchorage Digital утверждает, что рост ее текущего бизнеса по опционам в основном обусловлен наличием биткойна и эфириума на балансе публичных компаний, а также использованием опционов для управления рисками со стороны управляющих активами и фондов. Anchorage Digital Bank, N.A. в 2021 году стала первым цифровым банком с федеральной лицензией, находящимся под контролем Управления по контролю за денежным обращением США; этот контрагент по свопам будет следовать требованиям CFTC в области капитала, управления рисками и маржи, применяя тот же регуляторный каркас, что и для банков на рынках процентных ставок, кредитов и валют. В марте этого года Anchorage Digital добавила функции управления залогом на платформе Atlas, а в декабре прошлого года приобрела подразделение управления активами компании Securitize.

Согласно отчету The Block, компания по инфраструктуре цифровых активов BitGo Holdings (BTGO) объявила о запуске BitGo Global Markets, нового направления институциональной торговли и финансовых решений, которое интегрирует глобальную ликвидность, исполнение сделок, финансирование, производные инструменты и клиринговые услуги. Это подразделение возглавляет бывший руководитель NYDIG Пит Дженни, который ранее присоединился к BitGo после завершения приобретения институционального и торгового бизнеса NYDIG 27 августа.После завершения сделки к BitGo присоединились около 30 сотрудников, обладающих опытом в области производных инструментов, финансирования, услуг по обеспечению и структурированных продуктов. Дженни изначально пришел в компанию в качестве руководителя финансовой инфраструктуры. С 2020 года BitGo предоставляет услуги институциональной торговли через BitGo Prime, и этот бизнес теперь объединен с Global Markets, слиянием возможностей по производным инструментам, управлению обеспечением и структурированному финансированию от NYDIG.В новом подразделении Global Liquidity Layer от BitGo будет предоставлять услуги по спотовой торговле и крупным внебиржевым сделкам, ликвидность будет поступать от бирж, маркет-мейкеров и других контрагентов; клиенты смогут закладывать свои криптоактивы для получения средств для торговых позиций, а BitGo будет отвечать за квалифицированное хранение, мониторинг маржи и обработку дополнительных марж или клиринга.Это подразделение также будет предлагать опционы, свопы и индивидуально структурированные продукты для квалифицированных контрагентов, а также предоставлять управляемые инвестиционные стратегии, частные инвестиционные фонды и исследовательские услуги, клиринг и расчет будут осуществляться Go Network. Генеральный директор BitGo Майк Бельше заявил, что Global Markets объединит хранение, ликвидность, торговлю, финансирование и клиринговые возможности с более глубокими профессиональными навыками на капитальном рынке. BTGO в среду перед открытием рынка вырос на 3,4%, после того как накануне вырос на 3,7%.

Согласно объявлению Комиссии по ценным бумагам Таиланда (SEC), опубликованному 29 октября, агентство открывает общественное обсуждение серии проектов уведомлений о пересмотре рамок лицензирования производных финансовых инструментов, охватывающих товарные биржи, клиринговые палаты и посреднические услуги, чтобы поддержать включение цифровых активов в перечень базовых активов, признанных Законом о производных финансовых инструментах. Согласно предложению, операторы цифровых активов могут подавать заявки на получение лицензии на производственные финансовые инструменты без необходимости создания новой компании.По данным MediaNama, предлагаемые лицензии на производные финансовые инструменты для цифровых активов позволят заниматься посредничеством по производным финансовым инструментам, собственными сделками, инвестиционным консультированием и управлением инвестициями, стоимость лицензии составит 500 000 тайских бат. Существующие биржи цифровых активов, брокеры и трейдеры освобождаются от уплаты сборов за подачу заявки и лицензионных сборов. Среди операторов цифровых активов только биржи и брокеры могут подавать заявки на управление товарными биржами, в то время как учреждения по хранению цифровых активов не могут подавать заявки на лицензии клиринговых палат. Срок подачи замечаний истекает 28 ноября, SEC Таиланда уже проводила общественное обсуждение по соответствующим принципам с апреля по май этого года.

Согласно официальным данным Bitget, платформа выпустила отчет о прозрачности за третий квартал 2026 года. В отчете говорится, что совокупный объем торгов Bitget в третьем квартале достиг 1,86 триллиона долларов США, а объем торгов с июля по сентябрь увеличился на 21,2%. В частности, объем торгов крипто-деривативами составил 409,19 миллиарда долларов, увеличившись на 31,5%; объем торгов крипто-спотами увеличился на 65,7%; объем торгов CFD составил 376,32 миллиарда долларов, увеличившись на 39,7%.Что касается продуктового портфеля, Bitget запустил унифицированный счет по всем активам (UTA), включив более 370 активов в единую маржинальную систему, среди которых более 100 токенизированных акций США, с максимальным коэффициентом оценки залога до 95%, что дополнительно оптимизирует опыт торговли по всем активам и управления капиталом. В то же время платформа расширила применение инструмента AI для торговли GetAgent Playbook на токенизированные акции США и запустила продукт по доходности стейблкоинов Cash Plus, обогащая выбор управления активами и доходами для пользователей.Что касается системы безопасности, Bitget с декабря 2022 года ежемесячно публикует отчет о резервах, и по состоянию на сентябрь 2026 года было выпущено 47 отчетов, при этом коэффициенты резервов по всем активам остаются выше 100%. В этом квартале Bitget дополнительно обновил механизм подтверждения резервов (PoR), расширив охват проверки резервов с 4 криптовалют до 19 основных активов. Это обновление также расширило уровень раскрытия резервов на уровне платформы и проверки личных активов, пользователи могут через страницу PoR проверять коэффициенты резервов, объем резервов и распределение по цепочке, а также независимо проверять, включены ли их личные позиции в снимок резервов с помощью Merkle Tree, что дополнительно повышает прозрачность и проверяемость информации о резервах.

Гонконгская фондовая биржа продлит время торгов по деривативам после закрытия. С марта 2027 года время закрытия торгов по деривативам на Гонконгской фондовой бирже будет продлено с 3:00 до 4:15 утра.Гонконгская фондовая биржа будет учитывать развитие рынка в продленное время торгов после закрытия и рассмотрит возможность продления времени закрытия до 5:15 утра в ноябре 2027 года. В новых условиях участники рынка смогут гибко управлять рисками в соответствии с внешними рыночными условиями вне дневного торгового времени в Гонконге.

Согласно странице состояния Kraken, криптовалютная торговая платформа Kraken начала расследование проблем с подключением и размещением заказов 30 октября в 02:42 (UTC), что повлияло на пользователей спотовой и деривативной торговли, использующих веб-сайт, мобильное приложение и интерфейсы REST, WebSocket, FIX.Kraken объявила, что проблема была решена в тот же день в 03:42 (UTC).

Основатель Liquid Capital И Лихуа опубликовал статью, в которой заявил, что в последнее время глобальные финансовые рынки испытывают значительные колебания, и не стоит ожидать, что инвестиции и торговля будут приносить прибыль каждую минуту. Он отметил, что даже Дуань Юнпин должен терпеть огромные убытки, а некоторые акционеры, которые ранее получили десятикратную прибыль, сейчас потеряли восемьдесят процентов, не говоря уже о ситуации обычных акционеров и криптоинвесторов. Общая экономическая обстановка все еще находится в цикле повышения процентных ставок, и биткойн уже считается неплохим активом.И Лихуа вновь подчеркнул, что рост не является прямой линией, и коррекция тоже не такова; он по-прежнему видит бычий тренд и продолжает ждать, когда произойдет коррекция. С приближением промежуточных выборов увеличивается волатильность рынка и торговые возможности. Он также упомянул о том, что Coinbase запускает глобальный конкурс по торговле деривативами с призовым фондом в 2 миллиона USDC, полагая, что это мероприятие предоставляет платформу для обмена и проверки торговых стратегий, и он сам также будет участвовать и учиться.

Crypto.com и его партнер по производным OG.com во вторник начали предлагать крипто-бессрочные контракты для квалифицированных трейдеров в США. Этот контракт предлагает максимальное плечо 5x, позволяя трейдерам делать ставки на повышение или понижение цен на криптоактивы без срока действия, а также предоставляет функции ордеров на прибыль и убыток и маржинальные требования по каждой позиции.Crypto.com заявляет, что недавно зарегистрировался в Национальной ассоциации фьючерсов США в качестве представительного брокера для предоставления вышеупомянутых продуктов бессрочных контрактов. Соответствующие продукты работают через OG.com на биржах, клиринговых домах и фьючерсных брокерах, регулируемых Комиссией по торговле товарными фьючерсами США. Запуск произошел вскоре после того, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами США в мае решила открыть рынок США для крипто-бессрочных контрактов.Ранее этот орган одобрил бессрочные контракты на биткойн от Kalshi и предоставил Coinbase освобождение от возражений для предложения производных цифровых товаров; Kraken запустил бессрочные контракты в США на Kraken Pro в июне после приобретения Bitnomial. Crypto.com также продвигает бизнес по производным на акции, биржа Nadex, принадлежащая OG.com, зарегистрировалась в прошлом месяце в Комиссии по ценным бумагам и биржам США для торговли фьючерсами на ценные бумаги, генеральный директор Крис Маршалек тогда заявил, что компания сотрудничает с Комиссией по ценным бумагам и биржам США и Комиссией по торговле товарными фьючерсами США для предоставления бессрочных фьючерсов на акции.

Сооснователь BitMEX и генеральный директор Flop Labs Артур Хейс в статье «Триада» предложил план по созданию рынка спотовых и деривативных продуктов на основе вычислительной мощности ИИ на Flop Network. Он считает, что в настоящее время в мире отсутствует единый эталон цен на вычислительную мощность, и Flop Network может сформировать эталонную цену на вычислительную мощность FRCR, фиксируя объем вычислений, время выполнения и оплату в FLOP для задач ИИ.На этой основе пользователи могут заранее бронировать вычислительную мощность на срок до 30 дней и торговать соответствующими контрактами на вычислительную мощность FCU, что поддерживает квартальные фьючерсы и бессрочные контракты, рассчитываемые в долларах США. Хейс отметил, что после концепции бессрочных контрактов и синтетических стабильных монет в долларах США он надеется, что деривативы вычислительной мощности ИИ станут третьей инновацией, широко принятой финансовыми рынками.

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) опубликовала повестку дня своего первого "Форума на переднем крае" (Frontier Forum). Форум, организованный рабочей группой по инновациям CFTC, состоится 28 октября и пригласит руководителей в области искусственного интеллекта, чтобы обсудить, как ИИ может изменить работу рынка деривативов в США.Председатель CFTC Майк Селиг в заявлении отметил, что суперинтеллект изменит наши финансовые рынки. Этот форум сосредоточится на том, как рынок деривативов может реагировать на наплыв машинного интеллекта и какое влияние эта технология может оказать на ценообразование и управление рисками. Повестка форума использует термин "супер интеллект" (super intelligence), предпочитаемый президентом США Дональдом Трампом.Рабочая группа по инновациям сообщила, что на мероприятии будут выслушаны мнения руководителей таких компаний, как Ornn, Architect и Liquid Compute. Кроме того, форум также обсудит, как AI-агенты трейдеров могут функционировать в рамках регуляторной структуры CFTC. Это первое мероприятие в серии встреч "Форум на переднем крае", запущенной рабочей группой по инновациям CFTC.

Согласно данным CoinGecko, в мировых деривативных биржах три платформы с наибольшим объемом открытых позиций за 24 часа занимают следующие места: Binance (33.252 миллиарда долларов), Hyperliquid (14.988 миллиарда долларов) и Gate (13.276 миллиарда долларов).

Декентрализованная платформа бессрочных контрактов Hyperliquid, соучредитель Джефф Ян в интервью подкасту Bloomberg «Odd Lots» 15 октября заявил, что регуляторные обязательства должны быть возложены на финансовых сервис-провайдеров, работающих на блокчейне Hyperliquid, а не на саму блокчейн-сеть, чтобы снизить нагрузку по соблюдению норм для выхода платформы на рынок США.Ян сравнил эту идею с инфраструктурой интернета, полагая, что блокчейн как базовая инфраструктура ликвидности и торговли не должен нести всю регуляторную ответственность традиционных торговых платформ, а должен быть обязанностью сервис-провайдеров, фактически управляющих рынком и обладающих соответствующими контрольными полномочиями. Он отметил, что Hyperliquid не стремится заменить традиционные финансовые учреждения Уолл-стрит, а хочет предоставить им базовые торговые технологии, подобно тому, как Amazon Web Services предоставляет вычислительную инфраструктуру для бизнеса.Ян заявил, что команда серьезно работает над созданием Hyperliquid как инфраструктуры, охватывающей различные финансовые рынки. В настоящее время Hyperliquid все еще не доступен для пользователей из США, но материнская компания Kraken Payward уже планирует через регулируемую торговую платформу использовать свои технологии для предоставления услуг производных финансовых инструментов американским инвесторам.

Согласно отчету Daum, глобальные биржи, расширяясь в области бессрочных контрактов, опционов и традиционных акций, сталкиваются с тем, что корейские местные биржи из-за регуляторных ограничений могут проводить только спотовые сделки. Данные CoinGecko показывают, что во втором квартале 2026 года общий объем спотовых торгов на пяти крупнейших корейских биржах Upbit, Bithumb, Coinone, DigitalX (ранее Korbit) и GOPAX составил около 146,7 миллиарда долларов, что на 33,0% меньше по сравнению с первым кварталом, где объем составил 218,8 миллиарда долларов.В этом месяце Coinbase завершила интеграцию с биржей деривативов Deribit и планирует запустить единую платформу, охватывающую спотовые, деривативные и акционные сделки; Binance расширяет свои бессрочные контракты, связанные с драгоценными металлами, акциями и индексами. Текущие законы Кореи запрещают местным учреждениям заниматься бизнесом с криптовалютными деривативами, а предстоящий закон о налогах на виртуальные активы охватывает только доходы от спотовых сделок, в то время как доходы от зарубежных деривативов не имеют четкой налоговой механики, что вызывает опасения о потере конкурентоспособности местных бирж и налоговой несправедливости. Корейские финансовые регуляторы еще не представили конкретный график введения торговли криптовалютными деривативами.

Криптобиржа Blockchain.com подает заявку на получение лицензии в Комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC), стремясь одновременно получить регистрацию биржи и регистрацию фьючерсного брокера для предоставления услуг по производным финансовым инструментам и прогнозным рынкам в США.Указанные услуги будут доступны как для розничных, так и для институциональных клиентов, а запуск этого бизнеса в США все еще требует одобрения регуляторов.

На своем форуме управления протокол Derive опубликовал новое предложение, направленное на расширение бизнеса на регулируемый рынок деривативов в США. Члены сообщества могут ознакомиться с предложением и участвовать в обсуждении.Derive — это протокол деривативов на блокчейне, ориентированный на профессиональных трейдеров, который предлагает такие торговые продукты, как опционы и бессрочные контракты, и использует архитектуру оффлайн-сопоставления и онлайнового расчета. В настоящее время предложение находится на стадии обсуждения в сообществе, конкретные пути регулирования, партнеры и график будут определяться в соответствии с содержанием предложения на форуме.

Согласно отчету Cointelegraph, Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предложила расширить сферу регулирования контрактов на разницу цен (CFD), включив в нее производные инструменты, расчет которых осуществляется с использованием цифровых активов.ASIC хочет добавить в свое определение CFD контракты, которые рассчитываются путем передачи цифровых активов, а не только контракты, которые рассчитываются наличными или путем взаимозачета, при условии, что эти контракты соответствуют другим критериям определения CFD. Если предложение будет одобрено, австралийские трейдеры, использующие криптовалюту для расчетов по CFD, получат такую же защиту, как и трейдеры, работающие с наличными расчетами.ASIC четко заявила, что некоторые криптовалютные фьючерсы и опционы с фиксированной датой истечения все еще останутся вне этой рамки. CFD позволяют трейдерам торговать колебаниями цен без необходимости владеть базовым активом. Действующая с 2021 года рамка в Австралии включает в себя меры защиты, такие как лимиты на кредитное плечо, обязательное закрытие позиций при маржинальных требованиях и защиту от отрицательного баланса, при этом защита от отрицательного баланса ограничивает убытки клиентов в пределах средств на их счетах CFD.ASIC проводит консультации с отраслью и заинтересованными сторонами по предложенному расширению и изменениям, срок подачи комментариев истекает 9 ноября. Этот шаг происходит на фоне усиления Австралией более широкого регулирования цифровых активов.В апреле этого года Австралия приняла закон, который включает криптобиржи и платформы токенизированного хранения в свою систему лицензирования финансовых услуг, новая система вступит в силу 9 апреля 2027 года. ASIC также требует от криптокомпаний, которые полагаются на временные исключения из действующего законодательства о финансовых услугах, подать заявку на получение лицензии или изменить существующую лицензию до 30 сентября.

Криптовалютная биржа Coinbase объявила, что в конце этого года снова запустит платформу Coinbase Pro и завершила интеграцию с Deribit, в результате чего была создана Coinbase Global Exchange. Coinbase на мероприятии Token2049 в Сингапуре сообщила, что ее регулируемый в США фьючерсный брокер Coinbase Financial Markets вскоре подключит соответствующих клиентов из США к глобальной ликвидности криптодеривативов, что впервые в истории рынка соединит США и международный рынок деривативов в единый пул ликвидности.Coinbase заявила, что руководство, опубликованное Комиссией по торговле товарными фьючерсами США в мае, позволяет Coinbase Financial Markets соединять клиентов из США с глобальным рынком криптодеривативов, что позволяет институциональным клиентам из США получать доступ к опционам и бессрочным контрактам, которые ранее требовали использования офшорных структур и нескольких контрагентов. Квалифицированные трейдеры за пределами США получат доступ к торговле опционами в ближайшие несколько недель, а розничные инвесторы из США ожидаются к открытию позже в этом году. Институциональные клиенты из США смогут торговать опционами и бессрочными контрактами Deribit через Coinbase Prime, регистрация на открытие счета уже открыта.Coinbase приобрела Deribit, одну из крупнейших в мире бирж криптоопционов, за примерно 2,9 миллиарда долларов в августе 2025 года. По состоянию на 30 сентября, открытые контракты по опционам на биткойн на Deribit превышали 30 миллиардов долларов, а объем торгов за прошлый год составил более 1 триллиона долларов.