SignalPlus波動率專欄(20240122)：BTC承壓下行，延續Risky Flow

上週五（19 JAN）美國 1 月一年期通脹率預期錄的 2.8% ，為 2020 年以來最低水平，密歇根消費者信心指數則是錄得高於預期的 78.8 ，為 2021 年 7 月以來最高。過去幾日美債收益率維持在近期高點小幅波動，兩年期/十年期分別報 4.395% /4.113% ，另一方面，在近日多位美聯儲官員相對鷹派的發言和強勢的數據影響下，市場對美聯儲 3 月不降息的概率預期已經上調至 56.8% ，馬上到來的 2 月 1 日 FOMC 則被認為是美聯儲表態的關鍵節點，本週包括 PMI，PCE 在內的核心數據也將對下次會議內容產生不可忽視的影響。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance \& TradingView

數字貨幣方面，比特幣價格因持續遭到 GBTC 拋壓而再度下行，失守 41000 關口，前端 IV 小幅上行，曲線走平，大宗交易相對乏善可陳，但前端以 26 JAN 24 為代表的期限上買 Put 賣 Call 的 Risky Flow 依舊是散戶的熱門操作；ETH 交易量的 P/C Ratio 在近日交割時點達到 0.15 的低谷，大宗數量龐大的買入建倉 2 FEB 24-2550-C（Size： 23950 ETH）和 29 MAR 24-2700-C（Size： 17717 ETH）成為市場焦點。

Source: Deribit （截至 22 JAN 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Source: Laevitas

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade