期權

ChainCatcher 消息，Bybit x SignalPlus 新年交易狂歡進入最後一週，獎池達 100,000 USDT，在當前緊張的市場氣氛中為交易達人打氣。用戶可單人出戰或組隊參戰，每日均有機會解鎖獎勵。比賽時間：2026 年 1 月 26 日 8:00 (UTC) - 2026 年 2 月 16 日 8:00 (UTC)個人每日幸運抽獎：參與交易，每日最高可贏 350 USDT。戰隊每日幸運抽獎：組隊參賽，泰國新年之旅等重磅福利。戰隊每週排行榜：每週排名前 3 的戰隊將瓜分 900 USDT。手續費補貼：交易期權，有機會贏取最高 500 USDT 手續費返還。充值並交易有機會贏愛馬仕獎品：充值並交易期權，每週派送愛馬仕好禮。

ChainCatcher 消息，DeFi Dev Corp 首席投資官兼首席運營官 Parker White 在社交媒體發文表示，「昨日貝萊德 IBIT 交易量達 107 億美元，幾乎是此前最高日的兩倍，期權溢價約 9 億美元，均創歷史紀錄。BTC 與 SOL 同步下跌，加上 CeFi 清算較低，因此懷疑此次波動源自 IBIT 大型持倉者，可能是一家或多家總部位於中國香港的非加密對沖基金。數據顯示，一些基金在 IBIT 的持倉極高，甚至為單資產基金，目的在於隔離保證金風險。白銀今日大跌，日元套利交易加速平倉，加劇市場壓力，進一步影響基金槓桿倉位。這些基金可能通過高槓桿期權交易試圖翻盤，但損失不斷擴大，最終比特幣的下跌可能徹底擊垮其倉位。由於 13F 報告披露滯後，相關持倉信息預計 5 月中旬才能看到，但事件規模巨大，難以長期隱藏。」

ChainCatcher 消息，美股上市的數字資產平台 Bullish 發布最新財報，其中披露 2025 財年數字資產銷售額為 2448 億美元，而去年同期為 2502 億美元，其中四季度數字資產銷售額為 643 億美元，而去年同期為 660 億美元。此外，2025 年四季度的比特幣期權交易量突破 90 億美元，未平倉合約量達到 40 億美元，跻身比特幣期權未平倉合約量排名第二的交易所。

ChainCatcher 消息，据 Gate 研究院觀察，當前 BTC、ETH 隱含波動率（IV）分別約為 50% 與 70%，其中 BTC IV 已處於過去一年約 81.7% 分位，反映期權市場對短期價格波動的預期明顯升溫。近一週 BTC 與 ETH 的 25-Delta Skew 整體維持在負值區間，短端明顯走陡，顯示市場短期避險需求上升、對下行波動更為敏感；但中長端結構相對穩定，說明情緒偏謹慎而非趨勢性看空，市場更偏向短期防守、等待方向選擇。近 24 小時 BTC 與 ETH 大宗期權交易以看跌價差為主：最大結構為 BTC 27MAR26 買 75k-P / 賣 80k-P，約 1,500 BTC，淨收權利金 37 萬美元；ETH 為 27FEB26 買 1800-P / 賣 1500-P，約 15,000 ETH，淨付權利金 32 萬美元。Gate 全面升級期權 VIP 手續費體系，覆蓋全部期權品種，從入門到專業實現實質性降費。VIP0 無需資產或成交門檻即可享受更低費率，新手起步即具成本優勢；成長階段以"萬級資產、百萬成交"即可升級至低費率，門檻遠低於主流平台的億級成交或高資產要求；專業與機構用戶在 VIP10+ 可享 Maker 0%、Taker 0.015% 的行業極低費率，真正以期權交易者為核心設計。

ChainCatcher 消息，Hyperliquid 於 X 發文表示，將在 HIP-4 中引入"結果合約"交易。結果合約是一種完全抵押的合約，可在預先設定的區間內結算。它是一種通用型的基礎原語，適用於預測市場、區間受限的類期權工具等應用場景。這兩類應用已經存在大量用戶需求，開發者也很可能基於該原語構思出更多新穎的用例。結果合約引入了非線性收益結構、到期合約，以及一種不涉及槓桿或清算機制的替代性衍生品交易形式。這一原語擴展了 HyperCore 的表達能力，且能夠與其他原語（如組合保證金機制和 HyperEVM）進行組合。結果合約目前仍處於開發階段，現階段僅在測試網進行測試。待技術開發完成後，將部署基於客觀結算來源的標準化（Canonical）市場，這些標準化市場將以 USDH 計價。在收集用戶反饋之後，相關基礎設施將進一步擴展至無需許可的部署模式。

ChainCatcher 消息，据 The Block 報導，芝加哥期權交易所（Cboe） 正與零售經紀商和做市商進行早期討論，計劃重新推出二元期權合約，旨在競爭快速增長的預測市場。Kalshi 和 Polymarket 在 1 月的交易額達到 170 億美元，創下月度歷史新高。Cboe 曾於 2008 年推出該產品但隨後下架，目前正尋求通過合規設計將該產品重新定位為零售投資者進入期權市場的起點。該計劃將受 SEC 或 CFTC 監管。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，Deribit 期權交易平台數據顯示，價值 7.5 萬美元的比特幣看跌期權合約的美元價值目前已達 11.59 億美元，幾乎與價值 10 萬美元的看漲期權的名義未平倉合約量 11.68 億美元持平。但行權價為 70,000 美元、80,000 美元和 85,000 美元的看跌期權也有大量未平倉合約，而行權價更高的看漲期權（除 100,000 美元的看漲期權外）則缺乏類似的交易活動。

ChainCatcher 消息，隨著現貨比特幣 ETF 資金持續流出，比特幣期權市場釋放出明顯的看空信號，市場對 BTC 跌破 8 萬美元的預期概率有所上升。在衍生品市場，比特幣期權 delta skew 指標一度升至 17%，創一年多新高，顯著高於中性市場下通常不超過 6% 的水平，反映出極端避險情緒。此外，比特幣期貨總未平倉合約已降至 460 億美元，較三個月前的 580 億美元高位明顯下降，顯示過度槓桿正在被逐步出清。整體來看，比特幣衍生品市場情緒偏謹慎，分析認為比特幣能否重新站上 87,000 美元上方可能取決於宏觀經濟不確定性緩和後市場風險偏好能否回升。

ChainCatcher 消息，据鏈上分析師監測，此前某鯨魚買入 3000 張到期的看漲 10 萬美元的 BTC 期權，共付出 286 萬美元的權利金，另一鯨魚買入 1300 張到期的看漲 10 萬美元的 BTC 期權，以及 2400 張到期的看漲 9.8 萬美元的 BTC 期權，累計支付 1022 萬美元的權利金。今天下午四點就是年度交割後的第一個月度交割日，如果這兩位大戶沒有提前平倉，將損失 820 萬美元的權利金。

ChainCatcher 消息，据 Greeks.live 資料顯示，9.1 萬張 BTC 期權將於今日到期，Put Call Ratio 為 0.48，最大痛點 90,000 美元，名義價值 76 億美元。43.5 萬張 ETH 期權將於今日到期，Put Call Ratio 為 0.68，最大痛點 3,000 美元，名義價值 11.9 億美元。

ChainCatcher 消息，据市場消息，北京時間將有超過 95 億美元加密期權到期。其中比特幣期權名義價值達 82.7 億美元，Put/Call 比為 0.54，最大痛點價為 9 萬美元；以太坊期權名義價值達 12.7 億美元，Put/Call 比為 0.74，最大痛點價為 3100 美元。目前比特幣價格在 9 萬美元附近橫盤，市場對下行保護需求增加，顯示交易者態度謹慎，但整體倉位仍偏向看漲。此前消息，加密貨幣期權交易活動導致比特幣價格被壓制在 9 萬美元附近。

ChainCatcher 消息，据 Cointelegraph報導，加密貨幣期權交易所 Deribit 指出，比特幣近期價格被壓制在 9 萬美元附近，主要原因是大量期權未平倉合約集中在當前執行價附近，尤其是在 1 月 30 日的大規模到期日之前。這意味著市場風險敞口主要通過期權而非高槓桿期貨來構建，交易者正使用對沖和結構化策略來管理風險。Deribit 分析稱，高期權交易量（尤其是短期看跌期權）表明資本仍在市場中，但風險控制更為嚴格，短期價格行為更多由持倉結構驅動，而非外部消息。比特幣自 11 月中旬以來一直在 8.5 萬至 9.5 萬美元的區間內震盪。本週五將迎來名義價值約 84 億美元的比特幣月度期權到期，看跌/看漲比率為 0.54，最大痛點位於 9 萬美元，而未平倉合約最集中在 10 萬美元執行價附近。

ChainCatcher 消息，据金十報導，在美國總統特朗普就美元疲軟發表評論後，美元期權交易者表現出壓倒性的看空情緒。

ChainCatcher 消息，QCP 發表每日市場分析稱，"比特幣回升至 8.8 萬美元關鍵位上方，近期跌破該位置，往往會迅速引發以清算為主導的加速下探；而若能快速收復，則會把價格重新拉回震盪區間。接下來，市場將迎來一系列密集的美國宏觀事件：FOMC 利率決議；政府撥款截止期限，令停擺風險持續存在；參議院重新排期討論加密市場結構立法。期權市場清楚地反映了這種不對稱性。整體波動率仍然受控，期限結構維持正價差，因此基準情景仍是震盪而非暴跌。在財政風險方面，關鍵問題在於華盛頓能否順利解決撥款問題。若能及時通過臨時方案，短期風險溢價有望壓縮，加密資產將更像純粹的 Beta 交易；若出現短暫失誤，市場可能先行波動，但在協議達成後回補；若僵局持續，則可能收緊流動性，並迫使市場進行更廣泛的去風險化。更近的關鍵節點在美聯儲。基準預期仍是不變利率，市場焦點在於何時重啟降息。通脹仍高於 2%，而就業開始走弱，使得委員會保持謹慎、依賴數據。在美聯儲獨立性受到關注的背景下，預計其將強調獨立性，並重複"等待更多數據"的表述；若出現偏鷹派的按兵不動，可能引發美元反彈，並帶來短期風險資產的波動。

ChainCatcher 消息，据 CoinDesk 報導，在 Deribit 上，BTC 和 ETH 的看跌期權價格仍普遍高於看漲期權，顯示市場對下行風險的擔憂依然存在。分析師認為，下行保護已成為擁擠交易，對於持看多觀點的投資者而言，看漲期權反而顯得相對便宜。從方向性佈局來看，看跌價差、波動率押注以及跨式、寬跨式等偏空策略，在過去 24 小時內合計佔據了比特幣全部大宗期權交易的近 50%。以太坊方面，交易者更偏好"鐵鷹式期權"（iron condor）策略，以從潛在的區間震盪行情中獲利。與此同時，Volmex 的 30 天期比特幣和以太坊隱含波動率指數仍處於數月低位，表明儘管資金流向和技術圖形偏空，市場並未出現明顯的恐慌或恐懼情緒。

ChainCatcher 消息，BlackRock 正計劃推出一隻新的 iShares Bitcoin Premium Income ETF，在提供比特幣現貨敞口的同時，通過期權策略實現收益生成。該計劃已在最新提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中披露。文件顯示，該 ETF 將與 BlackRock 現有的 IBIT 比特幣 ETF 類似，主要通過直接持有比特幣來跟蹤價格表現；不同之處在於，新基金還將採用主動管理的"備兌看漲期權（covered call）"策略，通過出售看漲期權獲取期權金作為收益來源，主要標的為 IBIT 相關期權。該基金尚未公布交易代碼。若順利推出，將進一步豐富市場上以犧牲部分上漲空間換取穩定收益的加密資產投資產品陣列。

ChainCatcher 消息，据金十報導，芝加哥期權交易所波動率指數上漲 1.09 點，報 17.18 點。

ChainCatcher 消息，据深圳市人民檢察院公眾號，深圳市人民檢察院經依法審查，對利用深圳市鼎益豐資產管理股份有限公司、香港鼎益豐國際控股集團有限公司及其關聯公司在深圳等地實施非法集資犯罪的被告人隋廣義、馬小秋等 30 人涉集資詐騙罪、非法吸收公眾存款罪、洗錢罪等向廣東省深圳市中級人民法院提起公訴。深圳市公安局福田分局此前發布通報指出，"鼎益豐"及其關聯公司發行虛假理財產品和 "DDO 數字期權"（屬於"空氣幣"），從事非法活動，已涉嫌犯罪並查封、扣押、凍結"鼎益豐"及其關聯公司涉案房產、車輛、股權、銀行賬戶資金等資產一批。

ChainCatcher 消息，納斯達克已向美國證券交易委員會 (SEC) 提交規則變更申請，尋求取消現貨比特幣和以太坊 ETF 期權的持倉限制，以使加密 ETF 期權與其他商品基金規則保持一致。該提案於 1 月 7 日提交並於週三生效，取消了貝萊德、富達、Bitwise、灰度、ARK/21Shares 和 VanEck 等機構比特幣和以太坊 ETF 期權的 25,000 份合約限制。SEC 放棄了標準的 30 天等待期，允許規則立即生效，但保留在 60 天內暫停的權限。納斯達克表示，此舉將使加密ETF期權與其他商品期權享有同等待遇，消除不平等限制。SEC 已開放評議期，最終決定預計在 2 月底前做出。