去風險

ChainCatcher 消息，据 Binance Research 發文表示，地緣衝突升級疊加鷹派美聯儲，全球市場遭遇油滯脹衝擊，其中：油價飆升：布倫特原油漲 7%，WTI 原油漲 4.2%；股市普跌：標普 500 跌 1.45%，納指跌 1.25%，羅素 2000 跌 1.64%；金屬承壓：黃金跌 3.6%，白銀跌 4.9%；美元與美債：美元指數漲 0.76%，10 年期美債收益率上行 6.5 個基點，VIX 恐慌指數大漲 17% 至 25；加密市場：比特幣跌 4.6%，以太坊跌 5.2%。宏觀與中東動態方面，伊朗在以色列襲擊其最大氣田後威脅打擊海灣能源設施；卡塔爾拉斯拉凡工業城確認遭導彈破壞。霍爾木茲海峽原油運輸量較衝突前水平仍低 98%。五角大樓請求白宮批准超 2000 億美元對伊戰爭專項撥款；美聯儲維持利率不變，仍預計年內降息一次，但 PPI 數據超預期（環比 0.7%，預期 0.3%）。法國表示願在衝突激烈階段結束後協助保障霍爾木茲海峽安全，多數歐洲國家拒絕加入美國主導的行動。市場正經歷經典的油驅動滯脹衝擊，美以首次直接打擊伊朗上游能源資產，疊加卡塔爾設施遇襲與霍爾木茲航運中斷，能源衝擊與超預期 PPI、鷹派美聯儲形成正向反饋，推動美元走高、收益率上行，風險厭惡情緒蔓延至所有資產。約 45% 標普 500 成分股進入回購靜默期，進一步削弱技術支撐。黃金與比特幣同步下跌，確認廣泛去風險進程。市場擔憂霍爾木茲持續封鎖（超 1 個月）可能推升布油至 150 美元，加劇衰退或滯脹風險。近期關注需關注特朗普訪華最終日期、市場結構法案進展、IEA 釋放 4 億桶石油儲備（優先面向亞洲及大洋洲），以及每日追蹤霍爾木茲海峽航運數據（仍為個位數水平）。

ChainCatcher 消息，QCP Group 發布最新分析指出，比特幣今日早盤跌破 65,000 美元，觸發約 2.3 億美元多頭清算，市場在消化新一輪關稅風險及更廣泛地緣政治不確定性之際承壓，美國總統特朗普將全球關稅從 10% 上調至 15%的舉措，進一步加劇宏觀風險偏好降溫。在比特幣價格仍顯著低於平均挖礦成本情況下，礦企壓力顯現，流動性優先於囤幣策略，其中 Bitdeer 已清倉其比特幣儲備，成為礦工去風險化、部分轉向 AI 賽道的最新信號。不過，市場並非單邊看空，本輪清算連鎖反應較今年早些時候明顯溫和，市場對消息面的反應更為克制。期權市場雖仍對下行風險進行定價，顯示倉位結構更加乾淨，此外 ETF 資金流動更像是基差交易平倉，而非全面撤離，反映資金結構正在調整，而非徹底退出市場。

ChainCatcher 消息，摩根大通表示，加密市場此前的"去風險化"進程可能已接近尾聲，比特幣與以太坊 ETF 的資金流動正顯現企穩信號。摩根大通董事總經理 Nikolaos Panigirtzoglou 领衔的分析團隊在最新報告中指出，儘管 BTC 與 ETH ETF 在 2025 年 12 月出現資金流出，同期全球股票 ETF 卻錄得 2350 億美元的歷史性月度淨流入，但進入 2026 年 1 月後，多項指標開始改善。報告稱，比特幣與以太坊 ETF 的資金流已出現"觸底跡象"，同時永續合約及 CME 比特幣期貨的持倉指標顯示，拋售壓力正在緩解。分析師認為，2025 年第四季度期間，散戶與機構投資者同步減倉的階段大概率已經結束。此外，摩根大通指出，MSCI 在 2026 年 2 月指數評審中決定暫不將比特幣及加密資產儲備型公司剔除出全球股票指數，也為市場提供了"至少是暫時性的緩解"，利好包括 Strategy 在內的相關公司。報告還否認近期加密市場回調由流動性惡化所致。摩根大通認為，真正的觸發因素是 MSCI 於 10 月 10 日有關 MicroStrategy 指數地位的聲明，引發了系統性的去風險操作，而當前跡象顯示，這一過程已基本完成。

ChainCatcher 消息，分析師 Ali 在 X 平台發帖表示，由於投資者去風險（de-risk），加密貨幣交易所的槓桿率已降至 5 個月以來的最低水平。

ChainCatcher 消息，3月13日消息，幣安創始人趙長鵬發推表示，美監管聯合救助破產銀行可能會使監管陷入兩難境地。因為一旦救助，銀行會失去風險管理的動力，這將變相鼓勵越來越大的風險，從而導致更多的救助。（來源鏈接）

ChainCatcher 消息，据 Wefunder 披露資訊顯示，由 Meta 前員工創立的加密托管初創公司 Derisk 正在 Wefunder 平台上募集資金，其融資目標為 120 萬美元，目前已籌集 1,017,126 美元，參投方包括 Lombardstreet Ventures、Pioneer Fund、Stonks Fund、Xoogler Fund 等機構投資者，以及 Brigit 和 Strikingly 公司高管等天使投資人。Derisk 使用托管基礎設施並利用多方計算 (MPC) 加密，幫助客戶對密鑰進行分片和保護、監控及管理，提升 Web3 公司在存儲、保護和移動數字資產安全性。MPC 由前 Facebook Novi Wallet 團隊建立。Derisk 也是 Y Combinator Summer 2022 孵化企業之一，除了通過 Wefunder 平台募資之外，他們還在以 1500 萬美元的估值尋求外部融資。（來源鏈接）