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美國證券轉讓協會致函 SEC:第三方代幣化股票存在風險,應優先採用發行方授權模式

ChainCatcher 消息,据 CoinDesk 報導,隨著資本市場代幣化競爭升溫,美國證券轉讓協會(STA)近日向美國證券交易委員會(SEC)提交意見函,警告由第三方機構發行的股票代幣可能削弱市場完整性,並呼籲監管機構在未來規則制定中優先支持由上市公司授權發行的代幣化證券。STA 代表多家華爾街轉讓代理機構,其成員認為,真正的代幣化股票應由發行公司正式授權,並記錄在官方股東名冊中,而非由獨立平台創建"包裝式"代幣產品。該協會指出,第三方股票代幣可能令投資者混淆其實際持有的權益,並使投資者面臨平台信用、托管和運營風險,而無法與上市公司建立直接法律關係。因此,任何針對代幣化證券的創新豁免、試點項目或永久監管框架,都應優先適用於發行人支持模式。STA 還敦促 SEC 改革現有直接註冊系統(DRS),認為當前美國證券托管體系難以滿足鏈上證券對實時轉移和結算的需求,並建議監管機構與美國存管信託與清算公司(DTCC)合作,優化數位證券基礎設施。目前,全球約 20 億美元規模的代幣化股票市場主要由第三方模式主導,包括 Ondo Finance 和 Kraken 推出的相關產品,而 Securitize、Figure 等機構則採用發行人授權模式。

Uniswap 在詐騙代幣集體訴訟案中獲全面駁回,法院裁定平台不對第三方行為負責

ChainCatcher 消息,美國聯邦法官裁定,駁回針對 Uniswap Labs 及其創始人 Hayden Adams 的剩餘州法索賠,終結這起持續多年的集體訴訟案件。原告試圖就 Uniswap 協議上交易的"詐騙代幣"損失追究平台責任。紐約南區聯邦地區法院法官 Katherine Polk Failla 於週一發布裁決,帶有"不得再訴"(with prejudice)的駁回原告第二次修訂起訴書,認定原告未能提出可成立的法律主張。法院指出,原告已獲得多次修改訴狀機會,但仍無法證明 Uniswap 應對未具名第三方代幣發行人的不當行為承擔責任。原告聲稱因"跑路(rug pull)"及"拉高出貨(pump-and-dump)"等行為遭受損失,並認為 Uniswap 通過提供撮合買賣雙方的交易平台而"協助欺詐"。但法院明確表示,僅僅提供一個去中心化交易平台,並不構成對欺詐行為的"實質性協助"。Failla 法官重申其此前觀點,稱將智能合約代碼的開發者對第三方在去中心化平台上的濫用行為負責,"在邏輯上難以成立"。該案最早於 2022 年提起,最初包含聯邦證券法指控。相關證券指控已於 2023 年被駁回,隨後第二巡迴上訴法院維持該裁決,並將剩餘州法索賠發回地方法院審理。此次裁定意味著該案正式落幕,也進一步收緊了州法層面對 DeFi 平台開發者責任的適用邊界。
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