量化策略

ChainCatcher 消息，Gate 正式發布 2026 年 6 月財富管理月報，全面回顧 6 月加密市場走勢及平台財富管理產品表現。報告顯示，6 月加密市場延續下行，BTC、ETH 均錄得約 20% 級別月跌幅，市場資金更偏向觀望與避險；加密市場總市值由約 2.30 萬億美元降至 2.17 萬億美元。機構 ETF 資金連續流出削弱了 BTC 的邊際買盤，並成為其跌破關鍵支撐、市場情緒轉弱的重要因素之一，整體風險偏好較前期明顯降溫。產品表現方面，6 月餘幣寶持倉規模整體穩定，在 15--16 億 USDT 區間窄幅波動；GUSD 總鑄造量由月初約 1.919 億枚降至月末約 1.823 億枚，參考年化收益率維持在 2.8%--3.0%，體現出較強穩定性。進階產品中，Gate 雙幣投資低買策略 0 天期限 APY 達 295%，顯著高於市場平均的 166%；Gate 量化基金延續穩健收益與低回撤特徵，"星際對沖（USDT）"累計收益率領先，為 18.7%。Gate 股票隨韓股上線加快配置切換，6 月底韓股占整體持倉約 75%，前十大持倉聚焦全球半導體與科技成長資產，SK 海力士位居第一。報告認為，在波動市場中，穩健收益、量化策略與多元資產配置仍是財富管理的重要方向。Gate 將繼續為用戶提供多層次資產配置與收益增強工具，助力投資者在波動市場中把握結構性機會、提升資產管理效率。

ChainCatcher 消息，Gate 發布 2026 年 5 月私人財富管理報告。5 月加密市場延續調整態勢，受地緣政治不確定性升溫及風險偏好降溫影響，BTC 月內下跌約 2.9%，ETH 跌幅超過 11%，整體表現弱於同期傳統風險資產。在市場波動加劇的背景下，Gate 私人財富量化策略展現出較強韌性。數據顯示，5 月量化基金淨值整體回暖，90% 的策略錄得正收益。其中，「星際對沖（USDT）」累計收益率提升至 18.6%，統計範圍內 23 個周期全部實現盈利，勝率保持 100%。與此同時，USDT 與 BTC 策略的回撤水平持續維持低位，整體風險控制表現優於市場基準。同時，AI 相關投資持續成為增長的重要驅動力。而宏觀層面，通脹仍是影響市場預期的關鍵變數，市場普遍預計 6 月 FOMC 會議將維持現行利率水平不變。另一方面，隨著《GENIUS Act》配套細則逐步落地，穩定幣監管體系正從政策框架走向實際執行，為數字資產行業帶來更多確定性。

ChainCatcher 消息，Gate 發布 2026 年 4 月私人財富管理報告。報告指出，受 ETF 資金持續流入及降息預期影響，加密市場整體震盪偏強。4 月 BTC 與 ETH 分別上漲約 11.9% 和 7.3%。其中，BTC ETF 單月淨流入達 24.4 億美元，創下近半年新高，總管理規模首次突破 1000 億美元，市場風險偏好明顯回升。在產品表現方面，Gate 私人財富 USDT 策略整體年化收益約 5.6%，延續穩健表現。"星際對沖（USDT）"累計收益達 18.2%，且 22 個周期全部實現正收益，勝率達 100%；"星核智投（USDT）"近一年收益率最高達 9.5%；"引力對沖（USDT）"連續兩年勝率 100%，最大回撤僅 0.01%，風控能力突出。整體來看，各策略歷史最大回撤普遍控制在 0.9% 以內。展望後市，報告指出 BTC RHODL 比率升至 4.5，為歷史第三高水平，同時交易所儲備降至七年低位，顯示長期持有趨勢增強、供給持續收縮，市場中長期走勢仍偏樂觀。

ChainCatcher 消息，根據 1Token 近期發布的《2025 年加密貨幣量化策略指數報告》，Bybit Institutional 在加密貨幣量化策略中展現了顯著的結構性優勢，特別是在 Delta 中性和美元中性策略類別中表現突出。該報告基於來自 25 個專業交易團隊管理的 50 多個策略的數據，分析量化交易中的三大主流投資策略及各機構戰略落地的表現。面對 2025 年宏觀波動性和流動性壓力，Bybit Institutional 展示了卓越韌性，交出了超越預期的成績單。其中 Bybit 在關鍵指標上表現出持續的競爭優勢：Delta 中性策略：Bybit 在主要交易所中實現 9.48%的回報，同時保持最低的最大回撤和波動率美元中性策略：交付 66.69%的回報，明顯超越行業基準Bybit Institutional 在 2025 年的強勁表現得益於深厚的流動性、高效的執行能力和強大的基礎設施支撐，其包括流動性深度和執行質量在決定性策略表現中發揮了至關重要的作用。

ChainCatcher 消息，据 Gate 發布的最新《2026 年 1 月私人財富管理月報》顯示， 加密市場在 1 月遭遇拋售行情，BTC 和 ETH 分別下跌 10% 與 18%。在整體承壓的市場環境中，Gate 私享財富量化基金表現相對穩健，其中 USDT 策略過去一年實現 6.7% 的回報率。報告指出，星際對沖（USDT）策略以 5.0% 的月度年化收益率表現最為突出，量子躍遷（USDT）和星際對沖（USDT）收穫自成立以來 100% 的月收益勝率。1 月 Top 30% 組合的年化收益率達到 4.5%，顯著跑贏比特幣及美債利率。從整體判斷來看，Walsh 的任命尚不足以被解讀為貨幣政策立場的全面收緊，市場主流預期依然認為今年仍存在兩次降息空間。儘管貨幣政策預期調整與階段性拋壓加劇市場波動，歷史數據顯示，目前更可能處於行情盤整階段，長期結構性趨勢仍具發展潛力。

ChainCatcher 消息，加密 KOL、前 FTX 社群合夥人 Benson Sun 發文表示，今晨比特幣出現極端下跌行情。以 200 天回溯期計算，BTC 跌幅達到 -5.65 個標準差（σ），製造業中的 Six Sigma 標準意味著每百萬次僅允許 3.4 次缺陷，這是人類工業文明對"幾乎不可能發生"的定義。而昨天 BTC 的波動，距離這個"工業級不可能"只差 0.35 個標準差。而 -5.65σ 在常態分佈下的理論發生概率約為億分之一。儘管金融市場存在肥尾效應，自 BTC 有交易紀錄以來（2010 年 7 月），這一等級的波動也僅出現 4 次，占全部交易日約 0.07%。即便在 2018、2022 年深熊階段，滾動 200 天內也未出現如此快速的下跌。這對量化策略構成嚴峻考驗。當前多數量化模型主要基於 2015 年後數據構建，而超過 5.65σ 的歷史樣本，除 2020 年"312"閃崩這一異常值外，其餘均發生在 2015 年以前，幾乎無可參考先例。CoinKarma 量化策略在本輪行情中出現帳面浮虧，但由於長期維持低槓桿（約 1.4 倍），整體仍可承受，最大回撤約 30%。極端行情雖是代價高昂的"學費"，但合約與鏈上數據將成為未來風控模型的重要養料。

ChainCatcher 消息，据 Gate 發布的最新《2025 年 12 月私人財富管理月報》顯示， 2025 年加密市場震盪收官，比特幣和以太坊均未能守住年初關鍵價位。12 月市場延續弱勢格局，在 ETF 資金外流與假期流動性不足等多重影響下，12 月 BTC 與 ETH 分別下跌 3.06% 和 0.67%，比特幣現貨 ETF 再度流出 7.33 億美元，市場情緒謹慎。在複雜市場環境下，Gate 私人財富量化基金策略展現出穩健風險控制與收益能力。2025 年旗下多支核心量化產品均實現 100% 勝率，其中星核智投（USDT）以 11.0% 的年化收益率以與 4.3 的夏普比率領跑組合，體現出優異的風險收益比表現。USDT 策略 12 月收益率為 1.6%，全年實現 7.5% 的收益，整體回撤幾乎為 0%，展現出在震盪行情中的穩定防禦能力。展望未來，短期內經濟基本面仍具韌性，市場對 1 月降息的預期較低，政策路徑分歧或進一步加劇。中長期來看，全球加密監管協調與立法進程持續推進，正為數字資產買入主流金融體系奠定制度基礎。隨著機構參與度提升，量化與風控能力將成為私人財富管理配置中的核心競爭力。

ChainCatcher 消息，Bybit 與 Mantle 日前宣布與 AI 驅動量化平台 Almanak 建立戰略合作，共同推動對沖基金級 AI 自動化策略的大規模鏈上部署。合作內容包括：Almanak 將在 Mantle Network 部署代幣、啟動流動性池，並把其多智能體 AI 策略構建引擎接入 Mantle 生態，使用戶無需編程即可研發與部署複雜量化模型。Mantle 提供低費率、高吞吐的執行環境，而 Bybit 憑藉其全球流動性網絡連接逾 7000 萬用戶，為 CeFi 與 DeFi 之間的資金流動提供高效橋樑，進一步強化 AI 策略的可擴展性與應用深度。

ChainCatcher 消息，据官方消息，Solana 生態量化策略分享平台 Neutral Trade 完成 200 萬美元融資，來自 Perena、Drift、Pyth 等項目的天使投資人參投。團隊將利用此次資金繼續開發基於永續指數和 CEX 的全套 delta 中性、定向、ETF 風格和結構化產品，由團隊和社區精心策劃的去中心化策略運營團隊運營。

ChainCatcher 消息，据彭博社報導，Galaxy 的 VisionTrack 數據顯示，2024 年加密對沖基金普遍實現雙位數回報，其追蹤的 130 家基金 VisionTrack Composite Index 整體上漲 40%。其中，Galaxy Digital 的 Alpha Liquid Fund 上漲 76.6%，ProChain Master Fund 增長約 70%，Tephra Digital Asset Fund LP 全年回報率達 100%。分類來看，量化策略基金表現最佳，VisionTrack Quant Directional Index 上漲 53.7%，基本面策略基金 VisionTrack Fundamental Index 上漲 40.4%。Galaxy Research 指出，大部分基金收益來自第四季度，受特朗普支持加密貨幣及比特幣 ETF 獲批等利好因素推動，但整體表現仍未能跑贏比特幣 120% 的漲幅。