Maven 11の完全解読：10年の旅路、暗号投資の先駆者から金融グループへ

著者：Fairy，ChainCatcher

編集：TB，ChainCatcher

3月28日、暗号資産ベンチャーキャピタルMaven 11は、第三のファンドが1.07億ドルの資金調達を完了し、当初の目標を超えたことを発表しました。

過去10年を振り返ると、この機関はCelestia、Fuelなどのスタープロジェクトに的確に投資しただけでなく、単一のVCから暗号金融グループM11 Groupへの華麗な変貌を遂げました。

Maven 11の成長は独特であり、本記事ではその独自の投資スタイル、チーム構成、投資マップを深く分析し、Maven 11の伝説的な旅を明らかにします。

機関概要：先駆的VCから暗号金融グループへ

2015年、「ブロックチェーン」はまだオタク界隈の最前線の概念であり、暗号業界は主流の視野に入っていませんでした。この年、Maven 11はアムステルダムで静かに設立され、ヨーロッパで最も早く暗号投資に特化したベンチャーキャピタルの一つとなり、深い探求の旅を始めました。

過去の約10年間、Maven 11は業界の変遷を目の当たりにし、次々と3つのファンドを立ち上げました：

• 第一ファンド（2017年）：暗号ベンチャーキャピタルとしての出発点を示す。
• 第二ファンド（2021年）：1.2億ドルを調達し、DeFiとWeb3アプリケーションに特化。
• 第三ファンド（2025年3月）：1.07億ドルを調達し、1億ドルの目標を超え、初期のブロックチェーンプロジェクトを支援する計画で、約15%の資金を配分済み。

暗号市場の成熟と機関化のトレンドが加速する中、Maven 11のビジネス展開も絶えず拡大しています。最初のリスク投資会社から、徐々に信用、資産管理、市場取引などの複数の分野に進出し、M11 Groupという多様なビジネスを横断する暗号金融グループに成長しました。

現在、このグループには主に以下が含まれています：

• Maven 11：ブロックチェーンとWeb3分野に特化したリスク投資会社で、インフラ、DeFi、NFTなどの暗号トラックをカバー。
• M11 Credit：暗号信貸の引受業者で、暗号会社やDeFiプロトコルに信貸ソリューションを提供。
• M11 Funds：デジタル資産管理に特化し、機関投資家に構造化投資商品を提供。
• C11 Labs：マーケットメーカーおよび流動性提供者で、DeFiエコシステムの市場効率を最適化。

「ベンチャーキャピタル + 信用 + 資産管理 + マーケットメイキング」の4つの駆動力を通じて、M11 Groupは完全な暗号金融産業チェーンを構築しています。

多様なチームとリーダーシップ

LinkedInのデータによると、Maven 11は過去6ヶ月間で従業員数が16%増加し、現在の会社規模は11-50人の間で、従業員の平均在職期間は2.5年です。（注：データはLinkedIn上での同社従業員の自主報告に基づいています。）

Maven 11のコアチームは、投資銀行、資本市場、企業金融の分野でのベテランが集まっており、チームメンバーの学術的背景は経済学、金融、ビジネスマネジメント、化学工学、情報科学など多岐にわたります。この学際的な組み合わせは、チームが複雑な暗号金融市場で包括的な分析とリスク管理を行うのに役立ちます。

以下はMaven 11のコアチームの概要です：

Maven 11の舵取り役Joost van der Plas

Maven 11のCEOであるJoost van der Plasは、伝統的なビジネスマネジメントのエリートであり、暗号業界の先駆的探求者でもあります。

Joostはロッテルダムのエラスムス大学を卒業し、MBAを取得した後、通信業界で11年間深く関わり、豊富なエグゼクティブ経験を積みました。2011年、彼は仮想モバイルサービスプロバイダー*bliepを設立し、革新的なビジネスモデルで頭角を現しました。2015年7月、*bliepの事業全体がArtilium NVに売却され、初めての起業を成功裏に終えました。

彼の暗号の旅は2011年に始まり、その年に初めてブロックチェーン技術に触れ、2012年初頭に自身の最初のビットコインを購入し、この分野に正式に足を踏み入れました。その後、彼はブロックチェーン企業、プロジェクト、トークンへの投資を続け、業界の発展に対する鋭い洞察力を維持しています。

2015年、彼は暗号ベンチャーキャピタルMaven 11を設立し、2022年にはさらに進化し、暗号金融グループM11 Groupを構築しました。

投資マップ：Maven 11はどのように暗号市場に賭けるのか？

スタイル： 「勇敢な異類」を支援 し、 技術型創業者を好む

Maven 11の投資哲学は「勇敢な異類を支援する」（brave outliers）ことを中心に展開され、現状に挑戦し、所有権を再定義する革新者を支援することに特化しています。従来のベンチャーキャピタルとは異なり、Maven 11は単に「小切手を書く」だけでなく、プロジェクトチームの成長にも関与し、製品の磨き上げ、市場戦略、リソースの統合などの面でサポートを提供します。

Maven 11にとって、技術的な詳細が成功を決定します。彼らは特に技術型創業者を好み、プロジェクトのビジネスモデルだけでなく、その基盤構造、スケーラビリティ、革新性を深く研究します。

配置： インフラとDeFiに賭ける

RootDataのデータによると、Maven 11は過去1年間で20回の投資を行い、暗号ネイティブファンドの中で25位にランクインしており、現在の投資ポートフォリオは97のプロジェクトに拡大し、13回のリード投資を行っています。投資規模は主に100万ドルから1000万ドルの間に集中しており、ブロックチェーンインフラとDeFiトラックに重点を置いています。

Maven 11の代表的な投資プロジェクトにはCelestia、Fuel、Sagaなどのスタープロジェクトが含まれます。さらに、現時点でこのファンドには3つの投資プロジェクトが買収され、6つのプロジェクトが運営を停止しています。

以下はMaven 11が投資したプロジェクトです：

未来：投資を強化し、新たな成長点を探る

The Blockの報道によると、Maven 11は今後3〜4年の間に投資を強化し、新興プロジェクトのシードラウンド、Aラウンドの資金調達およびその後のフォローオン投資に焦点を当てる計画です。最新に設立された第三ファンドの単一投資額は50万ドルから500万ドルの間で、消費者向けアプリケーション、ブロックチェーンインフラ、AIと暗号の交差分野に重点を置き、未来のコア成長トラックに賭けています。

Maven 11の旅はまだ加速しています。第三ファンドの全面的な配分が進む中、新たな展開が始まっています。

10年の旅の節目に立ち、Maven 11はVCから暗号金融の重要な力へと成長しました。次の10年、彼らはどのように伝説を続けていくのでしょうか？おそらく、より壮大な章が静かに展開されているのです。