アメリカの銀行業

アメリカの銀行業界はホワイトハウスが発表したステーブルコインの利回りに関する報告書に疑問を呈し、報告の結論が誤った問題に基づいていると考えています。ホワイトハウス経済顧問委員会の研究報告書によれば、ステーブルコインの利回りを禁止することが銀行の貸出に与える影響は微々たるもので、約21億ドルの貸出を増加させるに過ぎないとしています。アメリカ銀行家協会のチーフエコノミストであるSayee Srinivasan氏と副社長のYikai Wang氏は、核心的な政策の焦点は、ステーブルコインが利回りを生むことが預金の流出を促すかどうか、特に地域銀行から大手機関へと流出することで資金調達コストが増加し、地域の貸出が減少するかどうかにあると述べています。アメリカ銀行家協会は、高利回りのステーブルコインを追求する財務的インセンティブが家庭や企業に銀行から資金を移動させることを促すことを認めています。現在、暗号通貨と銀行業界は上院法案の条項について交渉を行っており、ステーブルコインの利息支払いを禁止することが重要な争点となっています。

据卫报报道，代表摩根大通、高盛、花旗等 40 家美国大型银行的银行政策研究所（BPI）正考虑起诉美国货币监理署（OCC），因其未能听取银行业关于放宽联邦许可规则解释的多次警告。OCC 在特朗普任命的前加密高管 Jonathan Gould 领导下，实质上降低了加密货币和金融科技公司获得全国性银行信托牌照的门槛，使其有权在 50 个州服务客户。银行界认为此举让加密公司在缺乏严格监管的情况下进入金融体系，将模糊"银行"界限并增加系统性风险。BPI 去年曾敦促 OCC 拒绝 Circle、Ripple 等公司的牌照申请。该组织尚未就是否起诉做出最终决定。

据《卫报》报道，代表摩根大通、高盛和花旗等 40 家美国大型银行的行业组织银行政策研究所（BPI）正在权衡起诉美国货币监理署（OCC）。BPI 指出，由特朗普任命的 OCC 署长 Jonathan Gould 正在重新解释联邦许可规则，使加密公司和金融科技初创公司更容易获得"全国性银行信托牌照"，从而在全美 50 个州开展业务。BPI 认为，此举允许这些公司在缺乏严格监管和控制的情况下进入美国金融体系，可能危及消费者和金融系统的稳定。该机构曾于 10 月敦促 OCC 拒绝 Circle、Ripple 以及支付公司 Wise 的牌照申请。此外，由特朗普家族经营的加密企业 World Liberty Financial 已于今年 1 月申请了该类牌照。目前，代表全美 50 州监管机构的 CSBS 及代表 5000 家小型银行的 ICBA 也对 OCC 的这一政策表达了强烈反对。

アメリカ銀行家協会 (ABA) は通貨監督庁 (OCC) に意見書を提出し、暗号通貨会社の銀行ライセンス申請の承認プロセスを遅らせるよう促しました。ABA は、議会が関連する法規制の枠組みを完成させる前にこれらの申請を承認することは、金融システムにリスクをもたらす可能性があると警告しています。現在、Circle、Ripple、Coinbase などの多くの暗号会社が OCC の信託銀行ライセンスを申請中または保有しています。銀行業界は、これが暗号会社に伝統的な銀行の中間層を回避させ、直接連邦準備制度の決済システムに接続することを許可することを懸念しています。

据 CoinDesk 报道，美国货币监理署（OCC）近日发布解释性函件，确认国家银行可以参与 "无风险本金" 加密资产交易，允许银行在不持有库存或承担市场风险的情况下代理加密货币交易。据彭博社报道，摩根大通正在探索为机构投资者提供加密交易服务，标志着华尔街银行从加密货币实验阶段迈向实施阶段。专家认为，这一监管转变将对加密市场产生重大影响。凭借监管合法性和客户信任优势，银行有望吸收相当一部分零售订单流，尤其对没有银行牌照的独立加密交易所构成竞争压力。银行预计将专注于比特币、以太坊和受监管的稳定币等高流动性资产，而非提供全部加密代币。市场观察人士指出，这种竞争格局可能不是零和游戏，许多银行仍将依赖加密原生公司提供流动性、定价和基础设施，为合作创造机会。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの銀行システムの準備金は、連邦準備制度が資産負債表の縮小を続けるかどうかを決定する重要な要因です。連邦準備制度が木曜日に発表したデータによると、銀行の準備金は約590億ドル減少し、2.93兆ドルに達しました。これは1月1日以来の最低水準です。アメリカ財務省は7月の債務上限引き上げ後、現金残高を再構築するために債務発行を強化しており、これにより連邦準備制度の帳簿上の他の負債から流動性が引き出されています。たとえば、連邦準備制度のオーバーナイト逆レポ取引ツールや銀行の準備金です。現在、いわゆるON-RRP（オーバーナイト逆レポ取引）ツールがほぼ空になっているため、連邦準備制度に預けられている商業銀行の準備金は減少し続けています。モルガン・スタンレー、バンク・オブ・アメリカ、そしてトムソン・ロイターのストラテジストたちは、連邦準備制度が今月中に約6.6兆ドルの資産負債表の縮小を停止すると予測しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、アメリカ銀行政策研究所（BPI）などの複数の銀行業団体が国会に警告を発し、GENIUS 法案におけるステーブルコインの収益に関する規制の抜け穴を閉じるよう求めています。この抜け穴により、ステーブルコインの発行機関は関連会社を通じて保有者に収益を提供することが可能になります。銀行業団体は、これが最大 6.6 兆ドルの預金が従来の銀行システムから流出する原因となり、信用供給に影響を与え、借入コストを押し上げる可能性があると述べています。

ChainCatcher のメッセージによると、フィナンシャル・タイムズの報道では、トランプ政権のデジタル資産に対する友好的な姿勢を受けて、Ripple、Circle、BitGo などの暗号会社がアメリカの伝統的な銀行業務への展開を加速させている。これらの三社は国家信託銀行のライセンスを申請し、これを通じて保管および決済処理サービスを提供し、全国規模での運営を実現し、州ごとの規制制限を回避している。その中で、Circle は「第一国家デジタル通貨銀行」を設立することを計画しており、USDC インフラを強化し、GENIUS 法案の要件に適合させることを目指している。Ripple は連邦準備制度の主口座を申請中であり、直接的にそのステーブルコインの準備金を保有することを目指している。Kraken は完全な銀行ライセンスを申請していないが、月末までにデビットカードおよびクレジットカード製品を発表する計画で、暗号金融の融合に焦点を当てている。分析によれば、ステーブルコインの立法の進展と規制環境の緩和がこのトレンドを推進しているが、承認プロセスには依然として不確実性が存在している。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph が報じたところによれば、アメリカ銀行家協会が主導する5つの銀行業団体が5月22日にアメリカ証券取引委員会（SEC）に共同で書簡を送り、2023年7月に施行される《サイバーセキュリティリスク管理規則》における上場企業がサイバーセキュリティ事件を4日以内に公開する必要があるという規定の廃止を求めました。署名に参加したのは、証券業と金融市場協会、銀行政策研究所などの機関です。銀行業団体は、この規則が重要なインフラの保護に関する秘密報告の要件と直接対立しており、事件対応や法執行活動を妨げ、市場の混乱を引き起こす可能性があると指摘しています。彼らは特に8-Kフォームの「1.05条」を削除するよう求めており、現行の重要情報開示フレームワークが投資家の利益を保護するのに十分であると考えています。この規則は上場の暗号企業にも同様に適用されます。今月初め、Coinbase はユーザーデータ漏洩事件を開示したことで少なくとも7件の訴訟に直面しており、同社は2000万ドルの身代金の支払いを拒否し、潜在的な損失は4億ドルに達する可能性があります。規則が廃止されれば、関連企業はより柔軟な事件開示のタイミングを得ることができます。

ChainCatcher の報道によると、The Block の報道では、アメリカ銀行（Bank of America）が積極的にロビー活動を行い、テクノロジー企業ではなく銀行に有利なステーブルコインの発行規制の制定を推進しているとのことです。現在、伝統的な銀行、テクノロジーの巨人、そして Tether などの暗号通貨企業の間で、高リスクの権力闘争が繰り広げられています。関係者によると、アメリカ銀行は主に銀行政策研究所やアメリカ銀行家協会などの業界団体を通じて、立法者に対して成熟した銀行がステーブルコインを発行するための有利なルールを制定するようロビー活動を行っており、同時にアマゾンやMetaなどの大手テクノロジー企業（非銀行）がドルに裏付けられた暗号トークンを発行することを制限しようとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道では、一部のアナリストが今日のビットコインの大幅な反発の理由をアメリカの銀行業界の危機の再燃に帰している。米国株のデータによると、米国株のファースト・リパブリック銀行は今日、最大で約 20% 下落し、取引中に二度の取引停止があり、現在の下落幅は 16% に縮小している。以前に発表された収益報告によれば、顧客の資金引き出しにより、ファースト・リパブリック銀行の今四半期の顧客預金は 40.8% 減少した。この銀行は 3 月に 300 億ドルの現金注入を受けたが、四半期の流出は 1000 億ドルを超えている。また、CNBC が情報筋を引用して報じたところによると、現在アメリカのホワイトハウスまたは財務省は、銀行に対してファースト・リパブリック銀行の資産売却計画を策定するよう圧力をかける意向がないようだ。（出典リンク）