株価下落

Cointelegraph の報道によると、テクノロジー株の普遍的な下落の中で、暗号関連株の下落幅は特に厳しく、市場全体との乖離が続いています。Coinbase（COIN）と Circle（CRCL）はそれぞれの歴史的高値から69%と72%下落しており、Oracle、Salesforce、Netflix、Palantirなどの主流テクノロジー株の48%から57%の下落幅を大きく上回っています。一方、S&P 500指数は最近の高値からわずか3.5%の下落にとどまっています。ファンダメンタルズの観点から、Coinbaseの第一四半期の業績はウォール街の予想を大幅に下回り、売上高は前四半期比で21%減少し、1株当たりの損失は1.49ドルでしたが、アナリストは以前1株当たり0.27ドルの利益を予想していました。ビットコインは今週60,000ドルを下回り、10月のピークから54%以上下落しました。また、イーサリアムも約1,500ドル付近に下落し、昨年の高値から約69%下落しており、市場の感情は引き続き悪化しています。21Sharesは年中展望報告書で2026年の暗号市場の予想を下方修正し、デジタル資産の価格パフォーマンスが業界のファンダメンタルズに対して著しく遅れていると考えています。同機関は、機関投資家の採用が引き続き深化しており、ステーブルコイン、資産のトークン化、予測市場は強い成長を維持しているものの、ビットコインの四年市場サイクルが価格動向の主導的な力であると指摘しています。報告書はまた、以前の判断が誤っていたことを認めており、「ビットコインのサイクルは進化しているが、まだ破られていない」とし、以前の四年サイクルが過去のものであるとの見解を撤回しました。アナリストは、暗号株の深刻な下落はデジタル資産市場全体の疲弊、米国の暗号市場の構造的立法の進展の不確実性、そしてAI技術が既存のビジネスモデルに与える潜在的な影響という三重の圧力を反映していると考えています。

据彭博社报道，美国和加拿大上市的加密资产财库（DAT）公司股价今年大幅下跌，中位数下跌 43%，部分公司跌幅超过 99%。此前，这类公司通过融资购买比特币或其他代币，股价一度随持仓上涨而暴涨，但因代币持有不产生收益、债务利息与股息负担加重，投资者情绪急转。SharpLink Gaming 股价自高点下跌 86%，Greenlane Holdings 跌逾 99%，特朗普家族支持的 Alt5 Sigma 也下跌约 86%。Strategy 公司股价年内下跌 38%。

据金十报道，Circle (CRCL.N) の株価は下落を続けており、最新で 10% 下落しました。

ChainCatcher のメッセージによると、ブルームバーグの報道で、Galaxy Digital Inc. の運営パートナーシップが10億ドルの転換社債を発行すると発表した後、同社の株価が時間外取引で急落しました。関係者によると、Galaxy Digital Holdings LP は、5.5年の期限を持つ債券を発行しており、この債券は Galaxy Digital の普通株に転換可能で、表面利率は0.5%から1%です。月曜日の時間外取引では、債券発行のニュースの影響を受けて、現地時間午後5時43分までに、同社のアメリカでの株価は10.3%下落し、1株36.45ドルに達しました。一方、月曜日の取引終了前には、ニューヨーク市場で株価は134%上昇していました。以前の声明では、これらの債券は2031年に満期を迎えるとされています。声明によると、債券発行者は今回の債券発行の純収益をコア事業の成長を支援するために使用し、2026年に満期を迎える既存の交換可能優先債の返済に充てる可能性があるとしています。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、テスラ (TSLA.O) の時間外株価が 3% 下落しました。

ChainCatcher メッセージ、日本のビットコイン財庫会社 Metaplanet の CEO サイモン・ゲロビッチは X プラットフォームで、同社の株価が大幅に下落したことは、チーム、株主、そして彼自身にとって非常に苦痛であると述べました。しかし、2000 年のインターネットバブルの時期を振り返ると、アマゾンのビジネスは非常に強力でしたが、その株価も大幅に下落しました。これは、ファンダメンタルと株価がしばしば乖離するためであり、時には数ヶ月、時にはそれ以上続くこともあります。ビットコイン自体も 70% から 80% の下落を何度も経験しましたが、ファンダメンタルは不可逆的に強化されています。したがって、Metaplanet はビットコインの蓄積を続け、粘り強く実行していきます。

ChainCatcher のメッセージによると、金十の報道で、ナスダック指数の下落幅が 1% に拡大しました。ナイフリックス (NFLX.O) の株価は 3.9% 下落し、1ヶ月以上ぶりの最大の1日下落幅を記録する見込みです。

ChainCatcher のメッセージによると、市場データでは、テスラ (TSLA.O) の時間外取引で 4.41% 下落し、株価は 317.74 ドルとなっています。マスクは業績について警告を発し、「アメリカの補助金が消えるにつれて、テスラ (TSLA.O) は数四半期にわたりパフォーマンスが悪化する可能性があります。」と述べました。テスラの 2025 年 Q2 の収益は 224.96 億ドルで、前年同期は 255 億ドル、マーケット予想は 228.26 億ドルでした。2025 年 Q2 の粗利率は 17.2%、Q1 は 16.3%、前年同期は 18% です。

ChainCatcher のメッセージによると、Cointelegraph の報道で、暗号取引所 Coinbase とその幹部がデータ漏洩事件と未開示の英国規制違反により、投資家の Brady Nessler に集団訴訟を提起された。起訴状では、5 月のデータ漏洩事件が株価を1日で 7.2% 下落させ、2024 年 7 月に英国 FCA 協定に違反して 450 万ドルの罰金を科されたことも株価に影響を与えたと指摘されている。Coinbase は以前、内部関係者が賄賂を受け取ってユーザーデータを漏洩させ、4 億ドルの損失を引き起こす可能性があることを明らかにしていた。これは Coinbase の株価下落に対する初の集団訴訟であり、2021 年 4 月から 2025 年 5 月までの株式購入者を対象としている。訴訟は、会社が規制違反情報を適時に開示しなかったとし、株価を不当に引き上げた疑いがあると主張している。Coinbase は現在、コメントを控えている。以前、このプラットフォームはデータ漏洩により、ユーザーの生体認証データを適切に処理しなかったという訴訟にも直面している。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、ビットコインマイニングのホスティングおよびクラウドサービス会社である Applied Digital (APLD) は、同社の四半期利益報告がアナリストの予想を約 18% 下回ったため、株価が火曜日に 30% 下落し、取引開始時の価格は約 3.90 ドルとなりました。同社は今四半期の収益を 5290 万ドルと発表し、特にクラウドサービス部門の業績が非常に悪く、前四半期の 2770 万ドルから 1780 万ドルに大幅に減少し、収益が 36% 減少しました。Applied Digital は、この減少を単一テナント契約からマルチテナント、オンデマンド GPU モードへの移行に起因するとし、この転換の初期段階で技術的な課題に直面していると述べています。同社の取締役会は 4 月 10 日にクラウドサービス事業の売却計画を承認し、コアの HPC データセンター運営に再注力することを目指し、将来的には不動産投資信託 (REIT) としての位置付けを検討しています。

ChainCatcher のメッセージによると、Decrpt の報道に基づき、The Kobeissi Letter の分析では、Strategy の株価が火曜日の早朝に 11% 以上下落したにもかかわらず、市場はビットコインの強制清算の可能性に対して懸念を抱いているが、構造的な保障によりその可能性は低いとされています。Strategy は主に転換社債を通じて資金を調達しており、例えば 2030 年に満期を迎える 20 億ドルのゼロクーポン債券で、初期転換価格は 433.43 ドル / 株であり、これにより株主の権益を即座に希薄化することなく資本を調達することが可能です。現在、Strategy は約 499,096 BTC を保有しており、その価値は約 444 億ドルであり、同時に 82 億ドルの債務はビットコインのパフォーマンスに大きく依存しています。今週の暗号市場の大幅な調整により、Strategy のビットコイン保有の時価総額は 37 億ドル消失しました。現在のところ即時のリスクはないものの、Polymath の共同創設者である Trevor Koverko は、市場が長期的に低迷する場合、Strategy の担保要件と再融資能力が試されることになると指摘しています。さらに、Strategy の共同創設者兼会長である Michael Saylor は 46.8% の議決権を保有しており、アナリストは彼が同意しない限り、株主決議が通過することはほぼ不可能であると考えており、これにより破産や株主決議による強制売却の可能性が低下しています。Kobeissi Letter は、たとえ BTC の価格が 50% 下落して 33,000 ドルになったとしても、Strategy の資産は債務を 100% 上回っており、「ブラックスワン」イベントが発生しない限り、債務の期限前（最早 2028 年）に強制清算が発生する可能性は低いと指摘しています。

ChainCatcher のメッセージ、トランプ大統領の就任初日、アメリカの暗号通貨株は一斉に下落しました。業界ではトランプが就任初日に行動を起こすと予想されていましたが、彼は暗号通貨について言及しませんでした。Google ファイナンスのデータによると、1 月 21 日、暗号通貨マイニング企業 Riot Platforms （RIOT）の株価は 4.85% 下落し、Mara Holdings （MARA）の株価は 1.76% 下落、Terawulf Inc （WULF）の株価は 6.88% 下落、CleanSpark （CLSK）の株価は 7.67% 下落しました。暗号通貨取引所 Coinbase （COIN）は、オープンから 1 時間以内に 8.5% 以上下落し 274.80 ドルとなりましたが、当日の終値はほぼ変わらず 294.19 ドルでした。MicroStrategy （MSTR）もほぼ変わらず、終値は 1.87% 下落し 389.10 ドルとなり、前の取引で 7% 下落していました。

ChainCatcher のメッセージによると、CoinDesk が報じたところでは、MicroStrategy がナスダック 100 指数に組み入れると発表した後、その株価は大幅に下落し、現在は 12 月 14 日の高値から約 30% 下落し、543 ドルのピークから 300 ドルに戻り、約 45% の五週間の下落幅を記録しています。それにもかかわらず、2024 年にはその株価は 400% 以上上昇しており、2020 年からビットコインを購入し始めて以来、累計で約 20 倍の上昇を見せています。分析によると、今回の調整は過度な楽観的感情の崩壊の結果である可能性があり、ジョージ・ソロスの「反身性理論」における価格変動の循環現象に合致しています。同時に、MicroStrategy のビットコイン戦略はフォロワーを引き付ける一方で、その将来の変動に対する市場の関心を高めています。

ChainCatcher メッセージ、アメリカの前大統領トランプのメディア会社の株価は月曜日に5%以上下落し、新たな安値を記録しました。インサイダー取引の制限が期限切れとなった後、最近の下落傾向が続いています。トランプメディアとテクノロジーグループは、6日連続で取引が下落し、市場価値は25億ドルにまで減少しました。この会社は共和党の大統領候補者が57%の株式を保有しています。この会社はTruth Socialアプリケーションを運営しており、株価は12.56ドル（3月の上場以来の最低価格）に下落した後、最終的に12.76ドルで取引を終えました。木曜日にインサイダーによる売却制限が解除されて以来、同社の株価は約13%下落しています。

ChainCatcher メッセージ、メリルリンチ証券は報告を発表し、NVIDIA（NVDA.O）が8月28日に業績を発表する予定であり、「買い」評価を維持し、業界の推奨株であるとしています。NVIDIAの次世代Blackwellチップの発売遅延に関する報道について、同社は注意を払っており、Blackwellは第4四半期まで予測に含まれないことを指摘しています。最近のSIGGRAPH会議では遅延の兆候は見られず、主要なクラウド顧客（資本支出を増加）や主要サプライヤーのTSMCも遅延について言及していません。同時に、NVIDIAは現在のHopper世代のライフサイクルを延長し、低複雑度のBlackwellチップバージョンを緊急措置として発売することも可能です。同社は、NVIDIAの株価下落が買いの機会を提供すると考えており、課題は需要ではなく供給にあるため、株の長期的な勢いを根本的に損なうことはないとしています。目標株価は150ドルです。（金十）